Loading...
HomeMy WebLinkAbout2018 CAFR CITY OF COLUMBIA HEIGHTS    STATE OF MINNESOTA              PREPARED BY:    FINANCE DEPARTMENT                                    COMPREHENSIVE  ANNUAL  FINANCIAL  REPORT    FOR THE YEAR ENDED    DECEMBER 31, 2018                                                     ‐ This page intentionally left blank ‐  CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. I. INTRODUCTORY SECTION Principal City Officials 3 Organizational Chart 4 Letter of Transmittal 5 Certificate of Achievement for Excellence in Financial Reporting9 II. FINANCIAL SECTION  Independent Auditor's Report 13 Management's Discussion and Analysis 17 Basic Financial Statements: Government‐Wide Financial Statements: Statement of Net PositionStatement 134 Statement of ActivitiesStatement 236 Fund Financial Statements: Balance Sheet ‐ Governmental FundsStatement 338 Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance ‐ Governmental FundsStatement 440 Reconciliation of the Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balances of Governmental Funds to the Statement of ActivitiesStatement 543 Statement of Net Position ‐ Proprietary Funds Statement 644 Statement of Revenues, Expenses and Changes in Fund Net Position ‐ Proprietary FundsStatement 746 Statement of Cash Flows ‐ Proprietary FundsStatement 848 Statement of Fiduciary Net Position ‐ Fiduciary FundsStatement 952 Notes to Financial Statements 53 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. Required Supplementary Information: Budgetary Comparison Schedule ‐ General FundStatement 1095 Schedule of Changes in the Total OPEB Liability and Related RatiosStatement 1197 Schedule of Employer's Proportionate Share of Plan Net Pension Liability ‐ General Statement 1298   Employees Retirement Fund Schedule of Pension Contributions ‐ General Employees Retirement FundStatement 1399 Schedule of Employer's Proportionate Share of Plan Net Pension Liability ‐ Public    Employees Police and Fire FundStatement 14100 Schedule of Pension Contributions ‐ Public Employees Police and Fire FundStatement 15101 Notes to RSI 102 Combining and Individual Fund Statements and Schedules: Combining Balance Sheet ‐ Nonmajor Governmental FundsStatement 16111 Combining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance ‐ Nonmajor Governmental FundsStatement 17112 Subcombining Balance Sheet ‐ Nonmajor Special Revenue FundsStatement 18116 Subcombining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in  Fund Balance ‐ Nonmajor Special Revenue FundsStatement 19118 Special Revenue Funds: Schedules of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance: Budget and Actual ‐ Cable Television FundStatement 20120 Actual ‐ Police Forfeiture FundStatement 21121 Budget and Actual ‐ Library FundStatement 22122 Budget and Actual ‐ After‐School Programs FundStatement 23123 Actual ‐ Contributed Projects‐Recreation FundStatement 24124 Actual ‐ Contributed Projects ‐ Other FundStatement 25125 Budget and Actual ‐ Special Projects FundStatement 26126 Budget and Actual ‐ Planning and Inspections FundStatement 27127 Actual ‐ Anoka County Comm. Dev. Programs FundStatement 28128 Actual ‐ Twenty‐first Century Arts Grant FundStatement 29129 Budget and Actual ‐ Downtown Parking FundStatement 30130 Budget and Actual ‐ EDA Administration Fund (Component Unit)Statement 31131 Subcombining Balance Sheet ‐ Nonmajor Debt Service FundsStatement 32134     Subcombining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in  Fund Balance ‐ Nonmajor Debt Service FundsStatement 33136 Subcombining Balance Sheet ‐ Nonmajor Capital Project FundsStatement 34140 Subcombining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in  Fund Balance ‐ Nonmajor Capital Project FundsStatement 35142 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. Enterprise Funds: Water Utility Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 36146 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 37147 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 38148 Sewer Utility Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 39149 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 40150 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 41151 Refuse Utility Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 42152 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 43153 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 44154 Storm Sewer Utility Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 45155 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 46156 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 47157 Liquor Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 48159 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 49160 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 50162 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. Internal Service Funds: Combining Statement of Net PositionStatement 51166 Combining Statement of Revenues, Expenses and Changes in Fund Net Position Statement 52167 Combining Statement of Cash FlowsStatement 53168 Municipal Service Center: Subcombining Schedule of Net Position Statement 54169 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 55170 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 56171 Information Systems Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 57172 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 58173 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 59174 Risk Management Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 60175 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 61176 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 62177 Employee Benefits Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 63178 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 64179 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 65180 Combining Statement of Changes in Assets and Liabilities ‐ Agency FundsStatement 66182 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. III. STATISTICAL SECTION (UNAUDITED) Financial Trends: Net Positions by ComponentTable 1186 Changes in Net PositionTable 2188 Fund Balances ‐ Governmental FundsTable 3192 Changes in Fund Balances ‐ Governmental FundsTable 4194 Revenue Capacity: Tax Capacity Value and Estimated Market Value of All Taxable PropertyTable 5198 Direct and Overlapping Property Tax RatesTable 6199 Principal Property TaxpayersTable 7201 Property Tax Levies and CollectionsTable 8202 Debt Capacity: Ratios of Outstanding Debt by TypeTable 9204 Ratios of Outstanding Net General Bonded Debt by TypeTable 10206 Direct and Overlapping Governmental Activities DebtTable 11208 Legal Debt Margin InformationTable 12209 Pledged Revenue Coverage Non‐Obligation DebtTable 13210 Demographic and Economic: Demographic and Economic StatisticsTable 14212 Principal Employers Table 15213 Operating Information: City Government Employees by Function/ProgramTable 16214 Operating Indicators by Function/ProgramTable 17216 Capital Asset Statistics by Function/ProgramTable 18218 IV. OTHER REQUIRED REPORTS SECTION Minnesota Legal Compliance Report 223 Independent Auditor's Report on Internal Control over Financial Reporting and on Compliance  and Other Matters Based on an Audit of Financial Statements Performed in Accordance  with Government Auditing Standards 225                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  I.  INTRODUCTORY SECTION  1                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  2 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PRINCIPAL CITY OFFICIALS NameOfficial Title Mayor and Council: Donna SchmittMayor John Murzyn, Jr Councilmember Robert A. Williams Councilmember Connie Buesgens Councilmember Nick Novitsky Councilmember Administration: Walter Fehst City Manager Kelli Bourgeois Human Resources Director, Assistant to City Manager Joseph Kloiber Finance Director Jim Hoeft City Attorney Kevin Hansen Public Works Director, City Engineer Lenny Austin Chief of Police Gary Gorman Chief of Fire Renee Dougherty Library Director Joe Hogeboom Community Development Director Keith Windschitl Recreation Services Director Jason Schulz Liquor Operations Manager December 31, 2018 3 City of Columbia Heights Organizational Chart 2018 Mayor: Donna Schmitt Council members: John Murzyn Nick Novitsky Connie Buesgens Robert Williams City Manager: Walter Fehst Commissions & Boards: Charter EDA HRA Traffic Telecommunications Planning & Zoning Park & Recreation LibraryADMINISTRATIONPublic ArtsHuman Resources Director / Assistant to the City Manager:Kelli Bourgeois City Clerk Administrative Assistant – Human Resources Communication Coordinator POLICE (Administered by Mayor) Police Chief: Lenny Austin Office Supervisor Police Captain Sergeants (5) Patrol Officers (17) Community Service Officers (1 FT) (5 PT) Reserves Police IS Specialist Secretary II-A (3) FIRE/EMERGENCY MANAGEMENT Fire Chief:Gary Gorman Assistant Fire Chief Fire Captains (3) Secretary II Clerk Typist II (PT) Journeymen (3) On-Call Firefighters (20) PUBLIC WORKS Public Works Director/City Engineer: Kevin Hansen Secretary II-A Assistant City Engineer Administrative Assistant Assessing Clerk (PT) Engineering Technician IV (2) Engineering Technician III Street & Park Superintendent Utility Superintendent Foreman (Parks, Sewer & Water, Streets) (3) Maintenance Worker (16) Vehicle Maintenance Supervisor Mechanic Facility Maintenance Supervisor Custodian I (3 PT) Custodian II (PT) FINANCE Finance Director:Joseph Kloiber Accounting Clerk II Assistant Finance Director Accounting Coordinator Payroll Accountant Budget Coordinator Accounting Clerk II: Utility Accounting Clerk I: Utility Accounting Clerk I Receptionist/Cashier (PT) Liquor Operations Manager Assistant Liquor Store Manager (4) FT Store Supervisor (2) PT Store Supervisor (5) Retail Clerk (30 PT) IS Director Assistant IS Director IS Technician COMMUNITY DEVELOPMENT Community Development Director:Joe Hogeboom City Planner Building Official Economic Development Planner Secretary II: Permits Secretary II: Community Development LIBRARY Library Director:Renee Dougherty Clerk-Typist II (2) Library Clerk (1) Library Supervisor (3 PT) Page (10 PT) Library Aide (PT) Adult Services Librarian Youth Services Librarian RECREATION Recreation Director: Keith Windschitl Clerk/Typist II Senior Citizen Coordinator Program Coordinator Program Coordinator (PT) Recreation Clerk (PT) Custodian II (9 PT) Custodian I (PT) 4   City of Columbia Heights | Finance Department  590 40th Avenue NE, Columbia Heights, MN 55421  ▪  Ph: 763‐706‐3600  ▪  www.columbiaheightsmn.gov  June 4, 2019    To the Citizens of the City of Columbia Heights,  Mayor, Council Members, and City Manager    The Comprehensive Annual Financial Report of the City of Columbia Heights for the fiscal year  ended December 31, 2018, is hereby submitted.  The City’s management assumes responsibility  for both the completeness and the reliability of the information contained in this report, based  on a comprehensive framework of internal control that it has established for this purpose.   Because the cost of internal control should not exceed its anticipated benefits, the objective is  to provide reasonable, rather than absolute, assurance that the financial statements are free of  any material misstatements.    Redpath and Company, Certified Public Accountants, have issued an unmodified (“clean”)  opinion on the City of Columbia Heights financial statements for the year ended December 31,  2018.  Their independent auditors’ report is located at the front of the financial section of this  report.    State law requires Minnesota cities to issue by June 30th of each year a complete set of audited  financial statements for the preceding fiscal year ended December 31st.  In addition, state law  requires that Minnesota cities undergo an annual Minnesota Legal Compliance Audit.    Generally accepted accounting principles require that management provide a narrative  introduction, overview, and analysis to accompany the basic financial statements in the form of  Management’s Discussion and Analysis (MD&A).  This letter of transmittal is designed to  complement the MD&A and should be read in conjunction with it.  The City of Columbia  Heights’ MD&A can be found immediately following the report of the independent auditors.      PROFILE OF THE GOVERNMENT  The City of Columbia Heights, a suburb located north of the City of Minneapolis in Anoka  County in east‐central Minnesota, was originally incorporated as a village in 1898. In 1921,  pursuant to the adoption of a home rule City Charter by the qualified voters of the City, a  council‐manager form of government, was instituted.    The City Council consists of a Mayor and four Council Members. All are elected at‐large, on a  non‐partisan basis. The Mayor serves a two‐year term and the Council Members serve four‐ year terms.  The City Manager is appointed by the City Council.  The City covers an area of 3.52  square miles and currently has a population of 19,995.  The City is empowered to levy a tax on  both real and personal property within its boundaries.    All City funds, departments, commissions and other organizations for which the City of  Columbia Heights is financially accountable, including all component units, are presented within  5 City of Columbia Heights  Letter of Transmittal  June 4, 2019  Page 2    the Comprehensive Annual Financial Report. The Columbia Heights Housing and  Redevelopment Authority (HRA) and the Columbia Heights Economic Development Authority  (EDA) are included in the reporting entity as blended component units of the City of Columbia  Heights due to the fact that the governing boards are substantively the same and the City is in a  relationship of financial benefit/burden with the authorities.    The City provides a full range of services to its citizens.  These services include, but are not  limited to, police and fire protection; water and sanitation services; the construction and  maintenance of highways, streets, and infrastructure; library; recreational facilities; and general  administrative services.    LOCAL ECONOMY  The City is located within the varied and stable economic base of the Minneapolis‐Saint Paul  greater metropolitan area, which is a major center for both the state and the upper‐midwest.  As such, there has been a relatively stable level of employment for City residents and this is  expected to continue.  In 2018, the largest employers located within the boundaries of the City  included Independent School District 13 and one division of Medtronic Inc., a medical device  manufacturer.     With its close proximity to the Minneapolis downtown area (4 miles), and single family housing  that is affordable compared to the metropolitan area average, there has been a relatively stable  demand for housing in the City.  However, as an older, fully developed, inner‐ring suburb of a  major city, the management and residents of the City of Columbia Heights are faced with the  challenges of an aging infrastructure and dependency on state aid to supplement local  revenues.  The City Council and the City’s management are taking a proactive approach to  dealing with these concerns, and they currently have a number of initiatives in progress to  address them.  Some of these are described below.    LONG‐TERM FINANCIAL PLANNING  The City has a planned Street Rehabilitation Program including, as needed, roadways, alleys,  water mains, sanitary sewer and storm sewer improvements.  The program divides the City into  seven street rehabilitation zones and calls for approximately one zone to be rehabilitated every  one to two years.  A portion of cost of street rehabilitation is charged to the benefiting  properties in the form of special assessments.  Utility system improvements are funded by the  utility rate structure, which is periodically reviewed for long‐term sustainability. In some cases,  the City issues bonds to initially finance the project, repaying the bonds with special  assessments and/or utility revenues collected over a number of years.      Historically, state aid revenue has been a key component of the City’s annual operating and  debt service budgets; however, the amount provided by the state has been unpredictable,  significantly reduced from historical levels, and sometimes reduced retroactively.  To provide  for more stable operations, the City’s management has developed a multi‐year financial plan  that gradually phases out the use of state aid in the City’s annual operating and debt service  budgets, using moderate increases in property taxes.  At the current stage of the plan,  approximately 40% of the annual state aid not restricted for specific programs is essentially  6 City of Columbia Heights  Letter of Transmittal  June 4, 2019  Page 3    treated as a one‐time revenue source, and is used for capital projects and equipment that  would otherwise be purchased with property taxes. The City Council has reached consensus of  opinion in support of the plan. This plan is, of course, dependent on the tax levy and operating  budget actually adopted by the City Council each year.     RELEVANT FINANCIAL POLICIES  By Council resolution, a formal policy has been adopted regarding the minimum unassigned  fund balance for the general fund.  The goal of the policy is to begin each year with sufficient  working capital to fund operations.  The policy establishes a year‐end targeted unassigned fund  balance of 45% of the general fund budgeted expenditures for the subsequent year.  At  December 31, 2018, the unassigned fund balance in the general fund was sufficient to meet this  goal.     The City’s policy is to budget and recognize license and permit revenues of the community  development function, such as building permit revenue, in the planning and inspections fund, a  non‐major special revenue fund.  License and permit revenues of other functions are budgeted  and recognized in the general fund.  For this reason, license and permit revenues in the general  fund are often lower than other comparable Minnesota cities, which more commonly budget  and recognize all license and permit revenues in the general fund.    CURRENT MAJOR INITIATIVES  Given the age of the City’s housing stock, the Economic Development Authority has  implemented a program of purchasing and demolishing substandard residential property to  create an inventory of redevelopment property available for resale. In 2018, the remaining lots in  this program were conveyed to state licensed home builders. This effectively increased Columbia  Heights’ estimated market value of residential properties by $1,954,188.  In addition to single family  homes, two multi‐family facilities opened adding 350 units to the housing stock.    In 2016, the National Civic League awarded the City of Columbia Heights 2016 All America City  status for innovative and effective community problem‐solving.  Only 10 cities in the country  were chosen for this honor and Columbia Heights is the only one in Minnesota to be selected  this year.  The criteria for earning the award included impact, inclusiveness, public engagement  and the use of collaborative problem‐solving strategies linking the private, public and nonprofit  sectors.  The City and the Columbia Heights Public School District were cited for their strong  collaborative partnerships including the City of Peace Park Initiative in the Circle Terrace  Neighborhood, the Hylander gym and the new Columbia Heights Public Library.     In 2018, the Columbia Heights Police Department was recognized by the International  Association of Chiefs of Police (IACP) with the IACP Leadership in Community Policing Award.   This was awarded for the departments work in community policing strategies, and specifically  for its work involving the building of the City of Peace Neighborhood Center at Nawrocki Park.  The Center, which celebrated its official grand opening in June, 2018, serves as a park and  recreation facility for the Circle Terrace neighborhood. Many agencies, including the Columbia  Heights Police Department, the Columbia Heights Recreation Department, the Columbia  Heights School District and Anoka County, plan to use the City of Peace Neighborhood Center  7 City of Columbia Heights  Letter of Transmittal  June 4, 2019  Page 4    for educational and recreational programming. The programs offered will serve residents  through positive interaction, improved outreach and enhanced public safety. The City of Peace  Neighborhood Center was made possible through Community Development Block Grant (CDBG)  funding in the amount of $366,771 as well as through other municipal funding opportunities.     AWARD AND AKNOWLEDGEMENTS  The Government Finance Officers' Association (GFOA) awarded a Certificate of Achievement for  Excellence in Financial Reporting to the City of Columbia Heights, Minnesota for its  Comprehensive Annual Financial Report for the year ended December 31, 2017.  The Certificate  of Achievement is a prestigious national award that recognizes conformity with the highest  standards for preparation of state and local government financial reports. In order to be  awarded a Certificate of Achievement, a government unit must publish an easily readable and  efficiently organized Comprehensive Annual Financial Report whose contents conform to  program standards.  The CAFR must satisfy both generally accepted accounting principles and  applicable legal requirements.    A Certificate of Achievement is valid for a period of one year only.  We believe our current  report continues to conform to the Certificate of Achievement program requirements, and we  are submitting it to the GFOA program for review.    The preparation of the Comprehensive Annual Financial Report on a timely basis was made  possible by the dedicated service of the entire staff of the Finance Department.  Each member  of the department has our sincere appreciation for the contributions made in the preparation  of this report.      In closing, without the leadership and support of the City Manager and City Council,  preparation of this report would not have been possible.    Sincerely, Joseph P. Kloiber     Jaclyn Zillmer  Finance Director      Assistant Finance Director   8 ( Government Finance Offi cers Association Certificate of Achievement for Excellence in Financral Reporting Presented to City of Columbia Heights Minnesota For its Comprehensive Annual Financial Report for the Fiscal Year Ended December 31r 20t7 WPw;t Executive Director/CEO 9                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  10 II.  FINANCIAL SECTION  11                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  12 55 5th Street East, Suite 1400, St. Paul, MN, 55101 www.redpathcpas.com INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT      To the Honorable Mayor and  Members of the City Council  City of Columbia Heights, Minnesota    Report on the Financial Statements  We have audited the accompanying financial statements of the governmental activities, the business‐ type activities, each major fund, and the aggregate remaining fund information of the City of Columbia  Heights, Minnesota, as of and for the year ended December 31, 2018, and the related notes to the  financial statements, which collectively comprise the City’s basic financial statements as listed in the  table of contents.  Management’s Responsibility for the Financial Statements  Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in  accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America; this includes  the design, implementation, and maintenance of internal control relevant to the preparation and fair  presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or  error.  Auditor’s Responsibility  Our responsibility is to express opinions on these financial statements based on our audit. We conducted  our audit in accordance with auditing standards generally accepted in the United States of America and  the standards applicable to financial audits contained in Government Auditing Standards, issued by the  Comptroller General of the United States.  Those standards require that we plan and perform the audit  to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material  misstatement.  An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in  the financial statements.  The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the  assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or  error.  In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s  preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that  are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the  effectiveness of the entity’s internal control.  Accordingly, we express no such opinion.  An audit also  includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of  significant accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of  the financial statements. 13 We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for  our audit opinions.  Opinions  In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the  respective financial position of the governmental activities, the business‐type activities, each major fund,  and the aggregate remaining fund information of the City of Columbia Heights, Minnesota, as of  December 31, 2018, and the respective changes in financial position, and, where applicable, cash flows  thereof for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in the  United States of America.  Emphasis of Matter  As described in Note 16 of the financial statements, the City of Columbia Heights, Minnesota, adopted  new accounting guidance, GASB Statement No. 75, Accounting and Financial Reporting for  Postemployment Benefits Other Than Pensions for the year ended December 31, 2018.  Our opinion is  not modified with respect to this matter.  Report on Summarized Comparative Information  We have previously audited the City of Columbia Heights, Minnesota’s 2017 financial statements and we  expressed an unmodified audit opinion on the respective financial statements of the governmental  activities, the business‐type activities, each major fund and the aggregate remaining fund information in  our report dated June 14, 2018.  In our opinion, the summarized comparative information presented  herein as of and for the year ended December 31, 2017 is consistent, in all material respects, with the  audited financial statements from which it has been derived.  Other Matters  Required Supplementary Information  Accounting principles generally accepted in the United States of America require that the management’s  discussion and analysis, budgetary comparison information, and the schedules of OPEB and pension  information, as listed in the table of contents be presented to supplement the basic financial  statements. Such information, although not a part of the basic financial statements, is required by the  Governmental Accounting Standards Board, who considers it to be an essential part of financial  reporting for placing the basic financial statements in an appropriate operational, economic, or historical  context.  We have applied certain limited procedures to the required supplementary information in  accordance with auditing standards generally accepted in the United States of America, which consisted  of inquiries of management about the methods of preparing the information and comparing the  information for consistency with management’s responses to our inquiries, the basic financial  statements, and other knowledge we obtained during our audit of the basic financial statements.  We do  not express an opinion or provide any assurance on the information because the limited procedures do  not provide us with sufficient evidence to express an opinion or provide any assurance.  14 Other Information  Our audit was conducted for the purpose of forming opinions on the financial statements that  collectively comprise the City of Columbia Heights, Minnesota’s basic financial statements.  The  introductory section, combining and individual fund financial statements and schedules and statistical  section are presented for purposes of additional analysis and are not a required part of the basic  financial statements.    The combining and individual fund financial statements and schedules are the responsibility of  management and were derived from and relate directly to the underlying accounting and other records  used to prepare the basic financial statements.  Such information has been subjected to the auditing  procedures applied in the audit of the basic financial statements and certain additional procedures,  including comparing and reconciling such information directly to the underlying accounting and other  records used to prepare the basic financial statements or to the basic financial statements themselves,  and other additional procedures in accordance with auditing standards generally accepted in the United  States of America.  In our opinion, the combining and individual fund financial statements and schedules  are fairly stated in all material respects in relation to the basic financial statements as a whole.  The introductory and statistical sections have not been subjected to the auditing procedures applied in  the audit of the basic financial statements and, accordingly, we do not express an opinion or provide any  assurance on them.  Other Reporting Required by Government Auditing Standards  In accordance with Government Auditing Standards, we have also issued our report dated                     June 4, 2019, on our consideration of the City of Columbia Heights, Minnesota’s internal control over  financial reporting and on our tests of its compliance with certain provisions of laws, regulations,  contracts, and grant agreements and other matters.  The purpose of that report is to describe the scope  of our testing of internal control over financial reporting and compliance and the results of that testing,  and not to provide an opinion on internal control over financial reporting or on compliance.  That report  is an integral part of an audit performed in accordance with Government Auditing Standards in  considering the City of Columbia Heights, Minnesota’s internal control over financial reporting and  compliance.        REDPATH AND COMPANY, LTD.  St. Paul, Minnesota    June 4, 2019  15                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  16 MANAGEMENT’S DISCUSSION AND ANALYSIS      As management of the City of Columbia Heights, Minnesota (the City), we offer readers of the City  of Columbia Heights’ financial statements this narrative overview and analysis of the financial  activities of the City for the fiscal year ended December 31, 2018. We encourage readers to  consider the information presented here in conjunction with additional information that we have  furnished in our letter of transmittal, which can be found in the introductory section of this report.     Financial Highlights    The assets and deferred outflows of the City exceeded its liabilities and deferred inflows at  December 31, 2018, by $69,759,621 (net position). Of this amount, $24,412,277 or 35% is  unrestricted net position which may be used to meet the City’s ongoing obligations to citizens and  creditors.    During 2018, the City’s total net position of the government‐wide financial statements was  positively impacted in the current year by $529,755.  This resulted from $885,718 increase within  the City’s business‐type activities, offset by a $355,963 decrease within the governmental activities.      As of December 31, 2018, the combined fund balances of the City’s governmental funds were  $29,676,535.  This is an increase of $1,979,762 or 7% from the prior year.  Also, approximately 22%  of the combined fund balances of the City’s governmental funds were unassigned fund balance,  available for spending at the City Council’s discretion.    As of December 31, 2018, unassigned fund balance in the General fund was $6,641,233 or 97% of  the total fund balance in the General fund. The City’s minimum fund balance policy for the General  fund, detailed in the notes to the financial statements, was met at December 31, 2018.    Total bonded debt increased in 2018 by a net of $384,410; yielding an end‐of‐year total of  $26,748,046.  The increase is the amount by which general obligation refunding bonds issued in  December 2018 for $2,070,000 exceeded scheduled principal payments and premium/discount  amortization on all existing bonded debt in 2018.  These refunding bonds were issued to redeem  certain outstanding general obligation bonds in February 2019, reducing future debt service by an  estimated present value of $185,000.      Overview of the Financial Statements    This discussion and analysis is intended to serve as an introduction to the City’s basic financial  statements. The City’s basic financial statements are comprised of three components: 1)  government‐wide financial statements, 2) fund financial statements, and 3) notes to the financial  statements. This report also contains other supplementary information in addition to the basic  financial statements themselves.       17 Management’s Discussion and Analysis Government‐wide financial statements. The government‐wide financial statements are designed  to provide readers with a broad overview of the City’s finances, in a manner similar to a private‐ sector business.    The statement of net position presents information on all of the City’s assets and liabilities, with the  difference between the two reported as net position. Over time, increases or decreases in net  position may serve as a useful indicator of whether or not the financial position of the City is  improving.    The statement of activities presents information showing how the City’s net position changed  during the most recent fiscal year. All changes in net position are reported as soon as the underlying  event giving rise to the change occurs, regardless of the timing of related cash flows. Thus, revenues  and expenses are reported in this statement for some items that will only result in cash flows in  future fiscal periods (e.g. uncollected taxes and earned but unused vacation leave).    Both of the government‐wide financial statements distinguish functions of the City that are  principally supported by taxes and intergovernmental revenues (governmental activities) from  other functions that are intended to recover all or a significant portion of their costs through user  fees and charges (business‐type activities). The governmental activities of the City include general  government, public safety, public works, culture and recreation and community development. The  business‐type activities of the City include water, sanitary sewer, refuse, storm sewer and liquor  operations.    The government‐wide financial statements are presented as Statements 1 and 2 of this report.    Fund financial statements. A fund is a grouping of related accounts that is used to maintain control  over resources that have been segregated for specific activities or objectives. The City, like other  state and local governments, uses fund accounting to ensure and demonstrate compliance with  finance‐related legal requirements. All of the funds of the City can be divided into three categories:  governmental funds, proprietary funds, and fiduciary funds.    Governmental funds. Governmental funds are used to account for essentially the same functions  reported as governmental activities in the government‐wide financial statements. However, unlike  the government‐wide financial statements, governmental fund financial statements focus on near‐ term inflows and outflows of spendable resources, as well as on balances of spendable resources  available at the end of the fiscal year. Such information may be useful in evaluating a government’s  near‐term financial requirements.    Because the focus of governmental funds is narrower than that of the government‐wide financial  statements, it is useful to compare the information presented for governmental funds with similar  information presented for governmental activities in the government‐wide financial statements. By  doing so, readers may better understand the long‐term impact of the City’s near term financial  decisions. Both the governmental fund balance sheet and governmental fund statement of  revenues, expenditures, and change in fund balances provide a reconciliation to facilitate this  18 Management’s Discussion and Analysis comparison between governmental funds and governmental activities.    Information is presented separately in the governmental fund balance sheet and in the  governmental fund statement of revenues, expenditures, and changes in fund balances for each  major governmental fund. The major governmental funds in 2018 are as follows:     General Fund   Municipal State Aid Street Fund   Capital Equipment Replacement General Government Fund   Capital Improvements‐PIR Fund   Capital Improvements General Government Buildings Fund   HRA (Component Unit) Parkview Villa North and South Fund    Data from the other governmental funds are combined into a single, aggregated presentation.  Individual fund data for each of these non‐major governmental funds is provided in the form of  combining statements elsewhere in this report. The basic governmental fund financial statements  are presented as Statements 3 through 5 of this report.    The City adopts an annual appropriated budget for its general and certain special revenue funds  listed in the notes to the financial statements.  A budgetary comparison statement has been  provided for each these funds to demonstrate compliance with this budget.    Proprietary funds. The City maintains two different types of proprietary funds. Enterprise funds are  used to report the same functions presented as business‐type activities in the government‐wide  financial statements. The City uses enterprise funds to account for its water, sewer, refuse, storm  sewer, and liquor operations. Internal service funds are an accounting device used to accumulate  and allocate costs internally among the City’s various functions. The City uses internal service funds  to account for its municipal service center (for vehicle and facilities maintenance), information  systems, property and liability insurance, and certain employee benefits. As these internal  transactions predominately benefit the governmental rather than the business‐type activities, the  internal service funds have been included within governmental activities in the government‐wide  financial statements.    Proprietary funds provide the same type of information as the government‐wide financial  statements, only in more detail. The proprietary fund financial statements provide separate  information for the water, sewer, refuse, storm sewer and liquor operations, all of which are  considered to be major funds of the City. Conversely, the internal service funds are combined into a  single, aggregated presentation in the proprietary fund financial statements. Individual fund data  for the internal service funds is provided in the form of combining statements elsewhere in this  report.  The basic proprietary fund financial statements are presented as Statements 6 through 8 of  this report.       19 Management’s Discussion and Analysis Fiduciary funds. Fiduciary funds are used to account for resources held for the benefit of parties  outside the government. Fiduciary funds are not reflected in the government‐wide financial  statements because the resources of those funds are not available to support the City’s own  programs. The accounting used for fiduciary funds is much like that used for proprietary funds.  The  basic fiduciary fund financial statement is presented as Statement 9 of this report.    Notes to the financial statements. The notes provide additional information that is essential to a  full understanding of the data provided in the government‐wide and fund financial statements.     Other information. Required supplementary information for the General fund are presented as  Statement 10 of this report.  Certain required supplementary information on pensions and other  post‐employment benefits are presented as Statements 11 through 15 of this report.  Certain  additional combining and individual fund statements and schedules are presented as Statements 16  through 66 of this report.    Government‐wide Financial Analysis    As noted above, net position may serve over time as a useful indicator of a government’s financial  position. At December 31, 2018, the City’s assets and deferred outflows exceeded its liabilities and  deferred inflows by $69,759,621.    $39,755,498 or 57% of the City’s net position reflects its investment in capital assets (e.g. land,  buildings, equipment and infrastructure) less any related debt used to acquire those assets that is  still outstanding. The City uses these capital assets to provide services to citizens; consequently,  these assets are not available for future spending. It should be noted that, although net position  invested in capital assets is reported net of related debt, the resources needed to repay this debt  must be provided from other sources, since the capital assets themselves would not be used to  liquidate these liabilities.     The restricted portion of the City’s net position represents resources that are subject to external  restrictions on how they may be used. The remaining balance of unrestricted net position,  $24,412,277 or 35%, may be used to meet the City’s ongoing obligations to citizens and creditors.    At December 31, 2018, the City is able to report positive balances in all three categories of net  position, both for the City as a whole, as well as for its separate governmental and business‐type  activities.   20 Management’s Discussion and Analysis 2018 2017 2018 2017 2018 2017 Assets: Current and other assets $44,067,936$42,249,123$9,664,459$8,508,110$53,732,395$50,757,233 Capital assets 47,567,08049,278,36916,036,46516,614,57363,603,54565,892,942 Total assets 91,635,01691,527,49225,700,92425,122,683 117,335,940116,650,175 Deferred outflows of resources 5,920,3607,266,883       ‐             ‐        5,920,3607,266,883 Liabilities: Current liabilities 4,872,2463,103,8701,476,5861,307,5076,348,8324,411,377 Noncurrent liabilities 34,962,32837,666,2493,886,4294,373,10538,848,75742,039,354 Total liabilities 39,834,57440,770,1195,363,0155,680,61245,197,58946,450,731 Deferred inflows of resources 8,288,9708,236,461 10,120       ‐        8,299,0908,236,461 Net position:    Net invested in capital assets 28,080,46230,852,83811,675,03611,831,46839,755,49842,684,306   Restricted 5,032,4563,145,032559,390498,8385,591,8463,643,870   Unrestricted 16,318,91415,789,9258,093,3637,111,76524,412,27722,901,690 Total net position $49,431,832$49,787,795$20,327,789$19,442,071$69,759,621$69,229,866 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS' NET POSITION TotalsGovernmental Activities Business‐Type Activities     Changes in net position ‐ governmental activities. During the current year, governmental activities  decreased the City’s net position by $355,963. This decrease of less than 1% differed from the prior  year increase of 5% as follows:     Governmental activities revenue decreased $1,313,064 or 7% over the prior year. This  included:  o A one‐time 2017 gain of $570,000 on the sale of the former Library building.    o A net decrease in capital grants, largely from the 2017 completion of federally‐ funded street reconstruction of $833,000 and a one‐time 2017 federal award of  $367,000 for a recreation facility, offset by a 2018 increase in state street  reconstruction grants of $436,500.    o Charges for services decreased $932,487 in 2018, due to one‐time revenues in 2017  including a $456,000 exchange contract for street reconstruction with Anoka  County, building permits of $200,000 for a single large redevelopment, and  $150,000 of developer fees from the issuance of conduit debt.     o Planned increases in property taxes of $644,148 were offsetting the net decrease in  the types of revenue listed above.          Governmental activities expenses increased $1,940,404 or 11% from the prior year.  Key  elements of this change include:    o There were planned 2018 inflationary increases of 2.5% in most governmental  activities, plus labor contract adjustments to make certain compensation  comparable to similar positions in other metro cities.  21 Management’s Discussion and Analysis   o Public works expenses increased by $1,389,051, primarily from increased non‐ federal construction.    o Culture and recreation expenses increased $764,197. This reflects certain cost of a  new Library facility, including $372,773 of first year depreciation expense and  $248,775 of project costs not eligible for capitalization.    o 2018 pension expense decreased by approximately $880,000 from the prior year for  the governmental activities’ portion of two state‐wide cost sharing defined‐benefit  plans in which the City participates.  This was primarily from improved long‐term  funding resulting from legislative changes to plans terms.  More information on  these plans is available in the notes to the financial statements.    2018 Transfers to/from the business‐type activities increased net position of the  governmental activities by $422,474. In the prior year net transfers decreased the net  position of the governmental activities by $231,537.  The current year net transfers only  include the kinds of routine operating transfers that occur between the governmental and  business type activities in most years.  Whereas the net transfers in the prior years included  these items against a one‐time consolidation of all liabilities for pension and other post‐ employment benefits into the governmental activities.    Changes in net position ‐ Business‐type activities.  In 2018, business‐type activities increased the  City’s total net position by $885,718.  This 5% increase differed from the prior year increase of 3%  as follows:     Business‐type activities revenue increased by $550,401 or 3% over the prior year. This was  primarily from a $526,885 increase in charges for services.  Approximately two‐thirds of this  was from an increase to utility rates set by the City Council and one‐third was from increase  municipal liquor sales.       Business‐type activities expense decreased by $332,624.  A majority of the decrease or  $592,408, is from reduced consumption of water/sewer and a recycling initiative to lower  the amount of refuse.   Offset by an increase in liquor operating expense and storm sewer  construction.     For reasons explained above, 2018 Transfers to/from the government activities decreased  net position of the business‐type activities by $422,474.  Whereas in the prior year, net    transfers increased the net position of the business type activities by $231,537.      22 Management’s Discussion and Analysis 2018 2017 2018 2017 2018 2017 Revenues:     Program revenues:        Charges for services $1,848,127$2,780,614$16,385,606$15,858,721$18,233,733$18,639,335        Operating grants and           contributions 1,458,725         1,197,660       118,373           107,504          1,577,098          1,305,164               Capital grants and           contributions 1,059,322         2,068,730       ‐                   ‐                    1,059,322          2,068,730           General revenues:        Property taxes 11,673,168       11,029,020     ‐                   ‐                    11,673,168       11,029,020             Tax increment collections 732,192            604,510          ‐                   ‐                    732,192             604,510                   Grants and contributions not          restricted to specific programs 1,676,553         1,547,164       ‐                   ‐                    1,676,553          1,547,164               Unrestricted investment earnings 354,373            318,554          57,100             44,453             411,473             363,007                   Gain on sale of capital assets         used in governmental activities 5,528                574,800          ‐                   ‐                    5,528                574,800                     Total revenues 18,807,988       20,121,052     16,561,079     16,010,678     35,369,067       36,131,730      Expenses:    General government 2,252,4562,087,930       ‐              ‐       2,252,4562,087,930    Public safety 6,584,1896,927,308       ‐              ‐       6,584,1896,927,308    Public works 4,841,2903,452,239       ‐              ‐       4,841,2903,452,239    Culture and recreation 3,821,5033,057,306       ‐              ‐       3,821,5033,057,306    Community development 1,398,1031,147,550       ‐              ‐       1,398,1031,147,550    Interest on long‐term debt 688,884973,688       ‐       688,884973,688    Water ‐                    ‐                   2,748,8033,090,9272,748,803          3,090,927           Sewer ‐                    ‐                   1,820,1511,977,6621,820,151          1,977,662           Refuse ‐                    ‐                   1,944,3252,037,0981,944,325          2,037,098           Storm sewer ‐                    ‐                   511,836380,844 511,836             380,844               Liquor ‐                    ‐                   8,227,7728,098,9808,227,772          8,098,980                 Total expenses 19,586,425       17,646,021     15,252,887     15,585,511     34,839,312       33,231,532      Increase (decrease) in     net position before transfers and special items(778,437)          2,475,031       1,308,192       425,167          529,755             2,900,198        Transfers 422,474            (231,537)         (422,474)         231,537          ‐                     ‐                    Increase in net position (355,963)          2,243,494       885,718           656,704          529,755             2,900,198        Net position ‐ January 1 49,787,795       47,544,301     19,442,071     18,785,367     69,229,866       66,329,668      Net position ‐ December 31 $49,431,832$49,787,795$20,327,789$19,442,071$69,759,621$69,229,866 Business‐Type Activities Totals CITY OF COLUMBIA HEIGHTS' CHANGES IN NET POSITION Governmental Activities   23 Management’s Discussion and Analysis   24 Management’s Discussion and Analysis   25 Management’s Discussion and Analysis Financial Analysis of the City’s Funds    As noted earlier, the City uses fund accounting to ensure and demonstrate compliance with finance‐ related legal requirements.    Governmental funds. The focus of the City’s governmental funds is to provide information on near‐ term inflows, outflows, and balances of spendable resources. Such information is useful in assessing  the City’s financing requirements. In particular, unreserved fund balance may serve as a useful  measure of a government’s net resources available for spending at the end of the fiscal year.    At December 31, 2018, the City’s governmental funds reported combined fund balances of  $29,676,535.  79% of this amount or $23,306,243 was not subject to external legal restrictions. This  unrestricted portion of the combined fund balances includes all committed, assigned and  unassigned fund balances. The remaining 21% of the combined fund balances is nonspendable or  restricted; to indicate that it is not available for new spending because it has already been obligated  for prepaid items ($148,900), debt service ($3,461,396), tax increment purposes ($1,991,737), and  various other purpose restrictions ($768,259) detailed in the notes to the financial statements.    The General Fund is the chief operating fund of the City.  During the current year, fund balance in  the General Fund decreased by $862,136. This is approximately the amount by which a one‐time  transfer of $1,400,000 from the General Fund to the Capital Improvement General Government  Buildings Fund exceed routine annual operating transfers into the General Fund. This one‐time  transfer was part of a plan to accumulate funds for the future building improvement and  replacement.     Although general revenues and expenditures were approximately equal in 2018, they increased  over the prior year as follows:      Revenues increased by $680,595 or 6% over the prior year, primarily due to a $619,765  increase in property taxes consistent with the City’s five‐year financial plan.     Expenditures increased by $495,427 or 4% over the prior year, primarily due to planned  2018 inflationary increases of 2.5% in both personnel and non‐personnel costs of existing  departmental operations.  Secondarily, there were also:    o Labor contract adjustments to make certain compensation comparable to similar  positions in other metro cities.      o 1.35 Full‐time equivalent new permanent positions created and hired in 2018.    o Seasonal staffing additions for the biennial election held in 2018.       26 Management’s Discussion and Analysis The changes in fund balance of the other major governmental funds in 2018, and significant  elements of those changes, were as follows:       The Municipal State Aid Street Fund increased by $446,554.  This is the amount by which  restricted intergovernmental revenue received in the current year for maintenance and  reconstruction of eligible roads exceeded the amount used in the current year.     The Capital Equipment Replacement General Government Fund decreased by $113,931.   This is the amount by which capital outlays for equipment, such as vehicles, exceeded  current year revenue committed for this purpose.      The Capital Improvements PIR Fund decreased by $700,890.  This decrease is the amount by  which current year street project expenditures, net of related transfers from the Municipal  State Aid Street Fund, exceeded special assessments collected in the current year.  PIR is the  acronym for Public Improvement Revolving Fund.     The Capital Improvements General Government Buildings Fund increased by $2,031,026.   This increase includes a $1,423,000 transfer from the General Fund and $362,651 of residual  funds transferred from the completion of new library building project within the non‐major  funds.     The Housing and Redevelopment Authority (Component Unit) Parkview Villa North and  South Fund decreased by $7,284 from the transfer of all residual cash to the nonmajor  governmental funds for the purposes of the Economic Development Authority (Component  Unit.)  The Housing and Redevelopment Authority ceased active operations in 2015.     The combined fund balances of the nonmajor governmental funds increased by $1,186,423 or 10%  over the prior year.  The most significant elements of this increase were:     $2,070,000 of general obligation refunding bonds issued in December 2018 for the February  2019 early redemption of certain general obligation bonds issued in 2009.     $362,651 of fund balance transferred to the Capital Improvement General Government  Buildings Fund as described above.     $330,000 expenditure of fund balance used for parks capital outlays.    Proprietary funds. The City’s proprietary funds provide the same type of information that is found  in the government‐wide financial statements for business‐type activities, but in more detail.  At  December 31, 2018, net position of the major proprietary funds included the following amounts of  unrestricted net position:     Water Fund  $1,012,328   Sewer Fund  $1,524,456  27 Management’s Discussion and Analysis  Refuse Fund  $1,856,140   Storm Sewer Fund  $413,812   Liquor Fund  $3,076,627    The 2018 changes in net position of the major proprietary funds were as follows:      Water Fund $497,403   Sewer Fund $122,982   Refuse Fund $88,068   Storm Sewer Fund ($47,297)   Liquor Fund $241,765    Other factors concerning the finances of the proprietary funds are addressed above in the analysis  of the City’s business‐type activities.    Budgetary Highlights    General Fund.  The changes between the original and final 2018 General Fund budget consisted of  several small budget amendments to increase intergovernmental revenue, charges for services, and  miscellaneous other revenues, by a total of $30,990.  All of these changes were paired with related  increases to budgeted police and fire expenditures.  This reflects additional services and training  funded by external entities mid‐year.    Actual general fund revenues in 2018 were more than budgeted by $197,303 or 2%. Approximately  $120,000 of this variance is the amount by which excess tax increment refunded to the City from  tax increment financing districts exceeded tax‐reduction settlements and judgements.  These items  are reported within the line item for tax revenues when they occur, but are not used in the revenue  forecast to develop the budget.   Actual intergovernmental revenues and charges for services  exceeded the budget by approximately $44,000 and $32,000 respectively, primarily due to  conservative budget estimates.    Actual general fund expenditures in 2018 were less than budgeted by $493,591 or 4%.  Major  elements of this variance include:     Parks and recreation expenditures were approximately $88,000 less than budgeted. This  included approximately $77,000 of personnel service savings from vacancies, turn over and  available grant funding for recreation staff.     Public safety expenditures were approximately $293,000 less than budgeted.  This variance  reflects staff vacancies and new hires at entry level wages instead of top scale wages.  Building maintenance was over budget by $20,000, as an upgrade to the security system  was needed, but not anticipated.     28 Management’s Discussion and Analysis  The remaining variances were distributed throughout the departments of the general fund  and were primarily the result of using conservative budget estimates.      Capital Asset and Debt Administration     Capital assets.  The City’s capital assets for its governmental and business‐type activities as of  December 31, 2018, amount to $63,603,545 net of accumulated depreciation. This investment in  capital assets includes land, buildings, equipment, infrastructure, and construction in progress.      29 Management’s Discussion and Analysis City of Columbia Heights’ Capital Assets  Beginning Ending  BalanceAdditionsDeletionsBalance Governmental activities: Capital assets ‐ not depreciated: Land $5,127,249$1,313,282$       ‐       $6,440,531 Construction in progress 14,157,278  1,081,080    (13,967,634)    1,270,724     Total capital assets not being depreciated 19,284,527  2,394,362    (13,967,634)    7,711,255     Capital assets ‐ being depreciated: Buildings 23,059,914  9,468,817    ‐                    32,528,731   Equipment 9,199,971    1,106,045    (202,841)          10,103,175   Infrastructure 33,032,941  1,766,518    ‐                    34,799,459   Total capital assets being depreciated 65,292,826  12,341,380  (202,841)          77,431,365   Less accumulated depreciation for: Buildings 9,904,881    919,807        ‐                    10,824,688   Equipment 7,047,288    497,617        (178,648)          7,366,257     Infrastructure 18,346,814  1,037,781    ‐                    19,384,595   Total accumulated depreciation 35,298,983  2,455,205    (178,648)          37,575,540   Capital assets being depreciated ‐ net 29,993,843  9,886,175    (24,193)            39,855,825   Governmental activities capital assets ‐ net49,278,370  12,280,537  (13,991,827)    47,567,080   Business‐type activities: Capital assets ‐ not depreciated: Land 2,349,213    ‐                ‐                    2,349,213     Construction in progress 13,513          75,657          (4,481)              84,689           Total capital assets not being depreciated 2,362,726    75,657          (4,481)              2,433,902     Capital assets ‐ being depreciated: Buildings 5,679,892    2                    ‐                    5,679,894     Equipment 2,445,375    70,057          ‐                    2,515,432     Infrastructure 19,308,003  ‐                ‐                    19,308,003   Total capital assets being depreciated 27,433,270  70,059          027,503,329   Less accumulated depreciation for: Buildings 1,999,960    160,506        ‐                    2,160,466     Equipment 1,736,090    93,514          ‐                    1,829,604     Infrastructure 9,445,372    465,324        ‐                    9,910,696     Total accumulated depreciation 13,181,422  719,344        ‐                    13,900,766   Capital assets being depreciated ‐ net 14,251,848  (649,285)      ‐                    13,602,563   Business‐type activities capital assets ‐ net16,614,574  (573,628)      (4,481)              16,036,465   Total capital assets ‐ net $65,892,944$11,706,909($13,996,308)$63,603,545   30 Management’s Discussion and Analysis Significant capital asset activity during 2018 included the following:    Year Project StartedCost to DateStatus Library Building Replacement2014$10,833,584in‐progress Street Reconstruction ‐ Stinson Blvd2016947,188         in‐service Street Lighting Central 47‐51st20171,140,652      in‐progress Neighborhood Bldg Circle Terr2017458,522         in‐progress Storm Swr Pipe & Street Improvement20171,230,775      in‐progress Street Rehab Zone 4 201723,639           in‐progress Pond Construction Slv Lk Boat landing 201740,986           in‐progress Keyes Park Rehabilitation2018456,477         in‐progress Street Overlay201831,226           in‐progress As of December 31, 2018     At December 31, 2018, the City had $40,000 of non‐cancellable contractual commitments for  construction in 2018, primarily for the street reconstruction and sewer lining projects.  Additional  information on the City’s capital assets can be found in Note 5 to the financial statements.    Long‐term debt.  Total bonded debt increased in 2018 by a net of $384,410; yielding an end of year  total of $26,748,046.  The increase is the amount by which general obligation refunding bonds  issued in December 2018 for $2,070,000 exceeded scheduled principal payments and  premium/discount amortization on all existing bonded debt in 2018.  These refunding bonds, were  issued to redeem certain outstanding 2009 general obligation bonds in February 2019, reducing  future debt service by an estimated present value of $185,000.  The 2009 bonds were a portion of  the financing used for the City’s public safety facilities.  The 2018 bonds will be repaid with a  combination of existing property taxes and state grants.      Bonded debt outstanding at year end included general obligation bonds, which are backed by the  full faith and credit of the City, and revenue bonds, for which only revenues from the related  projects financed are pledged for repayment.  Some of the general obligation bonds have specific  revenue sources pledged other than property taxes, but in the event those other sources were  insufficient, the City would be required to fund the shortfall through property taxes.    State statute limits the amount of certain general obligation debt that a Minnesota city may issue to  3% of the estimated market value of property within a city’s taxing jurisdiction.  At December 31,  2018, the City’s debt limit under this statute was $40,063,149 and $19,281,618 of the City’s  outstanding debt was of the type to which this limit applies.     At December 31, 2018, the City’s general obligation bonds have an AA rating from Standard and  Poor’s and Aa2 rating from Moody’s.  The outstanding revenue bonds of the governmental activities  at December 31, 2018, are repaid only with tax increment and are unrated.     In conjunction with the 2015 sale of real property, the HRA owes a 30‐year no‐interest note payable  to the U.S. Department of Housing and Redevelopment for $5,200,000 with all principal due in  2047. This amount is included in the financial statements within the amount reported as due to  31 Management’s Discussion and Analysis other governments.      Other long‐term obligations consist of compensated absences, post‐employment health insurance,  and net pension benefit. Additional information on the City’s long‐term debt is included in Note 7 to  the financial statements.      City of Columbia Heights’ Long‐Term Debt    2018 2017 2018 2017 2018 2017 General obligation bonds: Repaid only with general taxes $18,855,000$17,650,000$       ‐       $       ‐       $18,855,000$17,650,000 With other pledged revenues 915,0001,165,0004,300,0004,710,0005,215,0005,875,000 Revenue bonds 2,190,0002,315,000       ‐             ‐       2,190,0002,315,000 Unamortized premium 426,617450,531 61,429 73,105 488,046523,636 Due to other governmental units 5,200,0005,200,000       ‐             ‐       5,200,0005,200,000 Compensated absences 1,353,1781,297,380       ‐             ‐       1,353,1781,297,380 Net pension liability 8,059,5619,635,048       ‐             ‐       8,059,5619,635,048 Postemployment benefits other  than pensions 1,252,8721,296,890       ‐             ‐       1,252,8721,296,890 $38,252,228$39,009,849$4,361,429$4,783,105$42,613,657$43,792,954 Governmental Activities Business‐Type Activities Totals       Economic Factors and Next Year’s Budget    In 2018, the average annual unemployment rate for Anoka County, which includes the City, was  3.0%.  This is a decrease from a rate of 3.5% from the prior year.  This compares to the average  annual 2018 state and national rates of 3.4% and 3.9% respectively.  The Consumer Price Index in  the region compares favorably to national trends.  These factors were considered when preparing  the City of Columbia Heights’ 2019 budget.    Requests For Information.    This financial report is designed to provide a general overview of the City of Columbia Heights’  finances for all those with an interest in the government’s finances. Questions concerning any of  the information provided in this report or requests for additional financial information should be  addressed to the City of Columbia Heights, Finance Department, 590 40th Avenue NE, Columbia  Heights, Minnesota 55421‐3878.  32 BASIC FINANCIAL STATEMENTS  33 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF NET POSITION Statement 1 December 31, 2018 Page 1 of 2 With Comparative Totals For December 31, 2017 GovernmentalBusiness‐Type ActivitiesActivities20182017 Current assets: Cash and investments$32,738,493$5,322,613$38,061,106$34,046,759 Receivables ‐ current: Accounts (net of allowance for uncollectibles)61,0271,910,9231,971,9501,932,565 Special assessments 580,012      ‐       580,012502,734 Taxes 375,816      ‐       375,816307,037 Interest90,56315,000105,56382,423 Due from other governmental units 1,132,5798,7811,141,3601,926,569 Internal balances (137,120)137,120       ‐              ‐        Prepayments 221,228 93,435314,663279,719 Inventory ‐ at cost 51,7922,176,5872,228,3792,415,407 Real estate held for resale 535,976      ‐       535,976798,727                 Total current assets 35,650,3669,664,45945,314,82542,291,940 Noncurrent assets: Receivables ‐ noncurrent: Special assessments 1,424,424      ‐       1,424,4241,468,653 Loans 6,993,146      ‐       6,993,1466,996,640 Capital assets (net of accumulated depreciation): Land 6,440,5312,349,2138,789,7447,476,462 Buildings 21,704,0433,519,42825,223,47116,834,966 Equipment 2,736,918685,8283,422,7462,861,966 Infrastructure 15,414,8649,397,30724,812,17124,548,758 Construction in process 1,270,724 84,6891,355,41314,170,790                 Total noncurrent assets 55,984,65016,036,46572,021,11574,358,235                 Total assets 91,635,01625,700,924117,335,940116,650,175 Deferred outflows of resources: Related to pensions 5,920,360      ‐       5,920,3607,266,883 Totals Primary Government Assets: The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  34 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF NET POSITION Statement 1 December 31, 2018 Page 2 of 2 With Comparative Totals For December 31, 2017 GovernmentalBusiness‐Type ActivitiesActivities20182017 Current liabilities: Accounts payable$355,224$649,379$1,004,603$1,006,455 Accrued salaries and withholdings payable439,60180,630520,231460,143 Contracts payable ‐ retained percentage 110,690      ‐       110,690228,516 Due to other governmental units 123,589234,674358,263416,081 Unearned revenue 215,818      ‐       215,818216,318 Accrued interest payable 256,209 34,203290,412292,333 Deposits 81,215 2,700 83,915 37,931 Compensated absences payable 209,900      ‐       209,900103,600 Bonds payable 3,080,000475,0003,555,0001,650,000                 Total current liabilities 4,872,2461,476,5866,348,8324,411,377 Noncurrent liabilities: Compensated absences payable 1,143,278      ‐       1,143,2781,193,780 Other postemployment benefits payable 1,252,872      ‐       1,252,8721,296,890 Bonds payable 19,306,6173,886,42923,193,04624,713,636 Due to other governmental units 5,200,000      ‐       5,200,0005,200,000 Net pension liability 8,059,561      ‐       8,059,5619,635,048                 Total noncurrent liabilities 34,962,3283,886,42938,848,75742,039,354                 Total liabilities 39,834,5745,363,01545,197,58946,450,731 Deferred inflows of resources: Related to pensions 8,225,061      ‐       8,225,0618,236,461 Related to other postemployment benefits 63,909 10,120 74,029      ‐        Total deferred inflows of resources 8,288,970 10,1208,299,0908,236,461 Net investments in capital assets 28,080,46211,675,03639,755,49842,684,306 Restricted for: Debt service 3,184,433559,3903,743,8231,847,095 Tax increment purposes 1,079,764      ‐       1,079,7641,035,920 Other purposes 768,259      ‐       768,259760,855 Unrestricted 16,318,9148,093,36324,412,27722,901,690                 Total net position $49,431,832$20,327,789$69,759,621$69,229,866 Totals Liabilities: Net position: Primary Government The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  35 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF ACTIVITIES For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 Program Revenues Charges For ExpensesServices Functions/Programs Primary government: Governmental activities: General government $2,252,456 $264,782 Public safety 6,584,189 766,450 Public works 4,841,290 154,219 Culture and recreation 3,821,503 289,066 Community development 1,398,103 373,610 Interest on long‐term debt 688,884       ‐        Total governmental activities 19,586,425 1,848,127 Business‐type activities: Water 2,748,803 3,325,053 Sewer 1,820,151 2,026,695 Refuse 1,944,325 1,986,709 Storm sewer 511,836 458,573 Liquor 8,227,772 8,588,576 15,252,887 16,385,606 Total primary government $34,839,312 $18,233,733 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  36 Statement 2 OperatingCapital Grants andGrants andBusiness‐Type Contributions ContributionsGovernmentalActivities2018 2017 $37,636 $       ‐       ($1,950,038)$       ‐       ($1,950,038)($1,823,471) 516,775        ‐       (5,300,964)      ‐       (5,300,964)(5,590,857) 881,029 1,059,322(2,746,720)      ‐       (2,746,720)(735,682) 20,830        ‐       (3,511,607)      ‐       (3,511,607)(2,375,193) 2,455        ‐       (1,022,038)      ‐       (1,022,038)(100,126)        ‐              ‐       (688,884)      ‐       (688,884)(973,688) 1,458,725 1,059,322(15,220,251)0(15,220,251)(11,599,017)        ‐              ‐             ‐       576,250576,25050,013        ‐              ‐             ‐       206,544206,544(52,605) 112,679        ‐             ‐       155,063155,063(18,853)        ‐              ‐             ‐       (53,263)(53,263)74,700 5,694        ‐             ‐       366,498366,498327,459 118,373 0 01,251,0921,251,092380,714 $1,577,098 $1,059,322(15,220,251)1,251,092(13,969,159)(11,218,303) General revenues:    Property taxes 11,673,168      ‐       11,673,16811,029,020    Tax increment collections 732,192      ‐       732,192604,510    Grants and contributions not        restricted to specific programs 1,676,553      ‐       1,676,5531,547,164    Unrestricted investment earnings 354,37357,100411,473363,007    Gain on sale of capital assets used     in governmental activities 5,528      ‐       5,528574,800 Transfers 422,474(422,474)       ‐             ‐                 Total general revenues, transfers, and  special items 14,864,288(365,374)14,498,91414,118,501 Change in net position (355,963)885,718529,7552,900,198 Net position ‐ January 1 49,787,79519,442,07169,229,86666,329,668 Net position ‐ December 31 $49,431,832$20,327,789$69,759,621$69,229,866 Totals Program Revenues Net (Expense) Revenue and Changes in Net Position Primary Government The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  37 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA BALANCE SHEET GOVERNMENTAL FUNDS December 31, 2018 General Fund Municipal State Aid  Street Fund Capital Equipment  Replacement General  Gov't Assets Cash and investments $7,297,038 $13,694 $3,894,384 Receivables: Accounts 2,468        ‐             ‐        Special assessments       ‐              ‐             ‐        Taxes 342,197        ‐             ‐        Loans       ‐              ‐             ‐        Interest 24,663        ‐       12,300 Due from other governmental units 88,371 885,334       ‐        Interfund receivable       ‐              ‐       83,000 Prepayments 136,962       ‐             ‐        Real estate held for resale       ‐              ‐             ‐                        Total assets $7,891,699 $899,028 $3,989,684                 Liabilities, Deferred Inflows of Resources, and Fund Balances Liabilities: Accounts payable $165,198 $2,562 $21,162 Accrued salaries and withholdings payable 353,468 4,203       ‐        Contracts payable ‐ retained percentage 16,226 45,044       ‐        Due to other governmental units 118,388        ‐             ‐        Interfund payable       ‐       261,977       ‐        Unearned revenue 166,464        ‐             ‐        Deposits       ‐              ‐             ‐                        Total liabilities 819,744 313,786 21,162 Deferred inflows of resources: Unavailable revenue 232,283        ‐             ‐                        Total deferred inflows of resources 232,283 0 0 Fund balance: Nonspendable 136,962        ‐             ‐        Restricted       ‐       585,242       ‐        Committed       ‐              ‐       3,968,522 Assigned 61,477       ‐             ‐        Unassigned 6,641,233        ‐             ‐                        Total fund balances 6,839,672 585,242 3,968,522                 Total liabilities, deferred inflows                    of resources, and fund balances $7,891,699 $899,028 $3,989,684 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  38 Statement 3 Capital Improvements  PIR Fund Capital Improvements  General Gov't Buildings  Fund HRA (Component Unit)  Parkview Villa North &  South Fund Other Governmental  FundsInterfund Eliminations Total  Governmental  Funds $474,453$4,269,923 $       ‐       $12,714,456 $       ‐       $28,663,948        ‐              ‐             ‐       58,559        ‐       61,027 1,563,525        ‐             ‐       440,911        ‐       2,004,436        ‐              ‐             ‐       33,619        ‐       375,816        ‐              ‐       6,585,000 408,146        ‐       6,993,146 2,500 10,100       ‐       31,900        ‐       81,463 155,529        ‐             ‐       996        ‐       1,130,230        ‐              ‐             ‐       438,937 (438,937)83,000        ‐              ‐             ‐       11,938        ‐       148,900 45,600        ‐             ‐       490,376        ‐       535,976 $2,241,607 $4,280,023 $6,585,000 $14,629,838 ($438,937)$40,077,942 $6,658 $882 $       ‐       $115,746 $       ‐       $312,208 347        ‐             ‐       52,691        ‐       410,709 37,769        ‐             ‐       11,651        ‐       110,690        ‐              ‐             ‐       5,201        ‐       123,589        ‐              ‐             ‐       176,960 (438,937)      ‐               ‐              ‐             ‐       40,458        ‐       206,922 9,831        ‐             ‐       71,384        ‐       81,215 54,605 882 0 474,091 (438,937)1,245,333 1,550,422        ‐       6,585,000 788,369        ‐       9,156,074 1,550,422 0 6,585,000 788,369 0 9,156,074        ‐              ‐             ‐       11,938        ‐       148,900        ‐              ‐             ‐       5,636,150        ‐       6,221,392 636,580 4,279,141       ‐       7,896,391        ‐       16,780,634        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐       61,477        ‐              ‐             ‐       (177,101)       ‐       6,464,132 636,580 4,279,141 0 13,367,378 0 29,676,535 $2,241,607 $4,280,023 $6,585,000 $14,629,838 ($438,937)$40,077,942 Fund balance reported above $29,676,535 Amounts reported for governmental activities in the statement of net position are different because: Capital assets used in governmental activities are not financial resources and, therefore, are not reported in the funds.46,472,020 Other long‐term assets are not available to pay for current‐period expenditures and, therefore, are reported as    unavailable revenue in the funds.3,956,074 Internal service funds are used by management to charge the costs of municipal service center, information systems,   risk management and employee benefits to individual funds.  The assets and liabilities of the internal service funds   are included in the governmental activities in the statement of net position.(6,884,458) Long‐term liabilities, including bonds payable, are not due and payable in the current period and, therefore, are not   reported in the funds.(23,788,339) Net position of governmental activities $49,431,832 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  39 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE GOVERNMENTAL FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 General Fund Municipal State Aid  Street Fund Capital Equipment  Replacement General  Gov't Revenues: Taxes$9,601,516 $       ‐       $       ‐        Tax increment collections       ‐             ‐              ‐        Special assessments       ‐             ‐              ‐        Licenses and permits 233,994       ‐              ‐        Intergovernmental 1,006,512 1,255,967 200,000 Charges for services 603,081 5,562        ‐        Fines and forfeitures 93,251       ‐              ‐        Investment income: Interest and dividends 121,687       ‐       64,510 Change in fair value (30,248)      ‐       (15,300) Other revenues 29,000 10,982 4,982             Total revenues 11,658,793 1,272,511 254,192  Expenditures:    Current:       General government 2,082,625       ‐              ‐              Public safety 6,099,081       ‐       58,015       Public works 1,676,094 220,983        ‐              Culture and recreation 1,785,380       ‐              ‐              Community development      ‐             ‐              ‐           Capital outlay:       Public safety       ‐             ‐       199,921       Public works 15,657 213,366 28,511       Culture and recreation       ‐             ‐       109,396       Community development       ‐             ‐              ‐           Debt service:       Principal retirement       ‐             ‐              ‐              Interest and fiscal charges       ‐             ‐              ‐              Issuance costs       ‐             ‐              ‐              Developer incentives       ‐             ‐              ‐        Total expenditures 11,658,837 434,349 395,843  Revenues over (under) expenditures (44)838,162 (141,651) Other financing sources (uses): Transfers in 562,392 501        ‐        Transfers out (1,424,484)(392,109)       ‐           Refunding bond issued       ‐             ‐              ‐           Bond premium       ‐             ‐              ‐        Sale of capital assets       ‐             ‐       27,720             Total other financing sources (uses)(862,092)(391,608)27,720  Net change in fund balance (862,136)446,554 (113,931) Fund balance ‐ January 1 7,701,808 138,688 4,082,453 Fund balance ‐ December 31 $6,839,672 $585,242 $3,968,522 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  40 Statement 4 Capital Improvements  PIR Fund Capital Improvements  General Gov't Buildings  Fund HRA (Component Unit)  Parkview Villa North &  South Fund Other Governmental  FundsInterfund Eliminations Total Governmental  Funds $       ‐       $       ‐       $       ‐       $2,064,607 $       ‐       $11,666,123        ‐              ‐             ‐       731,835        ‐       731,835 535,630        ‐             ‐       105,367        ‐       640,997        ‐              ‐             ‐       235,523        ‐       469,517        ‐       250,000       ‐       754,031        ‐       3,466,510 137,138        ‐             ‐       354,667        ‐       1,100,448        ‐              ‐             ‐       19,302        ‐       112,553 15,453 50,700       ‐       169,772        ‐       422,122 (3,100)(12,600)      ‐       (40,301)       ‐       (101,549) 6,518        ‐             ‐       114,127        ‐       165,609 691,639 288,100 0 4,508,930 0 18,674,165         ‐       42,725       ‐       75,156        ‐       2,200,506        ‐              ‐             ‐       56,083        ‐       6,213,179 1,498,018        ‐             ‐             ‐              ‐       3,395,095        ‐              ‐             ‐       1,082,345        ‐       2,867,725        ‐              ‐             ‐       838,417        ‐       838,417        ‐              ‐             ‐       22,474        ‐       222,395 135,869        ‐             ‐       10,683        ‐       404,086        ‐              ‐             ‐       550,380        ‐       659,776 1,657        ‐             ‐       395,126        ‐       396,783        ‐              ‐             ‐       1,240,000        ‐       1,240,000        ‐              ‐             ‐       672,741        ‐       672,741        ‐              ‐             ‐       55,615        ‐       55,615        ‐              ‐             ‐       254,166        ‐       254,166 1,635,544 42,725 0 5,253,186 0 19,420,484  (943,905)245,375 0 (744,256)0 (746,319) 325,387 1,785,651       ‐       2,959,002 (5,120,651)512,282 (82,372)       ‐       (7,284)(3,215,293)5,120,651 (891)        ‐              ‐             ‐       2,070,000        ‐       2,070,000        ‐              ‐             ‐       19,921        ‐       19,921        ‐              ‐             ‐       97,049        ‐       124,769 243,015 1,785,651 (7,284)1,930,679 0 2,726,081  (700,890)2,031,026 (7,284)1,186,423 0 1,979,762  1,337,470 2,248,115 7,284 12,180,955        ‐       27,696,773 $636,580 $4,279,141 $0 $13,367,378 $0 $29,676,535 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  41                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  42 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RECONCILIATION OF THE STATEMENT OF REVENUES,Statement 5 EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCES OF GOVERNMENTAL FUNDS TO THE STATEMENT OF ACTIVITIES For The Year Ended December 31, 2018 Amounts reported for governmental activities in the statement of activities (Statement 2) are different because: Net changes in fund balances ‐ total governmental funds (Statement 4)$1,979,762 Governmental funds report capital outlays as expenditures.  However, in the statement of activities the cost of those assets is allocated over their estimated useful lives and reported as depreciation expense.  The difference is the amount by which depreciation exceeded (1,695,245) outlays for capital assets. The net effect of various miscellaneous transactions involving capital assets, such as  sales, trade‐ins and abandonments was a decrease in net position.(24,193) The issuance of long‐term debt provides current financial resources to the governmental funds, while repayment of the principal of long‐term debt consumes the current financial resources of  the governmental funds.  Neither transaction has any effect on net position however.  This  amount is the net effect of these differences in the treatment of  long‐term debt.(806,086) Interest on long‐term debt is reported in the governmental funds in the year it is paid. Whereas, this amount is reported in the statement of activities in the year in which it accrues.(4,363) In the governmental funds, revenues are reported in the year available as current resources. Whereas in the statement of activities, revenues are reported in the year earned.30,309 The net revenues (expenses) of certain activities of internal service funds are reported within the governmental activities in the statement of activities.163,853 Change in net position of governmental activities (Statement 2)($355,963) The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  43 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF NET POSITION PROPRIETARY FUNDS December 31, 2018 Assets:Water Utility Fund Sewer Utility Fund Current assets:    Cash and cash equivalents $723,738 $998,814    Receivables:       Accounts (net of allowance for uncollectibles)725,772 518,238       Interest 3,700 2,800    Due from other governmental units       ‐             ‐           Prepayments       ‐       93,435    Inventory ‐ at cost 8,283       ‐                        Total current assets 1,461,493 1,613,287  Noncurrent assets:    Capital assets:       Land 45,223 36,586       Construction in progress 25,722 17,981       Buildings 1,305,172 403,659       Equipment 572,291 1,000,469       Infrastructure 9,963,688 6,677,171          Total capital assets 11,912,096 8,135,866           Less:  accumulated depreciation (5,774,090)(5,054,050)                Net capital assets 6,138,006 3,081,816 Total noncurrent assets 6,138,006 3,081,816                 Total assets 7,599,4994,695,103 Deferred outflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐        Liabilities: Current liabilities:    Accounts payable 89,809 15,695    Accrued salaries and withholdings payable 16,613 10,075    Due to other governmental units 137,331       ‐           Interfund payable 66,000       ‐           Accrued interest payable 4,114 3,005    Unearned revenue       ‐             ‐           Deposits 2,700       ‐           Compensated absences payable  ‐ current       ‐             ‐           Bonds payable ‐ current 120,000 53,400                 Total current liabilities 436,567 82,175  Noncurrent liabilities:    Compensated absences payable ‐ noncurrent       ‐             ‐        Other postemployment benefits payable       ‐             ‐           Bonds payable ‐ noncurrent 410,000 285,600    Premium/discount on bonds payable       ‐             ‐        Net pension liability       ‐             ‐                        Total noncurrent liabilities 410,000 285,600                  Total liabilities 846,567 367,775 Deferred inflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐        Net position: Net investments in capital assets 5,608,006 2,742,816 Restricted for debt service 132,59860,056    Unrestricted 1,012,328 1,524,456                 Total net position $6,752,932 $4,327,328 Adjustments to reflect the consolidation of internal service fund activities related to enterprise funds    Net position of business‐type activities Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 44 Statement 6 Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds Refuse Utility FundStorm Sewer Utility FundLiquor FundTotal Enterprise FundsInternal Service Funds $1,443,380 $383,668 $1,773,013 $5,322,613 $4,074,545 550,349 116,564       ‐       1,910,923       ‐        3,900 1,500 3,100 15,000 9,100 6,433        ‐       2,348 8,781 2,349        ‐              ‐             ‐       93,435 72,328        ‐              ‐       2,168,304 2,176,587 51,792 2,004,062 501,732 3,946,765 9,527,339 4,210,114         ‐       260,690 2,006,714 2,349,213 15,779        ‐       40,986       ‐       84,689 31,677 56,000        ‐       3,915,062 5,679,893 1,978,957 112,893 398,758 431,020 2,515,431 521,417        ‐       2,667,144       ‐       19,308,003       ‐        168,893 3,367,578 6,352,796 29,937,229 2,547,830  (134,518)(1,232,214)(1,705,892)(13,900,764)(1,452,770) 34,375 2,135,364 4,646,904 16,036,465 1,095,060 34,375 2,135,364 4,646,904 16,036,465 1,095,060 2,038,437 2,637,096 8,593,669 25,563,804 5,305,174        ‐              ‐             ‐             ‐       5,920,360 143,810 1,244 398,821 649,379 43,016 4,112 3,272 46,558 80,630 28,892        ‐              ‐       97,343 234,674       ‐               ‐       17,000       ‐       83,000       ‐               ‐       2,435 24,649 34,203       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       8,896        ‐              ‐             ‐       2,700       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       209,900        ‐       56,600 245,000 475,000       ‐        147,922 80,551 812,371 1,559,586 290,704         ‐              ‐             ‐             ‐       1,143,278        ‐              ‐             ‐             ‐       1,252,872        ‐       294,400 2,835,000 3,825,000       ‐               ‐              ‐       61,429 61,429       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       8,059,561 0 294,400 2,896,429 3,886,429 10,455,711  147,922 374,951 3,708,800 5,446,015 10,746,415        ‐              ‐             ‐             ‐       8,299,090 34,375 1,784,364 1,505,475 11,675,036 1,095,060        ‐       63,969 302,767 559,390       ‐        1,856,140 413,812 3,076,627 7,883,363 (8,915,031) $1,890,515 $2,262,145 $4,884,869 20,117,789 ($7,819,971) 210,000 $20,327,789 The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 45 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION PROPRIETARY FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 Water Utility FundSewer Utility FundRefuse Utility Fund Operating revenues: Charges for services $220,892 $2,026,009 $1,986,709 Charges for sales, net of discounts 3,104,161        ‐             ‐        Total operating revenues 3,325,053 2,026,009 1,986,709  Operating expenses:   Cost of sales, services and goods sold 1,628,229 1,101,389 1,708,596   Operating expense 811,535 537,932 231,302   Depreciation 290,992 171,180 2,500 Total operating expenses 2,730,756 1,810,501 1,942,398  Net income (loss) from operations 594,297 215,508 44,311  Nonoperating revenues (expenses):   Investment income: Interest and dividends 18,700 14,500 19,600 Change in fair value (4,600)(3,700)(4,900)   Intergovernmental       ‐              ‐       112,679   Sale of capital assets       ‐              ‐             ‐          Miscellaneous revenues (613)686       ‐          Interest and fiscal charges (14,872)(7,613)      ‐          Miscellaneous expense       ‐              ‐             ‐        Total nonoperating revenues (expenses)(1,385)3,873 127,379  Net income (loss) before transfers 592,912 219,381 171,690  Transfers in 891        ‐             ‐        Transfers out (96,400)(96,399)(83,622) Total transfers (95,509)(96,399)(83,622) Change in net position 497,403 122,982 88,068  Net position ‐ January 1 6,255,529 4,204,346 1,802,447 Net position ‐ December 31 $6,752,932 $4,327,328 $1,890,515  Reconciliation to Statement of Activities: Amount reported above Amounts reported for business‐type activities in the statement of activities are different because: Adjustment to reflect consolidation of internal service fund activities Amounts reported on the statement of activities Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 46 Statement 7 Storm Sewer Utility  FundLiquor Fund Total Enterprise  FundsInternal Service Funds $458,107$       ‐       $4,691,717$2,761,280        ‐       8,588,57611,692,737127,679 458,107 8,588,576 16,384,454 2,888,959         ‐       6,448,22310,886,4372,673,226 390,1881,567,1803,538,137      ‐        113,818140,854719,34480,149 504,006 8,156,257 15,143,918 2,753,375  (45,899)432,319 1,240,536 135,584  7,80015,60076,20045,000 (2,000)(3,900)(19,100)(11,200)        ‐       5,694118,37364,186        ‐              ‐             ‐       2,000 466       ‐       539      ‐        (7,664)(60,644)(90,793)      ‐               ‐       (360)(360)      ‐        (1,398)(43,610)84,859 99,986  (47,297)388,709 1,325,395 235,570         ‐              ‐       891      ‐               ‐       (146,944)(423,365)(88,917) 0 (146,944)(422,474)(88,917) (47,297)241,765 902,921 146,653  2,309,4424,643,10419,214,868(7,966,624) $2,262,145 $4,884,869 $20,117,789 ($7,819,971) Change in Net PositionTransfers $902,921($422,474) (17,203)‐                               $885,718($422,474) Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 47 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF CASH FLOWS PROPRIETARY FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 Water Utility FundSewer Utility Fund Cash flows from operating activities: Cash received from customers$3,277,562$2,019,713 Cash received from interfund goods and services provided      ‐              ‐        Cash paid to suppliers for goods and services (1,977,481)(1,406,609) Cash payments to employees for services (404,915)(245,574) Net cash flows provided by (used in) operating activities 895,166 367,530  Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 891        ‐        Transfers out (96,400)(96,399) Intergovernmental       ‐              ‐        Interfund payable (repaid to) advanced by other funds (65,000)       ‐        Increases in compensated absences payable       ‐              ‐        Decreases in compensated absences payable      ‐              ‐        Increases in other postemployment benefits payable      ‐              ‐        Net cash flows provided by (used in) noncapital financing activities (160,509)(96,399) Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets (50,843)(38,207) Proceeds from the sale of assets       ‐              ‐        Principal payments ‐ bonds (115,000)(53,288) Interest and fiscal charges (15,735)(8,085) Net cash flows provided by (used in) capital and related financing activities (181,578)(99,580) Cash flows from investing activities: Investment income Interest and dividends 17,600 13,800 Change in fair value (4,600)(3,700) Net cash flows provided by (used in) investing activities 13,000 10,100  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 566,079 181,651  Total cash and cash equivalents ‐ January 1 157,659 817,163 Total cash and cash equivalents ‐ December 31 $723,738 $998,814 Noncash capital and related financing activities $        ‐        $        ‐         Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 48 Statement 8 Page 1 of 2 Refuse Utility Fund Storm Sewer Utility  FundLiquor Fund Total Enterprise  FundsInternal Service Funds $1,996,009 $459,888 $8,588,168 $16,341,340 $       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       3,696,941 (1,816,327)(271,561)(6,637,569)(12,109,547)(2,982,478) (116,419)(122,554)(1,130,234)(2,019,696)(717,475) 63,263 65,773 820,365 2,212,097 (3,012)        ‐              ‐             ‐       891        ‐        (83,622)       ‐       (146,944)(423,365)(88,917) 112,679        ‐       5,694 118,373 64,186        ‐              ‐             ‐       (65,000)       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       884,863        ‐              ‐             ‐             ‐       (829,065)        ‐              ‐             ‐             ‐       30,010 29,057 0 (141,250)(369,101)61,077         ‐       (52,185)      ‐       (141,235)(88,300)        ‐              ‐             ‐             ‐       2,000        ‐       (73,712)(185,000)(427,000)       ‐               ‐       (7,690)(77,244)(108,754)       ‐        0 (133,587)(262,244)(676,989)(86,300) 19,700 7,500 13,800 72,400 43,000 (4,900)(2,000)(3,900)(19,100)(11,200) 14,800 5,500 9,900 53,300 31,800  107,120 (62,314)426,771 1,219,307 3,565  1,336,260 445,982 1,346,242 4,103,306 4,070,980 $1,443,380 $383,668 $1,773,013 $5,322,613 $4,074,545 $        ‐        $        ‐        $        ‐        $        ‐        $        ‐         Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 49 CITY  OF  COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF CASH FLOWS PROPRIETARY FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 Water Utility FundSewer Utility Fund Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities Operating income (loss)$594,297 $215,508 Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 290,992 171,180 Miscellaneous revenues (expenses)(613)686 Changes in assets and liabilities: (Increase) decrease in accounts receivable (54,363)(5,329) (Increase) decrease in due from other governmental units       ‐              ‐        (Increase) decrease in prepayments       ‐       (1,653) (Increase) decrease in inventory, at cost 6,872        ‐        (Increase) decrease in deferred pension outflows       ‐              ‐        Increase (decrease) in accounts payable 76,531 (11,138) Increase (decrease) in accrued  salaries and withholdings payable (412)2,010 Increase (decrease) in contracts payable ‐ retained percentage (38,436)(3,734) Increase (decrease) in due to other governmental units 17,598        ‐        Increase (decrease) in deposits payable 2,700        ‐        Increase (decrease) in deferred revenue       ‐              ‐        Increase (decrease) in net pension liability       ‐              ‐        Increase (decrease) in deferred pension inflows       ‐              ‐        Total adjustments 300,869 152,022 Net cash flows from operating activities $895,166 $367,530 Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 50 Statement 8 Page 2 of 2 Refuse Utility Fund Storm Sewer Utility  FundLiquor Fund Total Enterprise  FundsInternal Service Funds $44,311($45,899)$432,319$1,240,536 $135,584 2,500 113,818 140,854 719,344 80,149        ‐       466 (360)179        ‐        (22,079)1,315       ‐       (80,456)       ‐        31,379        ‐       (408)30,971 (2,349)        ‐              ‐             ‐       (1,653)6,945        ‐              ‐       185,941 192,813 (5,785)        ‐              ‐             ‐             ‐       1,346,523 6,422 (3,112)58,203 126,906 18,834 730 (815)5,868 7,381 3,715        ‐              ‐             ‐       (42,170)       ‐               ‐              ‐       (2,052)15,546        ‐               ‐              ‐             ‐       2,700        ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       259        ‐              ‐             ‐             ‐       (1,575,487)        ‐              ‐             ‐             ‐       (11,400) 18,952 111,672 388,046 971,561 (138,596) $63,263 $65,773 $820,365 $2,212,097 ($3,012) Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 51 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF FIDUCIARY NET POSITION Statement 9 FIDUCIARY FUNDS December 31, 2018 Assets: Cash and investments $ ‐  Due from other governmental units       ‐        Total assets $0  Liabilities: Accounts payable $ ‐  Due to other governmental units       ‐        Total liabilities $0  The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 52 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Note 1 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES    The City of Columbia Heights, Minnesota (the City) was incorporated in 1898.  A Council composed of an elected  mayor and four council members governs the City.  The Council exercises legislative authority and determines all  matters of policy.  The Manager, appointed by the Council, is responsible for the proper administration of all affairs  relating to the City.     The financial statements of the City have been prepared in conformity with generally accepted accounting  principles as applied to governmental units by the Governmental Accounting Standards Board (GASB).  The  following is a summary of the significant policies.    A. FINANCIAL REPORTING ENTITY     The component units discussed below are included in the City’s reporting entity because of the  significance of their operational or financial relationships with the City.     The City has two component units ‐ the Housing and Redevelopment Authority (HRA) and the Economic  Development Authority (EDA).  The HRA and EDA are considered component units because the governing  boards are substantively the same as that of the City and because the City is in a relationship of financial  benefit or burden with each of the entities.  It is this criterion that results in the HRA and EDA being  reported as blended component units.     The financial position and results of operations of the HRA and the EDA component units are presented  using the blended method.  These blended component units, although legally separate entities, are, in  substance, part of the City’s operations.  The component units consist of Nonmajor Governmental Funds  using the modified accrual basis of accounting, and as such are included in the other governmental funds.   Separate financial statements for the HRA and EDA are not prepared.      B. GOVERNMENT‐WIDE AND FUND FINANCIAL STATEMENTS     The government‐wide financial statements (i.e., the statement of net position and the statement of  activities) report information on all of the nonfiduciary activities of the primary government and its  component units.  For the most part, the effect of interfund activity has been removed from these  statements.  Governmental activities, which normally are supported by taxes and intergovernmental  revenues, are reported separately from business‐type activities, which rely to a significant extent on fees  and charges for support.     The statement of activities demonstrates the degree to which the direct expenses of a given function or  segment is offset by program revenues.  Direct expenses are those that are clearly identifiable with a  specific function or segment.  Program revenues include 1) charges to customers or applicants who  purchase, use or directly benefit from goods, services or privileges provided by a given function or  segment and 2) grants and contributions that are restricted to meeting the operational or capital  requirements of a particular function or segment.  Taxes and other items not included among program  revenues are reported instead as general revenues.  53 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018   Separate financial statements are provided for governmental funds, proprietary funds, and fiduciary  funds, even though the latter are excluded from the government‐wide financial statements.  Major  individual governmental funds and major individual enterprise funds are reported as separate columns in  the fund financial statements.      C. MEASUREMENT FOCUS, BASIS OF ACCOUNTING AND FINANCIAL STATEMENT PRESENTATION     The government‐wide financial statements are reported using the economic resources measurement focus  and the accrual basis of accounting, as are the proprietary fund financial statements.  Revenues are  recorded when earned and expenses are recorded when a liability is incurred, regardless of the timing of  related cash flows.  Property taxes are recognized as revenues in the year for which they are levied.   Grants and similar items are recognized as revenue as soon as all eligibility requirements imposed by the  provider have been met.    The City’s only fiduciary funds are agency funds.  Agency funds are custodial in nature and do not involve  measurement of results of operations.  Agency fund financial statements use the accrual basis of  accounting.     Governmental fund financial statements are reported using the current financial resources measurement  focus and the modified accrual basis of accounting.  Revenues are recognized as soon as they are both  measurable and available.  Revenues are considered to be available when they are collectible within the  current period or soon enough thereafter to pay liabilities of the current period.  For this purpose, the City  considers all revenues, except reimbursement grants, to be available if they are collected within 60 days  of the end of the current fiscal period.  Reimbursement grants are considered available if they are  collected within one year of the end of the current fiscal period.  Expenditures generally are recorded  when a liability is incurred, as under accrual accounting.  However, debt service expenditures, as well as  expenditures related to compensated absences and claims and judgments, are recorded only when  payment is due.     Property taxes, special assessments, intergovernmental revenues, charges for services and interest  associated with the current fiscal period are all considered to be susceptible to accrual and so have been  recognized as revenues of the current fiscal period.  Only the portion of special assessments receivable  due within the current fiscal period is considered to be susceptible to accrual as revenue of the current  period.  All other revenue items are considered to be measurable and available only when cash is received  by the City.     The City reports the following major governmental funds:    The General Fund is the City’s primary operating fund.  It accounts for all financial resources of the  general government, except those required to be accounted for in another fund.    The Municipal State Aid Street Fund is maintained according to state statute to account for  maintenance and construction of municipal state aid street systems.    54 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  The Capital Improvement – general government building fund was established for improvements to  city buildings.    The Capital Equipment Replacement – general government fund was established to account for the  replacement of capital assets as needed.      The Capital Improvement – PIR Fund was established to account for projects that will be assessed to  the affected properties.    The HRA (component unit) Parkview Villa North & South fund was established to account for the  revenue and expenditures of the senior housing complex.    The City reports the following major proprietary funds:     The water fund accounts for revenues and expenses associated with water services to area residents.     The sewer fund accounts for revenues and expenses associated with sewer disposal within the City.     The refuse fund accounts for revenues and expenses associated with organized collection of refuse  and recycling within the City.     The storm sewer fund accounts for revenues and expenses associated with storm water disposal.      The liquor fund accounts for revenues and expenses associated with the operation of three off‐sale  liquor stores.    Additionally, the City reports the following fund types:    Internal service funds account for municipal service center, information systems, risk management  and certain employee benefit services provided to other departments of the City on a cost  reimbursement basis.      Agency ‐ The permit surcharge agency fund is used to account for SAC charges and surcharges  collected for and remitted to the State of Minnesota.  The Tri‐City GIS fund is used to account for the  joint purchase of certain services for which the City is fiscal agent on behalf of the City of Columbia  Heights, the City of Fridley and the City of Andover.      As a general rule the effect of interfund activity has been eliminated from the government‐wide financial  statements.  Exceptions to this general rule are transactions that would be treated as revenues,  expenditures or expenses if they involved external organizations, such as buying goods and services or  payments in lieu of taxes, are similarly treated when they involve other funds of the City.  Elimination of  these charges would distort the direct costs and program revenues reported for the various functions  concerned.    55 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Amounts reported as program revenues include 1) charges to customers or applicants for goods, services  or privileges provided, 2) operating grants and contributions, and 3) capital grants and contributions,  including special assessments.  Internally dedicated resources are reported as general revenues rather  than as program revenues.  Likewise, general revenues include all taxes.    Proprietary funds distinguish operating revenues and expenses from nonoperating items.  Operating  revenues and expenses generally result from providing services and producing and delivering goods in  connection with a proprietary fund’s principal ongoing operations.  The principal operating revenues of  the water, sewer, refuse, storm sewer and liquor enterprise funds and of the internal service funds are  charges to customers for sales and services.  Liquor fund sales are reported net of discounts.  No other  fund provides discounts.  For 2018, liquor sales discounts were $257,568.  Operating expenses for  enterprise funds and internal service funds include the cost of sales and services, administrative expenses,  and depreciation on capital assets.  All revenues and expenses not meeting this definition are reported as  nonoperating revenues and expenses.      D. BUDGETARY DATA    The City Manager submits to the City Council a proposed operating budget for the fiscal year commencing  on January 1 of the following year.  At least one special Council meeting is conducted to obtain public  comments as required by the State Truth in Taxation Law.     The City Council annually adopts budgets prior to January 1 for the General Fund and the following special  revenue funds:    Nonmajor special revenue funds:  Cable Television fund  Library fund   Planning and Inspections fund  After‐School Programs fund  Special Projects fund  Downtown Parking  Economic Development Authority (component unit):         Economic Development Authority administration fund     The budgets are prepared by fund, function and activity.  The budgets are adopted on a basis consistent  with generally accepted accounting principles and all appropriations lapse at the end of the budget year  to the extent that they have not been expended.  Total expenditures appropriated in the budget  resolution may not legally exceed the estimated revenues available from various sources.     Formal budgetary integration is employed as a management control device during the year.  Budget  revisions between functions or activities may be made by the City Manager.  Budget revisions at the fund  level are authorized by the City Council in accordance with the City Charter at the request of the City  Manager.  The legal level of budgetary control is therefore at the fund level.       56 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  The City does not use encumbrance accounting.      E. CASH AND INVESTMENTS    Cash balances from all funds of the City are pooled and invested to the extent available in authorized  investments.  Investments are stated at fair value, except for investments in any external investment  pools that meet GASB 79 requirements, which are stated at amortized cost.  Investment income is  allocated to the individual funds on the basis of applicable cash balance participation by each fund using  an average of monthly beginning cash and investment balances.       The City provides temporary advances to funds that have insufficient cash balances by means of an  advance from another fund shown as interfund receivables in the advancing fund, and an interfund  payable in the fund with the deficit, until adequate resources are received.  The interfund balances are  eliminated on the government‐wide financial statements.     Investments are stated at fair value within the fair value hierarchy established by generally accepted  accounting principles. The hierarchy is based on the valuation inputs used to measure the fair value of the  assets. The hierarchy has three levels.  Level 1 investments are valued using inputs that are based on  quoted prices in active markets for identical assets.  Level 2 investments are valued using inputs that are  based on quoted prices for similar assets or inputs that are observable, either directly or indirectly.  Level  3 investments are valued using inputs that are unobservable.  A detail of the fair value hierarchy of  investments held by the City are disclosed in Note 2.      F. RECEIVABLES AND PAYABLES    During the course of operations, numerous transactions occur between individual funds for goods  provided or services rendered.  Interfund loans are classified as “interfund receivables/payables.”  Any  residual balances outstanding between the governmental activities and business‐type activities are  reported in the government‐wide financial statements as “internal balances.”    Because property taxes, special assessments and utility bills form liens on property, no estimated  uncollectible amounts are established.  Uncollectible amounts are not material for other receivables, and  have not been reported.      G. PROPERTY TAX REVENUE RECOGNITION     The City Council annually adopts a tax levy and certifies it to the County in December (levy/assessment  date) of each year for collection in the following year.  The County is responsible for billing and collecting  all property taxes for itself, the City, the local School District and other taxing authorities.  Such taxes  become a lien on January 1 and are recorded as receivables by the City at that date.  Real property taxes  are payable (by property owners) on May 15 and October 15 of each calendar year.  Personal property  taxes are payable by taxpayers on February 28 and June 30 of each year.  These taxes are collected by the  57 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  County and remitted to the City on or before July 7 and December 2 of the same year.  Delinquent  collections for November and December are received the following January.  The City has no ability to  enforce payment of property taxes by property owners.  The County possesses this authority.    GOVERNMENT‐WIDE FINANCIAL STATEMENTS   The City recognizes property tax revenue in the period for which the taxes were levied.  Uncollectible  property taxes are not material and have not been reported.    GOVERNMENTAL FUND FINANCIAL STATEMENTS   The City recognizes property tax revenue when it becomes both measurable and available to finance  expenditures of the current period.  In practice, current and delinquent taxes received by the City are  recognized as revenue for the current year.  Delinquent taxes that are collected by the County by  December 31 (remitted to the City the following January) are also recognized as revenue for the current  year.  All remaining delinquent taxes receivable in governmental funds are offset by deferred inflow of  resources.      H. SPECIAL ASSESSMENT REVENUE RECOGNITION     Special assessments are levied against benefited properties for the cost or a portion of the cost of special  assessment improvement projects in accordance with state statutes.  These assessments are collectible by  the City over a term of years usually consistent with the term of the related bond issue.  Property owners  are allowed to (and often do) prepay future installments without interest or prepayment penalties.    Once a special assessment roll is adopted, the amount attributed to each parcel is a lien upon that  property until full payment is made or the amount is determined to be excessive by the City Council or  court action.  If special assessments are allowed to go delinquent, the property is subject to tax forfeit  sale.  Proceeds of sales from tax forfeit properties are allocated first to the County’s costs of administering  all tax forfeit properties. Pursuant to state statutes, a property shall be subject to a tax forfeit sale after  three years unless it is homesteaded, agricultural or seasonal recreational land, in which event the  property is subject to such sale after five years.     GOVERNMENT‐WIDE FINANCIAL STATEMENTS   The City recognizes special assessment revenue in the period that the assessment roll was adopted by the  City Council.  Uncollectible special assessments are not material and have not been reported.     GOVERNMENTAL FUND FINANCIAL STATEMENTS   Revenue from special assessments is recognized by the City when it becomes measurable and available to  finance expenditures of the current fiscal period.  In practice, current and delinquent special assessments  received by the City are recognized as revenue for the current year.  Special assessments that are  collected by the County by December 31 (remitted to the City the following January) are also recognized  as revenue for the current year.  All remaining delinquent and deferred special assessments receivable in  governmental funds are offset by deferred inflow of resources.      58 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  I. INVENTORIES     GOVERNMENTAL FUNDS   The original cost of materials and supplies has been recorded as expenditures at the time of purchase.   These funds do not maintain material amounts of inventories.  Real estate held for resale is valued at the  lower of cost or estimated net realizable value.  Sales of real estate held for resale are recognized as  charges for services in the government‐wide statements and sale of capital assets in the fund financials.     PROPRIETARY FUNDS   Inventories of the Proprietary Funds are stated at cost, which approximates market, using the first‐in,  first‐out (FIFO) method.      J. PREPAID ITEMS     Certain payments to vendors reflect costs applicable to future accounting periods and are recorded as  prepaid items in both government‐wide and fund financial statements.  Prepaid items are reported using  the consumption method and recorded as expenditures/expenses at the time of consumption.      K. CAPITAL ASSETS     Capital assets, which include land, buildings, equipment, and infrastructure assets (e.g., roads, sidewalks,  water systems, sewer systems and similar items), are reported in the applicable governmental or  business‐type activities columns in the government‐wide financial statements.  The City defines capital  assets as assets with an estimated useful life in excess of one year and an initial individual cost of more  than the following:    Capitalization Threshold  Land $1  Buildings          25,000  Equipment            5,000  Infrastructure       250,000    Such assets are recorded at historical cost or estimated historical cost if purchased or constructed.   Infrastructure assets acquired prior to June 30, 1980 are not recorded.  Donated capital assets are  recorded at estimated acquisition value at the date of donation.  The costs of normal maintenance and  repairs that do not add to the value of the asset or materially extend assets lives are not capitalized.     Major outlays for capital assets and improvements are capitalized as projects are constructed.  Interest  incurred during the construction phase of capital assets of business‐type activities is included as part of  the capitalized value of the assets constructed.    59 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Property, plant and equipment of the primary government, as well as the component units, are  depreciated using the straight line method over the following estimated useful lives:    Capital Assets  Buildings (and building components) 10 ‐ 50 years  Equipment   3 ‐ 15 years  Infrastructure 20 ‐ 60 years      L. COMPENSATED ABSENCES     It is the City's policy to permit employees to accumulate earned but unused vacation and sick pay benefits  to certain limits. All vacation pay and the vested portion of sick pay is accrued when incurred in the  government‐wide and proprietary fund financial statements.  A liability for these amounts is reported in  governmental funds only if they have matured, for example, as a result of employee resignations and  retirements.  In accordance with the provisions of Statement of Government Accounting Standards No.  16, Accounting for Compensated Absences, no liability is recorded for nonvesting accumulating rights to  receive sick pay benefits.       Typically, resources from the employee benefits fund are used to liquidate the liability for compensated  absences.      M. LONG‐TERM OBLIGATIONS     In the government‐wide financial statements and proprietary fund types in the fund financial statements,  long‐term debt and other long‐term obligations are reported as liabilities in the applicable governmental  activities, business‐type activities or proprietary fund type statement of net position.  Bond premiums are  deferred and amortized over the life of the bonds.     In the fund financial statements, governmental fund types recognize bond premiums and discounts during  the current period.  The face amount of debt issued is reported as other financing sources.  Premiums  received on debt issuances are reported as other financing sources while discounts on debt issuances are  reported as other financing uses.        N. FUND BALANCE CLASSIFICATIONS     In the fund financial statements, governmental funds report fund balance in classifications that disclose  constraints for which amounts in those funds can be spent.  These classifications are as follows:    Nonspendable – consists of amounts that are not in spendable forms, such as prepaid items and assets for  resale unless proceeds from the sale are committed or restricted.     60 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Restricted – consists of amounts related to externally imposed constraints established by creditors,  grantors or contributors; or constraints imposed by state statutory provisions.    Committed – consists of internally imposed constraints.  These constraints are established by Resolution  of the City Council.  Once adopted, the limitation imposed requires a similar action be taken to remove or  revise the limitation.    Assigned – consists of internally imposed constraints.  These constraints reflect the specific purpose for  which it is the City’s intended use.  These constraints are established by the City Council and/or  management.  Pursuant to City Council resolution 2010‐138, the City Manager is authorized to establish  assignment of fund balance.    Unassigned – is the residual classification for the general fund and also reflects negative residual amounts  in other funds.    When both restricted and unrestricted resources are available for use, it is the City’s policy to first use  restricted resources, and then use unrestricted as they are needed.  When committed, assigned or  unassigned resources are available for use, it is the City’s policy to use resources in the following order; 1)  committed, 2) assigned and 3) unassigned.      O. INTERFUND TRANSACTIONS     Interfund services provided and used are accounted for as revenues, expenditures or expenses.   Transactions that constitute reimbursements to a fund for expenditures/expenses initially made from it  that are properly applicable to another fund, are recorded as expenditures/expenses in the reimbursing  fund and as reductions of expenditures/expenses in the fund that is reimbursed.  Interfund loans are  reported as an interfund receivable or payable which offsets the movement of cash between funds.  All  other interfund transactions are reported as transfers.        P. USE OF ESTIMATES     The preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles  (GAAP) requires management to make estimates that affect amounts reported in the financial statements  during the reporting period.  Actual results could differ from such estimates.      Q. COMPARATIVE DATA/RECLASSIFICATIONS    Certain comparative total data for the prior year has been presented in the government‐wide financial  statements in order to provide an understanding of the changes in the City’s financial position and  operations.  Certain amounts presented in the prior year data have been reclassified in order to be  consistent with the current year’s presentation.    61 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  R. DEFERRED OUTFLOWS/INFLOWS OF RESOURCES    Deferred outflows of resources:  In addition to assets, the statement of financial position will sometimes  report a separate section for deferred outflows of resources.  This separate financial statement element,  deferred outflows of resources, represents a consumption of net position that applies to a future period(s)  and so will not be recognized as an outflow of resources (expense/expenditure) until then.      Deferred Inflows of resources:  In addition to liabilities, the statement of financial position will sometimes  report a separate section for deferred inflows of resources.  This separate financial statement element,  deferred inflows of resources, represents an acquisition of net position that applies to a future period(s)  and so will not be recognized as an inflow or resources (revenue) until that time. The city has pension and  OPEB related deferred inflows of resources reported in the government‐wide statement of net position.  Accordingly, the item, unavailable revenue, is reported only in the governmental fund balance sheet.  The  governmental funds report unavailable revenue from the following sources: property taxes, special  assessments, due from other governmental units, and loans receivable.      Pensions: For the purposes of measuring the net pension liability, deferred outflows/inflows of resources,  and pension expense, information about the fiduciary net position of the Public Employees Retirement  Association (PERA) and additions to/deletions from PERA’s fiduciary net position have been determined  on the same basis as they are reported by PERA except that PERA’s fiscal year end is June 30.  For this  purpose, plan contributions are recognized as of employer payroll paid dates and benefit payments and  refunds are recognized when due and payable in accordance with the benefit terms.  Investments are  reported at fair value.     The City has an additional item which qualifies for reporting in this category.  The item, deferred pension  resources, is reported only in the statements of net positions and results from actuarial calculations.      S. RECONCILIATION OF GOVERNMENT‐WIDE AND FUND FINANCIAL STATEMENTS    1. EXPLANATION OF CERTAIN DIFFERENCES BETWEEN THE GOVERNMENTAL FUND BALANCE SHEET AND THE  GOVERNMENT‐WIDE STATEMENT OF NET POSITION    The governmental fund balance sheet includes a reconciliation between fund balance – total  governmental funds and net position – governmental activities as reported in the government‐wide  statement of net position.  One element of that reconciliation states, “long‐term liabilities, including  bonds payable, are not due and payable in the current period and therefore are not reported in the  funds.”  The details of this ($23,788,339) difference are as follows:    Accrued interest payable ($256,209) Other postemployment benefits payable (1,145,513) Bonds payable (22,386,617) Adjustment to fund balance ‐ total governmental funds ‐  to arrive at net position of governmental activities ($23,788,339)   62 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  2. EXPLANATION OF CERTAIN DIFFERENCES BETWEEN THE GOVERNMENTAL FUND STATEMENT OF  REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE AND THE GOVERNMENT‐WIDE STATEMENT  OF ACTIVITIES    The governmental fund statement of revenues, expenditures and changes in fund balance includes a  reconciliation between net changes in fund balance – total governmental funds and changes in net  position of governmental activities as reported in the government‐wide statement of activities.  One  element of that reconciliation states, “Governmental funds report capital outlays as expenditures.   However, in the statement of activities the cost of those assets is allocated over their estimated useful  lives and reported as depreciation expense. The difference is the amount by which depreciation exceeded  capital outlay for capital assets.” The details of this ($1,695,245) difference are as follows:    Total capital outlay in government fund financial statements $1,683,040 Adjustments for items not capitalized (606,446) Adjustments to the carrying value of real estate held for resale (396,783) Depreciation expense (2,375,056) Adjustment to net changes in fund balances ‐ total governmental funds ‐ to arrive at changes in net position of governmental activities.($1,695,245)   Another element of that reconciliation states, “The issuance of long‐term debt provides current financial  resources to the governmental funds, while repayment of the principal of long‐term debt consumes the  current financial resources of governmental funds.  Neither transaction has any effect on net position  however.  This amount is the net effect of these differences in the treatment of long‐term debt.”  The  details of this ($806,086) difference are as follows:    Debt issued: Refunding bonds($2,070,000) Plus premium on debt issued(19,921) Principal repayments: General obligation bonds 1,115,000 Revenue bonds 125,000 Amortization of deferred premiums 43,835 Adjustment to net changes in fund balances ‐ total governmental funds ‐ to arrive at changes in net position of governmental activities.($806,086)      63 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Another element of that reconciliation states, “Revenue earned in the current year, that is unavailable in  the current year is not reported in the governmental funds. Whereas, this amount is reported in the  statement of activities in the year in which it was earned”. The details of this $30,309 difference are as  follows:    Unavailable revenue ‐ General property taxes: At December 31, 2017($233,443) At December 31, 2018240,489 Unavailable revenue ‐ Tax increment taxes: At December 31, 2017(8,856) At December 31, 20189,213 Unavailable revenue ‐ Special assessments: At December 31, 2017(1,967,466) At December 31, 20181,990,372 Unavailable revenue ‐ Loan receivable: At December 31, 2017(6,916,000) At December 31, 20186,916,000 Adjustment to net changes in fund balances ‐ total governmental funds ‐ to arrive at changes in net position of governmental activities.$30,309   T. STATEMENT OF CASH FLOWS     For purposes of the Statement of Cash Flows, the City considers all highly liquid debt instruments with an  original maturity of three months or less to be cash equivalents.  All of the Proprietary Funds' equity in the  City‐wide cash and investment management pool is considered to be cash equivalents.         64 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Note 2  DEPOSITS AND INVESTMENTS    The City maintains a cash and investment pool that is available for use by all funds of the City.  The City's total cash  and investment balances as of December 31, 2018 are as follows:    Carrying Amount At Fair Value Investments$35,677,168 Deposits2,375,928 Cash on hand8,010 (Less) fidcuiary fund cash      ‐        $38,061,106   A. DEPOSITS    In accordance with Minnesota Statutes, the City maintains deposits at those depository banks authorized  by the City Council, all of which are members of the Federal Reserve System.    Custodial Credit Risk – Custodial credit risk is the risk that in the event of a bank failure, the City’s deposits  may not be returned to it.  Minnesota Statutes require that all City deposits be protected by insurance,  surety bond or collateral.  The market value of collateral pledged must equal 110% of the deposits not  covered by insurance or bonds.  The City has no additional deposit policies addressing custodial credit risk.   At December 31, 2018, the bank balance of the City’s deposits was insured by the FDIC or covered by  pledged collateral held in the City’s name.    Minnesota Statutes require that securities pledged as collateral be held in safekeeping by the City  Clerk/Treasurer or in a financial institution other than that furnishing the collateral.  Authorized collateral  includes the following:    (1) United States government treasury bills, treasury notes and treasury bonds;  (2) Issues of United States government agencies and instrumentalities as quoted by a recognized  industry quotation service available to the government entity;  (3) General obligation securities of any state or local government with taxing powers which is rated “A”  or better by a national bond rating service, or revenue obligation securities of any state or local  government with taxing powers which is rated “AA” or better by a national bond rating service;  (4) Unrated general obligation securities of a local government with taxing powers may be pledged as  collateral against funds deposited by that same local government entity;  (5) Irrevocable standby letters of credit issued by Federal Home Loan Banks to a municipality  accompanied by written evidence that the bank’s public debt is rated “AA” or better by Moody’s  Investors Service, Inc., or Standard & Poor’s Corporation; and  (6) Time deposits that are fully insured by the Federal Deposit Insurance Corporation.        65 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Deposits as of December 31, 2018 are as follows:  Carrying Bank Amount At BalancesFair Value Demand deposits$1,402,590$1,170,744 Time deposits1,205,1841,205,184 Total$2,607,774$2,375,928   B. INVESTMENTS    Minnesota Statutes Section 118A authorizes the City to invest in the following:    a) Direct obligations or obligations guaranteed by the United States or its agencies, its instrumentalities,  or organizations created by an act of congress, excluding mortgage‐backed securities defined as high  risk.  b) Shares of investment companies described in Section 118A.05.  This includes primarily money market  funds rated in the top two rating categories by a national rating service, and companies whose only  investments are described in items a) through h) of this note.  c) Obligations of the State of Minnesota or any of its municipalities as follows:  (1) any security which is a general obligation of any state or local government with taxing powers  which is rated “A” or better by a national bond rating service;  (2) any security which is a revenue obligation of any state or local government with taxing powers  which is rated “AA” or better by a national bond rating service; and  (3) a general obligation of the Minnesota Housing Finance Agency which is a moral obligation of the  State of Minnesota and is rated “A” or better by a national bond rating agency.  (4)   any security which is an obligation of a school district with an original maturity not exceeding 13  months and rated in the highest category by a national bond rating service, or enrolled in the  credit enhancement program pursuant to Section 126C.55.  d) Commercial paper issued by United States corporations or their Canadian subsidiaries, of the highest  quality, and maturing in 270 days or less.   e) General obligation temporary bonds of the same governmental entity issued under section 429.091,  subdivision 7, 469.178, subdivision 5 or 475.61, subdivision 6.  f) Funds held in a debt service fund may be used to purchase any obligation, whether general or special,  of an issue which is payable from the fund, at such price, which may include a premium, as shall be  agreed to by the holder, or may be used to redeem any obligation of such an issue prior to maturity  in accordance with its terms.       66 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Investments as of December 31, 2018 are as follows:    Weighted  Average CarryingPercentage  MaturitiesAmount Atof Fair Value  In YearsFair ValuePer Issuer United States Treasury Bills and Notes 0.2$3,490,510 10% Notes issued by U.S. government agencies: Federal Home Loan Bank 3.7 1,991,985 6% Federal National Mortgage Association 7.3 728,830 2% Federal Home Loan Mortgage Corporation3.6 9,651,418 27% Federal Farm Credit Bank 2.0 989,120 3% Negotiable Certificates of Deposit*1.414,110,750 39% Money market mutual funds: Evergreen U.S. Government Fund Less than 1yr3,187,555 9% Federated Govt Oblig Instl Less than 1yr1,527,000 4% Total investments 35,677,168$     100% * from various issuers, each less than 5% of total fair value     The City has the following recurring fair value measurements as of December 31, 2018:     All others  are values using Level 2 inputs, significant other observable inputs.   Money market mutal funds are investments not categorized.      C. INVESTMENT RISKS    The City's investment policy follows Minnesota State Statutes described above, which reduce the City's  exposure to credit, custodial credit and interest rate risks.  Additional risk information for the City  is as follows:  a) Interest rate risk ‐ Interest rate risk is the risk that changes in interest rates of debt investments could  adversely affect the fair value of an investment.  To address this risk, the City’s policy is to generally  hold investments to maturity.  b) Credit risk ‐ investments ‐ Credit risk is the risk that an issuer or other counterparty to an investment  will be unable to fulfill its obligation to the holder of the investment.  As of December 31, 2018, the  City's investments in the Notes issued by U.S. government agencies were all rated AA+ by Standard &  Poor's, and Aaa by Moody's Investors Service.   The money market funds in which the City held shares  at December 31, 2018, were not rated, but are invested in U.S. Government Obligations and/or  securities guaranteed by the U.S. government, and those underlying securities are rated AA+ by  Standard and Poors and Aaa by Moody’s Investor Service.  The City’s investment policies do not  further address credit risk, beyond the limitations imposed in MN Statutes section 118A.  67 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  c) Concentration of credit risk ‐ Concentration of credit risk is the risk of loss that may be attributed to  the magnitude of a government’s investment in a single issuer.  The City places no limit on the  amount the City may invest in any one issuer.  The table above details the percentage of the City's  investments with each issuer at December 31, 2018.  d) Custodial credit risk – Custodial credit risk is the risk that in the event of a failure of the counterparty,  the City will not be able to recover the value of its investment securities that are in the possession of  an outside party.  As December 31, 2018, investments in securities are held by the City’s three  broker‐dealers in the City’s name, with $500,000 of those securities at each broker‐dealer insured by  SIPC.  Each broker‐dealer has provided additional protection by providing additional insurance.  This  additional insurance is subject to aggregate limits applied to all of the broker‐dealer’s accounts.  Investments in money markets are not evidenced by securities that exist in physical or book entry  form, and therefore are not subject to custodial credit risk disclosures.      Note 3 RECEIVABLES    Significant receivable balances not expected to be collected within one year of December 31, 2018 are as follows:    Capital2008A TaxableAnoka County EDA Capital ImprovementGO Housing ImpComm. Dev.AdministrationImprovement PIR FundArea Bonds FundProgram Fund(Component Unit)DevelopmentTotal Special assessments receivable $       ‐       $1,062,053 $362,371 $       ‐       $       ‐       $       ‐       $1,424,424 Loan receivable 6,585,000                 ‐                  ‐                          231,000                 100,000                 77,146                     6,993,146     Total $6,585,000$1,062,053 $362,371 $231,000 $100,000 $77,146$8,417,570 Major Funds HRA (component  unit) Parkview Villa  North & South Nonmajor Funds     On September 24, 2015, the Housing and Redevelopment Authority (HRA) sold a 150 unit senior apartment facility  (Parkview Villa North and South) to Aeon, a regional non‐profit housing entity.  The terms of the sale included a 30  year $6,585,000 long‐term note receivable from Aeon due December 31, 2047.  Once the note is collected, the  HRA will remit $5,200,000 to U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD), for the dissolution and  conversion of the Parkview Villa North portion of the facility as a Public Housing Agency project.        Note 4 UNAVAILABLE REVENUES    Governmental funds report deferred inflows of resources in connection with receivables for revenues that are not  considered to be available to liquidate liabilities of the current period.  At the end of the current fiscal year, the  various components of unavailable revenue reported in the governmental funds were as follows:    PropertyTaxSpecial Loan TaxesIncrementAssessmentsReceivableTotal Major Funds: General Fund $232,283$       ‐       $       ‐       $       ‐       $232,283 Capital Improvements ‐ PIR Funds       ‐             ‐       1,550,422       ‐       1,550,422 HRA Parkview Villa North & South       ‐             ‐             ‐       6,585,0006,585,000 Nonmajor Governmental Funds:8,2069,213439,950331,000788,369 Total unavailable revenue $240,489$9,213$1,990,372$6,916,000$9,156,074   68 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Note 5 CAPITAL ASSETS    Capital asset activity for the year ended December 31, 2018 is as follows:    Beginning Ending  BalanceAdditionsDeletionsBalance Governmental activities: Capital assets ‐ not depreciated: Land $5,127,249$1,313,282$       ‐       $6,440,531 Construction in progress 14,157,278   1,081,080      (13,967,634)     1,270,724       Total capital assets not being depreciated 19,284,527   2,394,362      (13,967,634)     7,711,255       Capital assets ‐ being depreciated: Buildings 23,059,914   9,468,817      ‐                     32,528,731    Equipment 9,199,971      1,106,045      (202,841)           10,103,175    Infrastructure 33,032,941   1,766,518      ‐                     34,799,459    Total capital assets being depreciated 65,292,826   12,341,380   (202,841)           77,431,365    Less accumulated depreciation for: Buildings 9,904,881      919,807         ‐                     10,824,688    Equipment 7,047,288      497,617         (178,648)           7,366,257       Infrastructure 18,346,814   1,037,781      ‐                     19,384,595    Total accumulated depreciation 35,298,983   2,455,205      (178,648)           37,575,540    Capital assets being depreciated ‐ net 29,993,843   9,886,175      (24,193)             39,855,825    Governmental activities capital assets ‐ net49,278,370   12,280,537   (13,991,827)     47,567,080    Business‐type activities: Capital assets ‐ not depreciated: Land 2,349,213      ‐                  ‐                     2,349,213       Construction in progress 13,513           75,657           (4,481)               84,689            Total capital assets not being depreciated 2,362,726      75,657           (4,481)               2,433,902       Capital assets ‐ being depreciated: Buildings 5,679,892      2                     ‐                     5,679,894       Equipment 2,445,375      70,057           ‐                     2,515,432       Infrastructure 19,308,003   ‐                  ‐                     19,308,003    Total capital assets being depreciated 27,433,270   70,059           027,503,329    Less accumulated depreciation for: Buildings 1,999,960        160,506           ‐                      2,160,466         Equipment 1,736,090      93,514           ‐                     1,829,604       Infrastructure 9,445,372      465,324         ‐                     9,910,696       Total accumulated depreciation 13,181,422   719,344         013,900,766    Capital assets being depreciated ‐ net 14,251,848   (649,285)        013,602,563    Business‐type activities capital assets ‐ net 16,614,574   (573,628)        (4,481)               16,036,465    Total capital assets ‐ net $65,892,944$11,706,909($13,996,308)$63,603,545     69 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Depreciation expense was charged to functions/programs of the primary government – governmental activities as  follows:    Governmental activities: General government $36,667 Public safety 567,197 Public works 1,083,978 Culture and recreation 687,214 Community development        ‐        Depreciation on capital assets held by governmental internal service activities is charged to each function based on use: Municipal Service Center 65,888 Information Systems 14,261 Total depreciation expense ‐ capital assets held by governmental activities $2,455,205     Depreciation expense was charged to functions/programs of the primary government ‐ business‐type activities as  follows:    Business‐type activities: Water $290,992 Sewer 171,180 Refuse 2,500 Storm sewer 113,818 Liquor 140,854 Total depreciation expense ‐ capital assets held by business‐type activities$719,344   70 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Note 6 INTERFUND RECEIVABLES, PAYABLES AND TRANSFERS    INTERFUND RECEIVABLES AND PAYABLES  Individual fund interfund receivable and payable balances at December 31, 2018 are as follows:    Fund ReceivablePayable Major Funds: Municipal State Aid Street $       ‐       $261,977 Capital Equipment Replacement General Gov't 83,000       ‐        Water       ‐       66,000 Storm Sewer       ‐       17,000 Nonmajor funds 438,937176,960 Total $521,937$521,937   Included in these balances is an interfund loan from the Capital Equipment Replacement – General Government  Fund to the Water Fund for $66,000 and to the Storm Sewer Fund for $17,000; to finance utility infrastructure  improvements.  All other interfund balances at December 31, 2018, reflect lending arrangements to cover deficit  cash balances at yearend.  Substantially all such other amounts are expected to be repaid within one year.    INTERFUND TRANSFERS  Interfund transfers during the year ended December 31, 2018 are as follows:  Governmental Municipal Capital Capital Other State AidImp PIRImprvmts GenWaterGovtlInternal GeneralStreetFundGovt BldgUtilityFundsServiceTotal Transfers out: Major funds: Governmental: General $       ‐       $501$92$1,423,000$891$       ‐       $       ‐       $1,424,484 Municipal State Aid Street       ‐              ‐       325,295        ‐              ‐       66,814       ‐       392,109 Capital Imprvmts PIR        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       82,372       ‐       82,372 HRA (Component Unit)       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       7,284       ‐       7,284 Enterprise: Water 96,400       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       96,400 Sewer 96,399       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       96,399 Refuse 83,622       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       83,622 Liquor 96,944       ‐              ‐              ‐              ‐       50,000       ‐       146,944 Nonmajor  funds:       ‐        Other governmental funds100,110       ‐              ‐       362,651       ‐       2,752,532       ‐       3,215,293 Internal service funds 88,917       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       4,30093,217 Total $562,392 $501$325,387$1,785,651$891$2,959,002$4,300$5,638,124 Governmental Enterprise Transfers In Major Funds Nonmajor Funds   2018 interfund transfers were primarily for the following purposes:  a) To fund capital projects and equipment replacement and consolidate redundant project funds   b) To fund debt service funds with pledged resources from the funds authorized to collect those resources  71 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  c) To fund general government functions of the General Fund which are broadly applicable to all activities of  the primary government.       Note 7 LONG‐TERM DEBT    GENERAL OBLIGATION BONDS   The City issues General Obligation Bonds to provide funds for the acquisition and construction of major capital  improvements.  General Obligation Bonds are direct obligations and are backed by the full faith and credit of the  City.  Any deficiencies in pledged revenues will be offset by general property taxes.  All of the bonds are serial  bonds, which require semiannual payments of principal and/or interest from the date the bonds are issued.  There  are a number of limitations and restrictions contained in the various bond indentures.  The City is in compliance  with all significant limitations and restrictions.  General obligation bonds outstanding at December 31, 2018, are as  follows:    Pledged revenue, if any, in addition toOriginal InterestIssueFinal Balance general property taxesIssueRateDateMaturityEnd of Year Governmental activities: GO Public facilities series 2009A None $3,005,0002.00‐4.75%7/1/20092/1/2038$2,160,000 GO Library series 2015A None 6,875,0002.50‐3.25%3/4/20152/1/20366,350,000 GO Refunding series 2017B ‐ Advanced Refunding None 8,505,0002.65‐3.25%7/6/20172/1/20388,275,000 GO Refunding series 2018A ‐ Refunding None 2,070,0002.45‐3.45%12/27/20182/1/20382,070,000 Taxable GO tax increment bonds series 2009B Tax increment 580,000 3.40‐5.10%7/1/20092/1/2021 220,000 Taxable GO housing imprvmt area series 2008A Special assessments 975,0005.00‐6.05%7/16/20082/1/2024 490,000 GO Public Facilities series 2009A Special assessments605,0002.00‐4.75%7/1/20092/1/2019 30,000 GO Improvement series 2013A Special assessments235,0000.40‐2.50%11/21/20132/1/2024 135,000 GO Improvement series 2013A ‐ Refunding Special assessments328,0210.40‐2.50%11/21/20132/1/2020 40,000 Business‐type activities: GO Public Facilities series 2009A Utility revenues325,0002.00‐4.75%7/1/20092/1/2019 40,000 GO Utility revenue series 2013A Utility revenues1,685,0000.40‐2.50%11/21/20132/1/20241,180,000 GO Refunding series 2017A ‐ Refunding Liquor revenues3,265,0002.00‐3.00%7/6/20172/1/20293,080,000 Total general obligation bonds outstanding $24,070,000     CURRENT REFUNDING     On December 27th, 2018, the City issued $2,070,000 of General Obligation Refunding Bonds, Series 2018A to  refund the Public Facility Bonds, Series 2009A.  The bonds bear an average coupon rate of 3.2 percent. These  refunding bonds were issued to redeem certain outstanding 2009A General Obligation Public Facility Bonds in  February 2019.  The City refunded the 2009A General Obligation Public Facility bonds to reduce its future total  debt service payments by $242,123 and obtained an economic gain (difference between the present value of the  debt service payments on the old and new debt) of $185,002.       72 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  As of December 31, 2018, the annual debt service requirements to maturity for general obligation bonds are as  follows:  Fiscal Year Ending December 31PrincipalInterestPrincipalInterest 2019 $2,955,000$534,154$475,000$90,328 2020 925,000483,790445,00081,583 2021 945,000452,257450,00072,918 2022 890,000421,654460,00063,618 2023 920,000392,056475,00053,709 2024 950,000361,376485,00043,238 2025 760,000335,332285,00033,600 2026 785,000314,863295,00024,900 2027 815,000294,107300,00017,325 2028 830,000271,678315,00010,710 2029‐20334,585,000982,772315,000 3,623 2034‐20384,410,000298,786      ‐              ‐        Total$19,770,000$5,142,825$4,300,000$495,549 Governmental Activities Business‐Type Activities   REVENUE BONDS   The City issues revenue bonds for which the City pledges only the income derived from the acquired or  constructed assets or redevelopment to pay the debt service.  All of the bonds are serial bonds, which require  semiannual payments of principal and/or interest from the date the bonds are issued.  There are a number of  limitations and restrictions contained in the bond indentures.  The City is in compliance with all significant  limitations and restrictions.  Revenue bonds outstanding at December 31, 2018 are as follows:    Original InterestIssueFinal Balance Pledged revenueIssueRateDateMaturityEnd of Year Governmental activities: Tax increment revenue series 2016 ‐ Refunding Tax increment$2,435,0002.28‐3.009%6/30/20162/15/2032$2,190,000 Total revenue bonds outstanding $2,190,000 73 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  As of December 31, 2018, the annual debt service requirements to maturity for revenue bonds are as follows:    Fiscal Year Ending December 31PrincipalInterest 2019 $125,000$63,873 2020 130,00061,957 2021 130,00059,747 2022 135,00057,295 2023 135,00054,156 2024 140,00050,200 2025 145,00045,925 2026 145,00040,850 2027 155,00034,850 2028 160,00028,550 2029‐2032 790,00053,475 Total $2,190,000$550,878 Governmental Activities     PLEDGED REVENUES  Refer to the schedules above for the terms of bonds with pledged revenues.  Additional information on pledged  revenues by type, as of December 31, 2018, and for the year then ended, is as follows:    Related BondAs PercentageRelated Bond PledgedActivityPrincipalof RevenuePrincipalPledged  RevenueFinancedand InterestPledgedand InterestRevenue Project‐specificStreet  special assessmentsimprovements$215,31895%$127,752$82,372 Project‐specific Private special assessmentsredevelopment 583,514 95%96,226107,367 Project‐specific Public/Private tax increment redevelopment2,977,964 83%268,198630,993 Water, sewer and storm‐Utility system sewer net revenuesimprovements 1,301,741 31%252,450827,623 Total Remaining Current Year      74 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  CHANGES IN LONG‐TERM LIABILITIES    Long‐term liability activity for the year ended December 31, 2018 is as follows:    Beginning EndingDue Within BalanceAdditionsReductionsBalanceOne Year Governmental activities: Bonds payable: General obligation bonds repaid only with general taxes$17,650,000$2,070,000($865,000)$18,855,000$2,740,000 General obligation bonds with other pledged revenues 1,165,000      ‐       (250,000)915,000215,000 Revenue bonds 2,315,000      ‐       (125,000)2,190,000125,000 Unamortized premium/discount 450,53119,921(43,835)426,617      ‐        Total bonds payable 21,580,5312,089,921(1,283,835)22,386,6173,080,000 Due to other government al units 5,200,000      ‐             ‐       5,200,000      ‐        Compensated absences 1,297,3801,002,143(946,345)1,353,178209,900 Net pension liability 9,635,048      ‐       (1,575,487)8,059,561      ‐        Postemployment benefits other than pensions as restated 1,296,89085,950(129,968)1,252,872      ‐        Total governmental activity long‐term liabilities $39,009,849$3,178,014($3,935,635)$38,252,228$3,289,900 Business‐type activities: Bonds payable: General obligation bonds with other pledged revenues$4,710,000$       ‐       ($410,000)$4,300,000$475,000 Unamortized premium/discount 73,105      ‐       (11,676)61,429      ‐        Total bonds payable 4,783,105 0(421,676)4,361,429475,000 Total business‐type activity long‐term liabilities $4,783,105 $0($421,676)$4,361,429$475,000   Compensated absences, net pension liability and other postemployment benefits are liquidated by the employee  benefits fund, an internal service fund.    See note 3 for detail of due to other governmental units.      Note 8 CONDUIT DEBT    From time to time, the City has issued Revenue Bonds to provide financial assistance to private‐sector entities for  the acquisition and construction of facilities deemed to be in the public interest.  The bonds are secured by the  property financed and are payable solely from private‐sector entity revenues.  Upon repayment of the bonds,  ownership of the acquired facilities transfers to the private‐sector entity served by the bond issuance.  The City,  the EDA, and the HRA, are not obligated in any manner for repayment of the bonds.  Accordingly, the bonds are  not reported as liabilities in the accompanying financial statements.    As of December 31, 2018 there was an estimated aggregate principal amount payable of approximately  $48,031,250 in bonds of this type.         75 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Note 9 FUND EQUITY    A. CLASSIFICATIONS    At December 31, 2018, the City has various fund equities through legal restrictions and City Council  authorizations.  A summary of such classifications are as follows:  MunicipalCap ImpCap Eqp HRA (component GeneralState AidGen GovtReplacementCap Impunit) ParkviewNonmajor FundStreetBuildingGen GovtPIRVilla No & SoGov't Total 2018 Fund Balance Nonspendable    Prepaid items $136,962$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $11,938$148,900 Total nonspendable 136,962          0 0 0 0 011,938               148,900            Restricted for:    Debt service ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        3,461,396          3,461,396         Streets ‐                   585,242         ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        ‐                      585,242            Tax Increment ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        1,991,737          1,991,737         Police Forfeiture ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        16,759               16,759              Grant sponsored Rec Programs ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        111,422             111,422            Housing & Redevelopment ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        54,836               54,836              Total restricted 0585,242         0 0 0 05,636,150          6,221,392         Committed for: Downtown Parking Maintenance ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        308,762             308,762            Capital Improvements/Replacement ‐                   ‐                  4,279,141     3,968,522     636,580         ‐                        2,157,079          11,041,322       Cable TV Operations ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        980,913             980,913            Library Operations ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        650,988             650,988            Economic Redevelopment ‐                   ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        3,798,649          3,798,649         Total committed 0 04,279,141     3,968,522     636,580         07,896,391          16,780,634       Assigned for: 2019 Appropriation 61,477            ‐                  ‐                 ‐                 ‐                 ‐                        ‐                      61,477              Unassigned:6,641,233       ‐                   ‐                   ‐                   ‐                   ‐                         (177,101)            6,464,132           Total 6,839,672$     585,242$        4,279,141$     3,968,522$     636,580$        $013,367,378$     29,676,535$        B. DEFICIT FUND BALANCE    The following funds had fund deficits as of December 31, 2018.  The City will finance these deficits  through collections of tax increment and other revenues in future years.    Nonmajor Funds: Debt Service Funds: TIF Central Valu Center ($2,638) TIF Scattered Site (174,463) ($177,101)      76 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  C. MINIMUM FUND BALANCE POLICY    The City Council has formally adopted a fund balance policy for the General Fund and the Library Fund (a  non‐major fund).  The most significant revenue sources for these funds are property taxes.  This revenue  source is received in two installments during the year – June and December.  As such, it is the City’s goal  to begin each fiscal year with sufficient working capital to fund operations between each semi‐annual  receipt of property taxes. The policy establishes a year end target of unassigned fund balance for the  General Fund and spendable fund balance for the Library fund equal to at least 45% of the next year’s  budgeted expenditures.  At December 31, 2018, both funds have met this goal.       Note 10   DEFINED BENEFIT PENSION PLANS ‐ STATEWIDE    A. PLAN DESCRIPTION    The City participates in the following cost‐sharing multiple‐employer defined benefit pension plans  administered by the Public Employees Retirement Association of Minnesota (PERA).  PERA’s defined  benefit pension plans are established and administered in accordance with Minnesota Statutes, Chapters  353 and 356.   PERA’s defined benefit pension plans are tax qualified plans under Section 401 (a) of the  Internal Revenue Code.    General Employees Retirement Fund (GERF)  All full‐time (with the exception of employees covered by PEPFF) and certain part‐time employees of the  City are covered by the General Employees Retirement Fund (GERF).  GERF members belong to either the  Coordinated Plan or the Basic Plan.  Coordinated Plan members are covered by Social Security and Basic  Plan members are not.   The City has no current employees that are Basic Plan members.  All new  members must participate in the Coordinated Plan.     Public Employees Police and Fire Fund (PEPFF)  The PEPFF, originally established for police officers and firefighters not covered by a local relief  association, now covers all police officers and firefighters hired since 1980.  Effective July 1, 1999, the  PEPFF also covers police officers and firefighters belonging to local relief associations that elected to  merge with and transfer assets and administration to PERA.    Benefits provided  PERA provides retirement, disability, and death benefits.  Benefit provisions are established by state  statute and can only be modified by the state legislature.  Vested, terminated employees who are entitled  to benefits but are not receiving them yet are bound by the provisions in effect at the time they last  terminated their public service.    1. GERF Benefits    Benefits are based on a member’s highest average salary for any five successive years of  allowable service, age, and years of credit at termination of service.  Two methods are used to  compute benefits for PERA’s Coordinated Plan members.  Members hired prior to July 1, 1989,  77 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  receive the higher of method 1 or method 2 formulas.  Only method 2 is used for members hired  after June 30, 1989.  Under Method 1, the accrual rate for a Coordinated Plan members is 1.2%  for each of the first ten years and 1.7% for each additional year.  Under Method 2, the accrual  rate for Coordinated members is 1.7% for all years of service.  The accrual for Minneapolis  Employees Retirement Fund (MERF) members is 2% for each of the first 10 years of service and  2.5% for each additional year.  For members hired prior to July 1, 1989, a full annuity is available  when age plus years of service equal 90 and normal retirement age is 65.  For members hired on  or after July 1, 1989, normal retirement age is the age for unreduced Social Security benefits  capped at 66.    Beginning January 1, 2019, benefit recipients will receive a future annual increase equal to 50%  of the Social Security Cost of Living Adjustment, not less than 1.0% and not more than 1.5%.  For  retirements on or after January 1, 2024, the first benefit increase is delayed until retiree reaches  Normal Retirement Age (not applicable to Rule 90 retirees, disability benefit recipients, or  survivors).  A benefit recipient who has been receiving a benefit for at least 12 full months as of  June 30 will receive a full increase.  Members receiving benefits for at least one month but less  than 12 full months as if June 30 will receive a pro rata increase.    2. PEPFF Benefits    Benefits for the PEPFF members first hired after June 30, 2010, but before July 1, 2014, vest on a  prorated basis from 50% after five years up to 100% after ten years of credited service.  Benefits  for PEPFF members first hired after June 30, 2014, vest on a prorated basis from 50% after ten  years up to 100% after twenty years of credited service.  The annuity accrual rate of 3% of  average salary for each year of service.  For PEPFF members who were first hired prior to July 1,  1989, a full annuity is available when age plus years of service equal at least 90.    Beginning in 2019, the COLA will be fixed at 1%.  Under finding measurments from 2017, the  2.5% COLA trigger was never expected to occur and was subsequently removed from law.  Post  retirement increases are given each year except  for annuitants who have been receiving a  benefit for only 31 to 41 months.  These annuitants will receive a prorated amount of the  increase on a sliding scale.      B. CONTRIBUTIONS    Minnesota Statutes Chapter 353 sets the rates for employer and employee contributions. Contribution  rates can only be modified by the state legislature.      GERF Contributions  Coordinated Plan members were required to contribute 6.50% of their annual covered salary in calendar  year 2018.   The City of Columbia Heights was required to contribute 7.50% for Coordinated Plan  members in calendar year 2018.  The City of Columbia Heights’ contributions to the GERF for the year  ended December 31, 2018, were $459,367.   The City of Columbia Heights’ contributions were equal to  the required contributions as set by state statute.  78 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018    PEPFF Contributions  Plan members were required to contribute 10.8% of their annual covered salary in calendar year 2018.   The City of Columbia Heights was required to contribute 16.20% of pay for PEPFF members in calendar  year 2018.  The City of Columbia Heights’ regular contributions to the PEPFF for the year ended December  31, 2018, were $503,189.   The City of Columbia Heights’ contributions were equal to the required  contributions as set by state statute.       C. PENSION COSTS    GERF Pension Costs  At December 31, 2018, the City of Columbia Heights reported a liability of $4,915,165 for its  proportionate share of the GERF’s net pension liability.  The City’s net pension liability reflected a  reduction due to a State of Minnesota contribution to the fund in 2018.  The State of Minnesota is  considered a non‐employer contribution entity and the state’s contribution meets the definition of a  special funding situation.  The State of Minnesota’s proportionate share of the net pension liability  associated with the City totaled $161,391. The net pension liability was measured as of June 30, 2018, and  the total pension liability used to calculate the net pension liability was determined by an actuarial  valuation as of that date.  The City of Columbia Heights’ proportion of the net pension liability was based  on the City of Columbia Heights’ contributions received by PERA during the measurement period for  employer payroll paid dates from July 1, 2017, through June 30, 2018, relative to the total employer  contributions received from all of PERA’s participating employers.  At June 30, 2018, the City of Columbia  Heights’ proportion share was 0.0886% which was an increase of 0.0026% from its proportion measured  as of June 30, 2017.    For the year ended December 31, 2018, the City of Columbia Heights recognized pension expense of  $456,636 for its proportionate share of the GERF’s pension expense. In addition, the City recognized an  additional $37,636 as pension expense (and grant revenue) for its proportionate share of the State of  Minnesota’s 2018 contribution to the GERF.       79 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  At December 31, 2018, the City of Columbia Heights reported its proportionate share of the GERF’s  deferred outflows of resources and deferred inflows of resources related to pensions from the following  sources:    Deferred  Outflows of  Resources Deferred  Inflow of  Resources Differences between expected and  actual economic experience130,097$       145,457$        Changes in actuarial assumptions476,411        552,271          Differences between projected and  actual investment earnings‐                  493,525          Changes in proportions186,131        73,018            Contributions paid to PERA subsequent  to the measurement date230,886        ‐                   Total1,023,525$     1,264,271$          $230,886 reported as deferred outflows of resources related to pensions resulting from City contributions  subsequent to the measurement date will be recognized as a reduction of the net pension liability in the  year ended December 31, 2019.  Other amounts reported as deferred outflows and inflows of resources  related to pensions will be recognized in pension expense as follows:    Year endedPension Expense December 31:Amount 2019$194,083 2020 (215,639)                2021 (347,488)                2022 (102,588)                2023 ‐                          Thereafter ‐                          (471,632)$                 PEPFF Pension Costs  At December 31, 2018, the City of Columbia Heights reported a liability of $3,144,396 for its  proportionate share of the PEPFF’s net pension liability.  The net pension liability was measured as of June  30, 2018, and the total pension liability used to calculate the net pension liability was determined by an  actuarial valuation as of that date.  The City’s proportion of the net pension liability was based on the  City’s contributions received by PERA during the measurement period for employer payroll paid dates  from July 1, 2017, through June 30, 2018, relative to the total employer contributions received from all of  PERA’s participating employers.  At June 30, 2018, the City’s proportion was 0.295% which was a decrease  of 0.012% from its proportion measured as of June 30, 2017.  80 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018      For the year ended December 31, 2018, the City of Columbia Heights recognized pension expense of  $292,106 for its proportionate share of the PEPFF’s pension expense.  The City also recognized $26,550  for the year ended December 31, 2018, as revenue (and an offsetting reduction in net pension liability) for  its proportionate share of the State of Minnesota’s on‐behalf contributions to the PEPFF.  Legislation  passed in 2013 required the State of Minnesota to begin contributing to the PEPFF each year, starting in  fiscal year 2014.    At December 31, 2018, the City of Columbia Heights reported its proportionate share of the PEPFF’s  deferred outflows of resources and deferred inflows of resources related to pensions from the following  sources:  Deferred  Outflows of  Resources Deferred  Inflow of  Resources Differences between expected and  actual economic experience129,720$       760,458$        Changes in actuarial assumptions4,252,303     5,011,752        Differences between projected and  actual investment earnings‐                  675,961          Changes in proportions 262,502        512,619          Contributions paid to PERA subsequent  to the measurement date 252,310        ‐                   Total 4,896,835$    6,960,790$          $252,310 reported as deferred outflows of resources related to pensions resulting from the City of  Columbia Heights’ contributions subsequent to the measurement date will be recognized as a reduction  of the net pension liability in the year ended December 31, 2019.  Other amounts reported as deferred  outflows and inflows of resources related to pensions will be recognized in pension expense as follows:    Year endedAdjustments to  December 31:Pension Expense 2019($138,177) 2020(276,098)                2021(507,614)                2022(1,310,720)             2023(83,656)                  Thereafter‐                          (2,316,265)$                    81 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  D. ACTUARIAL ASSUMPTIONS     The total pension liability in the June 30, 2018, actuarial valuation was determined using the following  actuarial assumptions:      GERF  PEPFF  Inflation 2.50% per year  2.50% per year  Salary Growth 3.25% per year after 26 years of service  3.25% per year after 25 years of service Investment Rate of Return 7.50%  7.50%    The total pension liability for each of the defined benefit cost‐sharing plans was determined by an  actuarial valuation as of June 30, 2018, using the entry age normal actuarial cost method.  Inflation is  assumed to be 2.50 percent for the GERF and PEPFF.  Salary growth assumptions in the GERF decrease in  annual increments from 11.25 percent after one year of service, to 3.25 percent after 26 years of service.   In the PEPFF, salary growth assumptions decrease from 12.25 percent after one year of service to 3.25  percent after 25 years of service.    Mortality rates for all plans are based on RP‐2014 mortality tables.  The tables are adjusted slightly to fit  PERA’s experience.  Actuarial assumptions for the General Employees Plan are reviewed every four to six  years.  The most recent six‐year experience study for the General Employees Plan was completed in 2015.   The most recent four‐year experience study for the Police and Fire Plan was completed in 2016.    The following changes in actuarial assumptions occurred in 2018:    General Employess Fund   The mortality projection scale was changed from MP‐2015 to MP‐2017.   The assumed benefit increase was changed from 1.00 percent per year through 2044 and 2.50  percent per year thereafter to 1.25 percent per year.    Police and Fire Fund   The mortality projection scale was changed from MP‐2016 to MP‐2017.          82 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  The State Board of Investment, which manages the investments of PERA, prepares an analysis of the  reasonableness on a regular basis of the long‐term expected rate of return using a building‐block method  in which best‐estimate ranges of expected future rates of return are developed for each major asset class.   These ranges are combined to produce an expected long‐term rate of return by weighting the expected  future rates of return by the target asset allocation percentages.  The target allocation and best estimates  of geometric real rates of return for each major asset class are summarized in the following table:    Asset Class Target Allocation Long‐Term Expected  Real Rate of Return Domestic Stocks 39%5.10% International Stocks 19%5.30% Bonds 20%0.75% Alternative Assets 20%5.90% Cash 2%0.00%     E. DISCOUNT RATE    The discount rate used to measure the total pension liability in 2018 was 7.50%. The projection of cash  flows used to determine the discount rate assumed that contributions from plan members and employers  will be made at rates set in Minnesota Statutes.  Based on these assumptions, the fiduciary net position of  the General Employees Fund and the Police and Fire Fund was projected to be available to make all  projected future benefit payments of current plan members.  Therefore, the long‐term expected rate of  return on pension plan investments was applied to all periods of projected benefit payments to  determine the total pension liability.      F. PENSION LIABILITY SENSITIVITY    The following presents the City of Columbia Heights’ proportionate share of the net pension liability for all  plans it participates in, calculated using the discount rate disclosed in the preceding paragraph, as well as  what the City’s proportionate share of the net pension liability would be if it were calculated using a  discount rate 1 percentage point lower or 1 percentage point higher than the current discount rate:    1% Higher 8.50%2,378,815$    8.50%169,507$           Current Discount Rate7.50%4,915,165     7.50%3,144,396          1% Lower 6.50%7,987,772     6.50%6,741,783          General Employees FundPolice and Fire Fund Sensitivity of Net Pension Liability at Current Single Discount Rate      83 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  G. PENSION EXPENSE     Pension expense recognized by the City for the fiscal year ended December 31, 2018 is as follows:    GERF 494,272$         PEPFF 292,106          Total $786,378     H. PENSION PLAN FIDUCIARY NET POSITION    Detailed information about each pension plan’s fiduciary net position is available in a separately‐issued  PERA financial report that includes financial statements and required supplementary information.  That  report may be obtained on the Internet at www.mnpera.org; by writing to PERA at 60 Empire Drive #200,  St Paul, Minnesota, 55103‐2088; or by calling (651)296‐7460 or (800)652‐9026.      Note 11 DEFINED CONTRIBUTION PLAN    A.  FIRE RELIEF ASSOCIATION, PAID ON‐CALL DIVISION    The Columbia Heights Fire Department Relief Association is the administrator of a single‐employer  pension plan for the paid on‐call members of the City of Columbia Heights Fire Department.    Through October 26, 1997, the association operated as a defined benefit plan.  Effective October 27,  1997, the Association amended its by‐laws and converted to a defined contribution plan.  The pension  plan was fully funded at the time of conversion.    Benefits and contribution requirements are established by the Association’s by‐laws and can be amended  by the Association’s Board of Directors with approval from the City.  All provisions are within limitations  established by Minnesota statutes.    Type of Benefit.  The exclusive pension provided by the Association is a "Defined Contribution Lump Sum  Service Pension" as defined in Minnesota Statutes §424A.02, Subdivision 4.    Contributions Required and Contributions Made.  No contributions are required from the plan members  or the City.  The plan is funded through state aid, investment income and discretionary contributions from  the City.  For 2018, state aid was contributed to the plan.  This state aid revenue and the related  contribution expense/expenditure of $102,567 are recognized in the accompanying financial statements  for the year ended December 31, 2018.        84 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  B.  COUNCIL MEMBERS     Certain council members of the City are covered by the Public Employees Defined Contribution Plan  (PEDCP), a multiple‐employer deferred compensation plan administered by the Public Employees  Retirement Association of Minnesota (PERA).  The PEDCP is a tax qualified plan under section 401(a) of  the Internal Revenue Code and all contributions by or on behalf of the employees are tax deferred until  time of withdrawal.  The defined contribution plan consists of individual accounts paying a lump‐sum benefit, plan benefits  depend solely on amounts contributed to the plan plus investment earnings, less administrative expenses,  therefore, there is no future liability to the employer.  Minnesota Statutes, Chapter 353D.03, specifies  plan provisions, including the employee and employer contribution rates for those qualified personnel  who elect to participate.  An eligible elected official who decides to participate contributes 5% of salary,  which is matched by the elected official’s employer.  Employer and employee contributions are combined  and used to purchase shares in one or more of the seven accounts of the Minnesota Supplemental  Investment Fund. For administering the plan, PERA receives 2% of employer contributions and twenty‐five  hundredths of 1% (.0025) of the assets in each member's account annually.  Pension expense for the year is equal to contributions made.  Total contributions made by the City of  Columbia Heights for the last three fiscal years were:   Required Rate for Employees and For the Year Ended:EmployeeEmployerEmployeeEmployerEmployers December 31, 2018465$            465$           5%5%5% December 31, 2017680$            680$           5%5%5% December 31, 20161,470$         1,470$       5%5%5% Contribution AmountPercentage of Covered Payroll     Note 12 POST EMPLOYMENT BENEFITS OTHER THAN PENSIONS (OPEB)    A.  PLAN DESCRIPTION     The City administers a single‐employer defined benefit health care plan (the plan). By state statute, the  plan provides an implicit rate subsidy for retired participants by allowing retirees under age 65 to  purchase health insurance at the premium rate available to active employees. In addition, by state  statute, the plan provides payment of insurance premiums, up to age 65, for public safety employees that  retire with a qualifying disability, equal to the current employer‐paid portion of premiums for an active  employee.  The employer‐paid portion of premiums for an active employee is determined periodically by  negotiation between the City and collective bargaining units of city employees. The plan does not issue a  publicly available financial report.  No assets are accumulated in a trust that meets the criteria in  paragraph 4 of GASB Statement No. 75.         85 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  B.   FUNDING POLICY    Participants under the implicit rate subsidy provision are required to contribute 100% of the stated  premium billed by the insurer. For 2018, participants under disabled public safety retiree provision were  required to contribute $0 for single coverage or a portion of the stated premium billed by the insurer for  family coverage.      Under both provisions of the plan, the City is only required to contribute on a pay‐as‐go basis. This  amount is listed below for the current year.    The State of Minnesota, solely at its option, reimburses the City annually for a portion of the City’s costs  under the disabled public safety retiree provision.  Historically, these reimbursements have approximated  60% of the pay‐as‐go cost of this plan provision. These reimbursements are reported as revenue in the  year received, separate from OPEB expenses/expenditures.      C. PARTICIPANTS    As of January 1, 2018 actuarial valuation, participants of the plan consisted of:    Active Employees    117  Inactive employees or beneficiaries    currently receiving benefits    25                       Total 142      D. TOTAL OPEB LIABILITY AND CHANGES IN TOTAL OPEB LIABILITY    The City’s total OPEB liability of $1,252,872 was measured as of December 31, 2018, and was determined  by an actuarial valuation as of January 1, 2017.  Changes in the total OPEB liability during 2018 were:    Balance‐ beginning of year $ 1,296,890  Changes for the year:     Service Cost     40,684  Interest     45,267  Changes of benefit terms‐  Differences between expected and actual experience‐  Changes in assumptions     (86,181)  Benefit payments    (43,788)  Net changes    (44,018)  Balance‐ end of year   $1,252,872        86 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  E. ACTUARIAL ASSUMPTIONS AND OTHER INPUTS    The total OPEB liability in the January 1, 2017 actuarial valuation was determined using the following  actuarial assumptions and other inputs, applied to all periods included in the measurement, unless  otherwise specified:           Since the plan is funded on a pay‐as‐you‐go basis, the discount rate was based on the 20 year AA rated  municipal bond rate as of December 31, 2018.    Mortality rates were based on the RP‐2014 Total Dataset Mortality tables with Scale MP‐2014 and Scale  MP‐2017.    Based on past experience of the plan, 60% of future retirees are assumed to continue medical coverage  until age 65.  80% of police/fire employees are assumed to continue medical coverage until age 65.      F. SENSITIVITY OF THE TOTAL OPEB LIABILITY TO CHANGES IN THE DISCOUNT RATE.    The following presents the total OPEB liability of the City, as well as what the City’s total OPEB liability  would be if it were calculated using a discount rate that is 1% lower (3.11%) or 1% higher (5.11%) than the  current discount rate:     1% Decrease (3.11%)  Discount Rate (4.11%)  1% Increase  (5.11%)  Total OPEB liability $ 1,384,617$ 1,252,872$ 1,137,666                Inflation 2.75% Salary increases (Average)3.50% Discount rate 4.11% Investment rate of returnN/A Healthcare cost trend rates:                    Valuation Trend  First year (FYE 2017):               ‐2.50% Second year (FYE 2018):5.50% Third year (FYE 2019):7.00% Ultimate year (FYE 2032):4.00% Years to ultimate year:14 Retirees’ share of benefit‐related costs100% 87 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  G. SENSITIVITY OF THE TOTAL OPEB LIABILITY TO CHANGES IN THE HEALTHCARE COST TREND RATES    The following presents the total OPEB liability of the City, as well as what the City’s total OPEB liability  would be if it were calculated using healthcare cost trend rates that are 1% lower (4.5% decreasing to 3%)  or 1% higher (6.5% decreasing to 5%) than the current healthcare cost trend rates.       Health Cost     1% Decrease (4.5% decreasing to 3%)   Trend Rates (5.5% Decreasing to 4%)   1% Increase (6.5% decreasing to 5%)  Total OPEB liability $ 1,124,179 $ 1,252,872 $ 1,402,265     H. OPEB EXPENSE AND DEFERRED OUTFLOWS AND INFLOWS OF RESOURCES RELATED TO OPEB    For the year ended December 31, 2018, the City recognized $73,798 of OPEB expense.  At December 31,  2018, the City reported deferred outflows and inflows of resources related to OPEB from the following  sources:        Deferred Outflows  of Resources  Deferred Inflows  of Resources  Differences between expected     and actual experience    $ 0 $ 0  Change of assumptions and other  inputs     $ 0 $ 74,029    Amounts reported as deferred outflows and inflows of resources related to OPEB will be recognized in  OPEB expense as follows:    Year Ended December 31,  OPEB  Expense 2019  ($ 12,152) 2020  (12,152) 2021  (12,152) 2022  (12,152) 2023  (12,152) Thereafter  (13,269)   ($ 74,029)         88 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Note 13           TAX ABATEMENTS – PAY‐AS‐YOU‐GO TAX INCREMENT    A.  TAX INCREMENT DISTRICTS    The City’s tax increment districts are subject to review by the State of Minnesota Office of the State  Auditor (OSA).  Any disallowed claims or misuse of tax increments could become a liability of the  applicable fund.  Management has indicated that they are not aware of any instances of noncompliance  which would have a material effect on the financial statements.      B.   TAX ABATEMENTS – PAY‐AS‐YOU‐GO TAX INCREMENT    The City provides tax abatements pursuant to Minnesota Statutes 469.174 to 469.1794 (Tax Increment  Financing) through a pay‐as‐you‐go note program.  Tax increment financing (TIF) can be used to  encourage private development, redevelopment, renovation and renewal, growth in low‐to‐moderate‐ income housing, and economic development within the City.  TIF captures the increase in tax capacity and  property taxes from development or redevelopment to provide funding for the related project.        The City has four tax increment pay‐as‐you‐go agreements.  The agreements are not a general obligation  of the City and are payable solely from available tax increment.  Accordingly, these agreements are not  reflected in the financial statements of the City.  Details of the pay‐as‐you‐go notes are as follows:    TIF District K2, Barnick:    Issued in 1994 in the principal sum of $50,417 with no interest.   Principal and interest shall be paid on  August 1, 1995 and each February 1 and August 1 thereafter to and including February 1, 2020.  Payments  are payable solely from available tax increment derived from the developed/redeveloped property and  paid to the City.  The pay‐as‐you‐go note provides for payment to the developer when tax increment  received in the prior six months is greater than $3,680.56.  The payment reimburses the developer for  land acquisition.  Principal and interest payments will be completed February 1, 2020.  The City shall have  no obligation to pay any unpaid balance of principal or accrued interest that may remain after the final  payment on February 1, 2020.  The current year abatement (TIF note payments) was $3,020.  At  December 31, 2018, the principal amount outstanding on the note was $35,432.    TIF District R8, Crest View Project:    Issued in 2005 in the principal sum of $780,000 with an interest rate of 11% per annum.  Principal and  interest shall be paid on November 1, 2005 and each February 1 and August 1 thereafter to and including  February 1, 2023.  Payments are payable solely from available tax increment derived from the  developed/redeveloped property and paid to the City.  The pay‐as‐you‐go note provides for payment to  the developer equal to 89.78% of all tax increment received in the prior six months.  The payment  reimburses the developer for land acquisition, site preparation, demolition & removal, soil corrections &  remediation, utility work, sidewalks, curb & gutter work, earthwork, and landscaping.  Principal and  interest payments will be completed February 1, 2023.  The current year abatement (TIF note payments)  amounted to $31,643.  At December 31, 2018, the principal amount outstanding on the note was  $732,801.  89 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  TIF District R8, Townhouse View Project (Columbia Court Townhomes):    Issued in 2002 in the principal sum of $175,100 with an interest rate of 9.5% per annum.  Principal and  interest shall be paid on August 1, 2003 and each February 1 and August 1 thereafter to and including  February 1, 2023.  Payments are payable solely from available tax increment derived from the  developed/redeveloped property and paid to the City.  The pay‐as‐you‐go note provides for payment to  the developer equal to 89.78% of all tax increment received in the prior six months.  The payment  reimburses the developer for land acquisition, site preparation, demolition & removal, soil corrections &  remediation, utility work, sidewalks, curb & gutter work, earthwork, and landscaping.  Principal and  interest payments will be completed February 1, 2023.  The current year abatement (TIF note payments)  amounted to $13,790.  At December 31, 2018, the principal amount outstanding on the note was  $175,100.      TIF District T6, Huset Park Development:    Issued in 2007 in the principal sum of $6,650,000 plus allowable increase of $598,782 with an interest rate  of 6.00% per annum.  Principal and interest shall be paid on February 15, 2009 and each August 15 and  February 15 thereafter to and including February 15, 2032.  Payments are payable solely from available  tax increment derived from the developed/redeveloped property and paid to the City.  The pay‐as‐you‐go  note provides for payment to the developer equal to all tax increment received in the prior six months  that is in excess of the bond payment BTS paying agent fee and $16,500 per payment period for additional  base TIF.  The payment reimburses the developer for relocation, demolition, environmental costs, grading  & site preparation, onsite roads & utilities, economic development authority costs, land acquisition, and  interest on any listed items to the extent such cost represents interest on any valid evidence of  indebtedness under federal income tax principles.  Principal and interest payments will be completed  February 15, 2032.  The City shall have no obligation to pay any unpaid balance of principal or accrued  interest that may remain after the final payment on February 15, 2032.  The current year abatement (TIF  note payments) amounted to $205,588.  At December 31, 2018, the principal amount outstanding on the  note was $7,248,782.      Note 14 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES    A. RISK MANAGEMENT     The City is exposed to various risks of loss related to torts; theft of, damage to, and destruction of assets;  errors and omissions; injuries to employees; and natural disasters.     Workers compensation coverage is provided through a pooled self‐insurance program through the League  of Minnesota Cities Insurance Trust (LMCIT).  The City pays an annual premium to LMCIT.  The City is  subject to supplemental assessments if deemed necessary by the LMCIT.  The LMCIT reinsures through  Workers Compensation Reinsurance Association (WCRA) as required by law.  For workers compensation,  the City is not subject to a deductible.     90 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Property, casualty and automobile insurance coverage are provided through a pooled self‐insurance  program through the LMCIT.  The City pays an annual premium to the LMCIT.  The City is subject to  supplemental assessments if deemed necessary by the LMCIT.  The LMCIT reinsures through commercial  companies for claims in excess of various amounts.  The City retains risk for the deductible portions.   These deductibles are considered immaterial to the financial statements.     The City carries commercial insurance for other risks of loss, including employee health and disability  insurance.     There were no significant reductions in insurance from the previous year or settlements in excess of  insurance coverage for any of the past three fiscal years.      B. LITIGATION     The City attorney has indicated that any existing and pending lawsuits, claims and other actions in which  the City is a defendant are either covered by insurance or development agreements; of an immaterial  amount; or, in the judgment of the City attorney, remotely recoverable by plaintiffs.      C. FEDERAL AND STATE FUNDS     Amounts received or receivable from federal and state agencies are subject to agency audit and  adjustment.  Any disallowed claims, including amounts already collected, may constitute a liability of the  applicable funds.  The amount, if any, of funds which may be disallowed by the agencies cannot be  determined at this time although the City expects such amounts, if any, to be immaterial.      D. CONTRACTUAL COMMITMENTS    CONSTRUCTION  The City has entered into contractual commitments for street construction projects that are in process at  yearend.  At December 31, 2018, the City’s obligation for such projects was approximately $40,000.    The City has entered into an agreement for shared maintenance of certain public parking with an area  business. At December 31, 2018, the City’s obligation for improvements to the parking ramp are  $300,000.       Note 15 RECENTLY ISSUED ACCOUNTING STANDARDS     The Governmental Accounting Standards Boards (GASB) recently approved the following statements which were  not implemented for these financial statements:    Statement No. 83 Certain Asset Retirement Obligations. The provisions of this Statement are effective for  reporting periods beginning after June 15, 2018.    91 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2018  Statement No. 84 Fiduciary Activities. The provisions of this Statement are effective for reporting periods  beginning after December 15, 2018.     Statement No. 87 Leases. The provisions of this Statement are effective for reporting periods beginning after  December 15, 2019.    Statement No. 88 Certain Disclosures Related to Debt, including Direct Borrowings and Direct Placements. The  provisions of this Statement are effective for reporting periods beginning after June 15, 2018.      Statement No. 89 Accounting  for Interest Cost Incurred before the End of a Construction Period. The  provisions of this Statement are effective for reporting periods beginning after December 15, 2019.      Statement No. 90 Majority Equity Interests. The provisions of this Statement are effective for reporting  periods beginning after December 15, 2018.      The effect these standards may have on future financial statements is not determinable at this time, but it is  expected that Statement No. 87 may have a material impact.      Note 16 CHANGE IN ACCOUNTING PRINCIPLE    For the year ended December 31, 2018, the City implemented GASB Statement No. 75, Accounting and Financial  Reporting for Postemployment Benefits Other Than Pensions.  GASB Statement No. 75 established new accounting  and financial reporting requirements for governments whose employees are provided OPEB.  See note 12 for  further information.    The comparative financial statements of prior years have been adjusted to apply the new standards respectively.  The following financial statement line items of the Employer Benefit Fund for fiscal year 2017 were affected by the  change in accounting principle.     As Reported  under GASB No.  45 As Reported  under GASB No.  75Effect of Change  Operating revenues $987,583$987,583$       ‐        Operating expenses 2,070,7681,842,905(227,863) Net income from operations (1,083,185)(855,322)227,863 Nonoperating revenues 29,623 29,623       ‐        Net income (loss) before  transfer and special items (1,053,562)(825,699)227,863 Transfer out (1,594,501)(1,594,501)       ‐        Special items (8,271,444)(8,271,444)       ‐        Change in net position (10,919,507)$   (10,691,644)$   227,863$              92 REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION  93                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  94 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 10 BUDGETARY COMPARISON SCHEDULE  ‐ GENERAL FUND Page 1 of 2 For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Budgeted AmountsFinal Budget2017 ActualPositive Actual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues: Taxes$9,481,000$9,481,000$9,601,516$120,516$8,981,751 Licenses and permits237,800237,800233,994(3,806)234,162 Intergovernmental946,800962,2101,006,51244,302992,733 Charges for services569,000571,140603,08131,941592,355 Fines and forfeitures96,00096,00093,251(2,749)80,949 Investment income: Interest and dividends82,00082,000121,68739,68788,675 Change in fair value      ‐             ‐       (30,248)(30,248)(4,550) Other revenues 17,90031,34029,000(2,340)12,123 Total revenues 11,430,500 11,461,490 11,658,793 197,303 10,978,198  Expenditures: General government: Council 156,938156,938136,69320,245133,629 Manager 567,724567,724523,81043,914462,354 Clerk 111,778111,778106,3835,39562,266 Legal 176,300176,300175,934 366176,141 Finance 891,800891,800871,10720,693842,490 Assessing 126,012126,012123,4592,553124,277 General government buildings 154,000154,000141,18612,814143,410 Contingencies 35,00035,0004,05330,9477,995 Total general government 2,219,552 2,219,552 2,082,625 136,927 1,952,562  Public safety: Police 4,663,3794,674,8194,387,845286,9744,281,559 Fire 1,637,3291,656,8791,711,236(54,357)1,601,081 Capital outlay       ‐             ‐             ‐              ‐       414 Total public safety 6,300,708 6,331,698 6,099,081 232,617 5,883,054  Public works: Engineering395,381395,381404,880(9,499)381,644 Maintenance1,321,7381,321,7381,271,21450,5241,153,419 Capital outlay 10,00010,00015,657(5,657)99,817 Total public works1,727,119 1,727,119 1,691,751 35,368 1,634,880  Other departments: Parks and recreation 1,874,0591,874,0591,785,38088,6791,679,350 Capital outlay       ‐             ‐             ‐              ‐       13,564 Total recreation1,874,059 1,874,059 1,785,380 88,679 1,692,914  Total expenditures12,121,438 12,152,428 11,658,837 493,591 11,163,410  Revenues over (under) expenditures (690,938)(690,938)(44)690,894(185,212) 2018 95 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 10 BUDGETARY COMPARISON SCHEDULE  ‐ GENERAL FUND Page 2 of 2 For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Budgeted AmountsFinal Budget2017 ActualPositive Actual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Other financing sources (uses): Transfers in$473,500$473,500$562,392$88,892$474,417 Transfers out(1,423,000)(1,423,000)(1,424,484)(1,484)(31,624)     Total other financing sources (uses)(949,500)(949,500)(862,092)87,408 442,793  Net change in fund balance($1,640,438)($1,640,438)(862,136)$778,302 257,581 Fund balance ‐ January 17,701,8087,444,227 Fund balance ‐ December 31$6,839,672 $7,701,808  2018 96 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 11 SCHEDULE OF CHANGES IN THE TOTAL OPEB LIABILITY AND RELATED RATIOS Last Ten Years  20172018 Total OPEB liability: Service cost $39,449$40,684 Interest 46,400 45,267 Changes of benefit terms        ‐             ‐        Differences between expected and actual experience        ‐             ‐        Changes in assumptions 45,106(86,181) Benefit payments (43,938)(43,788) Net change in total OPEB liability 87,017(44,018) Total OPEB liability ‐ beginning 1,209,8731,296,891 Total OPEB liability ‐ ending $1,296,890$1,252,873 Covered‐employee payroll $7,604,667$7,304,846 Total OPEB liability as a percentage of covered‐employee payroll 17.1%17.2% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2017 and is    intended to show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 97 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 12 SCHEDULE OF EMPLOYER'S PROPORTIONATE SHARE OF PLAN NET PENSION LIABILITY ‐  GENERAL EMPLOYEES RETIREMENT FUND Last Ten Years  City's State'sProportionateCity's ProportionateShare of the NetProportionate  City'sCity'sShare (Amount)Pension Liability andShare of the  ProportionateProportionateof the Netthe State's ProportionateNet PensionPlan Fiduciary ShareShare (Amount)PensionShare of the Net Liability as aNet Position as Measurement Fiscal Year(Percentage) ofof the NetLiabilityPension Liability Percentage of itsa Percentage DateEndingthe Net PensionPensionAssociatedAssociated with CoveredCoveredof the Total June 30December 31LiabilityLiability (a)with City (b)City (a+b)Payroll (c)Payroll ((a+b)/c)Pension Liability 2015 20150.0873%$4,524,339$    ‐       $4,524,339$5,065,17389.3%78.2% 2016 20160.0849%6,893,45990,022 6,983,4815,265,065132.6%68.9% 2017 20170.0860%5,490,18369,015 5,559,1985,538,743100.4%75.9% 2018 20180.0886%4,915,165161,391 5,076,5565,958,30085.2%79.5% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2015 and is intended to   show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 98 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 13 SCHEDULE OF PENSION CONTRIBUTIONS ‐ GENERAL EMPLOYEES RETIREMENT FUND Last Ten Years  StatutorilyContributions inContributionContributions as a  Required Relation to theDeficiencyCoveredPercentage of  Fiscal YearContributionStatutorily Required(Excess)PayrollCovered Ending (a)Contribution (b)(a‐b)(c)Payroll (b/c) December 31, 2015$388,736$388,736 $ ‐$5,183,147 7.5% December 31, 2016406,405 406,405 ‐5,418,727 7.5% December 31, 2017428,288 428,288 ‐5,710,502 7.5% December 31, 2018459,367 459,367 ‐6,124,888 7.5% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2015 and is intended to   show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 99 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 14 SCHEDULE OF EMPLOYER'S PROPORTIONATE SHARE OF PLAN NET PENSION LIABILITY ‐  PUBLIC EMPLOYEES POLICE AND FIRE FUND Last Ten Years  Proportionate Share Proportionateof the Net PensionPlan Fiduciary ProportionShare (Amount)Liability as aNet Position as (Percentage) of of the Net Percentage of itsa Percentage Measurement Fiscal Yearthe Net PensionPensionCovered Covered of the Total Date Ending LiabilityLiability (a)Payroll (b)Payroll (a/b)Pension Liability June 30, 2015December 31, 20150.3140%$3,567,778$2,816,543126.7%86.6% June 30, 2016December 31, 20160.3200%12,842,1573,080,202416.9%63.9% June 30, 2017December 31, 20170.3070%4,144,8653,156,438131.3%85.4% June 30, 2018December 31, 20180.2950%3,144,3963,108,859101.1%88.8% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2015 and is intended to   show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 100 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 15 SCHEDULE OF PENSION CONTRIBUTIONS ‐ PUBLIC EMPLOYEES POLICE AND FIRE FUND Last Ten Years  StatutorilyContributions inContributionContributions as a  Required Relation to theDeficiencyCoveredPercentage of  Fiscal YearContributionStatutorily Required(Excess)PayrollCovered Ending (a)Contribution (b)(a‐b)(c)Payroll (b/c) December 31, 2015$478,016$478,016 $ ‐$2,950,716 16.2% December 31, 2016500,328 500,328 ‐3,088,446 16.2% December 31, 2017516,268 516,268 ‐3,186,840 16.2% December 31, 2018503,189 503,189 ‐3,106,104 16.2% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2015 and is intended to   show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 101 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION  NOTES TO RSI  December 31, 2018      Note A LEGAL COMPLIANCE – BUDGETS    The legal level of budgetary control is at the fund level.  The General Fund and the following Special Revenue  Fund budgets are legally adopted on a basis consistent with accounting principles generally accepted in the  United States of America:     Nonmajor special revenue funds:  Cable Television Fund  Library Fund  After‐School Programs Fund  Special Projects Fund  Downtown Parking Fund  Planning and Inspections Fund  Economic Development Authority (Component Unit):   Economic Development Authority Administration Fund    Expenditures occurred in excess of appropriations in the following funds:   Economic Development Authority Administration Fund exceeded the budget by $23,692. However,  this deficit was charged against fund balance of the fund.   Downtown Parking Fund exceeded the budget by $690.  However, actual revenue exceeded the  budget by $9,452.      Note B OPEB INFORMATION    No assets are accumulated in a trust that meets the criteria in paragraph 4 of GASB Statement No. 75 to pay  related benefits.     2018 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The discount rate was changed from 3.44 percent to 4.11 percent based on the 20 year AA rated  municipal bond rates.  - Decrement assumptions (i.e. withdrawal, retirement and mortality rates) have been updated to be  the assumptions used in the July 1, 2018 General Employees Retirement Fund and July 1, 2018 Public  Employees Police and Fire Fund actuarial valuations.      Note C PENSION INFORMATION    PERA – General Employees Retirement Fund    2018 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The mortality projection scale was changed from MP‐2015 to MP‐2017.  - The assumed benefit increase was changed from 1.0 percent per year through 2044 and 2.50 percent  per year thereafter to 1.25 percent per year.    102 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION  NOTES TO RSI  December 31, 2018      2017 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The Combined Service Annuity (CSA) loads were changed from 0.8 percent for active members and 60  percent for vested and non‐vested deferred members.  The revised CSA loads are now 0.0 percent for  active member liability, 15.0 percent for vested deferred member liability and 3.0 percent for non‐ vested deferred member liability.  - The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.0 percent per year for all  years to 1.0 percent per year through 2044 and 2.5 percent per year thereafter.    2016 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.0 percent per year through  2035 and 2.5 percent per year thereafter to 1.0 percent per year for all future years.  - The assumed investment return was changed from 7.9 percent to 7.5 percent. The single discount  rate was changed from 7.9 percent to 7.5 percent.  - Other assumptions were changed pursuant to the experience study dated June 30, 2015. The  assumed future salary increases, payroll growth, and inflation were decreased by 0.25 percent to 3.25  percent for payroll growth and 2.50 percent for inflation.    PERA – Public Employees Police and Fire Fund    2018 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The mortality projection scale was changed from MP‐2016 to MP‐2017.  2017 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The single discount rate was changed from 5.6 percent to 7.5 percent.  - Assumed salary increases were changed as recommended in the June 30, 2016 experience study.  The  net effect is proposed rates that average 0.34 percent lower than the previous rates.  - Assumed rates of retirement were changed, resulting in fewer retirements.  - The Combined Service Annuity (CSA) load was 30 percent for vested and non‐vested deferred  members.  The CSA has been changed to 33 percent for vested members and 2 percent for non‐ vested members.  - The base mortality table for healthy annuitants was changed from the RP‐2000 fully generational  table to the RP‐2014 fully generational table (with a base year of 2006), with male rates adjusted by a  factor of 0.96.  The mortality improvement scale was changed from Scale AA to Scale MP‐2016.  The  base mortality table for disabled annuitants was changed from the RP‐2000 disabled mortality table  to the mortality tables assumed for healthy retirees.  - Assumed termination rates were decreased to 3.0 percent for the first three years of service.  Rates  beyond the select period of three years were adjusted, resulting in more expected terminations  overall.    - Assumed percentage of married female members was decreased from 65 percent to 60 percent.  - Assumed age difference was changed from separate assumptions for male members (wives assumed  to be three years younger) and female members (husbands assumed to be four years older) to the  assumption that males are two years older than females.  - The assumed percentage of female members electing Joint and Survivor annuities was increased.  103 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION  NOTES TO RSI  December 31, 2018      - The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.00 perfect for all years to  1.00 percent per year through 2064 and 2.50 percent thereafter.      2016 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.0 percent per year through  2037 and 2.5 percent thereafter to 1.0 percent per year for all future years.  - The assumed investment return was changed from 7.9 percent to 7.5 percent. The single discount  rate changed from 7.9 percent to 5.6 percent.  - The assumed future salary increases, payroll growth, and inflation were decreased by 0.25 percent to  3.25 percent for payroll growth and 2.50 percent for inflation.    104 COMBINING AND INDIVIDUAL FUND   STATEMENTS AND SCHEDULES  105                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  106 NONMAJOR GOVERNMENTAL FUNDS  107                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  108 SPECIAL REVENUE FUNDS    A Special Revenue Fund is used to account for the proceeds of special revenue sources that are  legally restricted to expenditures for specified purposes.      DEBT SERVICE FUNDS    The Debt Service Funds are used to account for the accumulation of resources for, and payment  of, interest, principal, and related costs on general long‐term debt (other than debt of the  proprietary funds.)      CAPITAL PROJECT FUNDS    The Capital Projects Funds account for financial resources to be used for the acquisition or  construction of major capital facilities (other than those financed by proprietary funds.)    109                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  110 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA COMBINING BALANCE SHEET Statement 16 NONMAJOR GOVERNMENTAL FUNDS December 31, 2018 Total Nonmajor Special DebtCapital Governmental Assets RevenueServiceProject Funds Cash and investments $3,933,911$5,177,978$3,602,567$12,714,456 Receivables: Accounts 58,559      ‐              ‐       58,559 Special assessments       ‐       440,911       ‐       440,911 Taxes 13,16120,458       ‐       33,619 Loans 331,000      ‐       77,146 408,146 Interest 12,800 6,70012,400 31,900 Due from other governmental units 996      ‐              ‐       996 Interfund receivable 2,641174,319261,977 438,937 Prepayments 11,938      ‐              ‐       11,938 Real estate held for resale 43,090135,310311,976 490,376 Total assets $4,408,096$5,955,676$4,266,066$14,629,838 Liabilities and Fund Balance Liabilities: Accounts payable $61,860$53,768 $118 115,746 Accrued salaries and withholdings payable 52,691      ‐              ‐       52,691 Contracts payable 11,651      ‐              ‐       11,651 Due to other governmental units 5,201      ‐              ‐       5,201 Interfund payable 247176,713       ‐       176,960 Unearned revenue 40,458      ‐              ‐       40,458 Deposits       ‐             ‐       71,384 71,384 Total liabilities 172,108230,48171,502 474,091 Deferred inflows of resources: Unavailable revenue 339,206449,163       ‐       788,369 Total deferred inflows of resources 339,206449,163 0 788,369 Fund balance: Nonspendable 11,938      ‐              ‐       11,938 Restricted 183,0175,453,133       ‐       5,636,150 Committed 3,701,827      ‐       4,194,564 7,896,391 Unassigned       ‐       (177,101)       ‐       (177,101) Total fund balance 3,896,7825,276,0324,194,56413,367,378 Total liabilities, deferred inflows    of resources, and fund balance $4,408,096$5,955,676$4,266,066$14,629,838 111 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE Statement 17 NONMAJOR GOVERNMENTAL FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 Total Nonmajor Special Debt CapitalGovernmental RevenueServiceProject Funds Revenues:    Taxes $1,361,017$703,590$    ‐       $2,064,607    Tax increment collections       ‐       731,835       ‐       731,835 Special assessments       ‐       105,367       ‐       105,367    Licenses and permits 235,523       ‐              ‐       235,523    Intergovernmental 23,285550,000180,746 754,031    Charges for services 354,667       ‐              ‐       354,667    Fines and forfeitures 19,302       ‐              ‐       19,302    Investment income:       Interest and dividends 64,000 41,97263,800 169,772       Change in fair value (16,001)(8,500)(15,800)(40,301)    Other revenues 110,992       ‐       3,135 114,127             Total revenues 2,152,785 2,124,264 231,881 4,508,930  Expenditures: Current: General government 75,156       ‐              ‐       75,156 Public safety 56,083       ‐              ‐       56,083 Culture and recreation 988,481       ‐       93,864 1,082,345 Community development 770,135 17,43350,849 838,417 Capital outlay: Public safety 22,474       ‐              ‐       22,474 Public works       ‐             ‐       10,683 10,683 Culture and recreation       ‐             ‐       550,380 550,380 Community development       ‐       260,278134,848 395,126 Debt service: Principal retirement       ‐       1,240,000       ‐       1,240,000 Interest and fiscal charges       ‐       672,741       ‐       672,741 Issuance costs       ‐       55,615 55,615 Developer incentives       ‐       254,166       ‐       254,166             Total expenditures 1,912,329 2,500,233 840,624 5,253,186  Revenues over (under) expenditures 240,456 (375,969)(608,743)(744,256) Other financing sources (uses): Transfers in 228,3982,492,510238,094 2,959,002 Transfers out (365,088)(2,410,138)(440,067)(3,215,293) Refunding bond issued 2,070,000       ‐       2,070,000 Bond premium       ‐       19,921       ‐       19,921 Sale of capital assets       ‐       97,049       ‐       97,049             Total other financing sources (uses)(136,690)2,269,342 (201,973)1,930,679  Net change in fund balance 103,766 1,893,373 (810,716)1,186,423  Fund balance ‐ January 1 3,793,0163,382,6595,005,28012,180,955 Fund balance ‐ December 31 $3,896,782$5,276,032$4,194,564$13,367,378 112 NONMAJOR  SPECIAL REVENUE FUNDS      The City of Columbia Heights had the following Nonmajor Special Revenue Funds during the year:    Cable Television Fund 225 – established to account for revenues and expenditures associated  with the cable television franchise.    Police Forfeiture Fund 265 – established to account for forfeited cash and property received by  the police department.    Library Fund 240 – established in 1993 to account for revenues and expenditures of the library.    After‐School Programs Fund 261 – established to account for revenues and expenditures  associated with various youth enrichment activities conducted by the recreation department and  the library, under agreements with Independent School District 13.    Twenty‐first Century Arts Fund 262 – established to account for revenues and expenditures  associated with a grant received through Independent School District 13.    Contributed Projects – Recreation Fund 881 – established to monitor contributions for  recreational activities and related expenditures.    Contributed Projects – Other Fund 883 – established to monitor contributions and related  expenditures for activities other than recreation.    Special Projects Fund 226 – established to monitor revenues from special projects and related  expenditures.    Downtown Parking Fund 228 – established to account for revenues and expenditures associated  with the municipal parking in the downtown area.    Planning & Inspections Fund 201 – established to account for revenues and expenditures  associated with planning and building inspections within the City.    Anoka County Comm. Dev. Programs Fund 202 – established to account for revenues and  expenditures of community development programs funded by or passed‐though Anoka County  to the City.        113                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  114 Economic Development Authority – a separate legal entity from the City.  The mayor and City  Council comprise the majority membership of this component unit.  Its purpose is to foster  economic development in the City.    Economic Development Authority Administration Fund 204 – established to account for  revenues and expenditures of all EDA activity not accounted for in other EDA funds.         115 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING BALANCE SHEET  NONMAJOR SPECIAL REVENUE FUNDS December 31, 2018 Cable  Television Fund  225 Police  Forfeiture Fund  265 Library Fund  240 After‐School  Programs Fund  261 Twenty‐first  Century Arts  Fund 262 Assets Cash and investments$923,938 $26,663$689,966 $110,823$       ‐        Receivables:    Accounts 58,479      ‐             ‐              ‐             ‐           Taxes       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐           Loans       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐           Interest 2,800      ‐       2,900 400      ‐        Due from other governmental units       ‐             ‐             ‐              ‐       996 Interfund receivable       ‐             ‐             ‐       247      ‐        Prepayments       ‐             ‐       11,938        ‐             ‐        Real estate held for resale       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Total assets $985,217 $26,663 $704,804 $111,470 $996  Liabilities, Deferred Inflows of Resources, and Fund Balance Liabilities:    Accounts payable $2,412$       ‐       $12,962 $48$315    Accrued salaries and withholdings payable 1,892      ‐       24,757        ‐       224    Contracts payable       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐           Due to other governmental units       ‐             ‐       4,159        ‐       210    Interfund payable       ‐             ‐             ‐              ‐       247    Unearned revenue       ‐       9,904      ‐              ‐             ‐        Total liabilities 4,304 9,90441,878 48 996 Deferred inflows of resources:    Unavailable revenue       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Total deferred inflows of resources 0 0 0 0 0 Fund balance: Nonspendable       ‐             ‐       11,938        ‐             ‐        Restricted       ‐       16,759      ‐       111,422      ‐        Committed 980,913      ‐       650,988        ‐             ‐        Total fund balance 980,91316,759662,926 111,422 0 Total liabilities, deferred inflows    of resources, and fund balance $985,217 $26,663 $704,804 $111,470 $996  116 Statement 18 Contributed  Projects ‐  Recreation ‐  Fund 881 Contributed  Projects ‐ Other ‐  Fund 883 Special Projects  Fund 226 Downtown  Parking Fund 228 Planning and  Inspections Fund  201 Anoka County  Comm. Dev.  Programs Fund  202 EDA  Administration  Fund 204  (Component Unit) Total Nonmajor  Special Revenue  Funds $176,390 $232,886 $911,415$10,313$417,096 $11,746 $422,675$3,933,911        ‐              ‐              ‐             ‐       80      ‐              ‐       58,559        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐       13,161 13,161        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐       231,000 100,000 331,000 500 700 2,800 100 1,400       ‐       1,200 12,800        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       996        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐       2,394 2,641        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       11,938        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐       43,090        ‐       43,090 $176,890 $233,586 $914,215 $10,413 $418,576 $285,836 $539,430 $4,408,096  $116 $37$44,750 $       ‐       $572$       ‐       $648 $61,860        ‐              ‐              ‐             ‐       18,614       ‐       7,204 52,691        ‐              ‐       10,000 1,651       ‐             ‐              ‐       11,651        ‐              ‐              ‐             ‐       832       ‐              ‐       5,201        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       247        ‐              ‐       30,554       ‐             ‐             ‐              ‐       40,458 116 37 85,304 1,651 20,018 0 7,852 172,108        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐       231,000 108,206 339,206 00000231,000 108,206 339,206        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       11,938        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐       54,836        ‐       183,017 176,774 233,549828,911 8,762398,558       ‐       423,372 3,701,827 176,774 233,549828,911 8,762398,558 54,836 423,372 3,896,782 $176,890 $233,586 $914,215 $10,413 $418,576 $285,836 $539,430 $4,408,096  117 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE NONMAJOR SPECIAL REVENUE FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 3 Cable  Television  Fund 225 Police  Forfeiture  Fund 265 Library Fund  240 After‐School  Programs Fund  261 Twenty‐first  Century Arts  Fund 262 Revenues: Taxes$       ‐       $       ‐       $919,244 $       ‐       $       ‐        Licenses and permits       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Intergovernmental       ‐             ‐             ‐              ‐       20,830 Fees/program revenues 191,415      ‐       15,102 7,5804,768 Rents       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Fines and forfeitures       ‐       8,64110,661       ‐             ‐        Investment income: Interest and dividends 13,300      ‐       14,700 1,900      ‐        Change in fair value (3,300)      ‐       (3,600)(500)      ‐        Other revenues: Contributions       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Miscellaneous 37,418      ‐       75       ‐             ‐        Total revenues 238,8338,641956,182 8,98025,598 Expenditures: Personal services 28,990      ‐       604,496 10,02017,601 Supplies 4,5198,24093,419 450 904 Other services and charges 41,647      ‐       203,753 9,0267,093 Capital outlay       ‐       22,474       ‐              ‐             ‐        Total expenditures 75,15630,714 901,66819,49625,598 Revenues over (under) expenditures163,677(22,073)54,514 (10,516)0 Other financing sources (uses): Transfers in 73,300      ‐       11,000       ‐             ‐        Transfers out (64,389)      ‐       (14,711)       ‐             ‐        Total other financing sources (uses)8,911 0(3,711)0 0 Net change in fund balance 172,588(22,073)50,803(10,516)0 Fund balance ‐ January 1 808,32538,832612,123121,938      ‐        Fund balance ‐ December 31 $980,913 $16,759 $662,926 $111,422 $0  118 Statement 19 Contributed  Projects ‐  Recreation ‐  Fund 881 Contributed  Projects ‐ Other ‐  Fund 883 Special Projects  Fund 226 Downtown  Parking Fund 228 Planning and  Inspections Fund  201 Anoka County  Comm. Dev.  Programs Fund  202 EDA  Administration  Fund 204  (Component  Unit) Total Nonmajor  Special Revenue  Funds $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $441,773$1,361,017        ‐              ‐              ‐             ‐       235,523       ‐              ‐       235,523        ‐              ‐              ‐             ‐       1,455       ‐       1,000 23,285        ‐              ‐       63,218       ‐             ‐             ‐       1,030283,113        ‐              ‐       37,302 34,252       ‐             ‐              ‐       71,554        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       19,302 2,6003,50014,0003007,3002006,20064,000 (700)(900)(3,500)(100)(1,800)(101)(1,500)(16,001) 32,130 37,820        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       69,950        ‐       369        ‐             ‐       473       ‐       2,707 41,042 34,030 40,789111,020 34,452242,951 99451,210 2,152,785        ‐              ‐              ‐             ‐       450,859       ‐       180,724 1,292,690 13,479 46,325        ‐       312 7,273       ‐       23174,944 2,550 1,518 81,995 25,378 28,058       ‐       21,203422,221        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       22,474 16,029 47,843 81,995 25,690486,190 0201,950 1,912,329 18,001(7,054)29,0258,762(243,239)99249,260 240,456        ‐              ‐       4,116       ‐       139,982       ‐              ‐       228,398        ‐              ‐              ‐             ‐       (16,005)      ‐       (269,983)(365,088) 0 0 4,116 0123,977 0(269,983)(136,690) 18,001 (7,054)33,141 8,762(119,262)99 (20,723)103,766 158,773240,603795,770       ‐       517,820 54,737444,0953,793,016 $176,774 $233,549 $828,911 $8,762 $398,558 $54,836 $423,372 $3,896,782  119 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ CABLE TELEVISION FUND 225 Statement 20 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND  CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2017 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Franchise fees $188,000$188,000$191,415$3,415$207,996    Investment income:       Interest and dividends 4,4004,40013,3008,9007,400       Change in fair value       ‐             ‐       (3,300)(3,300)(400)    Other revenues:       Miscellaneous 35,00035,00037,4182,41837,206 Total revenues 227,400227,400238,83311,433252,202 Expenditures:    Personal services 46,36846,36828,99017,3785,347    Supplies 5,5005,5004,519 981      ‐           Other services and charges 69,07469,07441,64727,42720,266    Capital outlay 5,0005,000      ‐       5,000      ‐        Total expenditures 125,942125,94275,15650,78625,613 Revenues over expenditures 101,458101,458163,67762,219226,589 Other financing sources (uses):    Transfers in       ‐             ‐       73,30073,300      ‐           Transfers out (64,389)(64,389)(64,389)       ‐       (63,700) Total other financing sources (uses)(64,389)(64,389)8,91173,300(63,700) Net change in fund balance $37,069 $37,069 172,588$135,519 162,889 Fund balance ‐ January 1 808,325 645,436 Fund balance ‐ December 31 $980,913 $808,325  2018 120 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ POLICE FORFEITURE FUND 265 Statement 21 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Revenues:     Forfeitures $8,641 $15,770 Expenditures: Supplies 8,240 569    Capital outlay 22,474       ‐        Total expenditures 30,714 569 Revenues over (under) expenditures (22,073)15,201  Other financing sources (uses): Transfers out        ‐       (23,000) Net change in fund balance (22,073)(7,799) Fund balance ‐ January 1 38,832 46,631 Fund balance ‐ December 31 $16,759 $38,832  121 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ LIBRARY FUND 240 Statement 22 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND  CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2017 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Taxes $919,244$919,244$919,244$    ‐       $845,111    Charges for services 9,4009,40015,1025,70213,774    Fines 13,00013,00010,661(2,339)12,049    Investment income:       Interest and dividends       ‐             ‐       14,70014,70012,000       Change in fair value       ‐             ‐       (3,600)(3,600)(600)    Other revenues:       Miscellaneous       ‐             ‐       75 75 18 Total revenues 941,644 941,644 956,182 14,538 882,352  Expenditures:    Personal services 638,145638,145604,49633,649564,043    Supplies 106,100106,10093,41912,68192,982    Other services and charges 193,688193,688203,753(10,065)175,264 Total expenditures 937,933 937,933 901,668 36,265 832,289  Revenues over expenditures 3,711 3,711 54,514 50,803 50,063  Other financing sources (uses):    Transfers in 11,00011,00011,000       ‐       11,000    Transfers out (14,711)(14,711)(14,711)       ‐       (14,317) Total other financing sources (uses)(3,711)(3,711)(3,711)0(3,317) Net change in fund balance $0 $0 50,803 $50,803 46,746  Fund balance ‐ January 1 612,123 565,377 Fund balance ‐ December 31 $662,926 $612,123  2018 122 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ AFTER‐SCHOOL PROGRAMS FUND 261 Statement 23 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2017 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Program revenue $20,000$20,000$7,580($12,420)$20,454    Investment income:       Interest and dividends 2,0002,0001,900 (100)1,400       Change in fair value       ‐             ‐       (500)(500)(100) Total revenues 22,00022,0008,980(13,020)21,754 Expenditures:    Personal services 22,56222,56210,02012,54220,939    Supplies 3,0003,000 4502,5502,783    Other services and charges 18,00018,0009,0268,97414,570 Total expenditures 43,562 43,562 19,496 24,066 38,292  Revenues over (under) expenditures ($21,562)($21,562)(10,516)$11,046(16,538) Fund balance ‐ January 1 121,938 138,476 Fund balance ‐ December 31 $111,422 $121,938 2018 123 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ CONTRIBUTED PROJECTS‐RECREATION FUND 881 Statement 24 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Revenues:    Investment income:       Interest and dividends $2,600 $1,700       Change in fair value (700)(100)    Other revenue:       Contributions 32,130 12,800 Total revenues 34,030 14,400 Expenditures:     Supplies 13,479 8,821     Other services and charges 2,550 300 Total expenditures 16,029 9,121 Revenues over expenditures 18,001 5,279 Fund balance ‐ January 1 158,773 153,494 Fund balance ‐ December 31 $176,774 $158,773  124 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ CONTRIBUTED PROJECTS ‐ OTHER FUND 883 Statement 25 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Revenues:    Investment income:       Interest and dividends $3,500 $2,200       Change in fair value (900)(100)    Contributions 37,820 43,065    Miscellaneous 369 1,069 Total revenues 40,789 46,234 Expenditures:    Supplies 46,325 6,246    Other services and charges 1,518 1,006 Total expenditures 47,843 7,252  Revenues over (under) expenditures (7,054)38,982  Fund balance ‐ January 1 240,603 201,621 Fund balance ‐ December 31 $233,549 $240,603  125 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ SPECIAL PROJECTS FUND 226 Statement 26 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Final Budget‐2017 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Fees/program revenue $       ‐       $20,000$63,218$43,218$200,392    Rents 25,000      ‐       37,30237,30267,836    Investment income:       Interest and dividends       ‐             ‐       14,00014,0008,200       Change in fair value       ‐             ‐       (3,500)(3,500)(400) Total revenues 25,00020,000111,02091,020276,028 Expenditures:    Other services and charges 95,00090,00081,9958,00518,512 Revenues over (under) expenditures (70,000)(70,000)29,02599,025257,516 Other financing sources (uses):    Transfers in       ‐             ‐       4,116 4,116      ‐           Transfers out       ‐             ‐             ‐              ‐       (127,000) Total other financing sources (uses)0 04,1164,116(127,000) Net change in fund balance ($70,000)($70,000)33,141$103,141130,516 Fund balance ‐ January 1 795,770 665,254 Fund balance ‐ December 31 $828,911 $795,770 2018 Budgeted Amounts 126 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ PLANNING AND INSPECTIONS FUND 201 Statement 27 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND  CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2017 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Licenses and permits $327,000$367,000$235,523($131,477)$404,014    Fees/program revenues       ‐             ‐       1,4551,4551,500    Investment income:       Interest and dividends 2,0002,0007,3005,3004,300       Change in fair value       ‐             ‐       (1,800)(1,800)(200)    Miscellaneous 700700473(227)5,190 Total revenues 329,700 369,700 242,951 (126,749)414,804  Expenditures:    Personal services 434,779474,779450,85923,920417,100    Supplies 1,4001,4007,273(5,873)6,540    Other services and charges 17,49717,49728,058(10,561)22,330 Total expenditures 453,676 493,676 486,190 7,486 445,970  Revenues over (under) expenditures (123,976)(123,976)(243,239)(119,263)(31,166) Other financing sources (uses):    Transfers in 139,982139,982139,982       ‐       120,666    Transfers out (16,006)(16,006)(16,005)1(15,550) Total other financing sources (uses):123,976123,976123,977 1105,116 Net change in fund balance $0 $0 (119,262)($119,262)73,950  Fund balance ‐ January 1 517,820 443,870 Fund balance ‐ December 31 $398,558 $517,820  2018 127 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ ANOKA COUNTY COMM. DEV. PROGRAMS FUND 202 Statement 28 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Revenues:    Intergovernmental $       ‐       $366,771    Investment income:        Interest and dividends 200 300        Change in fair value (101)      ‐        Total revenues 99 367,071 Expenditures:    Other services and charges        ‐       617     Capital outlay        ‐       366,771 Total expenditures 0 367,388 Revenues over (under) expenditures 99 (317) Fund balance ‐ January 1 54,737 55,054 Fund balance ‐ December 31 $54,836 $54,737  128 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ TWENTY‐FIRST CENTURY ARTS FUND 262 Statement 29 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Revenues:    Intergovernmental$20,830$1,269    Fees/program revenue4,768280 Total revenues 25,598                1,549 Expenditures:    Personal services 17,601 1,155 Supplies 904 153    Other services and charges 7,093 241 Total expenditures 25,598 1,549 Revenues over (under) expenditures00 Fund balance ‐ January 1       ‐             ‐        Fund balance ‐ December 31$0 $0  129 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ DOWNTOWN PARKING FUND 228 Statement 30 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Budgeted AmountsFinal Budget‐2017 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Rents$       ‐       $25,000$34,252(9,252)$       ‐           Investment income:       Interest and dividends      ‐             ‐       300(300)      ‐              Change in fair value       ‐             ‐       (100)100      ‐        Total revenues 025,00034,452(9,452)0 Expenditures:    Supplies       ‐             ‐       312 (312)      ‐           Other services and charges 25,00025,00025,378 (378)      ‐        Total expenditures 25,00025,00025,690 (690)0 Revenues over expenditures ($25,000)$0 8,762$8,762      ‐        Fund balance ‐ January 1       ‐             ‐        Fund balance ‐ December 31 $8,762 $0  2018 130 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND‐EDA ADMINISTRATION FUND 204 Statement 31 SCHEDULE OF REVENIES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL  (COMPONENT UNIT) For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2017 Variance with Budgeted AmountsFinal Budget‐2017 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues: Taxes$444,692$444,692$441,773($2,919)$291,487 Intergovernmental‐                   ‐                  1,0001,000 ‐                   Fees/program revenues 1,5501,5501,030 (520)530                  Investment income: Interest and dividends 2,0002,0006,2004,2004,100 Change in fair value       ‐             ‐       (1,500)(1,500)(200) Miscellaneous ‐                   ‐                  2,7072,707 ‐                   Total revenues 448,242448,242451,2102,968295,917 Expenditures: Personal services 163,774163,774180,724(16,950)151,609 Supplies       ‐             ‐       23 (23)144 Other services and charges 14,48414,48421,203(6,719)20,771 Total expenditures 178,258178,258201,950(23,692)172,524 Revenues over (under) expenditures 269,984269,984249,260(20,724)123,393 Other financing sources (uses): Transfers out (269,984)(269,984)(269,983)1(136,216) Net change in fund balance $0 $0(20,723)($20,723)(12,823) Fund balance ‐ January 1 444,095 456,918 Fund balance ‐ December 31 $423,372 $444,095  2018 131                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  132 NONMAJOR   DEBT SERVICE FUNDS      The City of Columbia Heights had the following kinds of Nonmajor Debt Service Funds during the  year:    Bond Debt Service Funds – are separate funds used to account for the revenues and expenditures  of each separate bond issue.  Both the City and the Economic Development Authority issue  bonds.    Tax Increment Financing Funds – are separate funds used to account for the revenues and  expenditures of each separate Tax Increment Financing District.  The Economic Development  Authority authorizes and administers tax increment activities within the City.     133 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING  BALANCE SHEET NONMAJOR DEBT  SERVICE  FUNDS December 31, 2018 2008A Taxable  GO Housing  Improvement  Area Bonds Fund  315 G.O. Public  Safety Center  Bonds 2008B  Fund 343 G.O. Public  Facilities Bonds  2009A Fund 344 G.O.  Improvement /  Revenue Bonds  2013A Fund 345 GO Library Bonds  2015A Fund 346 GO Public Safety  Ctr. Bonds  2017B Fund 347 GO Public  Facilities Bonds  2018A Fund 348 Assets Cash and investments$228,829$    ‐       $2,276,584$95,769$392,041$453,876$4,306 Receivables: Taxes       ‐              ‐       2,314       ‐       1,9072,509       ‐        Assessments440,911       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Interest500       ‐       900100400400       ‐        Interfund receivable       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Real estate for resale       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total assets$670,240 $0$2,279,798 $95,869$394,348 $456,785$4,306 Liabilities, Deferred Inflows of Resources, and Fund Balance Liabilities: Accounts payable$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐        Interfund payable        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total liabilities 0000000 Deferred inflows of resources: Unavailable revenue 439,950       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total deferred inflows of resources 439,950 0 0 0 0 0 0 Fund balance: Restricted 230,290       ‐       2,279,79895,869394,348456,785 4,306 Unassigned        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total fund balance 230,290 02,279,79895,869394,348456,785 4,306 Total liabilities, deferred inflows    of resources, and fund balance $670,240 $0$2,279,798 $95,869$394,348 $456,785$4,306 134 Statement 32 Tax Increment  Bonds Fund 376 TIF Multi‐Use  Redevelopment Plan  Fund 385 TIF Transition Block  Fund 389 TIF 47th and Central  Avenue Fund 371 TIF Huset Park Area  Fund 372 TIF Central Valu  Center Fund 374 TIF Scattered Site  Fund 391 Total Nonmajor Debt  Service Funds $221,837$149,918$89,380$556,746$708,592$    ‐       $100$5,177,978        ‐       243        ‐       1,046 12,439        ‐              ‐       20,458        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       440,911 600 400 200 1,400 1,800        ‐              ‐       6,700 174,319        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       174,319 135,310        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       135,310 $532,066 $150,561 $89,580 $559,192 $722,831 $0 $100 $5,955,676 $1,626 $726 $23,667 $951 $26,310 $244 $244 $53,768        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       2,394 174,319 176,713 1,626 726 23,667 951 26,310 2,638 174,563 230,481        ‐       170        ‐       643 8,400        ‐              ‐       449,163 0 170 0 643 8,400 0 0 449,163 530,440 149,665 65,913 557,598 688,121        ‐              ‐       5,453,133        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       (2,638)(174,463)(177,101) 530,440 149,665 65,913 557,598 688,121 (2,638)(174,463)5,276,032 $532,066 $150,561 $89,580 $559,192 $722,831 $0 $100 $5,955,676 EDA Component Unit 135 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING  STATEMENT OF REVENUES,  EXPENDITURES  AND CHANGES  IN  FUND BALANCE NONMAJOR DEBT SERVICE  FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 2008A Taxable GO  Housing  Improvement  Area Bonds Fund  315 G.O. Public Safety  Center Bonds  2008B Fund 343 G.O. Public  Facilities Bonds  2009A Fund 344 G.O. Improvement  / Revenue Bonds  2013A Fund 345 GO Library  Bonds 2015A  Fund 346 GO Public Safety  Ctr. Bonds  2017B Fund 347 GO Public  Facilities Bonds  2018A Fund 348 Revenues: Taxes$       ‐       $       ‐       $237,031$       ‐       $210,283$256,276$       ‐        Tax increment collections        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Special assessments 105,367        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Intergovernmental        ‐              ‐              ‐              ‐       250,000300,000       ‐        Investment income: Interest and dividends 2,700        ‐       4,300 600 2,000 2,100       ‐        Change in fair value (700)       ‐       (1,100)(200)(500)(500)       ‐        Total revenues 107,367 0 240,231 400461,783557,876 0 Expenditures: Community development: Other services and charges        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Capital outlay        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Debt service: Principal retirement 65,000 250,000 195,000 45,000265,000230,000       ‐        Interest and fiscal charges 32,274 5,375 100,402 3,788191,613251,770       ‐        Issuance costs        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       55,615 Developer incentives        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total expenditures 97,274 255,375 295,402 48,788456,613481,770 55,615 Revenues over (under) expenditures 10,093(255,375)(55,171)(48,388)5,17076,106(55,615) Other financing sources (uses): Transfers in        ‐              ‐       2,047,939 64,433       ‐       380,138       ‐        Transfers out        ‐       (380,138)       ‐              ‐              ‐              ‐       (2,030,000) Refunding bond issued        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       2,070,000 Bond premium        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       19,921 Sale of capital assets        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total other financing sources (uses)0(380,138)2,047,939 64,433 0380,138 59,921 Net change in fund balance 10,093(635,513)1,992,768 16,045 5,170456,244 4,306 Fund balance ‐ January 1 220,197 635,513 287,030 79,824389,178 541       ‐        Fund balance ‐ December 31 $230,290 $0$2,279,798 $95,869$394,348 $456,785 $4,306 136 Statement 33 Tax Increment  Bonds Fund 376 TIF Multi‐Use  Redevelopment  Plan Fund 385 TIF Transition Block  Fund 389 TIF 47th and  Central Avenue  Fund 371 TIF Huset Park Area  Fund 372 TIF Central Valu  Center Fund 374 TIF Scattered Site  Fund 391 Total Nonmajor  Debt Service Funds $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $703,590        ‐       27,821 50,564 186,068 432,825        ‐       34,557 731,835        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       105,367        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       550,000 10,772 2,200 1,100 7,000 9,100        ‐       100 41,972 (700)(500)(300)(1,700)(2,300)       ‐              ‐       (8,500) 10,072 29,521 51,364 191,368 439,625 0 34,657 2,124,264 3,871 2,969 3,195 3,195 3,715 244 244 17,433 92,635        ‐              ‐       167,643        ‐              ‐              ‐       260,278        ‐              ‐              ‐       65,000 125,000        ‐              ‐       1,240,000        ‐              ‐              ‐       13,831 65,916        ‐       7,772 672,741        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       55,615        ‐       3,145 45,433        ‐       205,588        ‐              ‐       254,166 96,506 6,114 48,628 249,669 400,219 244 8,016 2,500,233 (86,434)23,407 2,736 (58,301)39,406 (244)26,641 (375,969)        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       2,492,510        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       (2,410,138)        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       2,070,000        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       19,921 34,781        ‐              ‐       62,268        ‐              ‐              ‐       97,049 34,781 0 0 62,268 0 0 0 2,269,342 (51,653)23,407 2,736 3,967 39,406 (244)26,641 1,893,373 582,093 126,258 63,177 553,631 648,715 (2,394)(201,104)3,382,659 $530,440 $149,665 $65,913 $557,598 $688,121 ($2,638)($174,463)$5,276,032 EDA Component Unit 137                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  138 NONMAJOR  CAPITAL PROJECT FUNDS    The City of Columbia Heights had the following Nonmajor Capital Project Funds during the year:    Economic Development Authority – a separate legal entity from the City.  The mayor and City  Council comprise the majority membership of this component unit.  Its purpose is to foster  economic development in the City.    EDA Redevelopment Project Fund 408 – used to fund land acquisition and other activities for  redevelopment, primarily in the City’s commercial areas.     Capital Improvement Parks Fund 412 – used to account for improvements in City parks. This  includes park dedication fees when available, the use of which is limited by state statute to park  improvements.     Capital Improvement Development Fund 420 – used to account for improvements to various  development areas within the City.    Infrastructure Replacement Fund 430 – used to fund replacement of City infrastructure.    Capital Equipment Cable TV Fund 440 – used to fund replacement of cable television capital  assets.    Capital Building Library Fund 450 – used to fund replacement of the library.    139 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING  BALANCE SHEET NONMAJOR CAPITAL  PROJECT  FUNDS December 31, 2018 EDA (Component Unit)  Redevelopment  Project Fund 408 Capital Improvement  Parks Fund 412 Assets Cash and investments $796,696 $326,074 Interfund receivable       ‐             ‐        Receivables: Loans       ‐             ‐        Interest 2,300 1,500 Real estate held for resale 224,961       ‐        Total assets $1,023,957 $327,574 Liabilities and Fund Balance Liabilities: Accounts payable 118       ‐        Deposits       ‐             ‐        Total liabilities 118 0 Fund balance: Committed 1,023,839 327,574 Total fund balance 1,023,839 327,574 Total liabilities and fund balance $1,023,957 $327,574 140 Statement 34 Capital Improvement  Development Fund  420 Infrastructure  Replacement Fund  430 Capital Equipment  Cable TV Fund 440 Capital Building  Library Fund 450 Total Nonmajor  Capital Project Funds $1,326,992$1,152,805$       ‐       $       ‐       $3,602,567        ‐       261,977      ‐             ‐       261,977 77,146       ‐             ‐             ‐       77,146 4,2004,400      ‐             ‐       12,400 87,015       ‐             ‐             ‐       311,976 $1,495,353$1,419,182$0$0$4,266,066        ‐              ‐             ‐             ‐       118 71,384       ‐             ‐             ‐       71,384 71,38400071,502 1,423,9691,419,182      ‐             ‐       4,194,564 1,423,9691,419,182004,194,564 $1,495,353$1,419,182$0$0$4,266,066 141 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND  CHANGES IN FUND BALANCE NONMAJOR CAPITAL PROJECT FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 EDA (Component  Unit) Redevelopment  Project Fund 408 Capital Improvement  Parks Fund 412 Revenues: Intergovernmental $       ‐       $130,746 Investment income: Interest and dividends 11,900 7,300 Change in fair value (2,900)(1,800) Other revenue       ‐             ‐        Total revenues 9,000 136,246 Expenditures: Current: Other services and charges 17,393       ‐        Capital outlay 134,848 466,052 Total expenditures 152,241 466,052 Revenue over (under) expenditures (143,241)(329,806) Other financing sources (uses): Transfers in 121,280       ‐        Transfers out       ‐             ‐        Total other financing sources (uses)121,280 0 Net change in fund balance (21,961)(329,806) Fund balance ‐ January 1 1,045,800 657,380 Fund balance ‐ December 31 $1,023,839 $327,574 142 Statement 35 Capital Improvement  Development Fund  420 Infrastructure  Replacement Fund  430 Capital Equipment  Cable TV Fund 440 Capital Building  Library Fund 450 Total Nonmajor  Capital Project Funds $       ‐       $50,000$       ‐       $       ‐       $180,746 21,10022,3001,200      ‐       63,800 (5,300)(5,500)(300)      ‐       (15,800) 135       ‐             ‐       3,0003,135 15,93566,8009003,000231,881 33,45693,864      ‐             ‐       144,713        ‐       10,683      ‐       84,328695,911 33,456104,547084,328840,624 (17,521)(37,747)900(81,328)(608,743)        ‐       116,814      ‐             ‐       238,094 (4,116)       ‐       (73,300)(362,651)(440,067) (4,116)116,814(73,300)(362,651)(201,973) (21,637)79,067(72,400)(443,979)(810,716) 1,445,6061,340,11572,400443,9795,005,280 $1,423,969$1,419,182$0$0$4,194,564 143                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  144 ENTERPRISE FUNDS    The Enterprise Funds are used to account for operations that are financed and/or operated in a  manner similar to private business enterprises or where the governing body has decided that  periodic determination of revenues earned, expenses incurred, and/or net income is appropriate  for capital maintenance, public policy, management control, accountability, or other purposes.      Water Utility Fund – used to account for revenues and expenses associated with services to area  residents.    Sewer Utility Fund – used to account for revenues and expenses associated with sanitary sewer  disposal within the City.    Refuse Utility Fund – used to account for revenues and expenses associated with organized  collection of refuse and recycling in the City.    Storm Sewer Utility Fund – used to account for revenues and expenses associated with storm  water management.    Liquor Fund – used to account for revenues and expenses associated with the operation of three  off‐sale municipal liquor stores.  145 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA WATER UTILITY FUND Statement 36 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals for December 31, 2017 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations Assets:20182017 Current assets: Cash and cash equivalents$16$514,535$1$209,186 $       ‐       $723,738 $157,659 Receivables: Accounts (net of allowance for   uncollectables)725,772      ‐             ‐             ‐              ‐       725,772671,409 Interest 1,600 1,500       ‐       600       ‐       3,700 2,600 Interfund receivable 5,0657,000       ‐             ‐       (12,065)      ‐             ‐        Inventory ‐ at cost8,283      ‐             ‐             ‐              ‐       8,28315,155 Total current assets740,736 523,035 1209,786 (12,065)1,461,493 846,823 Noncurrent assets: Capital assets: Land45,223      ‐             ‐             ‐              ‐       45,22345,223 Construction in process17,981      ‐       7,741      ‐              ‐       25,7224,481 Buildings1,305,172       ‐             ‐             ‐              ‐       1,305,172 1,305,172 Equipment 572,291      ‐             ‐             ‐              ‐       572,291542,691 Infrastructure 9,963,688       ‐             ‐             ‐              ‐       9,963,688 9,963,688 Total capital assets 11,904,355 07,741 0 011,912,096 11,861,255 Less: accumulated depreciation (5,774,090)      ‐             ‐             ‐              ‐       (5,774,090)(5,483,100) Total capital assets (net of  accumulated depreciation)6,130,265       ‐       7,741      ‐              ‐       6,138,006 6,378,155 Total noncurrent assets 6,130,265 07,741 0 06,138,006 6,378,155 Total assets 6,871,001 523,0357,742209,786 (12,065)7,599,499 7,224,978 Liabilities : Current liabilities: Accounts payable46,18312,48131,145      ‐              ‐       89,80913,278  Accrued salaries and withholdings payable 16,613      ‐             ‐             ‐              ‐       16,61317,025 Contracts payable ‐ retained percentage        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       38,436 Due to other governmental units 137,331      ‐             ‐             ‐              ‐       137,331119,733 Interfund payable 7,000       ‐       5,06566,000 (12,065)66,000 131,000 Accrued interest payable        ‐             ‐             ‐       4,114        ‐       4,114 4,977 Deposits2,700       ‐             ‐             ‐              ‐       2,700       ‐        Bonds payable ‐ current       ‐             ‐             ‐       120,000        ‐       120,000 115,000 Total current liabilities    209,827 12,48136,210 190,114 (12,065)436,567 439,449 Noncurrent liabilities: Bonds payable ‐ noncurrent       ‐             ‐             ‐       410,000        ‐       410,000 530,000 Total noncurrent liabilities 0 0 0410,000 0410,000 530,000 Total liabilities 209,827 12,48136,210 600,114 (12,065)846,567 969,449 Net position: Net investments in capital assets6,130,265       ‐       7,741(530,000)       ‐       5,608,006 5,733,155  Restricted        ‐             ‐             ‐       132,598        ‐       132,598 129,187  Unrestricted530,909510,554 (36,209)7,074        ‐       1,012,328 393,187  Total net position$6,661,174 $510,554 ($28,468)($390,328)$0 $6,752,932 $6,255,529  Total 146 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA WATER UTILITY FUND Statement 37 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES  IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations Operating revenues:20182017 Charges for services: Customer services $86,627 $       ‐       $       ‐       $       ‐       $    ‐       $86,627 $93,496 Penalties 134,265      ‐             ‐             ‐              ‐       134,26589,007 Charges for sales: Water 3,011,967       ‐             ‐             ‐              ‐       3,011,967 2,858,302 Meter 17,644 74,550       ‐             ‐              ‐       92,194 89,449 Other        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐              ‐       7,302 Total operating revenues 3,250,503 74,550 0 0 03,325,053 3,137,556 Operating expenses: Cost of sales 1,628,229       ‐             ‐             ‐              ‐       1,628,229 1,546,326 Distribution 696,478       ‐       73,745      ‐              ‐       770,2231,152,441 Administration 41,312      ‐             ‐             ‐              ‐       41,31271,918 Depreciation 290,992      ‐             ‐             ‐              ‐       290,992288,435 Total operating expenses 2,657,011 0 73,745 0 0 2,730,756 3,059,120  Net income (loss) from operations 593,492 74,550 (73,745)0 0 594,297 78,436  Nonoperating revenues (expenses): Investment income: Interest and dividends 8,1007,700      ‐       2,900       ‐       18,700 10,600 Change in fair value (2,000)(1,900)      ‐       (700)       ‐       (4,600)(500) Miscellaneous revenues (expenses)(613)      ‐             ‐             ‐              ‐       (613)3,384 Interest and fiscal charges        ‐             ‐             ‐       (14,872)       ‐       (14,872)(19,312) Total nonoperating revenues (expenses)5,487 5,800 0 (12,672)0 (1,385)(5,828) Net income (loss) before transfers 598,979 80,350 (73,745)(12,672)0 592,912 72,608  Transfers in 17,98125,000 314,873145,000 (501,963)891185,293 Transfers out (580,382)(17,981)      ‐             ‐       501,963(96,400)(92,900) Total transfers (562,401)7,019 314,873 145,000 0 (95,509)92,393  Change in net position 36,578 87,369 241,128 132,328 0 497,403 165,001  Net position ‐ January 1 6,624,596 423,185 (269,596)(522,656)       ‐       6,255,529 6,090,528  Net position ‐ December 31 $6,661,174 $510,554 ($28,468)($390,328)$0$6,752,932 $6,255,529 Total 147 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA WATER UTILITY FUND  Statement 38 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Cash flows from operating activities: Cash received from customers $3,277,562 $3,234,312 Cash paid to suppliers for goods and services (1,977,481)(2,604,338) Cash payments to employees for services (404,915)(712,736) Net cash flows from operating activities 895,166 (82,762) Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 891 185,293 Transfers out (96,400)(92,900) Interfund payable (repaid to) advanced by other funds (65,000)      ‐        Net cash flows from noncapital financing activities (160,509)92,393 Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets (50,843)(5,014) Principal payments ‐ bonds (115,000)(185,754) Interest and fiscal charges (15,735)(20,362) Net cash flows from capital and related financing activities (181,578)(211,130) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 17,600 9,630 Change in fair value (4,600)(500) Net cash flows from investing activities 13,000 9,130 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 566,079 (192,369) Cash and cash equivalents ‐ January 1 157,659 350,028 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $723,738 $157,659 Reconciliation of operating income to net cash flows from operating activities: Operating income $594,297 $78,436 Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 290,992 288,435 Miscellaneous revenues (613)3,384 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable (54,363)(20,298) (Increase) decrease in due from other governmental units  ‐ 14,781 (Increase) decrease in inventory, at cost 6,872 (6,546) (Increase) decrease in deferred pension outflows        ‐       108,819 Increase (decrease) in accounts payable 76,531 (10,868) Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable (412)(4,547) Increase (decrease) in contracts payable ‐retained percentage (38,436)20,506 Increase (decrease) in due to other governmental units 17,598 (245,670) Increase (decrease) in deposits payable 2,700       ‐        Increase (decrease) in compensated absences payable        ‐       (15,082) Increase (decrease) in net pension liability        ‐       (261,951) Increase (decrease) in deferred pension inflows        ‐       (32,161) Total adjustments 300,869 (161,198) Net cash flows from operating activities $895,166 ($82,762) 148 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SEWER UTILITY FUND Statement 39 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals for December 31, 2017 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations Assets:20182017 Current assets: Cash and cash equivalents$1,001$379,314 $578,312$40,187$       ‐       $998,814 $817,163 Receivables: Accounts (net of allowance for    uncollectibles)518,238      ‐             ‐             ‐              ‐       518,238512,909 Interest       ‐       1,2001,600      ‐              ‐       2,800 2,100 Interfund receivables        ‐             ‐       28,986      ‐       (28,986)       ‐             ‐        Prepayments 93,435      ‐             ‐             ‐              ‐       93,43591,782 Total current assets 612,674 380,514 608,89840,187(28,986)1,613,287 1,423,954 Noncurrent assets: Capital assets: Land36,586      ‐             ‐             ‐              ‐       36,58636,586 Construction in progess 17,981      ‐             ‐             ‐              ‐       17,981      ‐        Buildings 403,659      ‐             ‐             ‐              ‐       403,659403,659 Equipment 1,000,469      ‐             ‐             ‐              ‐       1,000,469980,241 Infrastructure 6,677,171      ‐             ‐             ‐              ‐       6,677,1716,677,171 Total capital assets 8,135,866 0 0 0 08,135,866 8,097,657 Less: accumulated depreciation (5,054,050)      ‐             ‐             ‐              ‐       (5,054,050)(4,882,868) Net capital assets 3,081,816 0 0 0 03,081,816 3,214,789  Total noncurrent assets3,081,816 0 0 0 0 3,081,816 3,214,789  Total assets3,694,490 380,514 608,89840,187(28,986)4,695,1034,638,743 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable3,21412,481      ‐             ‐              ‐       15,69526,833  Accrued salaries and withholdings payable10,075      ‐             ‐             ‐              ‐       10,075 8,065 Contracts payable ‐ retained percentage        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐              ‐       3,734 Interfund payable 28,986      ‐             ‐             ‐       (28,986)       ‐             ‐        Accrued interest payable        ‐             ‐             ‐       3,005       ‐       3,005 3,477 Compensated absences payable ‐ current        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐              ‐             ‐        Bonds payable ‐ current        ‐             ‐             ‐       53,400       ‐       53,40053,288 Total current liabilities 42,27512,481 056,405(28,986)82,175              95,397 Noncurrent liabilities: Bonds payable ‐ noncurrent        ‐             ‐             ‐       285,600        ‐       285,600 339,000 Total liabilities 42,27512,481 0342,005(28,986)367,775434,397 Net position: Net investment in capital assets 3,081,816       ‐             ‐       (339,000)       ‐       2,742,816 2,822,501 Restricted        ‐             ‐             ‐       60,056       ‐       60,05660,660 Unrestricted570,399368,033608,898(22,874)       ‐       1,524,456 1,321,185 Total net position$3,652,215$368,033$608,898 ($301,818)$0$4,327,328 $4,204,346 Total 149 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA   SEWER UTILITY FUND Statement 40 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES  IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations Operating revenues:20182017 Charges for services: Sewer service charges$2,023,524$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $2,023,524$1,924,370 Other 2,485       ‐              ‐              ‐              ‐       2,485       ‐        Total operating revenues 2,026,009 00002,026,009$1,924,370 Operating expenses: Disposal 1,101,389       ‐              ‐              ‐              ‐       1,101,3891,053,318 Collection 410,727       ‐       85,890       ‐              ‐       496,617657,247 Administration 41,315       ‐              ‐              ‐              ‐       41,31572,016 Depreciation 171,180       ‐              ‐              ‐              ‐       171,180179,692 Total operating expenses 1,724,611 085,890 0 01,810,5011,962,273 Net income (loss) from operations 301,398 0(85,890)0 0215,508(37,903) Nonoperating revenues (expenses): Investment income Interest and dividends        ‐       6,3008,200       ‐              ‐       14,5008,798 Change in fair value        ‐       (1,600)(2,100)       ‐              ‐       (3,700)(400) Interest and fiscal charges        ‐              ‐              ‐       (7,613)       ‐       (7,613)(6,675) Miscellaneous 686       ‐              ‐              ‐              ‐       686 687 Total nonoperating revenues (expenses)686 4,700 6,100 (7,613)0 3,873 2,410  Net income (loss) before transfers 302,084 4,700 (79,790)(7,613)0 219,381 (35,493) Transfers in 38,21025,000167,63062,000(292,840)       ‐       185,293 Transfers out (351,029)(38,210)       ‐              ‐       292,840(96,399)(92,800) Total transfers (312,819)(13,210)167,630 62,000 0 (96,399)92,493  Change in net position (10,735)(8,510)87,84054,387       ‐       122,98257,000 Net position ‐ January 1 3,662,950376,543521,058(356,205)       ‐       4,204,3464,147,346 Net position ‐ December 31 $3,652,215 $368,033$608,898 ($301,818)$0$4,327,328 $4,204,346 Total With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 150 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SEWER UTILITY FUND  Statement 41 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Cash flows from operating activities: Cash received from customers$2,019,713 $2,002,298  Cash paid to suppliers for goods and services (1,406,609)(1,696,042) Cash payments to employees for services(245,574)(497,359) Net cash flows from operating activities367,530(191,103) Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in        ‐       185,293 Transfers out (96,399)(92,800) Net cash flows from noncapital financing activities (96,399)92,493 Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets (38,207)      ‐        Principal payments ‐ bonds (53,288)(35,000) Interest and fiscal charges (8,085)(5,389) Net cash flows from capital and related financing activities (99,580)(40,389) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 13,800 8,320 Change in fair value (3,700)(400) Net cash flows from investing activities 10,100 7,920  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 181,651 (131,079) Cash and cash equivalents ‐ January 1 817,163 948,242  Cash and cash equivalents ‐ December 31 $998,814 $817,163  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)$215,508 ($37,903) Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 171,180179,692 Miscellaneous revenues 686687 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable (5,329)(27,572) (Increase) decrease in prepayments (1,653)(4,006) (Increase) decrease in deferred pension outflows        ‐       108,819 Increase (decrease) in accounts payable (11,138)(78,049) Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable 2,010 2,045 Increase (decrease) in contracts payable ‐retained percentage (3,734)(926) Increase (decrease) compensated absences payable        ‐       (39,778) Increase (decrease) in net pension liability        ‐       (261,951) Increase (decrease) in deferred pension inflows        ‐       (32,161) Total adjustments 152,022 (153,200) Net cash flows from operating activities $367,530 ($191,103) 151 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REFUSE UTILITY FUND Statement 42 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals for December 31, 2017 20182017 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $1,443,380 $1,336,260 Receivables: Accounts (net of allowance for uncollectibles)550,349 528,270 Interest 3,900 4,000 Due from other governmental units 6,433 37,812 Total current assets 2,004,062 1,906,342 Noncurrent assets: Capital assets: Buildings 56,000 56,000 Equipment 112,893 112,893 Total capital assets 168,893 168,893 Less: accumulated depreciation (134,518)(132,018) Total capital assets (net of accumulated depreciation)34,375 36,875 Total noncurrent assets 34,375 36,875  Total assets 2,038,437 1,943,217 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 143,810 137,388  Accrued salaries and withholdings payable 4,112 3,382  Total current liabilities 147,922 140,770  Net position: Net investments in capital assets 34,375 36,875 Unrestricted 1,856,140 1,765,572 Total net position $1,890,515 $1,802,447  152 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REFUSE UTILITY FUND Statement 43 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES  IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Operating revenues: Refuse service charges $1,986,709 $1,914,728 Operating expenses: Collection and disposal 1,708,596 1,674,172 Administration 83,687 240,645 Recycling 117,384 96,331 Hazardous waste 10,621 12,816 Depreciation 2,500 2,780 Miscellaneous 19,610 4,704 Total operating expenses 1,942,398 2,031,448  Net income (loss) from operations 44,311 (116,720) Nonoperating revenues: Investment income Interest and dividends 19,600 16,500 Change in fair value (4,900)(800) Intergovernmental 112,679 103,517 Total nonoperating revenues 127,379 119,217  Net income before transfers 171,690 2,497  Transfers in        ‐       53,638 Transfers out (83,622)(80,400) Total transfers (83,622)(26,762) Change in net position 88,068 (24,265) Net position ‐ January 1 1,802,447 1,826,712  Net position ‐ December 31 $1,890,515 $1,802,447 153 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REFUSE UTILITY FUND  Statement 44 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals for Year Ended December 31, 2017 20182017 Cash flows from operating activities: Cash received from customers $1,996,009 $1,940,846 Cash paid to suppliers for goods and services (1,816,327)(1,950,857) Cash payments to employees for services (116,419)(163,365) Net cash flows from operating activities 63,263 (173,376) Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in        ‐       53,638 Transfers out (83,622)(80,400) Intergovernmental 112,679 103,517 Net cash flows from noncapital financing activities 29,057 76,755  Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 19,700 15,200 Change in fair value (4,900)(800) Net cash flows from investing activities 14,800 14,400  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 107,120 (82,221) Cash and cash equivalents ‐ January 1 1,336,260 1,418,481 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $1,443,380 $1,336,260  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income $44,311 ($116,720) Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 2,500 2,780 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable (22,079)(17,912) (Increase) decrease in due from other governmental units 31,379 12,530 (Increase) decrease in deferred pension outflows        ‐       31,500 Increase (decrease) in accounts payable 6,422 3,623 Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable 730       ‐        Increase (decrease) compensated absences payable        ‐       (4,039) Increase (decrease) in net pension liability        ‐       (75,828) Increase (decrease) in deferred pension inflows        ‐       (9,310) Total adjustments 18,952 (56,656) Net cash flows from operating activities $63,263 ($173,376) 154 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STORM SEWER UTILITY FUND Statement 45 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals for December 31, 2017 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Assets:20182017 Current assets: Cash and cash equivalents$301,045$       ‐       $1,502$81,121$383,668 $445,982 Receivables: Accounts (net of allowance for    uncollectibles)116,564       ‐             ‐             ‐       116,564 117,879 Interest800      ‐       5002001,5001,200 Total current assets418,40902,00281,321501,732565,061 Noncurrent assets: Capital assets: Land260,690       ‐             ‐             ‐       260,690 260,690 Equipment 398,758       ‐             ‐             ‐       398,758 378,529 Infrastructure2,667,144       ‐             ‐             ‐       2,667,144 2,667,144 Construction in process       ‐             ‐       40,986       ‐       40,986 9,031 Total capital assets3,326,592 040,986 03,367,578 3,315,394 Less: accumulated depreciation (1,232,214)      ‐             ‐             ‐       (1,232,214)(1,118,397) Net capital assets 2,094,378 040,986 02,135,364 2,196,997 Total noncurrent assets 2,094,378 040,986 02,135,364 2,196,997 Total assets 2,512,787 042,98881,3212,637,096 2,762,058 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 1,244       ‐             ‐             ‐       1,244 4,356  Accrued salaries and withholdings payable3,272      ‐             ‐             ‐       3,2724,087 Interfund payable      ‐             ‐             ‐       17,000 17,000 34,000 Accrued interest payable       ‐             ‐             ‐       2,4352,4352,461 Bonds payable ‐ current       ‐             ‐             ‐       56,600 56,600 56,712 Total current liabilities4,5160076,03580,551101,616 Noncurrent liabilities: Bonds payable ‐ noncurrent      ‐             ‐             ‐       294,400 294,400 351,000 Total noncurrent liabilities 0 0 0294,400 294,400 351,000 Total liabilities 4,516 0 0370,435374,951452,616 Net position: Net investment in capital assets2,094,378       ‐       40,986 (351,000)1,784,364 1,789,285 Restricted       ‐             ‐             ‐       63,96963,96981,462 Unrestricted 413,893      ‐       2,002(2,083)413,812438,695 Total net position $2,508,271 $0$42,988 ($289,114)$2,262,145 $2,309,442 Total 155 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STORM SEWER UTILITY FUND Statement 46 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES  IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations 20182017 Operating revenues: Storm sewer service charges $458,107$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $458,107$438,974 Operating expenses: Collection 221,212      ‐       166,557      ‐             ‐       387,769251,444 Administration 2,419      ‐             ‐             ‐             ‐       2,4192,967 Depreciation 113,818      ‐             ‐             ‐             ‐       113,818112,588 Total operating expenses 337,449 0166,557 0 0504,006366,999 Net income (loss) from operations 120,658 0(166,557)0 0(45,899)71,975 Nonoperating revenues (expenses): Investment income Interest and dividends 4,000      ‐       2,7001,100      ‐       7,8004,900 Change in fair value (1,000)      ‐       (700)(300)      ‐       (2,000)(200) Interest and fiscal charges        ‐             ‐             ‐       (7,664)      ‐       (7,664)(10,606) Sale of capital assets        ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       16,282 Miscellaneous revenue 466      ‐             ‐             ‐             ‐       466 288 Total nonoperating     revenues (expenses)3,466 0 2,000 (6,864)0 (1,398)10,664  Net income (loss) before transfers 124,124 0 (164,557)(6,864)0 (47,297)82,639  Transfers in 20,22918,864      ‐       44,000(83,093)       ‐       48,762 Transfers out (62,864)(20,229)      ‐             ‐       83,093       ‐             ‐        Total transfers (42,635)(1,365)0 44,000 0 0 48,762  Change in net position 81,489 (1,365)(164,557)37,136 0 (47,297)131,401  Net position ‐ January 1 2,426,782 1,365 207,545 (326,250)      ‐       2,309,442 2,178,041  Net position ‐ December 31 $2,508,271 $0$42,988($289,114)$0$2,262,145$2,309,442 Total 156 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STORM SEWER UTILITY FUND  Statement 47 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Cash flows from operating activities: Cash received from customers$459,888 $475,148  Cash paid to suppliers for goods and services(271,561)(280,389) Cash payments to employees for services(122,554)(51,619) Net cash flows from operating activities65,773143,140 Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in        ‐       48,762 Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets(52,185)(125,330) Principal payments ‐ bonds(73,712)(111,611) Interest and fiscal charges(7,690)(12,166) Net cash flows from capital and related financing activities(133,587)(249,107) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 7,500 4,760 Change in fair value (2,000)(200) Net cash flows from investing activities 5,500 4,560  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (62,314)(52,645) Cash and cash equivalents ‐ January 1 445,982 498,627 Cash and cash equivalents ‐ December 31$383,668 $445,982  Reconciliation of operating income to net cash flows from operating activities: Operating income ($45,899)$71,975  Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 113,818 112,588 Miscellaneous revenue 466       ‐        Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable 1,315 (9,033) (Increase) decrease in due from other governmental units        ‐       16,570 (Increase) decrease in deferred pension outflows        ‐       28,637 Increase (decrease) in accounts payable (3,112)2,659 Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable (815)(704) Increase (decrease) compensated absences payable        ‐       (2,153) Increase (decrease) in net pension liability        ‐       (68,935) Increase (decrease) in deferred pension inflows        ‐       (8,464) Total adjustments 111,672 71,165  Net cash flows from operating activities $65,773 $143,140 157                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  158 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LIQUOR FUND Statement 48 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals for December 31, 2017 OperatingDebt Service AccountAccount 2018 2017 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $1,463,385$309,628$1,773,013$1,346,242 Receivables: Interest 2,600 500 3,100 1,300 Due from other governmental units 2,348      ‐       2,348 1,940 Inventory ‐ at cost 2,168,304      ‐       2,168,3042,354,245 Total current assets 3,636,637310,1283,946,7653,703,727 Noncurrent assets: Capital assets: Land 2,006,714      ‐       2,006,7142,006,714 Buildings 3,915,062      ‐       3,915,0623,915,062 Equipment 431,020      ‐       431,020431,020 Total capital assets 6,352,796 06,352,7966,352,796 Less: Accumulated depreciation (1,705,892)      ‐       (1,705,892)(1,565,039) Net capital assets 4,646,904 04,646,9044,787,757 Total noncurrent assets 4,646,904 04,646,9044,787,757 Total assets 8,283,541310,1288,593,6698,491,484 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 398,821      ‐       398,821340,618 Accrued salaries and withholdings payable 46,558      ‐       46,558 40,690 Due to other governmental units 97,343      ‐       97,343 99,395 Accrued interest payable       ‐       24,649 24,649 29,572 Bonds payable ‐ current       ‐       245,000245,000185,000 Total current liabilities 542,722             269,649             812,371               695,275              Noncurrent liabilities: Bonds payable ‐ noncurrent       ‐       2,835,0002,835,0003,080,000 Premium/discount on bonds payable       ‐       61,429 61,429 73,105 Total noncurrent liabilities 02,896,4292,896,4293,153,105 Total liabilities 542,7223,166,0783,708,8003,848,380 Net position: Net investment in capital assets 4,646,904(3,141,429)1,505,4751,449,652 Restricted for debt service       ‐       302,767302,767272,999 Unrestricted 3,093,915(17,288)3,076,6272,920,453 Total net position $7,740,819($2,855,950)$4,884,869$4,643,104 Total 159 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LIQUOR FUND SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 Top Heights Top Valu Valu II Liquor Operating revenues:   Charges for sales:       Liquor $1,530,925$1,115,510 $596,486       Beer 1,688,067 1,402,021 511,757       Wine 582,419 491,226 67,891       Other 228,601 199,841 173,832 Total operating revenues 4,030,012 3,208,598 1,349,966  Operating expenses:   Cost of goods sold 3,025,479 2,406,334 1,016,410   Operating expense 749,882 608,081 209,217   Depreciation 78,665 60,620 1,569 Total operating expenses 3,854,026 3,075,035 1,227,196  Net income from operations $175,986 $133,563 $122,770 Nonoperating revenues (expenses):   Investment income:      Interest and dividends      Change in fair value   Intergovernmental   Interest and fiscal charges   Issuance costs   Miscellaneous expense Total nonoperating revenues (expenses) Net income (loss) before transfers Transfers in Transfers out Total transfers Change in net position Net position ‐ January 1 Net position ‐ December 31 Operating Accounts 160 Statement 49 TotalDebt Operating Service Intrafund Accounts Account Eliminations 2018 2017 $3,242,921 $       ‐       $       ‐       $3,242,921 $3,181,242 3,601,845        ‐             ‐       3,601,845 3,551,724 1,141,536        ‐             ‐       1,141,536 1,153,587 602,274        ‐             ‐       602,274 535,899 8,588,576 0 0 8,588,576 8,422,452  6,448,223        ‐             ‐       6,448,223 6,289,295 1,567,180        ‐             ‐       1,567,180 1,467,458 140,854        ‐             ‐       140,854 146,700 8,156,257 0 0 8,156,257 7,903,453  432,319 0 0 432,319 518,999  13,200 2,400       ‐       15,600 5,755 (3,300)(600)      ‐       (3,900)(200) 5,694        ‐             ‐       5,694 3,987        ‐       (60,644)      ‐       (60,644)(128,257)        ‐              ‐             ‐             ‐       (33,417) (360)       ‐             ‐       (360)(654) 15,234 (58,844)0 (43,610)(152,786) 447,553 (58,844)0 388,709 366,213         ‐       268,000 (268,000)      ‐       711,918 (414,944)       ‐       268,000 (146,944)(160,200) (414,944)268,000 0 (146,944)551,718 32,609 209,156 0 241,765 917,931  7,708,210 (3,065,106)0 4,643,104 3,725,173  $7,740,819 ($2,855,950)$0 $4,884,869 $4,643,104 Total 161 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LIQUOR FUND  Statement 50 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS Page 1 of 2 For Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Cash flows from operating activities: Cash received from customers$8,588,168$8,422,714 Cash paid to suppliers for goods and services (6,637,569)(6,149,412) Cash payments to employees for services(1,130,234)(1,842,266) Net cash flows from operating activities820,365431,036 Cash flows from noncapital financing activities  Transfers in        ‐       711,918 Transfers out (146,944)(160,200) Intergovernmental 5,6943,987 Net cash flows from noncapital financing activities (141,250)555,705 Cash flows from capital and related financing activities: Refunding bond issued        ‐       3,265,000 Principal payments ‐ bonds(185,000)(3,895,000) Interest and fiscal charges ‐ including capitalized interest (77,244)(145,179) Net cash flows from capital and related financing activities (262,244)(775,179) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 13,8004,535 Change in fair value (3,900)(200) Net cash flows from investing activities 9,900 4,335  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 426,771 215,897  Cash and cash equivalents ‐ January 1 1,346,2421,130,345 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $1,773,013$1,346,242 162 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LIQUOR FUND  Statement 50 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS Page 2 of 2 For Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Reconciliation of operating income to net cash flows from operating activities: Operating income $432,319$518,999 Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 140,854146,700 Miscellaneous expense (360)(654) Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable        ‐       54 (Increase) decrease in due from other governmental units (408)208 (Increase) decrease in deferred pension outflows        ‐       418,095  (Increase) decrease in inventory, at cost 185,941497,271 Increase (decrease) in accounts payable 58,203 63,095 Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable 5,868 (1,490) Increase (decrease) in due to other governmental units (2,052)5,018 Increase (decrease) in compensated absences payable        ‐       (86,247) Increase (decrease) in net pension liability        ‐       (1,006,445) Increase (decrease) in deferred pension inflows        ‐       (123,568) Total adjustments 388,046 (87,963) Net cash flows from operating activities$820,365$431,036 163                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  164 INTERNAL SERVICE FUNDS    Internal Service Funds are used to account for the financing on a cost reimbursement basis of  goods or services provided by one department or agency to other departments or agencies within  the City.    Municipal Service Center Fund     Central Garage ‐ used to account for the costs of operating a maintenance facility for  automotive equipment used by other City departments.  Such costs are billed to other  departments at actual cost plus a fixed overhead factor.  The automotive equipment itself  is acquired by the various user departments, which are responsible for financing  replacement vehicles as necessary.    Building Maintenance – used to account for the costs of staff charged with maintaining  City facilities.  All costs are recorded in this fund and are financed by transfers from user  departments.    Information Systems Fund – used to account for the costs associated with information systems  within the City.  All costs are recorded in the fund and are financed by transfers from user  departments.    Risk Management Fund – used to account for certain costs of the City’s risk management services  and to build a reserve for catastrophic losses.  All costs for premiums, claims and claims  administration are recorded in the fund and allocated to user funds based on a percentage risk  factor.     Employee Benefits Fund – used to account for long‐term obligations for compensated absences,  pensions, and other post‐employment benefits earned by employees’ services.        165 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INTERNAL SERVICE FUNDS Statement 51 COMBINING STATEMENT OF NET POSITION December 31, 2018 Municipal  Service  Center Information  Systems Risk  Management Employee  Benefits Fund Total Internal  Service Funds Assets: Current assets: Cash and cash equivalents$900,010$613,297$1,208,060$1,353,178$4,074,545 Due from other governmental units 2,349      ‐             ‐              ‐       2,349 Interest receivable 3,2002,100 3,800        ‐       9,100 Prepayments       ‐       9,965 62,363        ‐       72,328 Inventory ‐ at cost 51,792      ‐             ‐              ‐       51,792 Total current assets 957,351625,3621,274,2231,353,1784,210,114 Noncurrent assets: Capital assets: Land 15,779      ‐             ‐              ‐       15,779 Construction in proress 31,677      ‐             ‐              ‐       31,677 Buildings 1,978,957      ‐             ‐              ‐       1,978,957 Equipment 218,834302,583       ‐              ‐       521,417 Total capital assets 2,245,247302,583 0 02,547,830 Less:  accumulated depreciation (1,194,727)(258,043)      ‐              ‐       (1,452,770) Net capital assets 1,050,52044,540 0 01,095,060 Total noncurrent assets 1,050,52044,540 0 01,095,060 Total assets 2,007,871 669,902 1,274,223 1,353,178 5,305,174  Deferred outflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐             ‐       5,920,360 5,920,360 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 39,3583,658       ‐              ‐       43,016 Accrued salaries and withholdings payable 16,36312,529       ‐              ‐       28,892 Unearned revenue 8,896      ‐             ‐              ‐       8,896 Compensated absences payable ‐ current       ‐             ‐             ‐       209,900209,900 Total current liabilities 64,617 16,187 0 209,900 290,704  Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent      ‐             ‐             ‐       1,143,2781,143,278 Other postemployment benefits payable       ‐             ‐             ‐       1,252,8721,252,872 Net pension liability       ‐             ‐             ‐       8,059,5618,059,561 Total noncurrent liabilities 0 0 010,455,711        10,455,711      Total liabilities 64,617 16,187 0 10,665,611 10,746,415  Deferred inflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐             ‐       8,299,090 8,299,090 Net position: Net investments in capital assets 1,050,52044,540       ‐              ‐       1,095,060 Unrestricted 892,734609,1751,274,223(11,691,163)(8,915,031)       Total net position $1,943,254$653,715$1,274,223($11,691,163)($7,819,971) 166 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INTERNAL SERVICE FUNDS Statement 52 COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 Municipal  Service Center Information  Systems Risk  Management Employee  Benefits Fund Intrafund  Eliminations Total Internal  Service Funds Operating revenues:   Charges for services: Services to departments $374,334$336,613$674,547$1,006,344$       ‐       $2,391,838 Use of space 332,351      ‐             ‐             ‐              ‐       332,351 Recovery of damages        ‐             ‐       37,091      ‐              ‐       37,091   Charges for sales:       ‐        Sales of motor fuel 127,679      ‐             ‐             ‐              ‐       127,679 Total operating revenues 834,364 336,613 711,638 1,006,344 0 2,888,959  Operating expenses:   Cost of services and space 749,810376,998686,242860,176       ‐       2,673,226   Depreciation 65,88814,261      ‐             ‐              ‐       80,149 Total operating expenses 815,698 391,259 686,242 860,176 0 2,753,375  Net income (loss) from operations 18,666(54,646)25,396146,168 0135,584 Nonoperating revenues (expenses):   Investment income Interest and dividends 15,60010,50018,900      ‐              ‐       45,000 Change in fair value (3,900)(2,600)(4,700)      ‐              ‐       (11,200) Intergovernmental        ‐             ‐             ‐       64,186       ‐       64,186 Sale of capital assets 2,000      ‐             ‐             ‐              ‐       2,000 Total nonoperating revenues (expenses)13,700 7,900 14,200 64,186 0 99,986  Net income (loss) before transfers 32,366 (46,746)39,596 210,354 0 235,570  Transfers in 4,300      ‐             ‐             ‐       (4,300)      ‐        Transfers out (88,917)      ‐       (4,300)      ‐       4,300(88,917) Total transfers (84,617)0 (4,300)0 0 (88,917) Change in net position (52,251)(46,746)35,296 210,354 0 146,653  Net position ‐ January 1 1,995,505700,4611,238,927(11,901,517)       ‐       (7,966,624) Net position ‐ December 31 $1,943,254 $653,715 $1,274,223 ($11,691,163)$0 ($7,819,971) 167 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INTERNAL SERVICE FUNDS   Statement 53 COMBINING  STATEMENT OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2018 Municipal Service  Center Information  Systems Risk Management Employee Benefits Fund Intrafund  Eliminations Total Internal  Service Funds Cash flows from operating activities: Cash received from interfund goods and services provided $834,364$336,613$674,547$1,814,326$    ‐       $3,659,850 Cash received for damages        ‐              ‐       37,091       ‐              ‐       37,091 Cash paid to suppliers for goods and services (330,369)(63,318)(680,269)(1,908,522)       ‐       (2,982,478) Cash payments to employees for services (407,120)(310,355)       ‐              ‐              ‐       (717,475) Net cash flows provided by (used in) operating activities 96,875 (37,060)31,369(94,196)0 (3,012) Cash flows from noncapital financing activities: Intergovernmental 64,186       ‐       64,186 Increases in compensated absences payable        ‐              ‐              ‐       884,863       ‐       884,863 Decreases in compensated absences payable        ‐              ‐              ‐       (829,065)       ‐       (829,065) Increases in other postemployment benefits payable        ‐              ‐              ‐       30,010       ‐       30,010 Transfers in 4,300        ‐              ‐              ‐       (4,300)       ‐        Transfers out (88,917)       ‐       (4,300)       ‐       4,300 (88,917) Net cash flows provided by (used in)    noncapital financing activities (84,617)0 (4,300)149,994 0 61,077  Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets (37,877)(50,423)       ‐              ‐              ‐       (88,300) Proceeds from the sale of assets 2,000        ‐              ‐              ‐              ‐       2,000 Net cash flows from    capital and related financing activities (35,877)(50,423)0 0 0 (86,300) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 14,600 10,20018,200       ‐              ‐       43,000 Change in fair value (3,900)(2,600)(4,700)       ‐              ‐       (11,200) Net cash flows provided by (used in) investing activities 10,700 7,60013,500 0 0 31,800 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (12,919)(79,883)40,569 55,798 0 3,565  Cash and cash equivalents ‐ January 1 912,929693,1801,167,4911,297,380       ‐       4,070,980 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $900,010 $613,297 $1,208,060 $1,353,178 $0 $4,074,545  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)$18,666($54,646)$25,396$146,168$       ‐       $135,584 Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 65,888 14,261       ‐              ‐              ‐       80,149 Changes in assets and liabilities: (Increase) decrease in prepayments        ‐       972 5,973       ‐              ‐       6,945 (Increase) decrease in inventory, at cost (5,785)       ‐              ‐              ‐       (5,785) (Increase) decrease in due from other governmental units (2,349)       ‐              ‐              ‐              ‐       (2,349) (Increase) decrease in deferred pension outflows        ‐              ‐              ‐       1,346,523       ‐       1,346,523 Increase (decrease) in accounts payable 18,419 415       ‐              ‐              ‐       18,834 Increase (decrease) in accrued     salaries and withholdings payable 1,777 1,938       ‐              ‐              ‐       3,715 Increase (decrease) in compensated absences payable        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Increase (decrease) in deferred revenue 259        ‐              ‐              ‐              ‐       259 Increase (decrease) in net pension liability        ‐              ‐              ‐       (1,575,487)       ‐       (1,575,487) Increase (decrease) in deferred inflows of resources        ‐              ‐              ‐       (11,400)       ‐       (11,400) Total adjustments 78,209 17,586 5,973 (240,364)0 (138,596) Net cash flows provided by (used in) operating activities $96,875($37,060)$31,369($94,196)$0 ($3,012) Noncash capital and related financing activities $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐        168 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA MUNICIPAL SERVICE CENTER Statement 54 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals For December 31, 2017 CentralCapitalBuilding GarageEquipmentMaintenance OperatingReplacementOperating AccountAccountAccount2018 2017 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $805,078$34,058$60,874$900,010$912,929 Due from other governmental units 2,349      ‐             ‐       2,349      ‐        Interest receivable 2,500 200 500 3,2002,200 Inventory ‐ at cost 51,792      ‐             ‐       51,79246,007 Total current assets 861,71934,25861,374957,351961,136 Noncurrent assets: Capital assets: Land 15,779      ‐             ‐       15,77915,779 Construction in progress 31,677      ‐             ‐       31,677      ‐        Buildings 1,978,957      ‐             ‐       1,978,9571,978,957 Equipment 218,834      ‐             ‐       218,834234,265 Total capital assets 2,245,247 0 02,245,2472,229,001 Less:  Accumulated depreciation (1,194,727)      ‐             ‐       (1,194,727)(1,150,470) Net capital assets 1,050,520 0 01,050,5201,078,531 Total noncurrent assets 1,050,520 0 01,050,5201,078,531 Total assets 1,912,23934,25861,3742,007,8712,039,667 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 38,241      ‐       1,11739,35820,939 Accrued salaries and withholdings payable 9,700      ‐       6,66316,36314,586 Unearned revenue 8,896      ‐             ‐       8,8968,637 Total current liabilities 56,837 0 7,780 64,617 44,162  Net position: Net investments in capital assets 1,050,520      ‐             ‐       1,050,5201,078,531 Unrestricted 804,88234,25853,594892,734916,974 Total net position $1,855,402$34,258$53,594$1,943,254$1,995,505 Total 169 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA MUNICIPAL SERVICE CENTER Statement 55 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 CentralCapitalBuilding GarageEquipmentMaintenance OperatingReplacementOperatingIntrafund AccountAccountAccountEliminations20182017 Operating revenues:   Charges for services: Services to departments$168,834$       ‐       $205,500$    ‐       $374,334$323,797 Use of space332,351      ‐             ‐             ‐       332,351313,865   Charges for sales: Sales of motor fuel127,679      ‐             ‐             ‐       127,679100,963 Total operating revenues 628,864 0 205,500 0 834,364738,625 Operating expenses:   Cost of services and space 561,822      ‐       187,988      ‐       749,810694,422   Depreciation 65,888      ‐             ‐             ‐       65,88868,201 Total operating expenses 627,710 0 187,988 0 815,698762,623 Net income (loss)  from operations 1,154      ‐       17,512      ‐       18,666(23,998) Nonoperating revenues:   Investment income: Interest and dividends 12,3001,0002,300      ‐       15,6009,300 Change in fair value (3,100)(200)(600)      ‐       (3,900)(500) Sale of capital assets        ‐       2,000      ‐             ‐       2,000      ‐        Total nonoperating revenues 9,2002,8001,700 013,7008,800 Net income (loss) before transfers 10,3542,80019,212 032,366 (15,198) Transfers in 35,9774,000      ‐       (35,677)4,300224,304 Transfers out (4,000)(31,677)(88,917)35,677(88,917)      ‐        Total  transfers 31,977 (27,677)(88,917)0 (84,617)224,304  Change in net position 42,331(24,877)(69,705)      ‐       (52,251)209,106  Net position ‐ January 1 1,813,07159,135123,299 01,995,505 1,786,399  Net position ‐ December 31 $1,855,402 $34,258 $53,594 $0 $1,943,254 $1,995,505  Total 170 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA MUNICIPAL SERVICE CENTER  Statement 56 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 2018 2017 Cash flows from operating activities: Cash received from interfund goods & services provided $834,364 $738,625 Cash paid to suppliers for goods and services (330,369)(335,317) Cash payments to employees for services (407,120)(641,046) Net cash flows from operating activities 96,875 (237,738) Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 4,300 224,304 Transfers out (88,917)      ‐        Net cash flows from noncapital financing activities:(84,617)224,304 Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition and construction of capital assets (37,877)      ‐        Proceeds from the sale of assets 2,000       ‐        Net cash flows from capital and related financing activities (35,877)0  Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 14,600 8,500 Change in fair value (3,900)(500) Net cash flows from investing activities 10,700 8,000 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (12,919)(5,434) Cash and cash equivalents ‐ January 1 912,929 918,363 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $900,010 $912,929  Reconciliation of operating income to net cash flows from operating activities: Operating income (loss) $18,666 ($23,998) Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 65,888 68,201 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in inventory, at cost (5,785)(450) (Increase) decrease in due from other governmental units (2,349)10 (Increase) decrease in deferred pension outflows        ‐       131,729 Increase (decrease) in accounts payable 18,419 (8,536) Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable 1,777 1,489 Increase (decrease) in compensated absences payable        ‐       (50,402) Increase (decrease) in unearned revenue 259 252 Increase (decrease) in net pension liability        ‐       (317,100) Increase (decrease) in deferred pension inflows        ‐       (38,933) Total adjustments 78,209 (213,740) Net cash flows from operating activities $96,875($237,738) 171 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INFORMATION SYSTEMS FUND Statement 57 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals For December 31, 2017 Capital Equipment Operating Replacement AccountAccount 2018 2017 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $240,474$372,823$613,297$693,180 Interest receivable 800 1,300 2,100 1,800 Prepaid expenses 9,965      ‐       9,96510,937 Total current assets 251,239374,123625,362705,917 Noncurrent assets: Capital assets: Equipment 302,583      ‐       302,583252,160 Less: accumulated depreciation (258,043)      ‐       (258,043)(243,782) Net capital assets 44,540 044,540 8,378 Total noncurrent assets 44,540 044,540 8,378 Total assets 295,779374,123669,902714,295 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 3,658      ‐       3,658 3,243 Accrued salaries and withholdings payable 12,529      ‐       12,52910,591 Total current liabilities 16,187 016,18713,834 Net position: Net investments in capital assets 44,540      ‐       44,540 8,378 Unrestricted 235,052374,123609,175692,083 Total net position $279,592 $374,123 $653,715 $700,461  Total 172 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INFORMATION SYSTEMS FUND Statement 58 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 Capital Equipment OperatingReplacementIntrafund AccountAccountEliminations2018 2017 Operating revenues: Charges for services $335,000$1,613$       ‐       $336,613$335,000 Total operating revenues 335,000 1,613 0336,613335,000 Operating expenses:    Cost of services 359,19417,804      ‐       376,998342,067    Depreciation 14,261      ‐             ‐       14,26115,467 Total operating expenses 373,45517,804 0391,259357,534 Net income (loss) from operations (38,455)(16,191)0(54,646)(22,534) Nonoperating revenues:    Investment income      Interest and dividends 4,100 6,400      ‐       10,500 7,500      Change in fair value (1,000)(1,600)      ‐       (2,600)(300) Total nonoperating revenues 3,100 4,800 0 7,900 7,200 Net income (loss) before transfers (35,355)(11,391)0 (46,746)(15,334) Transfers in 50,423      ‐       (50,423)       ‐       185,293 Transfers out        ‐       (50,423)50,423       ‐             ‐        Total transfers 50,423(50,423)0 0 185,293 Change in net position 15,068 (61,814)0 (46,746)169,959  Net position ‐ January 1 264,524435,937      ‐       700,461530,502 Net position ‐ December 31 $279,592 $374,123 $0 $653,715 $700,461  Total 173 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INFORMATION SYSTEMS FUND  Statement 59 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 2018 2017 Cash flows from operating activities: Cash received from interfund goods & services provided $336,613$335,000 Cash paid to suppliers for goods and services (63,318)(68,465) Cash payments to employees for services (310,355)(493,674) Net cash flows from operating activities (37,060)(227,139) Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in        ‐       185,293 Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets (50,423)       ‐        Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 10,200 7,000 Change in fair value (2,600)(300) Net cash flows from investing activities 7,600 6,700 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (79,883)(35,146) Cash and cash equivalents ‐ January 1 693,180 728,326 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $613,297$693,180 Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)($54,646)($22,534) Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 14,261 15,467 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in prepayments 972 (6,682) (Increase) decrease in deferred pension outflows        ‐       108,819 Increase (decrease) in accounts payable 415 (4,802) Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable 1,938 512 Increase (decrease) in compensated absences payable        ‐       (23,807) Increase (decrease) in net pension liability        ‐       (261,951) Increase (decrease) in deferred pension inflows        ‐       (32,161) Total adjustments 17,586(204,605) Net cash flows from operating activities ($37,060)($227,139) 174 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RISK MANAGEMENT FUND Statement 60 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals For December 31, 2017 20182017 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $1,208,060 $1,167,491 Interest receivable 3,800 3,100 Prepayments 62,363 68,336 Total assets 1,274,223 1,238,927 Liabilities        ‐             ‐        Net position: Unrestricted 1,274,223 1,238,927  Total net position $1,274,223 $1,238,927  175 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RISK MANAGEMENT FUND Statement 61 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Operating revenues:   Insurance allocation $674,547 $663,937   Recovery of damages 37,091 91,092 Total operating revenues 711,638 755,029  Operating expenses:   Cost of services:      Premiums 656,810 681,534      Claims 29,432 75,286 Total operating expenses 686,242 756,820  Net income (loss) from operations 25,396 (1,791) Nonoperating revenues:   Investment income      Interest and dividends 18,900 12,700      Change in fair value (4,700)(600) Total nonoperating revenues 14,200 12,100  Net income before transfers 39,596 10,309  Transfers out (4,300)‐  Change in net position 35,296 10,309  Net position ‐ January 1 1,238,927 1,228,618 Net position ‐ December 31 $1,274,223 $1,238,927  176 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RISK MANAGEMENT FUND  Statement 62 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 20182017 Cash flows from operating activities: Cash received from interfund services provided $674,547$663,937 Cash received for damages 37,09191,092 Cash paid to suppliers for goods and services (680,269)(760,876) Net cash flows from operating activities 31,369 (5,847) Cash flows from noncapital financing activities: Transfers out (4,300)      ‐        Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 18,20011,600 Change in fair value (4,700)(600) Net cash flows from investing activities 13,50011,000 Net increase in cash and cash equivalents 40,569 5,153  Cash and cash equivalents ‐ January 1 1,167,4911,162,338 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $1,208,060 $1,167,491  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)$25,396($1,791) Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Changes in assets and liabilities: (Increase) decrease in prepayments 5,973 (2,056) Increase (decrease) in accounts payable        ‐       (2,000) Total adjustments 5,973 (4,056) Net cash flows from operating activities $31,369($5,847) 177 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA EMPLOYEE BENEFITS FUND Statement 63 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2018 With Comparative Totals For December 31, 2017 CompensatedOther Post AbsencesPensionEmp Benefits AccountAccountAccount20182017 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents$1,353,178$       ‐       $       ‐       $1,353,178$1,297,380 Total assets 1,353,178 0 01,353,1781,297,380 Deferred outflows of resources: Related to pensions       ‐       5,920,360      ‐       5,920,3607,266,883 Liabilities: Current liabilities: Compensated absences  payable ‐ current 209,900      ‐             ‐       209,900103,600 Total current liabilities 209,900 0 0209,900103,600 Noncurrent liabilities: Compensated absences  payable ‐ noncurrent 1,143,278      ‐             ‐       1,143,2781,193,780  Other postemployment benefits payable       ‐             ‐       1,252,8721,252,8721,296,890 Related to pensions       ‐       8,059,561      ‐       8,059,5619,635,048 Total noncurrent liabilities 1,143,278 8,059,561 1,252,872 10,455,711 12,125,718 Total liabilities 1,353,178 8,059,561 1,252,872 10,665,61112,229,318 Deferred inflows of resources: Related to pensions       ‐       8,225,06174,0298,299,0908,236,461 Net position: Unrestricted       ‐       (10,364,262)(1,326,901)(11,691,163)(11,901,516) Total net position $0 ($10,364,262)($1,326,901)($11,691,163)($11,901,516) Total 178 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA EMPLOYEE BENEFITS FUND Statement 64 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 CompensatedOther Post AbsencesPensionEmp Benefits AccountAccountAccount20182017 Operating revenues:   Charges for services$       ‐       $962,556$43,788$1,006,344$987,583 Operating expenses:   Cost of services and space      ‐       786,37873,798860,1761,842,905 Net income (loss) from operations      ‐       176,178(30,010)146,168(855,322) Nonoperating revenues: Intergovernmental      ‐       64,186      ‐       64,18629,623 Net income (loss) before transfers and special items0240,364(30,010)210,354(825,699) Transfers out      ‐             ‐             ‐              ‐       (1,594,501) Special item      ‐             ‐             ‐              ‐       (8,271,444) Total transfers and special items 0 0 0 0(9,865,945) Change in net position       ‐       240,364(30,010)210,354(10,691,644) Net position ‐ January 1       ‐       (10,604,626)(1,296,891)(11,901,517)(1,209,873) Net position ‐ December 31 $0 ($10,364,262)($1,326,901)($11,691,163)($11,901,517) Total 179 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA EMPLOYEE BENEFITS FUND  Statement 65 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2018 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2017 CompensatedOther Post AbsencesPensionEmp Benefits AccountAccountAccount20182017 Cash flows from operating activities: Cash received from interfund services provided$       ‐       $1,770,538$43,788$1,814,326$2,582,084 Cash paid to suppliers for goods and services      ‐       (1,834,724)(73,798)(1,908,522)(1,332,087) Net cash flows from operating activities0(64,186)(30,010)(94,196)1,249,997 Cash flows from noncapital financing activities: Intergovernmental       ‐       64,186      ‐       64,18629,623 Increases in compensated absences payable 884,863                ‐             ‐       884,8631,058,692        Decreases in compensated absences payable (829,065)      ‐             ‐       (829,065)(795,218) Increases in other postemployment benefits payable       ‐             ‐       30,010 30,010314,881 Transfers out       ‐             ‐             ‐              ‐       (1,594,501) Net cash flows from noncapital financing activities:55,79864,18630,010149,994(986,523) Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 55,798 0 055,798263,474 Cash and cash equivalents ‐ January 1 1,297,380      ‐             ‐       1,297,3801,033,906 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $1,353,178 $0 $0 $1,353,178 $1,297,380  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)$       ‐       $176,178 ($30,010)$146,168$855,322 Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: (Increase) decrease in deferred pension outflows       ‐       1,346,523      ‐       1,346,5233,991,723 Increase (decrease) in net pension liability       ‐       (1,575,487)      ‐       (1,575,487)(7,846,407) Increase (decrease) in other postemployment benefits payable       ‐             ‐             ‐              ‐       (227,863) Increase (decrease) in deferred pension inflows       ‐       (11,400)      ‐       (11,400)6,187,866 Total adjustments 0(240,364)0(240,364)2,105,319 Net cash flows from operating activities $0($64,186)($30,010)($94,196)$2,960,641 Total 180 AGENCY FUNDS      Agency Funds are used to account for assets held by a government in a trustee or agent capacity  for individuals, private organizations, other governments and the like.    The City of Columbia Heights had the following Agency Funds during the year:    Permit Surcharge Fund – used to account for building permit surcharges collected for and  remitted to the State of Minnesota, and sewer availability charges (SAC) collected for and  remitted to the Metropolitan Council.    Tri‐City GIS Fund – used to account for joint purchases of geographic information services by the  Cities of Columbia Heights, Fridley and Andover.  181 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA COMBINING STATEMENT OF CHANGES IN ASSETS AND LIABILITIES Statement 66 AGENCY FUNDS For The Year Ended December 31, 2018 BalanceBalance January 1,December 31, 2018AdditionsDeletions2018 Permit Surcharge Fund Assets: Cash and investments$378,603$24,432($403,035)$       ‐        Total assets$378,603$24,432($403,035)$0 Liabilities: Due to other governmental units$378,603$       ‐       ($378,603)$       ‐        Total liabilities $378,603 $0($378,603)$0 Tri‐City GIS Fund Assets: Cash and investments$8,740$130,804($139,544)$       ‐        Due from other governmental units1,338      ‐       (1,338)      ‐        Total assets $10,078$130,804($140,882)$0 Liabilities: Accounts payable $8,444$131,595($140,039)$       ‐        Due to other governmental units 1,634       ‐       (1,634)      ‐        Total liabilities $10,078$131,595($141,673)$0 Total Assets: Cash and investments$387,343$155,236($542,579)$       ‐        Due from other governmental units1,338      ‐       (1,338)      ‐        Total assets $388,681$155,236($543,917)$0 Liabilities: Accounts payable $8,444$131,595($140,039)$       ‐        Due to other governmental units 380,237       ‐       (380,237)      ‐        Total liabilities $388,681$131,595($520,276)$0 182 III.  STATISTICAL SECTION (UNAUDITED)  183                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  184 STATISTICAL SECTION      The following detailed statistical tables are presented to provide a context for understanding  and evaluating the information presented in the other parts of this report. Unless otherwise  noted, the information in these statistical tables is derived from the City of Columbia Heights’  Comprehensive Annual Financial Reports for the relevant years.  Certain information in prior  years’ presentations have been reclassified and/or adjusted in these tables to conform to the  current year presentation.  These tables address the five categories of information listed below.      Financial Trends ‐ Tables 1 through 4  These tables contain trend information to help the reader understand how the City’s financial  performance has changed over time.     Revenue Capacity ‐ Tables 5 through 8  These tables contain information to help the reader assess the factors affecting the City’s ability  to generate property taxes.    Debt Capacity ‐ Tables 9 through 13  These tables contain information to help the reader assess the affordability of the City’s current  levels of outstanding debt and the City’s ability to issue additional debt in the future.    Demographic and Economic Information ‐ Tables 14 and 15  These tables offer demographic and economic indicators to help the reader understand the  environment within which the City’s financial activities take place and to help make  comparisons over time and with other governments.    Operating Information ‐ Tables 16 through 18  These tables contain information about the City’s operations and resources to help the reader  understand the relationship between the City’s financial activities and the services the City  provides.    185 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA NET POSITIONS BY COMPONENT Last Ten Fiscal Years (Accrual Basis of Accounting) 2009201020112012 Governmental activities: Invested in capital assets, net of related debt$24,163,911 $26,279,178 $28,095,261 $27,666,461 Restricted 2,458,743 2,034,030 3,213,455 2,624,466 Unrestricted 22,423,351 23,142,534 21,119,179 21,241,595 Total governmental activities net position$49,046,005 $51,455,742 $52,427,895 $51,532,522 Business‐type activities: Invested in capital assets, net of related debt $7,459,474 $8,044,184 $9,331,167 $9,819,666 Restricted 648,435 438,275 381,465 161,503 Unrestricted 6,014,140 6,725,383 5,918,147 6,680,609 Total business‐type activities net position$14,122,049 $15,207,842 $15,630,779 $16,661,778 Primary government: Invested in capital assets, net of related debt $31,623,385 $34,323,362 $37,426,428 $37,486,127 Restricted 3,107,178 2,472,305 3,594,920 2,785,969 Unrestricted 28,437,491 29,867,917 27,037,326 27,922,204 Total primary government net position $63,168,054 $66,663,584 $68,058,674 $68,194,300 Note:  The City implemented GASB statement No. 65 in fiscal 2012.  2011 net position information has been restated for this accounting change.  Years prior to 2011 have not been restated. 186 Table 1 201320142015201620172018 $27,358,490 $26,049,057 $27,168,555 $29,429,299 $30,852,838 $28,080,462 2,025,652 3,752,839 4,710,968 5,120,811 3,145,032 5,032,456 22,222,578 23,157,208 15,717,275 12,708,802 15,789,925 16,318,914 $51,606,720 $52,959,104 $47,596,798 $47,258,912 $49,787,795 $49,431,832 $10,365,407 $10,729,457 $11,928,401 $11,965,156 $11,831,468 $11,675,036 643,320 543,822 533,756 571,852 498,838 559,390 6,690,111 7,269,897 6,098,230 6,533,748 7,111,765 8,093,363 $17,698,838 $18,543,176 $18,560,387 $19,070,756 $19,442,071 $20,327,789 $37,723,897 $36,778,514 $39,096,956 $41,394,455 $42,684,306 $39,755,498 2,668,972 4,296,661 5,244,724 5,692,663 3,643,870 5,591,846 28,912,689 30,427,105 21,815,505 19,242,550 22,901,690 24,412,277 $69,305,558 $71,502,280 $66,157,185 $66,329,668 $69,229,866 $69,759,621 187 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CHANGES IN NET POSITION Last Ten Fiscal Years  (Accrual Basis of Accounting) 2009201020112012 Expenses Governmental activities: General government$1,761,334 $2,013,750 $2,039,680 $1,977,594 Public safety 4,591,977 5,473,224 5,549,678 5,708,009 Public works 2,794,189 2,777,966 2,654,047 3,200,572 Culture and recreation 2,182,856 2,479,519 2,576,409 2,500,719 Community development 2,385,405 2,295,574 1,630,350 2,157,966 Interest on long‐term debt 961,392 959,320 909,858 845,879 Total governmental activities expenses14,677,15315,999,35315,360,022 16,390,739 Business‐type activities: Water 1,927,811 2,000,101 2,370,076 2,311,858 Sewer 1,737,134 1,478,518 1,710,381 1,464,269 Refuse 1,290,528 1,426,486 1,561,659 1,601,648 Storm sewer 376,884 272,355 298,577 329,998 Liquor 7,701,961 7,910,951 8,155,888 8,371,610 Total business‐type activities expenses 13,034,318 13,088,411 14,096,581 14,079,383 Total primary government expenses $27,711,471 $29,087,764 $29,456,603 $30,470,122 Program revenues Governmental activities: Charges for services: General government $169,850 $192,005 $189,641 $204,391 Public safety 637,653 715,205 697,656 736,927 Public works 34,149 44,211 48,303 139,305 Culture and recreation 256,969 269,825 159,829 137,978 Community development 1,019,191 1,114,848 962,276 961,420 Operating grants and contributions: General government 1,505       ‐              ‐             ‐        Public safety 434,402 559,482 563,914 556,387 Public works 161,401 166,468 176,578 189,039 Culture and recreation 102,517 93,474 76,864 57,337 Community development 211,400 241,919 112,895 23,010 Capital grants and contributions: General government       ‐       194,842 38,399       ‐        Public safety 19,520 16,026 11,303       ‐        Public works 1,683,024 2,848,179 1,314,547 797,921 Culture and recreation 1,500 15,724        ‐             ‐        Community development 199,505 541,826 175,467 204,349 Total governmental activities program revenues 4,932,586 7,014,034 4,527,672 4,008,064 Fiscal Year 188 Table 2 Page 1 of 2 2013 2014 2015 2016 2017 2018 $1,976,207 $2,104,025 $2,128,964 $2,239,601 $2,087,930 $2,252,456 5,683,769 5,801,747 6,265,485 7,891,721 6,927,308 6,584,189 2,843,102 3,052,844 3,529,547 3,653,777 3,452,239 4,841,290 2,553,760 2,565,755 2,926,004 2,982,919 3,057,306 3,821,503 2,010,040 1,943,576 1,555,640 877,622 1,147,550 1,398,103 808,933 761,967 948,493 958,465 973,688 688,884 15,875,811 16,229,914 17,354,133 18,604,105 17,646,021 19,586,425 2,371,414 2,336,475 2,367,954 2,535,133 3,090,927 2,748,803 1,538,970 1,789,260 1,621,506 1,770,538 1,977,662 1,820,151 1,628,966 1,695,997 1,753,406 1,860,602 2,037,098 1,944,325 307,876 315,809 541,926 490,608 380,844 511,836 8,341,309 8,148,788 8,125,188 8,274,354 8,098,980 8,227,772 14,188,535 14,286,329 14,409,980 14,931,235 15,585,511 15,252,887 $30,064,346 $30,516,243 $31,764,113 $33,535,340 $33,231,532 $34,839,312 $385,728 $194,201 $206,531 $289,304 $262,466 $264,782 706,168 752,694 703,489 670,144 712,314 766,450 39,141 89,392 51,991 273,698 504,412 154,219 163,931 234,494 227,224 240,331 255,498 289,066 976,030 987,722 1,001,740 1,059,585 1,045,924 373,610        ‐              ‐              ‐             ‐       1,993 37,636 511,527 404,486 485,439 499,319 619,900 516,775 233,748 557,112 1,314,378 1,119,332 518,923 881,029 56,069 31,521 18,422 18,134 56,844 20,830        ‐              ‐       96,274       ‐             ‐       2,455        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐              ‐               ‐              ‐       15,350 145,849 4,237        ‐        855,227 183,706 811,654 929,746 1,693,222 1,059,322        ‐              ‐       252,260 694,619 369,771        ‐        1,026,706 422,773 364,791 100,000 1,500        ‐        4,954,275 3,858,101 5,549,543 6,040,061 6,047,004 4,366,174 Fiscal Year 189 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CHANGES IN NET POSITION Last Ten Fiscal Years (Accrual Basis of Accounting) 2009201020112012 Business‐type activities: Charges for services: Water$2,471,257 $2,503,506 $2,530,803 $2,777,383 Sewer 1,465,496 1,594,322 1,523,852 1,581,516 Refuse 1,383,979 1,542,312 1,682,178 1,761,860 Storm sewer 370,590 345,086 350,618 353,343 Liquor 7,962,884 8,158,259 8,494,962 8,804,233 Operating grants and contributions: Water       ‐             ‐              ‐             ‐        Sewer       ‐             ‐              ‐             ‐        Refuse 50,105 36,653 66,163 62,471 Storm sewer       ‐             ‐              ‐             ‐        Liquor       ‐             ‐              ‐             ‐        Capital grants and contributions:  Sewer       ‐             ‐              ‐             ‐        Refuse       ‐             ‐              ‐       50,000 Storm sewer       ‐             ‐              ‐        Total business‐type activities program revenues 13,704,311 14,180,138 14,648,576 15,390,806 Total primary government program revenues $18,636,897 $21,194,172 $19,176,248 $19,398,870 Net (expense) revenue: Governmental activities ($9,744,567)($8,985,319)($10,832,350)($12,382,675) Business‐type activities 669,993 1,091,727 551,995 1,311,423 Total primary government net (expense) revenue (9,074,574)(7,893,592)(10,280,355)(11,071,252) General revenues and other changes in net position Governmental activities: Taxes: Property taxes 8,046,318 8,825,502 9,069,092 9,363,598 Tax increment collections 1,244,684 812,965 558,861 553,050 Unrestricted grants and contributions 1,731,185 1,176,934 1,278,195 1,003,552 Investment earnings 475,345 487,612 598,880 295,950 Miscellaneous 82,704       ‐       34,485 7,338 Transfers 383,990 92,044 264,990 263,814 Total governmental activities 11,964,226 11,395,057 11,804,503 11,487,302 Business‐type activities: Investment earnings 92,672 86,110 135,932 63,321 Transfers (383,990)(92,044)(264,990)(263,814) Total business‐type activities (291,318)(5,934)(129,058)(200,493) Total primary government $11,672,908 $11,389,123 $11,675,445 $11,286,809 Change in net position: Governmental activities $2,219,659 $2,409,738 $972,153 ($895,373) Business‐type activities 378,675 1,085,793 422,937 1,110,930 Total primary government $2,598,334 $3,495,531 $1,395,090 $215,557 Fiscal Year 190 Table 2 Page 2 of 2 2013 2014 2015 2016 2017 2018 $3,020,174 $2,805,072 $2,730,516 $2,961,086 $3,140,940 $3,325,053 1,618,786 1,627,078 1,699,397 1,836,908 1,925,057 2,026,695 1,826,226 1,887,038 1,896,230 1,867,504 1,914,728 1,986,709 368,925 366,384 375,663 399,604 455,544 458,573 8,747,084 8,415,371 8,399,943 8,468,098 8,422,452 8,588,576 1,971        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐               ‐              ‐              ‐             ‐             ‐              ‐        68,565 91,421 96,518 99,454 103,517 112,679 14,335        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐               ‐              ‐              ‐             ‐       3,987 5,694        ‐              ‐              ‐       70,645       ‐              ‐               ‐              ‐              ‐             ‐             ‐              ‐               ‐       47,369 747,334       ‐             ‐              ‐        15,666,066 15,239,733 15,945,601 15,703,299 15,966,225 16,503,979 $20,620,341 $19,097,834 $21,495,144 $21,743,360 $22,013,229 $20,870,153 ($10,921,536)($12,371,813)($11,804,590)($12,564,044)($11,599,017)($15,220,251) 1,477,531 953,404 1,535,621 772,064 380,714 1,251,092 (9,444,005)(11,418,409)(10,268,969)(11,791,980)(11,218,303)(13,969,159) 9,827,378 10,310,867 10,512,483 10,752,430 11,029,020 11,673,168 532,524 463,837 491,639 556,880 604,510 732,192 1,000,513 1,496,804 1,682,480 1,588,094 1,547,164 1,676,553 (664,694)1,091,263 342,384 232,036 318,554 354,373 11,842        ‐       (679,895)9,226 574,800 5,528 288,171 361,426 369,099 422,365 (231,537)422,474 10,995,734 13,724,197 12,718,190 13,561,031 13,842,511 14,864,288 (152,300)252,360 62,521 40,670 44,453 57,100 (288,171)(361,426)(369,099)(422,365)231,537 (422,474) (440,471)(109,066)(306,578)(381,695)275,990 (365,374) $10,555,263 $13,615,131 $12,411,612 $13,179,336 $14,118,501 $14,498,914 $74,198 $1,352,384 $913,600 $996,987 $2,243,494 ($355,963) 1,037,060 844,338 1,229,043 390,369 656,704 885,718 $1,111,258 $2,196,722 $2,142,643 $1,387,356 $2,900,198 $529,755 Fiscal Year 191 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA FUND BALANCES ‐ GOVERNMENTAL FUNDS Last Ten Fiscal Years (Modified Accrual Basis of Accounting) 2009201020112012 General fund: Reserved$71,898$77,204$       ‐       $       ‐        Unreserved4,724,2535,265,035       ‐             ‐        Nonspendable      ‐             ‐       80,76787,341 Restricted      ‐             ‐              ‐             ‐        Committed      ‐             ‐       132,59574,594 Assigned      ‐             ‐              ‐             ‐        Unassigned      ‐             ‐       5,655,6935,914,974 Total general fund$4,796,151$5,342,239$5,869,055$6,076,909 All other governmental funds: Reserved$1,643,915$1,550,071$       ‐       $       ‐        Unreserved, reported in: Special revenue funds2,332,6103,190,618       ‐             ‐        Debt service funds3,177,5863,713,774       ‐             ‐        Capital projects funds13,173,07411,642,407       ‐             ‐        Nonspendable      ‐             ‐       2,353,1642,763,852 Restricted      ‐             ‐       3,440,6494,186,081 Committed      ‐             ‐       12,774,44010,988,368 Assigned      ‐             ‐              ‐             ‐        Unassigned      ‐             ‐       (1,041)(2,782) Total all other governmental funds$20,327,185$20,096,870$18,567,212 $17,935,519 Note:   The implementation of GASB 54 in 2011 resulted in a significant change in the City's fund balance classifications.  Fiscal Year 192 Table 3 201320142015201620172018 $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        92,638 94,892 94,848 109,841 105,975 136,962        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        50,237 30,548       ‐             ‐              ‐             ‐               ‐              ‐       44,000 105,000 1,604,438 61,477 6,254,402 7,248,380 6,873,054 7,318,303 5,991,395 6,641,233 $6,397,277 $7,373,820 $7,011,902 $7,533,144 $7,701,808 $6,839,672 $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        1,750,114 1,522,537 2,724 2,852 2,689 11,938 3,879,706 4,368,851 9,821,307 6,582,938 4,347,012 6,221,392 12,229,481 13,593,609 12,902,165 12,417,310 15,778,762 16,780,634        ‐              ‐             ‐             ‐       70,000       ‐        (39,344)(75,389)(92,040)(209,781)(203,498)(177,101) $17,819,957 $19,409,608 $22,634,156 $18,793,319 $19,994,965 $22,836,863 Fiscal Year 193 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CHANGES IN FUND BALANCES ‐ GOVERNMENTAL FUNDS Last Ten Fiscal Years 2009201020112012 Revenues:    Taxes$9,218,038 $9,631,635 $9,683,433 $9,948,228    Special assessments 879,092 1,020,334 729,327 775,714    Licenses and permits 435,618 479,148 378,357 396,226    Intergovernmental 3,777,355 4,936,443 2,820,419 2,314,195    Charges for services 1,513,667 1,650,772 1,652,655 1,663,782    Fines and forfeitures 139,955 188,693 170,089 161,882    Investment earnings 456,145 469,312 562,180 275,750    Other revenues 102,901 273,446 70,173 63,674             Total revenues 16,522,771 18,649,783 16,066,633 15,599,451  Expenditures:    Current:       General government 1,646,974 1,926,982 1,880,257 1,813,433       Public safety 4,418,436 4,968,433 5,037,548 5,250,881       Public works 1,736,999 1,731,700 1,509,527 2,011,507       Culture and recreation 2,003,635 2,194,853 2,306,693 2,184,214       Community development 2,115,628 1,351,368 1,321,431 1,434,329    Capital outlay:       General government 45,708       ‐       144,029 209,176       Public safety 8,997,400 237,272 95,281 158,448       Public works 951,240 2,925,174 1,882,787 557,820       Culture and recreation 2,256,958 194,380 140,867 18,107       Community development 139,118 1,202,998 40,549 636,294    Debt service:       Principal retirement 783,974 765,736 1,659,022 972,000       Interest and fiscal charges 835,167 981,281 935,405 861,139       Issuance costs 56,189       ‐              ‐             ‐              Developer incentives 125,857 141,005 181,638 116,072           Total expenditures 26,113,283 18,621,182 17,135,034 16,223,420  Revenues over (under) expenditures (9,590,512)28,601 (1,068,401)(623,969) Fiscal Year  194 Table 4 Page 1 of 2 201320142015201620172018 $10,416,523 $10,774,987 $11,022,424 $11,313,376 $11,653,834 $12,397,958 667,719 458,670 1,116,734 1,048,926 545,629 640,997 412,208 415,032 626,547 672,000 638,176 469,517 2,719,400 2,766,383 4,079,184 3,989,308 4,192,273 3,466,510 1,710,767 1,702,900 1,440,361 1,429,050 1,875,088 1,100,448 148,023 140,571 124,067 104,645 108,768 112,553 (611,794)1,011,063 318,284 215,336 290,454 320,573 104,577 73,815 189,073 463,354 116,643 165,609 15,567,423 17,343,421 18,916,674 19,235,995 19,420,865 18,674,165  1,791,379 1,939,689 1,950,062 2,107,655 2,012,379 2,200,506 5,171,322 5,270,798 5,595,115 5,570,221 5,914,460 6,213,179 1,644,075 1,916,874 2,220,057 2,227,108 2,216,178 3,395,095 2,233,446 2,247,452 2,581,993 2,605,616 2,700,291 2,867,725 1,205,273 1,544,419 1,136,220 685,180 803,035 838,417 13,868 21,642        ‐             ‐       28,000        ‐        70,960 103,707 608,932 182,696 230,144 222,395 896,223 79,225 1,727,488 1,275,862 2,365,538 404,086 39,768 100,248 4,173,606 6,284,441 575,894 659,776 566,901 413,179 507,472 531,707 71,164 396,783 1,559,730 662,000 1,036,716 3,310,670 1,047,635 1,240,000 833,890 770,535 826,921 910,586 667,863 672,741        ‐              ‐       85,016 107,325 108,255 55,615 163,972 55,123 164,188 91,646 307,654 254,166 16,190,807 15,124,891 22,613,786 25,890,713 19,048,490 19,420,484  (623,384)2,218,530 (3,697,112)(6,654,718)372,375 (746,319) Fiscal Year 195 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CHANGES IN FUND BALANCES ‐ GOVERNMENTAL FUNDS Last Ten Fiscal Years 2009201020112012 Other financing sources (uses):    Bonds issued$4,190,000 $       ‐       $       ‐       $       ‐           Payment to refunded bond escrow agent       ‐             ‐              ‐             ‐           Bond premium (discount)      ‐             ‐              ‐             ‐           Transfers in 458,231 407,272 411,736 298,814    Transfers out (99,224)(120,100)(302,881)(110,000)    Sale of capital assets 95,781       ‐       40,999 11,315    Special item       ‐             ‐              ‐             ‐                    Total other financing sources (uses)4,644,788 287,172 149,854 200,129  Net change in fund balance ($4,945,724)$315,773 ($918,547)($423,840) Expenditures capitalized for governmental   activities reporting purposes $12,364,511 $3,637,559 $2,270,210 $943,602 Debt service as a percentage   of noncapital expenditures (A) (B)11.8%11.7%17.5%12.0% Debt service as a percentage  of total expenditures (A) (B)6.2%9.4%15.1%11.3% (A)  For the purpose of the debt service ratios presented in this table, only the principal and interest components of the debt service expenditures reported in this table are used, and noncapital expenditures are determined by subtracting expenditures capitalized for governmental activities reporting purposes from the total governmental funds expenditures reported in the table. (B) Certain information from prior years' presentations have been restated in this table to conform  to the current presentation. Fiscal Year  196 Table 4 Page 2 of 2 201320142015201620172018 $563,021 $       ‐       $6,875,000 $2,435,000 $8,505,000 $2,070,000        ‐              ‐              ‐             ‐       (8,559,429)       ‐               ‐              ‐       293,651 79,890 163,700 19,921 326,740 405,728 429,099 435,697 1,594,501 512,282 (113,569)(124,302)(120,000)(88,917)(1,168,201)(891) 51,997 66,236 9,135 284,536 651,281 124,769        ‐              ‐       (927,142)      ‐             ‐              ‐        828,189 347,662 6,559,743 3,146,206 1,186,852 2,726,081  $204,805 $2,566,192 $2,862,631 ($3,508,512)$1,559,227 $1,979,762 $952,108 $417,503 $6,602,755 $7,797,656 $3,099,578 $679,811 15.7%9.7%11.6%23.3%10.8%10.2% 14.8%9.5%8.2%16.3%9.0%9.8% Fiscal Year  197 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TAX CAPACITY VALUE AND ESTIMATED MARKET VALUE OF ALL TAXABLE PROPERTY Table 5 Last Ten Fiscal Years (Unaudited) Adjusted Adjusted Tax          Tax Capacity Value  (A)Taxable NetTotalEstimatedCapacity Value Fiscal OtherCaptured Tax Area Wide Allocation (C)Tax CapacityDirect TaxMarketas a Percent YearResidentialProperty (B)Increment ValueSubtotalContributionDistributionValue Rate Value of EMV 200913,229,803$     2,426,270$       (1,748,791)$        13,907,282$     (551,683)$    3,175,712$    16,531,311$    47.430%1,424,291,300$      1.161% 201011,997,297 2,401,197 (803,298)13,595,196 (624,231)3,579,416 16,550,381 56.881%1,303,072,900 1.270% 201110,890,631 2,218,809 (568,719)12,540,721 (796,058)3,811,856 15,556,519 61.804%1,185,782,600 1.312% 20129,087,666 2,141,140 (521,306)10,707,500 (710,709)4,059,432 14,056,223 66.300%1,134,720,200 1.239% 20137,692,288 1,946,245 (489,233)9,149,300 (678,105)4,051,497 12,522,692 80.871%993,984,300 1.260% 20148,194,709 1,012,690 (443,838)8,763,561 (568,852)4,334,662 12,529,371 78.177%954,475,000 1.313% 20158,872,294 1,824,746 (465,433)10,231,607 (569,588)4,339,040 14,001,059 70.811%1,093,861,500 1.280% 20169,262,683 1,861,323 (523,754)10,600,252 (555,804)4,149,906 14,194,354 74.841%1,132,257,300 1.254% 201710,024,437 1,994,028 (567,640)11,450,825 (580,154)4,468,959 15,339,630 68.546%1,214,009,300 1.26% 201811,317,981 2,036,605 (684,352)12,670,234 (603,705)4,613,838 16,680,367 67.645%1,335,438,300 1.25% (A) 2012‐2018 taxable market values used to calculate tax capacity values in this table are reduced by the market value homestead exclusion,  which is new for 2012. (B)The category "Other Property" is substantially all commercial/industrial property, plus nomimal amounts of railroad and personal property. (C)The Metropolitan Fiscal Disparities Act was first implemented for taxes payable in 1975 for the seven Metropolitan counties of Anoka, Carver, Dakota, Hennepin, Ramsey, Scott, and Washington.  Forty percent of the increase in commercial‐industrial (including public utility) valuation in each assessment district since 1971 is contributed to an area‐wide tax base.  Using the factors of population and real property market value, a per capita distribution index is calculated.  This index is employed in determining what proportion of the valuation shall be distributed back to each assessment district.  Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate 198 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA DIRECT AND OVERLAPPING PROPERTY TAX RATES (A)      Table 6 Last Ten Fiscal Years City Fiscal Direct School Special Year Rate (A)District 13 CountyDistricts ( C)Total 2009 47.430%23.554%29.861%8.699%109.544% 2010 56.881%24.547%32.696%9.185%123.309% 2011 61.804%18.842%37.235%9.605%127.486% 2012 66.300%24.200%38.415%9.932%138.847% 2013 80.871%27.636%41.443%12.464%162.414% 2014 78.177%24.824%40.365%12.297%155.663% 2015 70.811%32.562%35.964%10.811%150.148% 2016 74.841%29.442%36.637%11.016%151.936% 2017 68.546%27.633%34.633%10.304%141.116% 2018 67.645%27.900%33.269%9.871%138.685% (A)These property tax rates are stated as a percentage of tax capacity value.  Refer to Table 5 for tax capacity value. Tax capacity values after 2011 are reduced the market value homestead exclusion, which excludes a portion of homesteaded value from taxation.  Consequently, post‐2011 tax rates are stated higher for any given levy amount, relative to prior years. Rates are determined by tax district. Within the Anoka County property tax system, the City is an individual tax  district.  Thus the City direct rate is an individual rate, and is not comprised of component direct rates. (B)Overlapping rates are those of local and county governments that apply to property owners within the City. Most, but not all, overlapping rates apply to all City property owners.  For example, although the school and county property tax rates apply to all City property owners, special district rates apply only to the City property owners whose property is located within each special district's geographic boundaries. (C)Special districts include Metropolitan Council, Metropolitan Transit District, Metropolitan Mosquito Control District,  N.E. Metro School District 916, Rice Creek Watershed District, Anoka County Housing and  Redevelopment Authority, Anoka County Regional Rail Authority, County/City Radio, Columbia Heights  Housing and Redevelopment Authority and the Mississippi Watershed Management.  Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate Overlapping Rates (B) 199                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  200 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PRINCIPAL PROPERTY TAXPAYERS       Table 7 Current Year and Ten Years Ago Percentage Percentage  Taxof Total CityTaxableof Total City CapacityTax CapacityCapacityTax Capacity TaxpayerValue (A) & (B)RankValueValue (A)RankValue Medtronic Inc$164,868 1 1.23%$230,994 1 1.48% Crestview Corporation 123,6782 0.93%107,1286 0.68% Jones Family Investments LLC 118,4883 0.89%N/AN/A N/A Burlington Northern 114,956 4 0.86%N/AN/A N/A Parkview Limited Partnership 107,9385 0.81%N/AN/A N/A Columbia Park Properties 93,474 6 0.70%112,8684 0.72% Xcel Energy/ Northern States Power Co84,79870.63%N/AN/AN/A Hy‐Vee, Inc75,77680.57%N/AN/AN/A Lynde Investment Co MN Partnership73,93390.55%79,31990.51% Health Care Reit Inc71,898100.54%N/AN/AN/A Columbia Heights Center LLCN/AN/AN/A89,15270.57% Centro Bradley SPE 5 LLCN/AN/AN/A150,450 2 0.96% New Heights Development LLC N/AN/A N/A80,7968 0.52% Consolidated Realty of Mpls N/AN/A N/A111,265          5 0.71% Equity Partners LLC N/AN/A N/A N/AN/A N/A Jeff's Bobby & Steve's Auto World N/AN/A N/A75,74610 0.48% Stadium Village Properties LLC N/AN/A N/A112,8923 0.72%           Total $1,029,807 7.71%$1,150,610 7.35%   Total All Property $13,354,586 $15,815,909 (A)  Tax Capacity values in this table are before adjustments for captured tax increment value and area‐wide allocations.  See Table 5. (B)  2018 taxable market values used to calculate tax capacity values in this table are reduced by the market value homestead exclusion (first effective 2012.)  Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate.  20092018 201 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PROPERTY TAX LEVIES AND COLLECTIONS Last Ten Years CountyState Market FiscalGrossAdjustmentsValue HomesteadAdjusted Year Tax Levy (A)to Levy (B)Credit (A)Tax Levy 2009 $7,702,363 ($161)($447,755)$7,254,447 2010 9,075,425 (302)(535,625)8,539,498 2011 9,426,760 (141)(608,241)8,818,378 2012 9,136,706 (54)       ‐       9,136,652 2013 9,536,888 (182)       ‐       9,536,706 2014 9,911,706 166        ‐       9,911,872 2015 10,233,706 207        ‐       10,233,913 2016 10,455,756 196        ‐       10,455,952 2017 10,796,022 (188)       ‐       10,795,834 2018 11,325,010        ‐       11,325,010 (B)   Anoka County adjusts the property tax levy adopted by the City Council for certain items.  These are primarily excess tax increment reimbursements and rounding. Abatements or increases of tax to individual taxpayers are not included in these adjustments.  Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate.  (A) Under state law for years prior to 2012, the stated amount of the annual property tax levy adopted by the City Council included  both the actual property tax plus an amount termed the "state market value homestead credit."  The state market value  homestead credit was determined by a formula in state law.  To the extent this market value homestead credit was paid by the  State of Minnesota and received by the City in any given year, it was reported as intergovernmental revenue in the City's financial  statements.  Only the portion of the gross levy that was actually levied upon property is reported as property tax revenue in the  City's financial statements. This table only includes tax levies for the City of Columbia Heights, the primary government.  It does not include tax levies for the  special taxing district of the Columbia Heights HRA, a component unit of the City. 202       Table 8 Collections inTotal Collections to Date Collection % of Adjusted Subsequent % of Adjusted Amount Tax Levy Years Amount Tax Levy $7,021,605 96.79%$230,252 $7,251,857 99.96% 8,279,06596.95%257,272 8,536,337 99.96% 8,578,78497.28%236,538 8,815,322 99.97% 8,932,56497.77%198,472 9,131,036 99.94% 9,379,87398.36%147,847 9,527,720 99.91% 9,778,63198.66%112,625 9,891,256 99.79% 10,103,67598.73%109,476 10,213,151 99.80% 10,335,41898.85%91,944 10,427,362 99.73% 10,560,01097.82%      ‐       10,560,01097.82% Not Available Not Available N/A Not Available Not Available Collected Within The Fiscal Year For Which  Levied 203 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RATIOS OF OUTSTANDING DEBT BY TYPE Last Ten Fiscal Years Governmental Activities General General General Obligation Obligation Obligation Bonds Repaid Bonds Bonds WithTax Increment Total Fiscal Only WithWith PledgedPledged SpecialRevenueGovernmental Year General TaxesTax IncrementAssessments Bonds Activities 2009 $13,940,000 $580,000$4,614,486$2,881,000$22,015,486 2010 13,855,000 580,000 3,976,750 2,838,00021,249,750 2011 13,480,000 580,000 2,740,730 2,790,00019,590,730 2012 13,090,000 580,000 2,211,730 2,737,00018,618,730 2013 12,685,000 525,000 1,733,021 2,679,00017,622,021 2014 12,260,000 470,000 1,613,021 2,617,00016,960,021 2015 18,733,863 410,000 1,379,305 2,549,00023,072,168 2016 18,330,232 350,000 1,132,635 2,435,00022,247,867 2017 18,100,531 285,000 880,000 2,315,00021,580,531 2018 19,281,617 220,000 695,000 2,190,00022,386,617 (A) Based on population and income data in Table 14.  (B) In 2017, Liquor Facility Lease Revenue Bonds were refunded with pledged revenue General Obligation Bonds Certain information from prior years' presentations have been restated in this table to conform  to the current presentation. 204       Table 9 Business‐Type ActivitiesAll Activities General Liquor Obligation Facility Bonds With Lease Total Percentage Pledged RevenueBusiness‐Type Total of Personal Per Revenues Bonds (B)Activities All Debt Income (A)Capita (A) $2,540,512$5,040,000$7,580,512$29,595,998 6.7%$1,612 2,128,248 4,900,0007,028,24828,277,998 6.0%1,450 1,304,270 4,750,0006,054,27025,645,000 5.3%1,315 1,123,270 4,595,0005,718,27024,337,000 4.8%1,240 2,436,979 4,430,0006,866,97924,489,000 5.1%1,245 2,401,979 4,260,0006,661,97923,622,000 4.9%1,201 2,085,695 4,080,0006,165,69529,237,863 6.1%1,486 1,777,365 3,895,0005,672,36527,920,232 5.8%1,422 4,783,105        ‐       4,783,10526,363,636 5.3%1,319 4,361,429        ‐       4,361,42926,748,046 5.0%1,327 205 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RATIOS OF OUTSTANDING NET GENERAL BONDED DEBT BY TYPE Last Ten Fiscal Years Subtotal of Governmental Less:Governmental Percentage General GovernmentalNet General of Estimated Fiscal Obligation Restricted for Obligation Property Year Bonds Repayment Bonded Debt Value (B) 2009 $19,134,486 $2,952,520 $16,181,966 1.14% 2010 18,411,750 3,713,774 14,697,976 1.13% 2011 16,800,730 2,162,119 14,638,611 1.23% 2012 15,881,730 1,559,985 14,321,745 1.26% 2013 14,943,021 1,000,831 13,942,190 1.40% 2014 14,281,021 1,134,227 13,146,794 1.38% 2015 20,249,305 1,174,473 19,074,832 1.74% 2016 19,812,867 1,580,529 18,232,338 1.61% 2017(C)19,265,531 1,035,920 18,229,611 1.50% 2018(C), (D)20,196,617 3,184,433 17,012,184 1.27% (A) Based on population and income data in Table 14.   Certain information from prior years' presentations  have been restated in this table to conform to the current presentation. (B) Based on the estimated market value of property in Table 5.         The estimated market value of property bears a stong relationship to the debt capacity of the City.        It should be noted however, that in the State of Minnesota, property tax revenue is dependent       on the tax capacity value of property. Tax capacity value is derived from estimated market value by a         set of class rates and other adjustments as determined by the State legislature.  The historical relationship        between estimated market value and tax capacity value for property in the City is shown in Table 5. (C) In 2017 Liquor Facility Lease Revenue Bonds were refunded with pledged revenue General Obligation Bonds (D) Includes $2,070,000 restricted from refunding issued December 2018 for February 2019 redemption. 206       Table 10 Business‐typeSubtotal of General Less:Business‐type Obligation BondsBusiness‐typeNet GeneralPercentage of Total With PledgedRestricted forObligationBusiness‐typeNet General Per RevenuesRepaymentBonded DebtRevenueBonded DebtCapita (A) $2,540,512 $485,883$2,054,629 36.1%$18,236,595 $993 2,128,248 287,4531,840,795 30.8%16,538,771 848 1,304,270 273,9661,030,304 16.9%15,668,915 801 1,123,270 226,292 896,978 13.9%15,218,723 632 2,436,979 259,3662,177,613 33.7%16,119,803 820 2,401,979 543,8221,858,157 28.8%15,004,951 763 2,085,695 533,7561,551,939 23.2%20,626,771 1,044 1,777,365 571,8521,205,513 17.1%19,437,851 990 4,783,105 499,8384,283,267 27.0%22,512,878 1,126 4,361,429 559,3903,802,039 23.2%20,814,223 1,033 207 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA DIRECT AND OVERLAPPING GOVERNMENTAL ACTIVITIES DEBT Table 11 December 31, 2018 Estimated Estimated Share of Debt Percentage Overlapping Governmental Unit (A)Outstanding Applicable (B)Debt    Debt repaid with property taxes: Anoka County $82,535,000 4.5492%$3,754,682 Independent School District 13 10,625,000 72.7383%7,728,444  Metropolitan Council 185,340,000 0.0423%78,399  Subtotal ‐ overlapping debt 11,561,525  City direct debt ‐ governmental activities 21,580,531  Total direct and overlapping debt $33,142,056 (A)Overlapping governments are those that coincide, at least in part, with the geographic boundaries of the City. This schedule estimates the portion of the outstanding debt of those overlapping governments that is borne by the  taxpayers of the City. This process recognizes that, when considering the City's ability to issue and repay long‐term debt, the entire debt burden borne by the taxpayers should be taken into account. (B)The percentage of overlapping debt applicable is estimated using adjusted taxable net tax capacity values of property, which is the tax capacity value after adjustments for captured tax increment value and area‐wide allocations  (see Table 5). Applicable percentages were estimated by determining the portion of each governmental unit's tax capacity value that is within the City's boundaries and dividing it by each unit's total tax capacity value.   Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate  208 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LEGAL DEBT MARGIN INFORMATION Table 12 Last Ten Fiscal Years Legal Debt Margin Calculation for Fiscal Year 2018 Assessor's Estimated Market Value (A)$1,335,438,300 Debt limitation percentage (A)3% Debt limit40,063,149 Net debt applicable to limit (B)19,281,617 Legal debt margin$20,781,532 Legal debt margin as a percentage of limit51.87% Legal Debt Margin Calculation for Fiscal Years 2009 Through 2017 Legal Debt  Net DebtLegalMargin as a  FiscalDebtApplicable toDebtPercentage YearLimitLimitMarginof Debt Limit 2009$42,618,129$13,940,000$28,678,12967.29% 201038,979,70513,855,00025,124,70564.46% 201135,278,49412,698,43122,580,06364.01% 201229,067,31310,275,00018,792,31364.65% 201329,819,52912,685,00017,134,52957.46% 201428,634,25012,260,00016,374,25057.18% 201532,815,84518,460,00014,355,84543.75% 201633,967,71918,330,23215,637,48746.04% 201736,420,27918,100,53118,319,74850.30% (A)The debt limit within Minnesota Statutes, Section 475.53, subd.1) is as follows: 1. For years after 2013, 3% of the Assessor Estimated Market Value of taxable property within the City. 2. For years prior to 2014, 3% of the Taxable Market Value of property within the City, after exclusions. (B)M.S.A. Section 475.51 (definitions) Subdivision 4.  "Net debt" means the amount remaining after deducting from its gross debt the amount of current revenues which are applicable within the current fiscal year to the payment of any debt and the aggregate of the principal of the following: 1.Obligations issued for improvements which are payable wholly or partly from the proceeds of special assessments levied upon property specially benefited thereby, including those which are general obligations of the municipality issuing them, if the municipality is entitled to reimbursement in whole or in part from the proceeds of the special assessments. 2.Warrants or orders having no definite or fixed maturity. 3.Obligations payable wholly from the income from revenue producing conveniences. 4.Obligations issued to create or maintain a Permanent Improvement Revolving Fund. 5.Obligations issued for the acquisition and betterment of public water works systems and public lighting, heating or power systems, and of any combination thereof or for any other public convenience from which a revenue is or may be derived. 6.Not applicable. 7.Amount of all money and face value of all securities held as a Debt Service Fund for the extinguishment of obligations other than those deductible under this subdivision. 8.All other obligations which under the provisions of law authorizing their issuance are not to be included in computing the net debt of the municipality. (C)The City's debt is also limited by their Charter, Section 72.  Per this Section, the limit on debt is 10% of the 2017/2018  Assessor's Estimated Market Value, or $133,543,830.  The City's  outstanding debt, including revenue subject to the City  Charter is $19,281,618, which remains below the allowed City Charter debt limit. 209 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PLEDGED REVENUE COVERAGE NON‐OBLIGATION DEBT Last Ten Fiscal Years 2009 2010 2011 Economic Development Authority  Tax Increment Revenue Bonds Series 2007/2016:(A) Tax increment revenue from applicable parcels $267,142$241,854$211,533 Bond Proceeds       ‐              ‐             ‐        Intergovernmental: Market Value TIF credit 19,55428,11834,351 Net available revenue $286,696$269,972$245,884 Debt service: Principal 9,00043,00048,000 Interest 152,363151,063148,788      Total debt service $161,363$194,063$196,788 Coverage 178%139%125% Economic Development Authority   Lease Revenue Bonds Series 2007B:( C) Annual appropriation of liquor net revenues $497,200$364,000$390,000 Investment income 71 1,105 1,500 Issuance costs and administration (expense)(B)(2,000)(2,556)(2,000) Net available revenue $495,271$362,549$389,500 Debt service: Principal $       ‐       $140,000$150,000 Interest 240,305237,155230,630      Total debt service $240,305$377,155$380,630 Coverage 206%96%102% (A)2016 Tax Increment Revenue bonds were issued to refund 2007 bonds. (B)Restated issuance costs for years after 2010, to implement change in accounting principal. ( C)Lease Revenue Bond Series 2007B was refunded to a General Obligation bond in 2017. Note:  Details regarding the City's outstanding debt can be found in Note 7 of the financial statements.     210       Table 13 2012201320142015201620172018 $175,832$170,496$162,056$196,024$329,617$388,276$432,825        ‐              ‐              ‐             ‐       2,435,000       ‐             ‐               ‐              ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        $175,832$170,496$162,056$196,024$2,764,617$388,276$432,825 53,00058,00062,00068,0002,549,000120,000125,000 146,263143,488140,488137,238133,68873,89865,916 $199,263$201,488$202,488$205,238$2,682,688$193,898$190,916 88%85%80%96%103%200%227% $386,000$390,000$384,000$380,000$392,000$       ‐       $       ‐        1,000(2,500)3,23091400455      ‐        (2,000)(2,332)(2,200)(2,667)(2,667)(475)      ‐        $385,000$385,168$385,030$377,424$389,733($20)$0 $155,000$165,000$170,000$180,000$185,000$3,895,000$       ‐        223,768213,178209,030201,155192,943184,392      ‐        $378,768$378,178$379,030$381,155$377,943$4,079,392 $0 102%102%102%99%103%N/A N/A 211 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA DEMOGRAPHIC AND ECONOMIC STATISTICS Table 14 Last Ten Fiscal Years Per Capita Fiscal Personal Personal Unemployment Year Population Income Income Rate 2009 18,361 $444,556,532 $24,212 8.4% 2010 19,496 472,037,152 24,212 8.0% 2011 19,568 487,243,200 24,900 6.8% 2012 19,667 507,408,600 25,800 5.9% 2013 19,667 478,616,112 24,336 5.0% 2014 19,674 502,434,612 25,538 4.1% 2015 19,758 497,427,408 25,176 3.6% 2016 19,632 478,137,360 24,355 3.9% 2017 19,995 494,536,335 24,733 3.4% 2018 20,153 537,178,215 26,655 2.2% Sources are as follows:  Population:  Data for the years 2009 provided by the Metropolitan Council.  Data for 2010 is from the 2010 US Census.  Data for 2011‐2018 is estimated by the US Census Bureau.  Per Capita Income:       Data for 2009‐2018 provided by the US Census Bureau, American Community Survey.     Certain information from prior years' presentations have been restated in this table to conform      to the current presentation.  Unemployment Rate:  Provided by MN Department of Employment and Economic Development for Anoka County.  Rates are not compiled for individual communities within counties. 212 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PRINCIPAL EMPLOYERS Table 15 Current Year and Nine Years Ago Percentage of Percentage of Total Anoka Total Anoka County (A)County (A) Principal Employers Within CityEmployeesRankEmploymentEmployeesRankEmployment Medtronic Inc 60012.98%N/AN/AN/A Independent School District 13 54622.71%3952 0.22% Crestview Corporation 28031.39%2523 0.14% City of Columbia Heights 20941.04%2024 0.11% Columbia Park Clinic 12050.60%736 0.04% Invest Cast 7060.35%568 0.03% SAVERS/Unique Thrift Shop 6570.32%825 0.05% Sarna's Classic Grill 6080.30%N/AN/AN/A Bobby & Steve's Auto World 5090.25%5290.03% La Casita Mexican Restaurant 50100.25%50100.03% Burlington Northern Railroad N/AN/AN/A 65010.37% Rainbow Foods N/AN/AN/A 6770.04% Total 2,050 10.20%1,879 1.06% (A)  Employment data is not compiled for individual cities within Minnesota counties.   Sources:   The employee count for the City of Columbia Heights is from Table 16.   2018 data for other employers was compiled from ReferenceUSA, written and telephone survey (November 2018), and the Minnesota Department of Employment and Economic Development.  2009 data from 2009 CAFR statistical tables. 20092018 213 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CITY GOVERNMENT EMPLOYEES BY FUNCTION/PROGRAM Last Ten Fiscal Years Function/Program 2009 2010 2011 2012 General government:   Mayor/council 5555   Administration 5 10 11 11   Finance 14 13 14 13 Public safety:   Police 35 36 35 37   Fire 31 30 32 33 Public works 18 17 16 16 Culture and recreation:   Library 21 19 21 20   Parks 5555   Recreation 14 13 16 15 Community development 6554 Water 4444 Sewer 3333 Refuse ‐                             ‐                            ‐                             ‐                             Storm sewer 1                            1                           1                            1                            Liquor 40 41 39 40 Total 202 202 207 207 Source:  Organizational Chart in the City of Columbia Heights CAFR. Note:  The above table shows the distribution of all employees by head count (including full‐time, part‐time and paid on‐call), by function.   This bears a strong relationship to the distribution of employee costs across functions.  However, many employees provide services to more than one function, and employee costs are charged to each function based on the services received by each function. Certain information from prior years' presentations has been restated in this table to conform to the current presentation. 214 Table 16 201320142015201620172018 555555 1044445 13 13 13 13 13 13 36 35 35 37 39 36 31 31 30 29 30 30 15 21 23 23 22 22 21 21 18 18 20 20 555555 15 15 15 15 16 16 444666 444444 444444 ‐                                ‐                                ‐                               ‐                              ‐                               ‐                                1                               1                               1                              1                             1                              1                               40 40 41 41 42 42 204 203 202 205 211 209 215 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA OPERATING INDICATORS BY FUNCTION/PROGRAM Last Ten Fiscal Years 200920102011 General government: Resolutions approved by City Council170115159 Ordinances adopted by City Council121215 Public safety: Police: Part I crimes (A)882768755 Part II crimes (A)1,2751,6831,576 Fire: Emergency medical calls (A)1,6941,6641,722 Fire calls (A)660846764 Inspections & Related Actions (A)3,7245,7206,073 Public works: Street paving and patching (tons of asphalt)1,0331,054869 Street sweeping (tons of debris)581638712 Trees removed 121180180 Culture and recreation: Library:   (E) Items in collection 69,70272,05571,303 Circulation 120,705131,885125,051 Reference inquiries17,77114,35216,601 Parks and recreation: Athletics participants (B)1,6021,5004,299 Other programs, estimated attendance (C)8,0008,0008,000 Number of paid room rentals210160177 Community development: Number of business licenses issued379393334 Number of building permits issued (D)1,1871,3511,290 Construction value of permits issued$13,376,732$14,481,712$7,986,467 Water: Consumption (thousands of gallons)518,299516,068454,223 Sewer (sanitary): Wastewater (thousands of gallons,  12 months ended June 30)437,520 444,820 485,000 Miles of line cleaned/rodded/root‐sawed 39 26 25 Refuse: Refuse (tons)7,239 6,770 6,789 Recycling (tons)1,036 1,699 1,605 Yardwaste (tons)773 1,100 1,270 Storm sewer: No operating indicators available not avail not avail not avail Liquor: Number of units sold 1,029,1391,028,1601,060,150 (A)Public safety operating indicators include services provided to the City of Hilltop under contractual agreements.   The City of Hilltop is completely encircled by the City of Columbia Heights and has a population of 744. (B)This operating indicator includes duplicate counts for participation in more than one team/league by some persons. (C)This operating indicator includes duplicate counts for attendance at more than one program by some persons. It is rounded to the nearest thousand attendees based on review of attendance data. (D)This operating indicator includes inspection permits issued for new construction,  building alteration/addition, plumbing, heating, street excavation and sign installation. (E)In 2016, a new library was constructed.  The library was closed for 4 weeks for relocation and had roughly 200 less public service hours. Certain information from prior years' presentations have been restated in this table to conform to the current presentation. Sources:  Various City departments. Function/Program Fiscal Year 216 Table 17 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 159 94 98 96 114 123 91 53291157 742 674 684 673 496 564 585 1,408 1,326 1,052 1,018 934 873 1,022 1,839 1,942 1,811 1,980 1,963 2,485 2,463 752 852 729 787 791 419 598 5,413 5,249 5,077 4,855 5,205 4,719 4,621 1,029 224 782 696 703 612 869 350 574 540 470 448 368 269 157 284 217 282 216 243 162 72,985 76,658 78,137 73,907 57,531 53,638 53,501 129,624 121,827 117,888 109,018 116,201 123,812 144,112 14,547 16,068 13,208 13,923 12,805 12,909 14,703 4,232 5,534 5,125 10,836 11,871 13,698 14,415 9,000 10,485 10,637 22,679 26,986 26,016 26,480 135 139 140 153 143 235 203 323 346 339 359 348 336 329 1,058 1,303 1,212 2,164 1,458 1,434 1,108 $7,203,199 $7,388,271 $7,609,375$25,476,137$35,252,845$36,189,715$9,095,404 495,870 461,520 449,415 455,527 453,736 447,155 464,009 455,210 455,310 467,680 414,930 423,920 454,830 443,630 26 33 33 26 28 42 26 6,563 6,684 6,648 6,895 7,234 7,127 6,535 1,610 1,690 1,670 1,824 1,633 1,718 1,747 1,270 1,169 1,250 1,450 1,385 1,231 1,090 not avail not avail not avail not avail not avail not avail not avail 1,103,790 1,045,188 1,038,985 1,090,131 1,106,305 1,099,497 1,150,458 Fiscal Year 217 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CAPITAL ASSET STATISTICS BY FUNCTION/PROGRAM Last Ten Fiscal Years Function/Program200920102011 General government: City hall square footage 28,53028,53028,530 Public safety: Police Stations 1 1 1 Fire Stations 1 1 1 Public Safety Bldg square footage Note A47,08847,088 Public works: Office and shop square footage 31,07531,07531,075 Trunk highway miles 3 3 3 County road miles 6 6 6 City street miles 62 62 62 Alley miles 19 19 19 Culture and recreation: Libraries 111 Library square footage 7,896 7,896 7,896 Parks 13 13 13 Playgrounds 11 11 11 Gymnasiums square footage 12,72612,72612,726 Mtg & banquet rooms square footage 22,00022,00022,000 Community development: Senior high‐rise apartments  (B)145 145 145 Water: Watermain miles 66 66 66 Sewer: Sanitary sewer miles 59 59 59 Refuse: Recycling centers 1 1 1 Storm sewer: Storm sewer miles 34 34 34 Liquor: Retail stores owned 3 3 3 Retail stores leased       ‐              ‐             ‐        (A)For years prior to 2010, the police and fire stations are included in the City Hall square footage reported above. Beginning in 2010, the police and fire stations were in a separate public safety facility. (B)In 2015, Senior high‐rise apartment building was sold. Sources:  Various City departments. 218 Table 18 2012201320142015201620172018 28,53028,53028,53028,53028,53028,53028,530 1111111 1111111 47,08847,08847,08847,08847,08847,08847,088 31,07531,07531,07531,07531,07531,07531,075 3333333 6666666 62 62 62 62 62 62 62 19 19 19 19 19 19 19 1111111 7,896 7,896 7,896 7,89622,60022,60022,600 13 13 13 13 15 15 15 11 11 11 11 12 15 15 12,72612,72612,72612,72612,72612,72612,726 22,00022,00022,00022,00022,00022,00022,000 145 145 145      ‐             ‐              ‐             ‐        66 66 66 66 66 66 66 59 59 59 59 59 59 59 1111111 34 34 34 34 34 34 34 3333333        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐        219                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  220 IV.  OTHER REQUIRED REPORTS SECTION    221                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  222 55 5th Street East, Suite 1400, St. Paul, MN, 55101 www.redpathcpas.com MINNESOTA LEGAL COMPLIANCE REPORT        To the Honorable Mayor and  Members of the City Council  City of Columbia Heights, Minnesota    We have audited, in accordance with auditing standards generally accepted in the United States  of America, and the standards applicable to financial audits contained in Government Auditing  Standards, issued by the Comptroller General of the United States, the financial statements of  the governmental activities, the business‐type activities, each major fund, and the aggregate  remaining fund information of the City of Columbia Heights, Minnesota as of and for the year  ended December 31, 2018, and the related notes to the financial statements, which collectively  comprise the City of Columbia Heights, Minnesota’s basic financial statements, and have issued  our report thereon dated June 4, 2019.    The Minnesota Legal Compliance Audit Guide for Cities, promulgated by the State Auditor  pursuant to Minn. Stat. § 6.65, contains seven categories of compliance to be tested:  contracting and bidding, deposits and investments, conflicts of interest, public indebtedness,  claims and disbursements, miscellaneous provisions, and tax increment financing. Our audit  considered all of the listed categories.    In connection with our audit, nothing came to our attention that caused us to believe that the  City of Columbia Heights, Minnesota failed to comply with the provisions of the Minnesota  Legal Compliance Audit Guide for Cities. However, our audit was not directed primarily toward  obtaining knowledge of such noncompliance. Accordingly, had we performed additional  procedures, other matters may have come to our attention regarding the City of Columbia  Heights, Minnesota’s noncompliance with the above referenced provisions.    The purpose of this report is solely to describe the scope of our testing of compliance and the  results of that testing, and not to provide an opinion on compliance. Accordingly, this  communication is not suitable for any other purpose.        REDPATH AND COMPANY, LTD.  St. Paul, Minnesota    June 4, 2019  223                                                 ‐ This page intentionally left blank ‐  224 55 5th Street East, Suite 1400, St. Paul, MN, 55101 www.redpathcpas.com INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTING  AND ON COMPLIANCE AND OTHER MATTERS BASED ON AN AUDIT OF FINANCIAL  STATEMENTS PERFORMED IN ACCORDANCE WITH   GOVERNMENT AUDITING STANDARDS      To the Honorable Mayor and  Members of the City Council and Management   City of Columbia Heights, Minnesota  We have audited, in accordance with the auditing standards generally accepted in the United  States of America and the standards applicable to financial audits contained in Government  Auditing Standards issued by the Comptroller General of the United States, the financial  statements of the governmental activities, the business‐type activities, each major fund, and  the aggregate remaining fund information of the City of Columbia Heights, Minnesota, as of and  for the year ended December 31, 2018, and the related notes to the financial statements, which  collectively comprise the City of Columbia Heights, Minnesota’s basic financial statements, and  have issued our report thereon dated June 4, 2019.  Internal Control over Financial Reporting  In planning and performing our audit of the financial statements, we considered the City of  Columbia Heights, Minnesota’s internal control over financial reporting (internal control) to  determine the audit procedures that are appropriate in the circumstances for the purpose of  expressing our opinions on the financial statements, but not for the purpose of expressing an  opinion on the effectiveness of the City of Columbia Heights, Minnesota’s internal control.   Accordingly, we do not express an opinion on the effectiveness of the City of Columbia Heights,  Minnesota’s internal control.  A deficiency in internal control exists when the design or operation of a control does not allow  management or employees, in the normal course of performing their assigned functions, to prevent,  or detect and correct, misstatements on a timely basis.  A material weakness is a deficiency, or a  combination of deficiencies, in internal control such that there is a reasonable possibility that a  material misstatement of the entity’s financial statements will not be prevented, or detected and  corrected on a timely basis.  A significant deficiency is a deficiency, or a combination of deficiencies,  in internal control that is less severe than a material weakness, yet important enough to merit  attention by those charged with governance.    Our consideration of internal control was for the limited purpose described in the first paragraph of  this section and was not designed to identify all deficiencies in internal control that might be material  weaknesses or significant deficiencies.  Given these limitations, during our audit we did not identify  225 City of Columbia Heights, Minnesota  Report on Internal Control over Financial Reporting   and on Compliance and Other Matters  Page 2  any deficiencies in internal control that we consider to be material weaknesses.  However, material  weaknesses may exist that have not been identified.   Compliance and Other Matters  As part of obtaining reasonable assurance about whether the City of Columbia Heights,  Minnesota’s financial statements are free from material misstatement, we performed tests of  its compliance with certain provisions of laws, regulations, contracts, and grant agreements,  noncompliance with which could have a direct and material effect on the determination of  financial statement amounts.  However, providing an opinion on compliance with those  provisions was not an objective of our audit, and accordingly, we do not express such an  opinion.  The results of our tests disclosed no instances of noncompliance or other matters that  are required to be reported under Government Auditing Standards.  Purpose of this Report  The purpose of this report is solely to describe the scope of our testing of internal control and  compliance and the results of that testing, and not to provide an opinion on the effectiveness of  the entity’s internal control or on compliance.  This report is an integral part of an audit  performed in accordance with Government Auditing Standards in considering the entity’s  internal control and compliance.  Accordingly, this communication is not suitable for any other  purpose.      REDPATH AND COMPANY, LTD.  St. Paul, Minnesota    June 4, 2019  226