Loading...
HomeMy WebLinkAbout2017 CAFRCITY OF COLUMBIA HEIGHTS STATE OF MINNESOTA PREPARED BY: FINANCE DEPARTMENT COMPREHENSIVE ANNUAL FINANCIAL REPORT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2017 0QFOJUFNT 5SBOTNJUUBMMFUUFS 1BHF'VOEEFTDSJQUJPO QBHF'VOEEFTDSJQUJPO - This page intentionally left blank - CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. I. INTRODUCTORY SECTION Principal City Officials 3 Organizational Chart 4 Letter of Transmittal 5 Certificate of Achievement for Excellence in Financial Reporting9 II. FINANCIAL SECTION  Independent Auditor's Report 13 Management's Discussion and Analysis 17 Basic Financial Statements: Government‐Wide Financial Statements: Statement of Net PositionStatement 134 Statement of ActivitiesStatement 236 Fund Financial Statements: Balance Sheet ‐ Governmental FundsStatement 338 Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance ‐ Governmental FundsStatement 440 Reconciliation of the Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balances of Governmental Funds to the Statement of ActivitiesStatement 543 Statement of Net Position ‐ Proprietary FundsStatement 644 Statement of Revenues, Expenses and Changes in Fund Net Position ‐ Proprietary FundsStatement 746 Statement of Cash Flows ‐ Proprietary FundsStatement 848 Statement of Fiduciary Net Position ‐ Fiduciary FundsStatement 952 Notes to Financial Statements 53 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. Required Supplementary Information: Budgetary Comparison Schedule ‐ General FundStatement 1098 Schedule of Funding Progress for the Retiree Health PlanStatement 11100 Schedule of Employer's Proportionate Share of Plan Net Pension Liability ‐ General Statement 12101   Employees Retirement Fund Schedule of Pension Contributions ‐ General Employees Retirement Fund Statement 13102 Schedule of Employer's Proportionate Share of Plan Net Pension Liability ‐ Public    Employees Police and Fire Fund Statement 14103 Schedule of Pension Contributions ‐ Public Employees Police and Fire Fund Statement 15104 Notes to RSI 105 Combining and Individual Fund Statements and Schedules: Combining Balance Sheet ‐ Nonmajor Governmental Funds Statement 16112 Combining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance ‐ Nonmajor Governmental Funds Statement 17113 Subcombining Balance Sheet ‐ Nonmajor Special Revenue Funds Statement 18116 Subcombining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in  Fund Balance ‐ Nonmajor Special Revenue Funds Statement 19118 Special Revenue Funds: Schedules of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance: Budget and Actual ‐ Cable Television Fund Statement 20120 Actual ‐ Police Forfeiture Fund Statement 21121 Budget and Actual ‐ Public Safety Grants Fund Statement 22122 Budget and Actual ‐ Library Fund Statement 23123 Budget and Actual ‐ After School Programs Fund Statement 24124 Actual ‐ Recreation Contributed Projects Fund Statement 25125 Actual ‐ Contributed Projects ‐ Other Fund Statement 26126 Budget and Actual ‐ Special Projects Fund Statement 27127 Budget and Actual ‐ Planning and Inspections Fund Statement 28128 Actual ‐ Anoka County Comm Dev Programs Fund Statement 29129 Actual ‐ Recreation Grant Fund Statement 30130 Economic Development Authority (Component Unit): Budgetary Comparison Schedule ‐ Administration Fund Statement 31 131 Subcombining Balance Sheet ‐ Nonmajor Debt Service Funds Statement 32134     Subcombining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in  Fund Balance ‐ Nonmajor Debt Service Funds Statement 33136 Subcombining Balance Sheet ‐ Nonmajor Capital Project Funds Statement 34140 Subcombining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in  Fund Balance ‐ Nonmajor Capital Project Funds Statement 35142 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. Enterprise Funds: Water Utility Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 36146 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 37147 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 38148 Sewer Utility Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 39149 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 40150 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 41151 Refuse Utility Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 42152 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 43153 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 44154 Storm Sewer Utility Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 45155 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 46156 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 47157 Liquor Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 48159 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 49160 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 50162 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. Internal Service Funds: Combining Statement of Net PositionStatement 51166 Combining Statement of Revenues, Expenses and Changes in Fund Net Position Statement 52167 Combining Statement of Cash FlowsStatement 53168 Municipal Service Center: Subcombining Schedule of Net Position Statement 54169 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 55170 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 56171 Information Systems Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 57172 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 58173 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 59174 Risk Management Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 60175 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 61176 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 62177 Employee Benefits Fund: Subcombining Schedule of Net Position Statement 63178 Subcombining Schedule of Revenues, Expenses and Changes in  Fund Net PositionStatement 64179 Subcombining Schedule of Cash FlowsStatement 65180 Combining Statement of Changes in Assets and Liabilities ‐ Agency FundsStatement 66182 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TABLE OF CONTENTS Page ReferenceNo. III. STATISTICAL SECTION (UNAUDITED) Financial Trends: Net Positions by ComponentTable 1186 Changes in Net PositionTable 2188 Fund Balances ‐ Governmental FundsTable 3192 Changes in Fund Balances ‐ Governmental FundsTable 4194 Revenue Capacity: Tax Capacity Value and Estimated Market Value of All Taxable PropertyTable 5198 Direct and Overlapping Property Tax RatesTable 6199 Principal Property TaxpayersTable 7201 Property Tax Levies and CollectionsTable 8202 Debt Capacity: Ratios of Outstanding Debt by TypeTable 9204 Ratios of Outstanding Net General Bonded Debt by TypeTable 10206 Direct and Overlapping Governmental Activities DebtTable 11208 Legal Debt Margin InformationTable 12209 Pledged Revenue Coverage Non‐Obligation DebtTable 13210 Demographic and Economic: Demographic and Economic StatisticsTable 14212 Principal Employers Table 15213 Operating Information: City Government Employees by Function/ProgramTable 16214 Operating Indicators by Function/ProgramTable 17216 Capital Asset Statistics by Function/ProgramTable 18218 IV. OTHER REQUIRED REPORTS SECTION Minnesota Legal Compliance Report 223 Independent Auditor's Report on Internal Control over Financial Reporting and on Compliance  and Other Matters Based on an Audit of Financial Statements Performed in Accordance  with Government Auditing Standards 225 Independent Auditor's Report on Compliance for Each Major Program and on Internal Control  over Compliance and Report on the Schedule of Expenditures and Federal Awards Required  by the Uniform Guidance 227 Schedule of Expenditures of Federal Awards 231 Schedule of Findings and Questioned Costs 232 Summary Schedule of Prior Year Audit Findings 235 - This page intentionally left blank - I.  INTRODUCTORY SECTION  1 - This page intentionally left blank - 2 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PRINCIPAL CITY OFFICIALS NameOfficial Title Mayor and Council: Donna SchmittMayor John Murzyn, Jr Councilmember Robert A. Williams Councilmember Connie Buesgens Councilmember Nick Novitsky Councilmember Administration: Walter Fehst City Manager Kelli Bourgeois Human Resources Director, Assistant to City Manager Joseph Kloiber Finance Director, Treasurer Jim Hoeft City Attorney Kevin Hansen Public Works Director, City Engineer Lenny Austin Chief of Police Gary Gorman Chief of Fire Renee Dougherty Library Director Joe Hogeboom Community Development Director Keith Windschitl Recreation Services Director Jason Schulz Liquor Operations Manager December 31, 2017 3 City of Columbia Heights Organizational Chart 2017 Mayor: Donna Schmitt Council members: John Murzyn Nick Novitsky Connie Buesgens Robert Williams City Manager: Walter Fehst Commissions & Boards: Charter EDA HRA Traffic Telecommunications Planning & Zoning Park & Recreation LibraryADMINISTRATIONPublic ArtsHuman Resources Director / Assistant to the City Manager:Kelli Bourgeois City Clerk Administrative Assistant – Human Resources Communication Coordinator POLICE (Administered by Mayor) Police Chief: Lenny Austin Office Supervisor Police Captain Sergeants (5) Patrol Officers (20) Community Service Officers (1 FT) (5 PT) Reserves Police IS Specialist Secretary II-A (3) FIRE/EMERGENCY MANAGEMENT Fire Chief:Gary Gorman Assistant Fire Chief Fire Captains (3) Secretary II Clerk Typist II (PT) Journeymen (3) On-Call Firefighters (20) PUBLIC WORKS Public Works Director/City Engineer: Kevin Hansen Secretary II-A Assistant City Engineer Administrative Assistant Assessing Clerk (PT) Engineering Technician IV (2) Engineering Technician III Street & Park Superintendent Utility Superintendent Foreman (Parks, Sewer & Water, Streets) (3) Maintenance Worker (16) Vehicle Maintenance Supervisor Mechanic Facility Maintenance Supervisor Custodian I (3 PT) Custodian II (PT) FINANCE Finance Director/Treasurer:Joseph Kloiber Accounting Clerk II Assistant Finance Director Accounting Coordinator Payroll Accountant Budget Coordinator Accounting Clerk II: Utility Accounting Clerk I: Utility Accounting Clerk I Receptionist/Cashier (PT) Liquor Operations Manager Assistant Liquor Store Manager (4) FT Store Supervisor (2) PT Store Supervisor (5) Retail Clerk (30 PT) IS Director Assistant IS Director IS Technician COMMUNITY DEVELOPMENT Community Development Director:Joe Hogeboom Planner Building Official Economic Development Planner Secretary II: Permits Secretary II: Community Development LIBRARY Library Director:Renee Dougherty Clerk-Typist II (2) Library Clerk (1) Library Supervisor (3 PT) Page (10 PT) Library Aide (PT) Adult Services Librarian Youth Services Librarian RECREATION Recreation Director: Keith Windschitl Clerk/Typist II Senior Citizen Coordinator Program Coordinator Program Coordinator (PT) Recreation Clerk (PT) Custodian II (9 PT) Custodian I (PT) 4   City of Columbia Heights | Finance Department 590 40th Avenue NE, Columbia Heights, MN 55421  ▪  Ph: 763‐706‐3600  ▪  www.columbiaheightsmn.gov  June 14, 2018    To the Citizens of the City of Columbia Heights,  Mayor, Council Members, and City Manager    The Comprehensive Annual Financial Report of the City of Columbia Heights for the fiscal year  ended December 31, 2017, is hereby submitted.  The City’s management assumes responsibility  for both the completeness and the reliability of the information contained in this report, based  on a comprehensive framework of internal control that it has established for this purpose.   Because the cost of internal control should not exceed its anticipated benefits, the objective is  to provide reasonable, rather than absolute, assurance that the financial statements are free of  any material misstatements.    Redpath and Company, Certified Public Accountants, have issued an unmodified (“clean”)  opinion on the City of Columbia Heights financial statements for the year ended December 31,  2017.  Their independent auditors’ report is located at the front of the financial section of this  report.    State law requires Minnesota cities to issue by June 30th of each year a complete set of audited  financial statements for the preceding fiscal year ended December 31st.  In addition, state law  requires that Minnesota cities undergo an annual Minnesota Legal Compliance Audit.  During  the year ended December 31, 2017, the City expended more than $750,000 in federal grant  awards.  The city was therefore required to have an audit in conformity with the provisions of  the Single Audit Act of 1984 and the United States Office of Management and Budget Circular  A‐133 for 2017.  Information related to the Minnesota Legal Compliance Audit and the Single  (A‐133) Audit, including the Schedule of Expenditures of Federal Awards is included in the Other  Required Reports Section at the back of this report.    Generally accepted accounting principles require that management provide a narrative  introduction, overview, and analysis to accompany the basic financial statements in the form of  Management’s Discussion and Analysis (MD&A).  This letter of transmittal is designed to  complement the MD&A and should be read in conjunction with it.  The City of Columbia  Heights’ MD&A can be found immediately following the report of the independent auditors.      PROFILE OF THE GOVERNMENT  The City of Columbia Heights, a suburb located north of the City of Minneapolis in Anoka  County in east‐central Minnesota, was originally incorporated as a village in 1898. In 1921,  pursuant to the adoption of a home rule City Charter by the qualified voters of the City, a  council‐manager form of government, was instituted.    The City Council consists of a Mayor and four Council Members. All are elected at‐large, on a  non‐partisan basis. The Mayor serves a two‐year term and the Council Members serve four‐ 5 City of Columbia Heights  Letter of Transmittal  June 14, 2018  Page 2    year terms.  The City Manager is appointed by the City Council.  The City covers an area of 3.52  square miles and currently has a population of 19,995.  The City is empowered to levy a tax on  both real and personal property within its boundaries.    All City funds, departments, commissions and other organizations for which the City of  Columbia Heights is financially accountable, including all component units, are presented within  the Comprehensive Annual Financial Report. The Columbia Heights Housing and  Redevelopment Authority (HRA) and the Columbia Heights Economic Development Authority  (EDA) are included in the reporting entity as blended component units of the City of Columbia  Heights due to the fact that the governing boards are substantively the same and the City is in a  relationship of financial benefit/burden with the authorities.    The City provides a full range of services to its citizens.  These services include, but are not  limited to, police and fire protection; water and sanitation services; the construction and  maintenance of highways, streets, and infrastructure; library; recreational facilities; and general  administrative services.    LOCAL ECONOMY  The City is located within the varied and stable economic base of the Minneapolis‐Saint Paul  greater metropolitan area, which is a major center for both the state and the upper‐midwest.  As such, there has been a relatively stable level of employment for City residents and this is  expected to continue.  In 2017, the largest employers located within the boundaries of the City  included Independent School District 13 and one division of Medtronic Inc., a medical device  manufacturer.     With its close proximity to the Minneapolis downtown area (4 miles), and single family housing  that is affordable compared to the metropolitan area average, there has been a relatively stable  demand for housing in the City.  However, as an older, fully developed, inner‐ring suburb of a  major city, the management and residents of the City of Columbia Heights are faced with the  challenges of an aging infrastructure and dependency on state aid to supplement local  revenues.  The City Council and the City’s management are taking a proactive approach to  dealing with these concerns, and they currently have a number of initiatives in progress to  address them.  Some of these are described below.    LONG‐TERM FINANCIAL PLANNING  The City has a planned Street Rehabilitation Program including, as needed, roadways, alleys,  water mains, sanitary sewer and storm sewer improvements.  The program divides the City into  seven street rehabilitation zones and calls for approximately one zone to be rehabilitated every  one to two years.  A portion of cost of street rehabilitation is charged to the benefiting  properties in the form of special assessments.  Utility system improvements are funded by the  utility rate structure, which is periodically reviewed for long‐term sustainability. In some cases,  the City issues bonds to initially finance the project, repaying the bonds with special  assessments and/or utility revenues collected over a number of years.      6 City of Columbia Heights  Letter of Transmittal  June 14, 2018  Page 3    Historically, state aid revenue has been a key component of the City’s operating budget;  however, the amount provided by the state has been unpredictable, significantly reduced from  historical levels, and sometimes reduced retroactively.  To provide for more stable operations,  the City’s management has developed a multi‐year financial plan that gradually phases out the  use of state aid in the City’s operating budget using moderate increases in property taxes.  Under the plan, available state aid is essentially treated as a one‐time revenue source and is  used for capital projects and equipment that would otherwise be purchased with property  taxes. The City Council has reached consensus of opinion in support of the plan. This plan is, of  course, dependent on the tax levy and operating budget actually adopted by the City Council  each year.     RELEVANT FINANCIAL POLICIES  By Council resolution, a formal policy has been adopted regarding the minimum unassigned  fund balance for the general fund.  The goal of the policy is to begin each year with sufficient  working capital to fund operations.  The policy establishes a year‐end targeted unassigned fund  balance of 45% of the general fund budgeted expenditures for the subsequent year.  At  December 31, 2017, the unassigned fund balance in the general fund was sufficient to meet this  goal.     The City’s policy is to budget and recognize license and permit revenues of the community  development function, such as building permit revenue, in the planning and inspections fund, a  non‐major special revenue fund.  License and permit revenues of other functions are budgeted  and recognized in the general fund.  For this reason, license and permit revenues in the general  fund are often lower than other comparable Minnesota cities, which more commonly budget  and recognize all license and permit revenues in the general fund.    CURRENT MAJOR INITIATIVES  Given the age of the City’s housing stock, the Economic Development Authority has  implemented a program of purchasing and demolishing substandard residential property to  create an inventory of redevelopment property available for resale. These properties are  currently being marketed and new homes are being built.      In 2017, the Authority issued approximately $18 million in conduit financing to assist with a  developer’s construction of approximately 150 units of multi‐family housing on an under‐ utilized former commercial site. The developer will repay the financing from rental income and  other sources, at no cost to the City.  In addition, a 200‐unit multi‐family senior housing  development was completed in 2017 on a former industrial site.      In 2016 the National Civic League awarded the City of Columbia Heights 2016 All America City  status for innovative and effective community problem‐solving.  Only 10 cities in the country  were chosen for this honor and Columbia Heights is the only one in Minnesota to be selected  this year.  The criteria for earning the award included impact, inclusiveness, public engagement  and the use of collaborative problem‐solving strategies linking the private, public and nonprofit  sectors.  The City and the Columbia Heights Public School District were cited for their strong  7 City of Columbia Heights  Letter of Transmittal  June 14, 2018  Page 4    collaborative partnerships including the City of Peace Park Initiative in the Circle Terrace  Neighborhood, the Hylander gym and the new Columbia Heights Public Library.     In 2017, construction was completed for the City of Peace Neighborhood Center, located at  1305 Circle Terrace Blvd. NE. The Center, which celebrated its official grand opening in June,  2018, serves as a park and recreation facility for the Circle Terrace neighborhood. Many  agencies, including the Columbia Heights Police Department, the Columbia Heights Recreation  Department, the Columbia Heights School District and Anoka County, plan to use the City of  Peace Neighborhood Center for educational and recreational programming. The programs  offered with serve residents through positive interaction, improved outreach and enhanced  public safety. The City of Peace Neighborhood Center was made possible through Community  Development Block Grant (CDBG) funding in the amount of $366,771 as well as through other  municipal funding opportunities. The City also began a City Hall Master Plan study, exploring  options to renovate or replace the current City Hall.      AWARD AND AKNOWLEDGEMENTS  The Government Finance Officers' Association (GFOA) awarded a Certificate of Achievement for  Excellence in Financial Reporting to the City of Columbia Heights, Minnesota for its  Comprehensive Annual Financial Report for the year ended December 31, 2016.  The Certificate  of Achievement is a prestigious national award that recognizes conformity with the highest  standards for preparation of state and local government financial reports. In order to be  awarded a Certificate of Achievement, a government unit must publish an easily readable and  efficiently organized Comprehensive Annual Financial Report whose contents conform to  program standards.  The CAFR must satisfy both generally accepted accounting principles and  applicable legal requirements.    A Certificate of Achievement is valid for a period of one year only.  We believe our current  report continues to conform to the Certificate of Achievement program requirements, and we  are submitting it to the GFOA program for review.    The preparation of the Comprehensive Annual Financial Report on a timely basis was made  possible by the dedicated service of the entire staff of the Finance Department.  Each member  of the department has our sincere appreciation for the contributions made in the preparation  of this report.      In closing, without the leadership and support of the City Manager and City Council,  preparation of this report would not have been possible.    Sincerely, Joseph P. Kloiber     Jaclyn Zillmer  Finance Director      Assistant Finance Director   8 9 - This page intentionally left blank - 10 II.  FINANCIAL SECTION  11 - This page intentionally left blank - 12 4810 White Bear Parkway, St. Paul, MN, 55110 651.426.7000 www.redpathcpas.com INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT      To the Honorable Mayor and  Members of the City Council  City of Columbia Heights, Minnesota    Report on the Financial Statements  We have audited the accompanying financial statements of the governmental activities, the business‐ type activities, each major fund, and the aggregate remaining fund information of the City of Columbia  Heights, Minnesota, as of and for the year ended December 31, 2017, and the related notes to the  financial statements, which collectively comprise the City’s basic financial statements as listed in the  table of contents.  Management’s Responsibility for the Financial Statements  Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in  accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America; this includes  the design, implementation, and maintenance of internal control relevant to the preparation and fair  presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or  error.  Auditor’s Responsibility  Our responsibility is to express opinions on these financial statements based on our audit. We conducted  our audit in accordance with auditing standards generally accepted in the United States of America and  the standards applicable to financial audits contained in Government Auditing Standards, issued by the  Comptroller General of the United States.  Those standards require that we plan and perform the audit  to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material  misstatement.  An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in  the financial statements.  The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the  assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or  error.  In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s  preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that  are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the  effectiveness of the entity’s internal control.  Accordingly, we express no such opinion.  An audit also  includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of  significant accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of  the financial statements. 13 We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for  our audit opinions.  Opinions  In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the  respective financial position of the governmental activities, the business‐type activities, each major fund,  and the aggregate remaining fund information of the City of Columbia Heights, Minnesota, as of  December 31, 2017, and the respective changes in financial position, and, where applicable, cash flows  thereof for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in the  United States of America.  Report on Summarized Comparative Information  We have previously audited the City of Columbia Heights, Minnesota’s 2016 financial statements and we  expressed an unmodified audit opinion on the respective financial statements of the governmental  activities, the business‐type activities, each major fund and the aggregate remaining fund information in  our report dated June 1, 2017.  In our opinion, the summarized comparative information presented  herein as of and for the year ended December 31, 2016 is consistent, in all material respects, with the  audited financial statements from which it has been derived.  Other Matters  Required Supplementary Information  Accounting principles generally accepted in the United States of America require that the management’s  discussion and analysis, budgetary comparison information, the schedule of funding progress for the  retiree health plan, the schedules of pension contributions and the schedules of proportionate share of  plan net pension liability, as listed in the table of contents be presented to supplement the basic  financial statements. Such information, although not a part of the basic financial statements, is required  by the Governmental Accounting Standards Board, who considers it to be an essential part of financial  reporting for placing the basic financial statements in an appropriate operational, economic, or historical  context.  We have applied certain limited procedures to the required supplementary information in  accordance with auditing standards generally accepted in the United States of America, which consisted  of inquiries of management about the methods of preparing the information and comparing the  information for consistency with management’s responses to our inquiries, the basic financial  statements, and other knowledge we obtained during our audit of the basic financial statements.  We do  not express an opinion or provide any assurance on the information because the limited procedures do  not provide us with sufficient evidence to express an opinion or provide any assurance.  14 Other Information  Our audit was conducted for the purpose of forming opinions on the financial statements that  collectively comprise the City of Columbia Heights, Minnesota’s basic financial statements.  The  introductory section, combining and individual fund financial statements and schedules and statistical  section are presented for purposes of additional analysis and are not a required part of the basic  financial statements.    The combining and individual fund financial statements and schedules are the responsibility of  management and were derived from and relate directly to the underlying accounting and other records  used to prepare the basic financial statements.  Such information has been subjected to the auditing  procedures applied in the audit of the basic financial statements and certain additional procedures,  including comparing and reconciling such information directly to the underlying accounting and other  records used to prepare the basic financial statements or to the basic financial statements themselves,  and other additional procedures in accordance with auditing standards generally accepted in the United  States of America.  In our opinion, the combining and individual fund financial statements and schedules  are fairly stated in all material respects in relation to the basic financial statements as a whole.  The introductory and statistical sections have not been subjected to the auditing procedures applied in  the audit of the basic financial statements and, accordingly, we do not express an opinion or provide any  assurance on them.  Other Reporting Required by Government Auditing Standards  In accordance with Government Auditing Standards, we have also issued our report dated                     June 14, 2018, on our consideration of the City of Columbia Heights, Minnesota’s internal control over  financial reporting and on our tests of its compliance with certain provisions of laws, regulations,  contracts, and grant agreements and other matters.  The purpose of that report is to describe the scope  of our testing of internal control over financial reporting and compliance and the results of that testing,  and not to provide an opinion on internal control over financial reporting or on compliance.  That report  is an integral part of an audit performed in accordance with Government Auditing Standards in  considering the City of Columbia Heights, Minnesota’s internal control over financial reporting and  compliance.      REDPATH AND COMPANY, LTD.  St. Paul, Minnesota    June 14, 2018  15 - This page intentionally left blank - 16 MANAGEMENT’S DISCUSSION AND ANALYSIS      As management of the City of Columbia Heights, Minnesota (the City), we offer readers of the City  of Columbia Heights’ financial statements this narrative overview and analysis of the financial  activities of the City for the fiscal year ended December 31, 2017. We encourage readers to  consider the information presented here in conjunction with additional information that we have  furnished in our letter of transmittal, which can be found in the introductory section of this report.     Financial Highlights    The assets and deferred outflows of the City exceeded its liabilities and deferred inflows at  December 31, 2017, by $70,211,875 (net position). Of this amount, $23,883,699 or 34% is  unrestricted net position which may be used to meet the City’s ongoing obligations to citizens and  creditors.    During 2017, the City’s total net position of the government‐wide financial statements was  positively impacted in the current year by $2,672,334.  Of this total, $2,046,779 was an increase to  the governmental activities and $625,555 was an increase in the City’s business‐type activities.      As of December 31, 2017, the combined fund balances of the City’s governmental funds were  $27,696,773.  This is an increase of $1,559,227 or 6% from the prior year.  Also, approximately 21%  of the combined fund balances of the City’s governmental funds were unassigned fund balance,  available for spending at the City Council’s discretion.    As of December 31, 2017, unassigned fund balance in the General fund was $5,991,395 or 78% of  the total fund balance in the General fund. The City’s minimum fund balance policy for the General  fund, detailed both in the notes to the financial statements and the letter of transmittal, was met at  December 31, 2017.    Total bonded debt decreased in 2017 by a net of $1,556,596; which was approximately equal to  principal payments on existing bonded debt, yielding an end of year total of $26,363,636.  The City  refunded certain bonded debt in 2017, reducing future debt service by an estimated present value  of $2,150,892.      Overview of the Financial Statements    This discussion and analysis is intended to serve as an introduction to the City’s basic financial  statements. The City’s basic financial statements are comprised of three components: 1)  government‐wide financial statements, 2) fund financial statements, and 3) notes to the financial  statements. This report also contains other supplementary information in addition to the basic  financial statements themselves.    Government‐wide financial statements. The government‐wide financial statements are designed  to provide readers with a broad overview of the City’s finances, in a manner similar to a private‐ sector business.  17 Management’s Discussion and Analysis    The statement of net position presents information on all of the City’s assets and liabilities, with the  difference between the two reported as net position. Over time, increases or decreases in net  position may serve as a useful indicator of whether or not the financial position of the City is  improving.    The statement of activities presents information showing how the City’s net position changed  during the most recent fiscal year. All changes in net position are reported as soon as the underlying  event giving rise to the change occurs, regardless of the timing of related cash flows. Thus, revenues  and expenses are reported in this statement for some items that will only result in cash flows in  future fiscal periods (e.g. uncollected taxes and earned but unused vacation leave).    Both of the government‐wide financial statements distinguish functions of the City that are  principally supported by taxes and intergovernmental revenues (governmental activities) from  other functions that are intended to recover all or a significant portion of their costs through user  fees and charges (business‐type activities). The governmental activities of the City include general  government, public safety, public works, culture and recreation and community development. The  business‐type activities of the City include water, sanitary sewer, refuse, storm sewer and liquor  operations.    The government‐wide financial statements are presented as Statements 1 and 2 of this report.    Fund financial statements. A fund is a grouping of related accounts that is used to maintain control  over resources that have been segregated for specific activities or objectives. The City, like other  state and local governments, uses fund accounting to ensure and demonstrate compliance with  finance‐related legal requirements. All of the funds of the City can be divided into three categories:  governmental funds, proprietary funds, and fiduciary funds.    Governmental funds. Governmental funds are used to account for essentially the same functions  reported as governmental activities in the government‐wide financial statements. However, unlike  the government‐wide financial statements, governmental fund financial statements focus on near‐ term inflows and outflows of spendable resources, as well as on balances of spendable resources  available at the end of the fiscal year. Such information may be useful in evaluating a government’s  near‐term financial requirements.    Because the focus of governmental funds is narrower than that of the government‐wide financial  statements, it is useful to compare the information presented for governmental funds with similar  information presented for governmental activities in the government‐wide financial statements. By  doing so, readers may better understand the long‐term impact of the City’s near term financial  decisions. Both the governmental fund balance sheet and governmental fund statement of  revenues, expenditures, and change in fund balances provide a reconciliation to facilitate this  comparison between governmental funds and governmental activities.    18 Management’s Discussion and Analysis  Information is presented separately in the governmental fund balance sheet and in the  governmental fund statement of revenues, expenditures, and changes in fund balances for each  major governmental fund. The major governmental funds in 2017 are as follows:     General Fund   Municipal State Aid Street Fund   Capital Equipment Replacement General Government Fund   Capital Improvements‐PIR Fund   HRA (Component Unit) Parkview Villa North and South Fund    Data from the other governmental funds are combined into a single, aggregated presentation.  Individual fund data for each of these non‐major governmental funds is provided in the form of  combining statements elsewhere in this report. The basic governmental fund financial statements  are presented as Statements 3 through 5 of this report.    The City adopts an annual appropriated budget for its general and certain special revenue funds  listed in the notes to the financial statements.  A budgetary comparison statement has been  provided for each these funds to demonstrate compliance with this budget.    Proprietary funds. The City maintains two different types of proprietary funds. Enterprise funds are  used to report the same functions presented as business‐type activities in the government‐wide  financial statements. The City uses enterprise funds to account for its water, sewer, refuse, storm  sewer, and liquor operations. Internal service funds are an accounting device used to accumulate  and allocate costs internally among the City’s various functions. The City uses internal service funds  to account for its municipal service center (for vehicle and facilities maintenance), information  systems, property and liability insurance, and certain employee benefits. As these internal  transactions predominately benefit the governmental rather than the business‐type activities, the  internal service funds have been included within governmental activities in the government‐wide  financial statements.    Proprietary funds provide the same type of information as the government‐wide financial  statements, only in more detail. The proprietary fund financial statements provide separate  information for the water, sewer, refuse, storm sewer and liquor operations, all of which are  considered to be major funds of the City. Conversely, the internal service funds are combined into a  single, aggregated presentation in the proprietary fund financial statements. Individual fund data  for the internal service funds is provided in the form of combining statements elsewhere in this  report.  The basic proprietary fund financial statements are presented as Statements 6 through 8 of  this report.    Fiduciary funds. Fiduciary funds are used to account for resources held for the benefit of parties  outside the government. Fiduciary funds are not reflected in the government‐wide financial  statements because the resources of those funds are not available to support the City’s own  programs. The accounting used for fiduciary funds is much like that used for proprietary funds.  The  basic fiduciary fund financial statement is presented as Statement 9 of this report.  19 Management’s Discussion and Analysis    Notes to the financial statements. The notes provide additional information that is essential to a  full understanding of the data provided in the government‐wide and fund financial statements.     Other information. Required supplementary information for the General fund are presented as  Statement 10 of this report.  Certain required supplementary information on pensions and other  post‐employment benefits are presented as Statements 11 through 15 of this report.  The  combining and individual fund statements and schedules are presented as Statements 16 through  66 of this report.    Government‐wide Financial Analysis    As noted above, net position may serve over time as a useful indicator of a government’s financial  position. At December 31, 2017, the City’s assets and deferred outflows exceeded its liabilities and  deferred inflows by $70,211,875.    $42,684,306 or 61% of the City’s net position reflects its investment in capital assets (e.g. land,  buildings, equipment and infrastructure) less any related debt used to acquire those assets that is  still outstanding. The City uses these capital assets to provide services to citizens; consequently,  these assets are not available for future spending. It should be noted that, although net position  invested in capital assets are reported net of related debt, the resources needed to repay this debt  must be provided from other sources, since the capital assets themselves would not be used to  liquidate these liabilities.     In addition, a portion of the City’s net position represents resources that are subject to external  restrictions on how they may be used. The remaining balance of unrestricted net position,  $23,883,699 or 34%, may be used to meet the City’s ongoing obligations to citizens and creditors.    At December 31, 2017, the City is able to report positive balances in all three categories of net  position, both for the City as a whole, as well as for its separate governmental and business‐type  activities.   20 Management’s Discussion and Analysis      Changes in net position ‐ governmental activities. During the current year, governmental activities  increased the City’s net position by $2,046,779. This 4% increase differed from the prior year  increase of 2% as follows:     Governmental activities revenue increased $1,042,325 or 5% over the prior year. This  included:  o Gain on the sale of the former Library building of $570,000.    o Planned increases in property taxes and tax increment revenue totaling $324,220.       o 2017 shows an offsetting increase in charges for services and decrease in grants  reported for governmental activities compared to the prior year. In both years, the  City performed similar overall volumes of annual maintenance and reconstruction of  streets. In 2017, $456,000 of the related revenue was in the form of an exchange  contract with Anoka County. Whereas revenue for the equivalent portion of prior  year activity was substantially all grants.      Governmental activities expenses decreased $666,369 or 4% from the prior year.  Key  elements of this change include:    o A decrease of $1,317,292 in pension expense for the governmental activities’  portion of two state‐wide cost‐sharing defined‐benefit plans in which the City  participates. Although this impacted most functions to some degree; $1,057,973 of  this decrease was in the public safety function. This was primarily from improved  long‐term funding projections in the police and fire pension plan.       2017 2016 2017 2016 2017 2016 Assets: Current and other assets $42,114,883$39,357,031$8,642,350$10,145,028$50,757,233$49,502,059 Capital assets 49,278,36948,272,16616,614,57317,238,26965,892,94265,510,435 Total assets 91,393,252 87,629,197 25,256,923 27,383,297 116,650,175 115,012,494 Deferred outflows of resources 7,266,883 11,390,335        ‐       804,689 7,266,883 12,195,024 Liabilities: Current liabilities 3,103,8702,886,8631,307,5071,758,3874,411,3774,645,250 Noncurrent liabilities 36,684,24045,456,3564,373,1057,241,01841,057,34552,697,374 Total liabilities 39,788,11048,343,2195,680,6128,999,40545,468,72257,342,624 Deferred inflows of resources 8,236,461 2,087,528        ‐        237,825 8,236,461 2,325,353 Net position:     Net invested in capital assets 30,852,83829,429,29911,831,46811,965,15742,684,30641,394,456   Restricted 3,145,0325,175,865498,838571,8523,643,8705,747,717   Unrestricted 16,637,69413,983,6217,246,0056,413,74723,883,69920,397,368 Total net position $50,635,564$48,588,785$19,576,311$18,950,756$70,211,875$67,539,541 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS' NET POSITION TotalsGovernmental Activities Business‐Type Activities 21 Management’s Discussion and Analysis  o Somewhat offsetting to the pension decrease above, there were 2.5% cost‐of‐living  increases in most governmental activities, as well as labor contract adjustments to  make compensation comparable to similar positions in other metro cities.   Technology costs also increased notably within public safety and at the City’s new  larger library facility.    o Within the community development function, $216,000 more in developer incentive  costs were incurred compared to the prior year.     2017 Transfers to/from the business‐type activities decreased net position of the  governmental activities by $231,537. Whereas in the prior year net transfers increased the  net position of the governmental activities by $422,365.  This change primarily reflects the  consolidation of all liabilities for pension and other post‐employment benefits into the  governmental activities in 2017. In the prior year, a portion of these liabilities were  consolidated into both activity types.  This change in consolidation derives from the City  accounting for these employee benefits as an internal service beginning in 2017.     Changes in net position ‐ Business‐type activities.  In 2017, business‐type activities increased the  City’s total net position by $625,555.  This 3% increase differed from the prior year increase of 2%  as follows:     Business‐type activities revenue increased by $266,709 or 2% over the prior year. This was  the result of a $325,521 increase in charges for services, primarily from an increase to utility  rates set by the City Council.  This was partially offset by a 2017 decrease in grant revenue,  reflecting a one‐time award in 2016.        Business‐type activities expense increased by $685,425.  82% of this increase, or $561,627  was in the water utility function. This change was primarily a timing difference in expense  recognition, and not a significant change in either the volume of activity or the unit costs of  the water utility. Most 2017 construction to repair and replace water infrastructure was  expensed in 2017, as the projects did not individually meet the City’s $250,000 policy  threshold for capitalization.  Whereas the corresponding 2016 projects to repair and replace  water infrastructure did meet the City’s $250,000 policy threshold for capitalization.   Accordingly, most 2016 construction was not expensed in 2016, instead a small portion of it  is charged to expense each year over the useful life of the infrastructure.      2017 Transfers to/from the government activities increased net position of the business‐ type activities by $231,537.  Whereas in the prior year, net transfers decreased the net  position of the business type activities by $422,365.  This change primarily reflects the 2017  consolidation of all liabilities for pension and other post‐employment benefits into the  governmental activities. In the prior year, a portion of these liabilities were consolidated  into both activity types.  This change in consolidation derives from the City accounting for  these employee benefits as an internal service beginning in 2017.    22 Management’s Discussion and Analysis    2017 2016 2017 2016 2017 2016 Revenues:     Program revenues:        Charges for services $2,780,614 $2,309,454 $15,858,721 $15,533,200$18,639,335$17,842,654        Operating grants and           contributions 1,197,660       1,636,785       107,504           170,099          1,305,164        1,806,884               Capital grants and           contributions 2,068,730       1,993,822       ‐                    ‐                   2,068,730        1,993,822           General revenues:        Property taxes 11,029,020     10,752,430     ‐                    ‐                   11,029,020     10,752,430             Tax increment collections 604,510           556,880          ‐                    ‐                   604,510           556,880                   Grants and contributions not          restricted to specific programs 1,547,164       1,588,094       ‐                    ‐                   1,547,164        1,588,094               Unrestricted investment earnings 318,554           232,036          44,453             40,670             363,007           272,706                   Gain on sale of capital assets         used in governmental activities 574,800           9,226               ‐                    ‐                   574,800           9,226                         Total revenues 20,121,052     19,078,727     16,010,678     15,743,969     36,131,730      34,822,696      Expenses:    General government 2,128,8332,239,601        ‐              ‐       2,128,8332,239,601    Public safety 7,013,0077,891,721        ‐              ‐       7,013,0077,891,721    Public works 3,485,3473,558,777        ‐              ‐       3,485,3473,558,777    Culture and recreation 3,084,5812,982,919        ‐              ‐       3,084,5812,982,919    Community development 1,157,280877,622        ‐              ‐       1,157,280877,622    Interest on long‐term debt 973,688958,465 973,688958,465    Water ‐                    ‐                   3,096,7602,535,1333,096,760        2,535,133           Sewer ‐                    ‐                   1,987,3921,770,5381,987,392        1,770,538           Refuse ‐                    ‐                   2,037,0981,860,6022,037,098        1,860,602           Storm sewer ‐                    ‐                   380,844490,608380,844           490,608               Liquor ‐                    ‐                   8,114,5668,274,3548,114,566        8,274,354                 Total expenses 17,842,736     18,509,105     15,616,660     14,931,235     33,459,396     33,440,340      Increase (decrease) in     net position before transfers and special items 2,278,316       569,622          394,018           812,734          2,672,334        1,382,356        Transfers(231,537)         422,365          231,537           (422,365)         ‐                    ‐                     Increase in net position 2,046,779       991,987          625,555           390,369          2,672,334        1,382,356        Net position ‐ January 1 48,588,785     47,596,798     18,950,756     18,560,387     67,539,541     66,157,185      Net position ‐ December 31 $50,635,564$48,588,785$19,576,311$18,950,756$70,211,875$67,539,541 Business‐Type Activities Totals CITY OF COLUMBIA HEIGHTS' CHANGES IN NET POSITION Governmental Activities 23 Management’s Discussion and Analysis          24 Management’s Discussion and Analysis             25 Management’s Discussion and Analysis  Financial Analysis of the City’s Funds    As noted earlier, the City uses fund accounting to ensure and demonstrate compliance with finance‐ related legal requirements.    Governmental funds. The focus of the City’s governmental funds is to provide information on near‐ term inflows, outflows, and balances of spendable resources. Such information is useful in assessing  the City’s financing requirements. In particular, unreserved fund balance may serve as a useful  measure of a government’s net resources available for spending at the end of the fiscal year.    At December 31, 2017, the City’s governmental funds reported combined fund balances of  $27,696,773.  84% of this amount or $23,241,097 was not subject to external legal restrictions. This  unrestricted portion of the combined fund balances includes all committed, assigned and  unassigned fund balances. The remaining 16% of the combined fund balances is nonspendable or  restricted; to indicate that it is not available for new spending because it has already been obligated  for prepaid items ($108,664), debt service ($1,612,283), tax increment purposes ($1,973,874), and  various other purpose restrictions ($760,855) detailed in the notes to the financial statements.    The General Fund is the chief operating fund of the City.  During the current year, fund balance in  the General Fund increased by $257,581. This 3% increase differed from the prior year increase of  6% as follows:     Revenues increased by $237,627 or 2% over the prior year, primarily due to a $230,267  increase in property taxes consistent with the City’s five‐year financial plan.     Expenditures increased by $535,086 or 5% over the prior year.  This included public safety  increases of $374,434 and public works increases of $79,038. The primary causes of these  increases included:    o Reduced vacancy rate for staff positions compared to the prior year.    o Labor contract increases both for cost‐of‐living adjustments and adjustments to  make compensation comparable to similar positions in other metro cities.     The changes in fund balance of the other major governmental funds in 2017, and significant  elements of those changes, were as follows:       The Municipal State Aid Street Fund decreased by $898,939.  This is the amount of  intergovernmental revenue restricted for street maintenance or reconstruction of state  roads, which was received by this fund in prior years and used in the current year.     The Capital Equipment Replacement General Government Fund decreased by $173,241.   This is the amount by which capital outlays for equipment, such as vehicles, exceeded  current year revenue committed for this purpose.   26 Management’s Discussion and Analysis   The Capital Improvements PIR Fund increased by $945,078.  This increase included  approximately $520,000 of special assessments and transfers‐in received in the current year  to fund prior years’ expenditures. It also includes a transfer‐in of $473,000 for the  cumulative amount of special assessments transferred‐out over several prior years to the  nonmajor funds for debt service ‐ in excess of bond covenant restrictions. This excess debt  service coverage arose through a combination of both planned over‐coverage and  circumstantial events such as collection of significant delinquent special assessments and  late fees after the bonds for which they were pledged were refunded. Current expenditures  in the Capital Improvements PIR Fund were largely offset with other current revenue. PIR is  the acronym for public improvement revolving fund.     The Housing and Redevelopment Authority (Component Unit) Parkview Villa North and  South Fund decreased by $1,021,417 from the transfer of all residual cash to the nonmajor  governmental funds for the purposes of the Economic Development Authority (Component  Unit.)  The Housing and Redevelopment Authority ceased active operations in 2015.     The combined fund balances of the nonmajor governmental funds increased by $2,450,165 or 20%  over the prior year.  The most significant elements of this increase were:     The $1,025,445 transfer described above from the Housing and Redevelopment Authority  (Component Unit) Parkview Villa North and South Fund.     $570,000 of proceeds from the sale of the former Library building,     $400,000 of intergovernmental revenue (state aid to local government) committed for  future capital outlays for buildings, parks, and infrastructure.     $230,196 in park dedication fees committed for future capital outlays for parks.    Proprietary funds. The City’s proprietary funds provide the same type of information that is found  in the government‐wide financial statements for business‐type activities, but in more detail.  At  December 31, 2017, net position of the major proprietary funds included the following amounts of  unrestricted net position:     Water Fund  $393,187   Sewer Fund  $1,321,185   Refuse Fund  $1,765,572   Storm Sewer Fund  $438,695   Liquor Fund  $2,920,453           27 Management’s Discussion and Analysis  The 2017 changes in net position of the major proprietary funds were as follows:      Water Fund $165,001   Sewer Fund $57,000   Refuse Fund ($24,265)   Storm Sewer Fund $131,401   Liquor Fund $917,931    In 2016, liabilities for pensions, other post‐employment benefits, and compensated absences, were   reported within each of the major proprietary funds, as were the changes in those liabilities. In  2017, these liabilities, and the changes in them, are reported in the internal service funds.  A related  one‐time transfer from each of the major proprietary funds to the internal service funds, equal to  all unfunded liabilities for pension and other post‐employment benefits at December 31, 2016, is  reported in the 2017 statement of revenues, expenditures and changes in net position. Additional  information on interfund transfers is included in Note 6 to the financial statements.     Other factors concerning the finances of the proprietary funds are addressed above in the analysis  of the City’s business‐type activities.    Budgetary Highlights    General Fund.  The changes between the original and final 2017 General Fund budget consisted of  several small budget amendments to increase intergovernmental revenue, charges for services, and  miscellaneous other revenues, by a total of $71,582.  All of these changes were paired with related  increases to budgeted police and fire expenditures.  This reflects additional services and training  funded by external entities in mid‐year.    Actual general fund revenues in 2017 were more than budgeted by $76,156 or 1%. This is  approximately the amount by which excess tax increment refunded to the City from tax increment  financing districts exceeded tax‐reduction settlements and judgements.  These items are reported  within the line item for tax revenues when they occur, but are not used in the revenue forecast to  develop the budget. Other differences between actual and budgeted general fund revenues were  offsetting.    Actual general fund expenditures in 2017 were less than budgeted by $300,330 or 3%.  Major  elements of this variance include:     Parks and recreation expenditures were approximately $106,000 less than budgeted. This  included $37,000 budgeted for parking lot reconstruction which was deferred to 2018. In  addition, 2017 fuel prices were favorable and no major equipment repairs occurred in 2017.  This resulted in $30,000 less actual expenditures for fuel and vehicle repairs than budgeted.       28 Management’s Discussion and Analysis   The remaining variances were distributed throughout the departments of the general fund  and were primarily the result of using low‐risk estimates to budget expenditures.      Capital Asset and Debt Administration     Capital assets.  The City’s capital assets for its governmental and business‐type activities as of  December 31, 2017, amount to $65,892,944 net of accumulated depreciation. This investment in  capital assets includes land, buildings, equipment, infrastructure, and construction in progress.      City of Columbia Heights’ Capital Assets      Beginning Ending  BalanceAdditionsDeletionsReclassBalance Governmental activities: Capital assets ‐ not depreciated: Land $5,148,249 $0($21,000)$0$5,127,249 Construction in progress 11,916,880  2,766,846    (526,448)      ‐                 14,157,278   Total capital assets not being depreciated17,065,129  2,766,846    (547,448)      ‐                 19,284,527   Capital assets ‐ being depreciated: Buildings 23,244,762  ‐                 (184,848)      ‐                 23,059,914   Equipment 8,818,159    461,071        (331,419)      252,160        9,199,971     Infrastructure 32,634,832  398,109        ‐                 ‐                 33,032,941   Total capital assets being depreciated64,697,753  859,180        (516,267)      252,160        65,292,826   Less accumulated depreciation for: Buildings 9,529,155    560,574        (184,848)      ‐                 9,904,881     Equipment 6,663,540    478,134        (322,701)      228,315        7,047,288     Infrastructure 17,298,021  1,048,793    ‐                 ‐                 18,346,814   Total accumulated depreciation 33,490,716  2,087,501    (507,549)      228,315        35,298,983   Capital assets being depreciated ‐ net31,207,037  (1,228,321)   (8,718)           23,845          29,993,843   Governmental activities capital assets ‐ net48,272,166  1,538,525    (556,166)      23,845          49,278,370   Business‐type activities: Capital assets ‐ not depreciated: Land 2,349,213    ‐                 ‐                 ‐                 2,349,213     Construction in progress 511,985        14,047          (512,519)      ‐                 13,513           Total capital assets not being depreciated2,861,198    14,047          (512,519)      ‐                 2,362,726     Capital assets ‐ being depreciated: Buildings 5,679,892    ‐                 ‐                 ‐                 5,679,892     Equipment 2,665,058    125,017        (92,540)         (252,160)      2,445,375     Infrastructure 18,795,484  512,519        ‐                 ‐                 19,308,003   Total capital assets being depreciated27,140,434  637,536        (92,540)         (252,160)      27,433,270   Less accumulated depreciation for: Buildings 1,826,679    173,281        ‐                 ‐                 1,999,960     Equipment 1,941,299    106,928        (83,822)         (228,315)      1,736,090     Infrastructure 8,995,385    449,987        ‐                 ‐                 9,445,372     Total accumulated depreciation 12,763,363  730,196        (83,822)         (228,315)      13,181,422   Capital assets being depreciated ‐ net14,377,071  (92,660)         (8,718)           (23,845)         14,251,848   Business‐type activities capital assets ‐ net17,238,269  (78,613)         (521,237)      (23,845)         16,614,574   Total capital assets ‐ net 65,510,435  1,459,912    (1,077,403)   ‐                 65,892,944   29 Management’s Discussion and Analysis  Significant capital asset activity during 2017 included the following:          At December 31, 2017, the City had $1,165,192 of non‐cancellable contractual commitments for  construction in 2017, primarily for the street reconstruction and sewer lining projects.  Additional  information on the City’s capital assets can be found in Note 5 to the financial statements.    Long‐term debt.  During 2017, the City’s total bonded debt decreased by a net amount of  $1,556,596; which was approximately equal to principal payments on existing bonded debt, yielding  an end of year total of $26,363,636.      During 2017, the City current‐refunded the 2007B series EDA lease revenue bonds (used to finance  municipal liquor store construction) with general obligation bonds that will be repaid with annual  appropriations of liquor store net revenues. The City advance‐refunded the 2008B series general  obligation bonds (used to finance police‐fire station construction) with general obligation bonds  that will be repaid with a combination of existing property taxes and state grants. These refundings  reduce future debt service by an estimated present value of $2,150,892.      Bonded debt outstanding at year end included general obligation bonds, which are backed by the  full faith and credit of the City, and revenue bonds, for which only revenues from the related  projects financed are pledged for repayment.  Some of the general obligation bonds have specific  revenue sources pledged other than property taxes, but in the event those other sources were  insufficient, the City would be required to fund the shortfall through property taxes.    State statute limits the amount of certain general obligation debt that a Minnesota city may issue to  3% of the estimated market value of property within a city’s taxing jurisdiction.  At December 31,  2017, the City’s debt limit under this statute was $36,420,279 and $18,100,531 of the City’s  outstanding debt was of the type to which this limit applies.     At December 31, 2017, the City’s general obligation bonds have an AA rating from Standard and  Poor’s and Aa2 rating from Moody’s.  The outstanding revenue bonds of the governmental activities  at December 31, 2017, are repaid only with tax increment and are unrated.        Year Project StartedCost to DateStatus Library Building Replacement201410,749,255   in‐progress Street Rehabitilization ‐ Zone 2 & 32015398,109        in‐service Street Reconstruction ‐ Stinson Blvd2016708,919        in‐progress Street Lighting Central 47‐51st20171,078,725     in‐progress Neighborhood Bldg Circle Terr2017430,335        in‐progress Storm Swr Pipe & Street  Improvement20171,144,445     in‐progress As of December 31, 2017 30 Management’s Discussion and Analysis  In conjunction with the 2015 sale of real property, the HRA owes a 30‐year no‐interest note payable  to the U.S. Department of Housing and Redevelopment for $5,200,000 with all principal due in  2047. This amount is included in the financial statements within the amount reported as due to  other governments.      Other long‐term obligations consist of compensated absences, post‐employment health insurance,  and net pension benefit. Additional information on the City’s long‐term debt is included in Note 7 to  the financial statements.      City of Columbia Heights’ Long‐Term Debt          Economic Factors and Next Year’s Budget    In 2017, the average annual unemployment rate for Anoka County, which includes the City, was  3.5%.  This is a decrease from a rate of 3.8% from the prior year.  This compares to the average  annual 2017 state and national rates of 3.5% and 4.4% respectively.  The Consumer Price Index in  the region compares favorably to national trends.  These factors were considered when preparing  the City of Columbia Heights’ 2018 budget.    Requests For Information.    This financial report is designed to provide a general overview of the City of Columbia Heights’  finances for all those with an interest in the government’s finances. Questions concerning any of  the information provided in this report or requests for additional financial information should be  addressed to the City of Columbia Heights, Finance Department, 590 40th Avenue NE, Columbia  Heights, Minnesota 55421‐3878.  2017 2016 2017 2016 2017 2016 General obligation bonds: Repaid only with general taxes $17,650,000$18,005,000$       ‐       $       ‐       $17,650,000$18,005,000 With other pledged revenues 1,165,0001,482,6354,710,0001,777,3655,875,0003,260,000 Revenue bonds 2,315,0002,435,000        ‐       3,895,0002,315,0006,330,000 Unamortized premium 450,531325,23273,105       ‐       523,636325,232 Due to other government 5,200,0005,200,000        ‐              ‐       5,200,0005,200,000 Compensated absences 1,297,3801,084,308        ‐       171,1061,297,3801,255,414 Net pension liability 9,635,04817,798,555        ‐       1,937,0619,635,04819,735,616 Postemployment benefits other  than pensions 314,881250,246        ‐              ‐       314,881250,246 $38,027,840$46,580,976$4,783,105$7,780,532$42,810,945$54,361,508 Governmental Activities Business‐Type Activities Totals 31 - This page intentionally left blank - 32 BASIC FINANCIAL STATEMENTS  33 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF NET POSITION Statement 1 December 31, 2017 Page 1 of 2 With Comparative Totals For December 31, 2016 GovernmentalBusiness‐Type ActivitiesActivities20172016 Current assets: Cash and investments$29,943,453$4,103,306$34,046,759$33,497,676 Restricted asset: cash and investments with fiscal agent      ‐             ‐              ‐       399,253 Receivables ‐ current: Accounts (net of allowance for uncollectibles)102,0981,830,4671,932,5651,914,652 Special assessments 502,734      ‐       502,734286,028 Taxes 307,037      ‐       307,037422,683 Interest 71,223 11,200 82,423 53,372 Due from other governmental units ‐ current 1,886,817 39,7521,926,569642,387 Internal balances (196,443)196,443       ‐              ‐        Prepayments 187,937 91,782279,719271,006 Inventory ‐ at cost 46,0072,369,4002,415,4072,905,682 Real estate held for resale 798,727      ‐       798,727494,942                 Total current assets 33,649,5908,642,35042,291,94040,887,681 Noncurrent assets: Receivables ‐ noncurrent: Special assessments 1,468,653      ‐       1,468,6531,931,748 Loans 6,996,640      ‐       6,996,6406,682,630 Capital assets (net of accumulated depreciation): Land 5,127,2492,349,2137,476,4627,497,462 Buildings 13,155,0333,679,93316,834,96617,568,820 Equipment 2,152,682709,2842,861,9662,878,378 Infrastructure 14,686,1279,862,63124,548,75825,136,910 Construction in process 14,157,278 13,51214,170,79012,428,865                 Total noncurrent assets 57,743,66216,614,57374,358,23574,124,813                 Total assets 91,393,25225,256,923116,650,175115,012,494 Deferred outflows of resources: Related to pensions 7,266,883      ‐       7,266,88312,195,024 Totals Primary Government Assets: The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  34 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF NET POSITION Statement 1 December 31, 2017 Page 2 of 2 With Comparative Totals For December 31, 2016 GovernmentalBusiness‐Type ActivitiesActivities20172016 Current liabilities: Accounts payable$483,982$522,473$1,006,455$792,737 Accrued salaries and withholdings payable386,89473,249460,143462,343 Contracts payable ‐ retained percentage 186,346 42,170228,516393,059 Due to other governmental units 196,953219,128416,081685,715 Unearned revenue 216,318      ‐       216,318217,106 Accrued interest payable 251,846 40,487292,333423,725 Deposits 37,931      ‐       37,931 6,431 Compensated absences payable 103,600      ‐       103,600 89,134 Bonds payable 1,240,000410,0001,650,0001,575,000                 Total current liabilities 3,103,8701,307,5074,411,3774,645,250 Noncurrent liabilities: Compensated absences payable 1,193,780      ‐       1,193,7801,166,280 Other postemployment benefits payable 314,881      ‐       314,881250,246 Bonds payable ‐ noncurrent 20,340,5314,373,10524,713,63626,345,232 Due to other governmental units 5,200,000      ‐       5,200,0005,200,000 Net pension liability 9,635,048      ‐       9,635,04819,735,616                 Total noncurrent liabilities 36,684,2404,373,10541,057,34552,697,374                 Total liabilities 39,788,1105,680,61245,468,72257,342,624 Deferred inflows of resources: Related to pensions 8,236,461      ‐       8,236,4612,325,353 Net investments in capital assets 30,852,83811,831,46842,684,30641,394,456 Restricted for: Debt service 1,348,257498,8381,847,0952,152,381 Tax increment purposes 1,035,920      ‐       1,035,920933,732 Other purposes 760,855      ‐       760,8552,661,604 Unrestricted 16,637,6947,246,00523,883,69920,397,368                 Total net position $50,635,564$19,576,311$70,211,875$67,539,541 Totals Liabilities: Net position: Primary Government The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  35 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESTA STATEMENT OF ACTIVITIES For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 Program Revenues Charges For ExpensesServices Functions/Programs Primary government: Governmental activities: General government $2,128,833 $262,466 Public safety 7,013,007 712,314 Public works 3,485,347 504,412 Culture and recreation 3,084,581 255,498 Community development 1,157,280 1,045,924 Interest on long‐term debt 973,688       ‐        Total governmental activities 17,842,736 2,780,614 Business‐type activities: Water 3,096,760 3,140,940 Sewer 1,987,392 1,925,057 Refuse 2,037,098 1,914,728 Storm sewer 380,844 455,544 Liquor 8,114,566 8,422,452 15,616,660 15,858,721 Total primary government $33,459,396 $18,639,335 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  36 Statement 2 OperatingCapital Grants andGrants andBusiness‐Type ContributionsContributionsGovernmentalActivities 2017 2016 $1,993 $       ‐       ($1,864,374)$       ‐       ($1,864,374)($1,950,298) 619,900 4,237(5,676,556)      ‐       (5,676,556)(6,576,411) 518,9231,693,222 (768,790)      ‐       (768,790)(1,235,999) 56,844 369,771(2,402,468)      ‐       (2,402,468)(1,806,226)        ‐       1,500 (109,856)      ‐       (109,856)(41,645)        ‐              ‐       (973,688)      ‐       (973,688)(958,465) 1,197,6602,068,730(11,795,732)0(11,795,732)(12,569,044)        ‐              ‐             ‐       44,180 44,180 425,953        ‐              ‐             ‐       (62,335)(62,335)137,015 103,517        ‐             ‐       (18,853)(18,853)106,356        ‐              ‐             ‐       74,700 74,700 (91,004) 3,987        ‐             ‐       311,873 311,873 193,744 107,504 0 0 349,565 349,565 772,064 $1,305,164$2,068,730(11,795,732)349,565(11,446,167)(11,796,980) General revenues:    Property taxes 11,029,020       ‐       11,029,02010,752,430    Tax increment collections 604,510       ‐       604,510 556,880    Grants and contributions not        restricted to specific programs 1,547,164       ‐       1,547,1641,588,094    Unrestricted investment earnings 318,554 44,453 363,007 272,706    Gain on sale of capital assets used     in governmental activities 574,800       ‐       574,800 9,226 Transfers (231,537)231,537        ‐             ‐                 Total general revenues, transfers, and  special items 13,842,511 275,99014,118,50113,179,336 Change in net position 2,046,779 625,5552,672,3341,382,356 Net position ‐ January 1 48,588,78518,950,75667,539,54166,157,185 Net position ‐ December 31 $50,635,564$19,576,311$70,211,875$67,539,541 Totals Program Revenues Net (Expense) Revenue and Changes in Net Position Primary Government The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  37 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA BALANCE SHEET GOVERNMENTAL FUNDS December 31, 2017 General Fund Municipal State Aid  Street Fund Assets Cash and investments $8,113,349$428 Receivables: Accounts 43,510      ‐        Special assessments        ‐             ‐        Taxes 278,701      ‐        Loans        ‐             ‐        Interest 21,423      ‐        Due from other governmental units 93,7111,517,157 Interfund receivable        ‐             ‐        Prepayments 105,975      ‐        Real estate held for resale        ‐             ‐                        Total assets $8,656,669$1,517,585                 Liabilities, Deferred Inflows of Resources, and Fund Balances Liabilities: Accounts payable $99,595 $127,668 Accrued salaries and withholdings payable 314,109 4,098 Contracts payable ‐ retained percentage 17,612 96,293 Due to other governmental units 133,030 46,338 Interfund payable        ‐       1,104,500 Unearned revenue 163,364       ‐        Deposits 100      ‐                        Total liabilities 727,8101,378,897 Deferred inflows of resources: Unavailable revenue 227,051       ‐                        Total deferred inflows of resources 227,051       ‐        Fund balance: Nonspendable 105,975       ‐        Restricted        ‐       138,688 Committed        ‐             ‐        Assigned 1,604,438       ‐        Unassigned 5,991,395       ‐                        Total fund balances 7,701,808 138,688                 Total liabilities, deferred inflows                    of resources, and fund balances $8,656,669 $1,517,585 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  38 Statement 3 Capital Equipment  Replacement General  Gov't Capital Improvements  PIR Fund HRA (Component  Unit) Parkview Villa  North & South Fund Other Governmental  FundsInterfund Eliminations Total  Governmental  Funds $3,965,407 $1,231,407 $5,684 $12,556,198 $       ‐       $25,872,473        ‐              ‐             ‐       58,588        ‐       102,098        ‐       1,458,455       ‐       512,932        ‐       1,971,387        ‐              ‐             ‐       28,336        ‐       307,037        ‐              ‐       6,585,000 411,640        ‐       6,996,640 10,300 1,200 1,600 29,600        ‐       64,123        ‐       71,317       ‐       204,632        ‐       1,886,817 165,000        ‐             ‐       1,499,875 (1,499,875)165,000        ‐              ‐             ‐       2,689        ‐       108,664        ‐       45,600       ‐       753,127        ‐       798,727 $4,140,707 $2,807,979 $6,592,284 $16,057,617 ($1,499,875)$38,272,966 $58,254 $477 $       ‐       $173,806 $       ‐       $459,800        ‐       1,601       ‐       41,909        ‐       361,717        ‐       1,229       ‐       71,212        ‐       186,346        ‐       2,837       ‐       14,748        ‐       196,953        ‐              ‐             ‐       395,375 (1,499,875)      ‐               ‐              ‐             ‐       44,317        ‐       207,681        ‐       9,831       ‐       28,000        ‐       37,931 58,254 15,975 0 769,367 (1,499,875)1,450,428        ‐       1,454,534 6,585,000 859,180        ‐       9,125,765        ‐       1,454,534 6,585,000 859,180 0 9,125,765        ‐              ‐             ‐       2,689        ‐       108,664        ‐              ‐       7,284 4,201,040        ‐       4,347,012 4,082,453 1,337,470       ‐       10,358,839        ‐       15,778,762        ‐              ‐             ‐       70,000        ‐       1,674,438        ‐              ‐             ‐       (203,498)       ‐       5,787,897 4,082,453 1,337,470 7,284 14,429,070 0 27,696,773 $4,140,707 $2,807,979 $6,592,284 $16,057,617 ($1,499,875)$38,272,966 Fund balance reported above $27,696,773 Amounts reported for governmental activities in the statement of net position are different because: Capital assets used in governmental activities are not financial resources and, therefore, are not reported in the funds.48,191,458 Other long‐term assets are not available to pay for current‐period expenditures and, therefore, are reported as unavailable    revenue in the funds.3,925,765 Internal service funds are used by management to charge the costs of municipal service center, information systems,   risk management and employee benefits to individual funds.  The assets and liabilities of the internal service funds   are included in the governmental activities in the statement of net position.(7,074,218) Long‐term liabilities, including bonds payable, are not due and payable in the current period and, therefore, are not   reported in the funds.(22,104,214) Net position of governmental activities $50,635,564 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  39 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE GOVERNMENTAL FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 General Fund Municipal State Aid  Street Fund Capital Equipment  Replacement General  Gov't Revenues: Taxes $8,981,751 $       ‐       $       ‐        Tax increment collections       ‐              ‐             ‐        Special assessments       ‐              ‐             ‐        Licenses and permits 234,162        ‐             ‐        Intergovernmental 992,733 1,658,872 200,000 Charges for services 592,355 465,666       ‐        Fines and forfeitures 80,949        ‐             ‐        Investment income: Interest and dividends 88,675        ‐       48,180 Change in fair value (4,550)       ‐       (2,100) Other revenues 12,123 839       ‐                    Total revenues 10,978,198 2,125,377 246,080  Expenditures:    Current:       General government 1,952,562        ‐             ‐              Public safety 5,882,640        ‐       22,130       Public works 1,535,063 528,954       ‐              Culture and recreation 1,679,350        ‐             ‐              Community development       ‐              ‐             ‐           Capital outlay:       General government       ‐              ‐       28,000       Public safety 414        ‐       229,730       Public works 99,817 2,091,740 173,981       Culture and recreation 13,564        ‐             ‐              Community development       ‐              ‐             ‐           Debt service:       Principal retirement       ‐              ‐             ‐              Interest and fiscal charges       ‐              ‐             ‐              Issuance costs       ‐              ‐             ‐              Developer incentives       ‐              ‐             ‐                  Total expenditures 11,163,410 2,620,694 453,841  Revenues over (under) expenditures (185,212)(495,317)(207,761) Other financing sources (uses): Transfers in 474,417        ‐             ‐        Transfers out (31,624)(403,622)      ‐           Refunding bond issued       ‐              ‐             ‐           Payment to refunded bond escrow agent       ‐              ‐             ‐           Bond premium       ‐              ‐             ‐        Sale of capital assets       ‐              ‐       34,520             Total other financing sources (uses)442,793 (403,622)34,520  Net change in fund balance 257,581 (898,939)(173,241) Fund balance ‐ January 1 7,444,227 1,037,627 4,255,694 Fund balance ‐ December 31 $7,701,808 $138,688 $4,082,453 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  40 Statement 4 Capital Improvements  PIR Fund HRA (Component Unit)  Parkview Villa North &  South Fund Other Governmental  FundsInterfund Eliminations Total Governmental  Funds $       ‐       $       ‐       $2,072,231$       ‐       $11,053,982        ‐              ‐       599,852      ‐       599,852 440,287       ‐       105,342      ‐       545,629        ‐              ‐       404,014      ‐       638,176        ‐              ‐       1,340,668      ‐       4,192,273 38,458       ‐       778,609      ‐       1,875,088        ‐              ‐       27,819      ‐       108,768 8,3096,500152,240      ‐       303,904 (300)(300)(6,200)      ‐       (13,450) 993       ‐       102,688      ‐       116,643 487,747 6,200 5,577,263 0 19,420,865         ‐              ‐       59,817      ‐       2,012,379        ‐              ‐       9,690      ‐       5,914,460 152,161       ‐             ‐             ‐       2,216,178        ‐              ‐       1,020,941      ‐       2,700,291        ‐       2,172800,863      ‐       803,035        ‐              ‐             ‐             ‐       28,000        ‐              ‐             ‐             ‐       230,144        ‐              ‐             ‐             ‐       2,365,538        ‐              ‐       562,330      ‐       575,894        ‐              ‐       71,164      ‐       71,164        ‐              ‐       1,047,635      ‐       1,047,635        ‐              ‐       667,863      ‐       667,863        ‐              ‐       108,255      ‐       108,255        ‐              ‐       307,654      ‐       307,654 152,161 2,172 4,656,212 0 19,048,490  335,586 4,028 921,051 0 372,375  744,542       ‐       1,697,254(1,321,712)1,594,501 (135,050)(1,025,445)(894,172)1,321,712(1,168,201)        ‐              ‐       8,505,000      ‐       8,505,000        ‐              ‐       (8,559,429)      ‐       (8,559,429)        ‐              ‐       163,700      ‐       163,700        ‐              ‐       616,761      ‐       651,281 609,492 (1,025,445)1,529,114 0 1,186,852  945,078 (1,021,417)2,450,165 0 1,559,227  392,3921,028,70111,978,905      ‐       26,137,546 $1,337,470$7,284$14,429,070$0$27,696,773 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  41 - This page intentionally left blank - 42 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RECONCILIATION OF THE STATEMENT OF REVENUES,Statement 5 EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCES OF GOVERNMENTAL FUNDS TO THE STATEMENT OF ACTIVITIES For The Year Ended December 31, 2017 Amounts reported for governmental activities in the statement of activities (Statement 2) are different because: Net changes in fund balances ‐ total governmental funds (Statement 4)$1,559,227 Governmental funds report capital outlays as expenditures.  However, in the statement of activities the cost of those assets is allocated over their estimated useful lives and reported as depreciation expense.  The difference is the amount by which depreciation exceeded outlays for capital assets.1,095,746 The net effect of various miscellaneous transactions involving capital assets, such as  sales, trade‐ins and abandonments was a decrease in net position.(29,720) The issuance of long‐term debt provides current financial resources to the governmental funds, while repayment of the principal of long‐term debt consumes the current financial resources of  the governmental funds.  Neither transaction has any effect on net position however.  This  amount is the net effect of these differences in the treatment of  long‐term debt.667,336 Interest on long‐term debt is reported in the governmental funds in the year it is paid. Whereas, this amount is reported in the statement of activities in the year in which it accrues.73,458 In the governmental funds, revenues are reported in the year available as current resources. Whereas in the statement of activities, revenues are reported in the year earned.67,664 The net revenues (expenses) of certain activities of internal service funds are reported within the governmental activities in the statement of activities.(1,386,932) Change in net position of governmental activities (Statement 2)$2,046,779 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.  43 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF NET POSITION PROPRIETARY FUNDS December 31, 2017 Assets:Water Utility Fund Sewer Utility Fund Current assets:    Cash and cash equivalents $157,659 $817,163    Receivables:       Accounts (net of allowance for uncollectibles)671,409 512,909       Interest 2,600 2,100    Due from other governmental units ‐ current       ‐             ‐           Prepayments       ‐       91,782    Inventory ‐ at cost 15,155       ‐                        Total current assets 846,823 1,423,954  Noncurrent assets:    Capital assets:       Land 45,223 36,586       Construction in progress 4,481       ‐              Buildings 1,305,172 403,659       Equipment 542,691 980,241       Infrastructure 9,963,688 6,677,171          Total capital assets 11,861,255 8,097,657           Less:  accumulated depreciation (5,483,100)(4,882,868)                Net capital assets 6,378,155 3,214,789 Total noncurrent assets 6,378,155 3,214,789                 Total assets 7,224,978 4,638,743 Deferred outflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐        Liabilities: Current liabilities:    Accounts payable 13,278 26,833    Accrued salaries and withholdings payable 17,025 8,065    Due to other governmental units 119,733       ‐           Interfund payable 131,000       ‐           Contracts payable 38,4363,734    Accrued interest payable 4,977 3,477    Unearned revenue       ‐             ‐           Compensated absences payable  ‐ current       ‐             ‐           Bonds payable ‐ current 115,000 53,288                 Total current liabilities 439,449 95,397  Noncurrent liabilities:    Compensated absences payable ‐ noncurrent       ‐             ‐        Other postemployment benefits payable       ‐             ‐           Bonds payable ‐ noncurrent 530,000 339,000    Premium/discount on bonds payable       ‐             ‐        Net pension liability       ‐             ‐                        Total noncurrent liabilities 530,000 339,000                  Total liabilities 969,449 434,397 Deferred inflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐        Net position: Net investments in capital assets 5,733,155 2,822,501    Restricted 129,187 60,660    Unrestricted 393,187 1,321,185                 Total net position $6,255,529 $4,204,346 Adjustments to reflect the consolidation of internal service fund activities related to enterprise funds    Net position of business‐type activities Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 44 Statement 6 Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds Refuse Utility FundStorm Sewer Utility Fund Liquor Fund Total Enterprise FundsInternal Service Funds $1,336,260 $445,982 $1,346,242 $4,103,306 $4,070,980 528,270 117,879       ‐       1,830,467       ‐        4,0001,2001,30011,2007,100 37,812        ‐       1,94039,752       ‐               ‐              ‐             ‐       91,78279,273        ‐              ‐       2,354,2452,369,400 46,007 1,906,342 565,061 3,703,727 8,445,907 4,203,360         ‐       260,690 2,006,714 2,349,213 15,779        ‐       9,031       ‐       13,512       ‐        56,000        ‐       3,915,062 5,679,893 1,978,957 112,893 378,529 431,020 2,445,374 486,425        ‐       2,667,144       ‐       19,308,003       ‐        168,893 3,315,394 6,352,796 29,795,995 2,481,161  (132,018)(1,118,397)(1,565,039)(13,181,422)(1,394,252) 36,8752,196,997 4,787,757 16,614,573 1,086,909 36,875 2,196,997 4,787,757 16,614,573 1,086,909 1,943,217 2,762,058 8,491,484 25,060,480 5,290,269        ‐              ‐             ‐             ‐       7,266,883 137,3884,356340,618522,47324,182 3,3824,08740,69073,24925,177        ‐              ‐       99,395219,128       ‐               ‐       34,000       ‐       165,000       ‐               ‐              ‐             ‐       42,170       ‐               ‐       2,46129,57240,487       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       8,637        ‐              ‐             ‐             ‐       103,600        ‐       56,712185,000 410,000       ‐        140,770 101,616 695,275 1,472,507 161,596         ‐              ‐             ‐             ‐       1,193,780        ‐              ‐             ‐             ‐       314,881        ‐       351,000 3,080,000 4,300,000       ‐               ‐              ‐       73,10573,105       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       9,635,048 0 351,000 3,153,105 4,373,105 11,143,709  140,770 452,616 3,848,380 5,845,612 11,305,305        ‐              ‐             ‐             ‐       8,236,461 36,875 1,789,285 1,449,652 11,831,468 1,086,909        ‐       81,462272,999544,308       ‐        1,765,572438,6952,920,4536,839,092(8,071,523) $1,802,447 $2,309,442 $4,643,104 19,214,868 ($6,984,614) 361,443 $19,576,311 The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 45 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION PROPRIETARY FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 Water Utility FundSewer Utility FundRefuse Utility Fund Operating revenues: Charges for services $182,503$1,924,370$1,914,728 Charges for sales, net of discounts 2,947,751        ‐             ‐        Other 7,302        ‐             ‐        Total operating revenues 3,137,556 1,924,370 1,914,728  Operating expenses:   Cost of sales, services and goods sold 1,546,3261,053,318 1,674,172   Operating expense 1,224,359 729,263 354,496   Depreciation 288,435 179,692 2,780 Total operating expenses 3,059,120 1,962,273 2,031,448  Net income (loss) from operations 78,436 (37,903)(116,720) Nonoperating revenues (expenses):   Investment income: Interest and dividends 10,600 8,798 16,500 Change in fair value (500)(400)(800)   Intergovernmental       ‐              ‐       103,517   Sale of capital assets       ‐              ‐             ‐          Miscellaneous revenues 3,384 687       ‐          Interest and fiscal charges (19,312)(6,675)      ‐          Issuance costs       ‐              ‐             ‐          Miscellaneous expense       ‐              ‐             ‐        Total nonoperating revenues (expenses)(5,828)2,410 119,217  Net income (loss) before transfers and special items 72,608 (35,493)2,497  Transfers in 185,293 185,293 53,638 Transfers out (92,900)(92,800)(80,400) Special item       ‐              ‐             ‐        Total transfers and special items 92,393 92,493 (26,762) Change in net position 165,001 57,000 (24,265) Net position ‐ January 1 6,090,5284,147,346 1,826,712 Net position ‐ December 31 $6,255,529 $4,204,346 $1,802,447  Reconciliation to Statement of Activities: Amount reported above Amounts reported for business‐type activities in the statement of activities are different because: Adjustment to reflect consolidation of internal service fund activities Amounts reported on the statement of activities Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 46 Statement 7 Storm Sewer Utility  FundLiquor FundInterfund EliminationsTotal Enterprise FundsInternal Service Funds $438,974 $       ‐       $       ‐       $4,460,575 $2,715,274        ‐       8,422,452       ‐       11,370,203 100,963        ‐              ‐             ‐       7,302       ‐        438,974 8,422,452 0 15,838,080 2,816,237         ‐       6,289,295       ‐       10,563,111 3,864,077 254,411 1,467,458       ‐       4,029,987       ‐        112,588 146,700       ‐       730,195 83,668 366,999 7,903,453 0 15,323,293 3,947,745  71,975 518,999 0 514,787 (1,131,508) 4,900 5,755       ‐       46,553 29,500 (200)(200)      ‐       (2,100)(1,400)        ‐       3,987       ‐       107,504 29,623 16,282        ‐       16,282       ‐        288        ‐             ‐       4,359       ‐        (10,606)(128,257)      ‐       (164,850)      ‐               ‐       (33,417)(33,417)      ‐               ‐       (654)      ‐       (654)      ‐        10,664 (152,786)0 (26,323)57,723  82,639 366,213 0 488,464 (1,073,785) 48,762 711,918 (426,300)758,604 409,597        ‐       (160,200)426,300       ‐       (1,594,501)        ‐              ‐             ‐             ‐       (8,271,444) 48,762 551,718 0 758,604 (9,456,348) 131,401 917,931 0 1,247,068 (10,530,133) 2,178,041 3,725,173       ‐       17,967,800 3,545,519 $2,309,442 $4,643,104 $0 $19,214,868 ($6,984,614) Change in Net Position Transfers 1,247,068$                    758,604$                          (621,513)(527,067)                           $625,555 $231,537 Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 47 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF CASH FLOWS PROPRIETARY FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 Water Utility FundSewer Utility Fund Cash flows from operating activities: Cash received from customers$3,234,312$2,002,298 Cash received from interfund goods and services provided        ‐             ‐        Cash paid to suppliers for goods and services (2,604,338)(1,696,042) Cash payments to employees for services (712,736)(497,359) Net cash flows provided by (used in) operating activities (82,762)(191,103) Cash flows from noncapital financing activities: Intergovernmental        ‐             ‐        Increases in compensated absences payable        ‐             ‐        Decreases in compensated absences payable        ‐             ‐        Increases in other postemployment benefits payable        ‐             ‐        Transfers in 185,293 185,293 Transfers out (92,900)(92,800) Net cash flows provided by (used in) noncapital financing activities 92,393 92,493  Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets (5,014)      ‐        Refunding bond issued        ‐             ‐        Principal payments ‐ bonds (185,754)(35,000) Interest and fiscal charges (20,362)(5,389) Net cash flows provided by (used in) capital and related financing activities (211,130)(40,389) Cash flows from investing activities: Investment income Interest and dividends 9,630 8,320 Change in fair value (500)(400) Net cash flows provided by (used in) investing activities 9,130 7,920  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (192,369)(131,079) Total cash and cash equivalents ‐ January 1 350,028 948,242 Total cash and cash equivalents ‐ December 31 $157,659 $817,163 Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 48 Statement 8 Page 1 of 2 Refuse Utility Fund Storm Sewer Utility  FundLiquor FundTotal Enterprise Funds Internal Service Funds $1,940,846 $475,148 $8,422,714 $16,075,318 $       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐       4,410,738 (1,950,857)(280,389)(6,149,412)(12,681,038)(2,496,745) (163,365)(51,619)(1,842,266)(3,267,345)(1,134,720) (173,376)143,140 431,036 126,935 779,273  103,517        ‐       3,987 107,504 29,623        ‐              ‐             ‐             ‐       1,058,692        ‐              ‐             ‐             ‐       (795,218)        ‐              ‐             ‐             ‐       314,881 53,638 48,762 711,918 1,184,904 409,597 (80,400)       ‐       (160,200)(426,300)(1,594,501) 76,755 48,762 555,705 866,108 (576,926)        ‐       (125,330)      ‐       (130,344)      ‐               ‐              ‐       3,265,000 3,265,000       ‐               ‐       (111,611)(3,895,000)(4,227,365)      ‐               ‐       (12,166)(145,179)(183,096)      ‐        0 (249,107)(775,179)(1,275,805)0  15,200 4,760 4,535 42,445 27,100 (800)(200)(200)(2,100)(1,400) 14,400 4,560 4,335 40,345 25,700  (82,221)(52,645)215,897 (242,417)228,047  1,418,481 498,627 1,130,345 4,345,723 3,842,933 $1,336,260 $445,982 $1,346,242 $4,103,306 $4,070,980 Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 49 CITY  OF  COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF CASH FLOWS PROPRIETARY FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 Water Utility FundSewer Utility Fund Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities Operating income (loss)$78,436($37,903) Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 288,435 179,692 Miscellaneous revenues 3,384 687 Changes in assets and liabilities: (Increase) decrease in accounts receivable (20,298)(27,572) (Increase) decrease in due from other governmental units 14,781       ‐        (Increase) decrease in prepayments        ‐       (4,006) (Increase) decrease in inventory, at cost (6,546)      ‐        (Increase) decrease in deferred pension outflows 108,819 108,819 Increase (decrease) in accounts payable (10,868)(78,049) Increase (decrease) in accrued  salaries and withholdings payable (4,547)2,045 Increase (decrease) in contracts payable ‐ retained percentage 20,506 (926) Increase (decrease) in due to other governmental units (245,670)      ‐        Increase (decrease) in compensated absences payable (15,082)(39,778) Increase (decrease) in deferred revenue        ‐             ‐        Increase (decrease) in net pension liability (261,951)(261,951) Increase (decrease) in deferred pension inflows (32,161)(32,161) Total adjustments (161,198)(153,200) Net cash flows from operating activities ($82,762)($191,103) Noncash capital and related financing activities:$       ‐       $       ‐        Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 50 Statement 8 Page 2 of 2 Refuse Utility Fund Storm Sewer Utility  FundLiquor FundTotal Enterprise Funds Internal Service Funds ($116,720)$71,975 $518,999 $514,787 ($1,131,508) 2,780 112,588 146,700 730,195 83,668        ‐              ‐       (654)3,417       ‐        (17,912)(9,033)54 (74,761)10 12,530 16,570 208 44,089       ‐               ‐              ‐             ‐       (4,006)(8,738)        ‐              ‐       497,271 490,725 4,232,271 31,500 28,637 418,095 695,870 (450) 3,623 2,659 63,095 (19,540)(15,338)        ‐       (704)(1,490)(4,696)2,001        ‐              ‐             ‐       19,580       ‐               ‐              ‐       5,018 (240,652)      ‐        (4,039)(2,153)(86,247)(147,299)(74,209)        ‐              ‐             ‐             ‐       252 (75,828)(68,935)(1,006,445)(1,675,110)(8,425,458) (9,310)(8,464)(123,568)(205,664)6,116,772 (56,656)71,165 (87,963)(387,852)1,910,781 ($173,376)$143,140 $431,036 $126,935 $779,273 $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐        Business‐Type Activities ‐ Enterprise Funds The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 51 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STATEMENT OF FIDUCIARY NET POSITION Statement 9 FIDUCIARY FUNDS December 31, 2017 Assets: Cash and investments $387,343 Due from other governmental units 1,338 Total assets $388,681 Liabilities: Accounts payable $8,444 Due to other governmental units 380,237 Total liabilities $388,681 The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 52 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 1 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES    The City of Columbia Heights, Minnesota (the City) was incorporated in 1898.  A Council composed of an elected  mayor and four council members governs the City.  The Council exercises legislative authority and determines all  matters of policy.  The Manager, appointed by the Council, is responsible for the proper administration of all affairs  relating to the City.     The financial statements of the City have been prepared in conformity with generally accepted accounting  principles as applied to governmental units by the Governmental Accounting Standards Board (GASB).  The  following is a summary of the significant policies.    A. FINANCIAL REPORTING ENTITY     The component units discussed below are included in the City’s reporting entity because of the  significance of their operational or financial relationships with the City.     The City has two component units ‐ the Housing and Redevelopment Authority (HRA) and the Economic  Development Authority (EDA).  The HRA and the EDA are considered component units because the  governing boards are substantively the same as that of the City and because the City is in a relationship of  financial benefit or burden with each of the entities.  It is this criterion that results in the HRA and EDA  being reported as a blended component unit.     The financial position and results of operations of the HRA and the EDA component units are presented  using the blended method.  These blended component units, although legally separate entities, are, in  substance, part of the City’s operations.  The component units consist of Nonmajor Governmental Funds  using the modified accrual basis of accounting, and as such are included in the other governmental funds.   Separate financial statements for the HRA and EDA are not prepared.      B. GOVERNMENT‐WIDE AND FUND FINANCIAL STATEMENTS     The government‐wide financial statements (i.e., the statement of net position and the statement of  changes in net position) report information on all of the nonfiduciary activities of the primary government  and its component units.  For the most part, the effect of interfund activity has been removed from these  statements.  Governmental activities, which normally are supported by taxes and intergovernmental  revenues, are reported separately from business‐type activities, which rely to a significant extent on fees  and charges for support.     The statement of activities demonstrates the degree to which the direct expenses of a given function or  segment is offset by program revenues.  Direct expenses are those that are clearly identifiable with a  specific function or segment.  Program revenues include 1) charges to customers or applicants who  purchase, use or directly benefit from goods, services or privileges provided by a given function or  segment and 2) grants and contributions that are restricted to meeting the operational or capital  requirements of a particular function or segment.  Taxes and other items not included among program  revenues are reported instead as general revenues.  53 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017   Separate financial statements are provided for governmental funds, proprietary funds, and fiduciary  funds, even though the latter are excluded from the government‐wide financial statements.  Major  individual governmental funds and major individual enterprise funds are reported as separate columns in  the fund financial statements.      C. MEASUREMENT FOCUS, BASIS OF ACCOUNTING AND FINANCIAL STATEMENT PRESENTATION     The government‐wide financial statements are reported using the economic resources measurement focus  and the accrual basis of accounting, as are the proprietary fund financial statements.  Revenues are  recorded when earned and expenses are recorded when a liability is incurred, regardless of the timing of  related cash flows.  Property taxes are recognized as revenues in the year for which they are levied.   Grants and similar items are recognized as revenue as soon as all eligibility requirements imposed by the  provider have been met.    The City’s only fiduciary funds are agency funds.  Agency funds are custodial in nature and do not involve  measurement of results of operations.  Agency fund financial statements use the accrual basis of  accounting.     Governmental fund financial statements are reported using the current financial resources measurement  focus and the modified accrual basis of accounting.  Revenues are recognized as soon as they are both  measurable and available.  Revenues are considered to be available when they are collectible within the  current period or soon enough thereafter to pay liabilities of the current period.  For this purpose, the City  considers all revenues, except reimbursement grants, to be available if they are collected within 60 days  of the end of the current fiscal period.  Reimbursement grants are considered available if they are  collected within one year of the end of the current fiscal period.  Expenditures generally are recorded  when a liability is incurred, as under accrual accounting.  However, debt service expenditures, as well as  expenditures related to compensated absences and claims and judgments, are recorded only when  payment is due.     Property taxes, special assessments, intergovernmental revenues, charges for services and interest  associated with the current fiscal period are all considered to be susceptible to accrual and so have been  recognized as revenues of the current fiscal period.  Only the portion of special assessments receivable  due within the current fiscal period is considered to be susceptible to accrual as revenue of the current  period.  All other revenue items are considered to be measurable and available only when cash is received  by the City.     The City reports the following major governmental funds:    The General Fund is the City’s primary operating fund.  It accounts for all financial resources of the  general government, except those required to be accounted for in another fund.    The Municipal State Aid Street Fund is maintained according to state statute to account for  maintenance and construction of municipal state aid street systems.    54 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  The Capital Equipment Replacement – general government fund was established to account for the  replacement of capital assets as needed.      The Capital Improvement – PIR Fund was established to account for projects that will be assessed to  the affected properties.    The HRA (component unit) Parkview Villa North & South fund was established to account for the  revenue and expenditures of the senior housing complex.    The City reports the following major proprietary funds:     The water fund accounts for revenue and expenses associated with water services to area residents.     The sewer fund accounts for revenues and expenses associated with sewer disposal within the City.     The refuse fund accounts for revenues and expenses associated with organized collection of refuse  and recycling within the City.     The storm sewer fund accounts for revenues and expenses associated with storm water disposal.      The liquor fund accounts for revenues and expenses associated with the operation of three off‐sale  liquor stores.    Additionally, the City reports the following fund types:    Internal service funds account for municipal service center, information systems, risk management  and certain employee benefit services provided to other departments of the City on a cost  reimbursement basis.      Agency ‐ The permit surcharge agency fund is used to account for SAC charges and surcharges  collected for and remitted to the State of Minnesota.  The Tri‐City GIS fund is used to account for the  joint purchase of certain services for which the City is fiscal agent on behalf of the City of Columbia  Heights, the City of Fridley and the City of Andover.      As a general rule the effect of interfund activity has been eliminated from the government‐wide financial  statements.  Exceptions to this general rule are transactions that would be treated as revenues,  expenditures or expenses if they involved external organizations, such as buying goods and services or  payments in lieu of taxes, are similarly treated when they involve other funds of the City.  Elimination of  these charges would distort the direct costs and program revenues reported for the various functions  concerned.    Amounts reported as program revenues include 1) charges to customers or applicants for goods, services  or privileges provided, 2) operating grants and contributions, and 3) capital grants and contributions,  including special assessments.  Internally dedicated resources are reported as general revenues rather  than as program revenues.  Likewise, general revenues include all taxes.  55 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Proprietary funds distinguish operating revenues and expenses from nonoperating items.  Operating  revenues and expenses generally result from providing services and producing and delivering goods in  connection with a proprietary fund’s principal ongoing operations.  The principal operating revenues of  the water, sewer, refuse, storm sewer and liquor enterprise funds and of the internal service funds are  charges to customers for sales and services.  Liquor fund sales are reported net of discounts.  No other  fund provides discounts.  For 2017, liquor sales discounts were $212,203.  Operating expenses for  enterprise funds and internal service funds include the cost of sales and services, administrative expenses,  and depreciation on capital assets.  All revenues and expenses not meeting this definition are reported as  nonoperating revenues and expenses.      D. BUDGETARY DATA    The City Manager submits to the City Council a proposed operating budget for the fiscal year commencing  on January 1 of the following year.  At least one special Council meeting is conducted to obtain public  comments as required by the State Truth in Taxation Law.     The City Council annually adopts budgets prior to January 1 for the General Fund and the following special  revenue funds:    Nonmajor special revenue funds:  Cable Television fund  Public Safety Grant fund  Library fund   Planning and Inspections fund  After School Programs fund  Special Projects fund  Economic Development Authority (component unit):         Economic Development Authority administration fund     The budgets are prepared by fund, function and activity.  The budgets are adopted on a basis consistent  with generally accepted accounting principles and all appropriations lapse at the end of the budget year  to the extent that they have not been expended.  Total expenditures appropriated in the budget  resolution may not legally exceed the estimated revenues available from various sources.     Formal budgetary integration is employed as a management control device during the year.  Budget  revisions between functions or activities may be made by the City Manager.  Budget revisions at the fund  level are authorized by the City Council in accordance with the City Charter at the request of the City  Manager.  The legal level of budgetary control is therefore at the fund level.     The City does not use encumbrance accounting.     56 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  E. CASH AND INVESTMENTS    Cash balances from all funds of the City are pooled and invested to the extent available in authorized  investments.  Investments are stated at fair value, except for investments in any external investment  pools that meet GASB 79 requirements, which are stated at amortized cost.  Investment income is  allocated to the individual funds on the basis of applicable cash balance participation by each fund using  an average of monthly beginning cash and investment balances.       The City provides temporary advances to funds that have insufficient cash balances by means of an  advance from another fund shown as interfund receivables in the advancing fund, and an interfund  payable in the fund with the deficit, until adequate resources are received.  The interfund balances are  eliminated on the government‐wide financial statements.     Investments are stated at fair value within the fair value hierarchy established by generally accepted  accounting principles. The hierarchy is based on the valuation inputs used to measure the fair value of the  assets. The hierarchy has three levels.  Level 1 investments are valued using inputs that are based on  quoted prices in active markets for identical assets.  Level 2 investments are valued using inputs that are  based on quoted prices for similar assets or inputs that are observable, either directly or indirectly.  Level  3 investments are valued using inputs that are unobservable.  A detail of the fair value hierarchy of  investments held by the City are disclosed in Note 2.      F. RECEIVABLES AND PAYABLES    During the course of operations, numerous transactions occur between individual funds for goods  provided or services rendered.  Interfund loans are classified as “interfund receivables/payables.”  Any  residual balances outstanding between the governmental activities and business‐type activities are  reported in the government‐wide financial statements as “internal balances.”    Because property taxes, special assessments and utility bills form liens on property, no estimated  uncollectible amounts are established.  Uncollectible amounts are not material for other receivables, and  have not been reported.      G. PROPERTY TAX REVENUE RECOGNITION     The City Council annually adopts a tax levy and certifies it to the County in December (levy/assessment  date) of each year for collection in the following year.  The County is responsible for billing and collecting  all property taxes for itself, the City, the local School District and other taxing authorities.  Such taxes  become a lien on January 1 and are recorded as receivables by the City at that date.  Real property taxes  are payable (by property owners) on May 15 and October 15 of each calendar year.  Personal property  taxes are payable by taxpayers on February 28 and June 30 of each year.  These taxes are collected by the  County and remitted to the City on or before July 7 and December 2 of the same year.  Delinquent  collections for November and December are received the following January.  The City has no ability to  enforce payment of property taxes by property owners.  The County possesses this authority.  57 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  GOVERNMENT‐WIDE FINANCIAL STATEMENTS   The City recognizes property tax revenue in the period for which the taxes were levied.  Uncollectible  property taxes are not material and have not been reported.    GOVERNMENTAL FUND FINANCIAL STATEMENTS   The City recognizes property tax revenue when it becomes both measurable and available to finance  expenditures of the current period.  In practice, current and delinquent taxes received by the City are  recognized as revenue for the current year.  Delinquent taxes that are collected by the County by  December 31 (remitted to the City the following January) are also recognized as revenue for the current  year.  All remaining delinquent taxes receivable in governmental funds are offset by deferred inflow of  resources.      H. SPECIAL ASSESSMENT REVENUE RECOGNITION     Special assessments are levied against benefited properties for the cost or a portion of the cost of special  assessment improvement projects in accordance with state statutes.  These assessments are collectible by  the City over a term of years usually consistent with the term of the related bond issue.  Property owners  are allowed to (and often do) prepay future installments without interest or prepayment penalties.    Once a special assessment roll is adopted, the amount attributed to each parcel is a lien upon that  property until full payment is made or the amount is determined to be excessive by the City Council or  court action.  If special assessments are allowed to go delinquent, the property is subject to tax forfeit  sale.  Proceeds of sales from tax forfeit properties are allocated first to the County’s costs of administering  all tax forfeit properties. Pursuant to state statutes, a property shall be subject to a tax forfeit sale after  three years unless it is homesteaded, agricultural or seasonal recreational land, in which event the  property is subject to such sale after five years.     GOVERNMENT‐WIDE FINANCIAL STATEMENTS   The City recognizes special assessment revenue in the period that the assessment roll was adopted by the  City Council.  Uncollectible special assessments are not material and have not been reported.     GOVERNMENTAL FUND FINANCIAL STATEMENTS   Revenue from special assessments is recognized by the City when it becomes measurable and available to  finance expenditures of the current fiscal period.  In practice, current and delinquent special assessments  received by the City are recognized as revenue for the current year.  Special assessments that are  collected by the County by December 31 (remitted to the City the following January) are also recognized  as revenue for the current year.  All remaining delinquent and deferred special assessments receivable in  governmental funds are offset by deferred inflow of resources.         58 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  I. INVENTORIES     GOVERNMENTAL FUNDS   The original cost of materials and supplies has been recorded as expenditures at the time of purchase.   These funds do not maintain material amounts of inventories.  Real estate held for resale is valued at the  lower of cost or estimated net realizable value.  Sales of real estate held for resale are recognized as  charges for services in the government‐wide statements and sale of capital assets in the fund financials.     PROPRIETARY FUNDS   Inventories of the Proprietary Funds are stated at cost, which approximates market, using the first‐in,  first‐out (FIFO) method.      J. PREPAID ITEMS     Certain payments to vendors reflect costs applicable to future accounting periods and are recorded as  prepaid items in both government‐wide and fund financial statements.  Prepaid items are reported using  the consumption method and recorded as expenditures/expenses at the time of consumption.      K. CAPITAL ASSETS     Capital assets, which include land, buildings, equipment, and infrastructure assets (e.g., roads, sidewalks,  water systems, sewer systems and similar items), are reported in the applicable governmental or  business‐type activities columns in the government‐wide financial statements.  The City defines capital  assets as assets with an estimated useful life in excess of one year and an initial individual cost of more  than the following:    Capitalization Threshold  Land $1  Buildings          25,000  Equipment            5,000  Infrastructure       250,000    Such assets are recorded at historical cost or estimated historical cost if purchased or constructed.   Infrastructure assets acquired prior to June 30, 1980 are not recorded.  Donated capital assets are  recorded at estimated acquisition value at the date of donation.  The costs of normal maintenance and  repairs that do not add to the value of the asset or materially extend assets lives are not capitalized.     Major outlays for capital assets and improvements are capitalized as projects are constructed.  Interest  incurred during the construction phase of capital assets of business‐type activities is included as part of  the capitalized value of the assets constructed.       59 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Property, plant and equipment of the primary government, as well as the component units, are  depreciated using the straight line method over the following estimated useful lives:    Capital Assets  Buildings (and building components) 10 ‐ 50 years  Equipment 3 ‐ 15 years  Infrastructure 20 ‐ 60 years      L. COMPENSATED ABSENCES     It is the City's policy to permit employees to accumulate earned but unused vacation and sick pay benefits  to certain limits. All vacation pay and the vested portion of sick pay is accrued when incurred in the  government‐wide and proprietary fund financial statements.  A liability for these amounts is reported in  governmental funds only if they have matured, for example, as a result of employee resignations and  retirements.  In accordance with the provisions of Statement of Government Accounting Standards No.  16, Accounting for Compensated Absences, no liability is recorded for nonvesting accumulating rights to  receive sick pay benefits.       Typically, resources from the employee benefits fund are used to liquidate the liability for compensated  absences.      M. LONG‐TERM OBLIGATIONS     In the government‐wide financial statements and proprietary fund types in the fund financial statements,  long‐term debt and other long‐term obligations are reported as liabilities in the applicable governmental  activities, business‐type activities or proprietary fund type statement of net position.  Bond premiums are  deferred and amortized over the life of the bonds.     In the fund financial statements, governmental fund types recognize bond premiums and discounts during  the current period.  The face amount of debt issued is reported as other financing sources.  Premiums  received on debt issuances are reported as other financing sources while discounts on debt issuances are  reported as other financing uses.        N. FUND BALANCE CLASSIFICATIONS     In the fund financial statements, governmental funds report fund balance in classifications that disclose  constraints for which amounts in those funds can be spent.  These classifications are as follows:    Nonspendable – consists of amounts that are not in spendable forms, such as prepaid items and assets for  resale unless proceeds from the sale are committed or restricted.     60 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Restricted – consists of amounts related to externally imposed constraints established by creditors,  grantors or contributors; or constraints imposed by state statutory provisions.    Committed – consist of internally imposed constraints.  These constraints are established by Resolution of  the City Council.  Once adopted, the limitation imposed requires a similar action be taken to remove or  revise the limitation.    Assigned – consists of internally imposed constraints.  These constraints reflect the specific purpose for  which it is the City’s intended use.  These constraints are established by the City Council and/or  management.  Pursuant to City Council resolution 2010‐138, the City Manager is authorized to establish  assignment of fund balance.    Unassigned – is the residual classification for the general fund and also reflects negative residual amounts  in other funds.    When both restricted and unrestricted resources are available for use, it is the City’s policy to first use  restricted resources, and then use unrestricted as they are needed.  When committed, assigned or  unassigned resources are available for use, it is the City’s policy to use resources in the following order; 1)  committed, 2) assigned and 3) unassigned.      O. INTERFUND TRANSACTIONS     Interfund services provided and used are accounted for as revenues, expenditures or expenses.   Transactions that constitute reimbursements to a fund for expenditures/expenses initially made from it  that are properly applicable to another fund, are recorded as expenditures/expenses in the reimbursing  fund and as reductions of expenditures/expenses in the fund that is reimbursed.  Interfund loans are  reported as an interfund receivable or payable which offsets the movement of cash between funds.  All  other interfund transactions are reported as transfers.        P. USE OF ESTIMATES     The preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles  (GAAP) requires management to make estimates that affect amounts reported in the financial statements  during the reporting period.  Actual results could differ from such estimates.      Q. COMPARATIVE DATA/RECLASSIFICATIONS    Certain comparative total data for the prior year has been presented in the government‐wide financial  statements in order to provide an understanding of the changes in the City’s financial position and  operations.  Certain amounts presented in the prior year data have been reclassified in order to be  consistent with the current year’s presentation.    61 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  R. DEFERRED OUTFLOWS/INFLOWS OF RESOURCES    Deferred outflows of resources:  In addition to assets, the statement of financial position will sometimes  report a separate section for deferred outflows of resources.  This separate financial statement element,  deferred outflows of resources, represents a consumption of net position that applies to a future period(s)  and so will not be recognized as an outflow of resources (expense/expenditure) until then.      Deferred Inflows of resources:  In addition to liabilities, the statement of financial position will sometimes  report a separate section for deferred inflows of resources.  This separate financial statement element,  deferred inflows of resources, represents an acquisition of net position that applies to a future period(s)  and so will not be recognized as an inflow or resources (revenue) until that time.  Accordingly, the item,  unavailable revenue, is reported only in the governmental fund balance sheet.  The governmental funds  report unavailable revenue from the following sources: property taxes, special assessments, due from  other governmental units, and loans receivable.      Pensions: For the purposes of measuring the net pension liability, deferred outflows/inflows of resources,  and pension expense, information about the fiduciary net position of the Public Employees Retirement  Association (PERA) and additions to/deletions from PERA’s fiduciary net position have been determined  on the same basis as they are reported by PERA except that PERA’s fiscal year end is June 30.  For this  purpose, plan contributions are recognized as of employer payroll paid dates and benefit payments and  refunds are recognized when due and payable in accordance with the benefit terms.  Investments are  reported at fair value.     The City has an additional item which qualifies for reporting in this category.  The item, deferred pension  resources, is reported only in the statements of net positions and results from actuarial calculations.      S. RECONCILIATION OF GOVERNMENT‐WIDE AND FUND FINANCIAL STATEMENTS    1. EXPLANATION OF CERTAIN DIFFERENCES BETWEEN THE GOVERNMENTAL FUND BALANCE SHEET AND THE  GOVERNMENT‐WIDE STATEMENT OF NET POSITION    The governmental fund balance sheet includes a reconciliation between fund balance – total  governmental funds and net position – governmental activities as reported in the government‐wide  statement of net position.  One element of that reconciliation states, “long‐term liabilities, including  bonds payable, are not due and payable in the current period and therefore are not reported in the  funds.”  The details of this ($22,104,214) difference are as follows:    Accrued interest payable ($251,846)  Other postemployment benefits payable (271,837)  Bonds payable (21,580,531)  Adjustment to fund balance ‐ total governmental    funds ‐  to arrive at net position of governmental activities ($22,104,214)    62 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  2. EXPLANATION OF CERTAIN DIFFERENCES BETWEEN THE GOVERNMENTAL FUND STATEMENT OF  REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE AND THE GOVERNMENT‐WIDE STATEMENT  OF ACTIVITIES    The governmental fund statement of revenues, expenditures and changes in fund balance includes a  reconciliation between net changes in fund balance – total governmental funds and changes in net  position of governmental activities as reported in the government‐wide statement of activities.  One  element of that reconciliation states, “Governmental funds report capital outlays as expenditures.   However, in the statement of activities the cost of those assets is allocated over their estimated useful  lives and reported as depreciation expense. The difference is the amount by which depreciation exceeded  capital outlay in the current year.” The details of this ($1,095,746) difference are as follows:    Total capital outlay in government fund financial statements $3,270,740   Adjustments for items not capitalized (99,998)  Adjustments to the carrying value of real estate held for resale (71,164)  Depreciation expense (2,003,832)  Adjustment to net changes in fund balances ‐  total governmental funds ‐ to arrive at  changes in net position of governmental activities. $1,095,746       Another element of that reconciliation states, “The issuance of long‐term debt provides current financial  resources to the governmental funds, while repayment of the principal of long‐term debt consumes the  current financial resources of governmental funds.  Neither transaction has any effect on net position  however.  This amount is the net effect of these differences in the treatment of long‐term debt.”  The  details of this ($667,336) difference are as follows:    Debt issued:  Advance refunding bonds ($8,505,000)  Plus premium on debt issued ($163,700)  Principal repayments:  General obligation bonds 927,635   Payment to escrow agent for principal refunded 8,250,000  Revenue bonds 120,000   Amortization of deferred premiums 38,401   Adjustment to net changes in fund balances ‐  total governmental funds ‐ to arrive at  changes in net position of governmental activities. $667,336        63 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Another element of that reconciliation states, “Revenue earned in the current year, that is unavailable in  the current year is not reported in the governmental funds. Whereas, this amount is reported in the  statement of activities in the year in which it was earned”. The details of this ($67,664) difference are as  follows:    Unavailable revenue ‐ General property taxes:  At December 31, 2016 ($258,403)    At December 31, 2017         233,442     Unavailable revenue ‐ Tax increment taxes:  At December 31, 2016 (4,198)  At December 31, 2017            8,856   Unavailable revenue ‐ Special assessments:  At December 31, 2016 (2,195,499)  At December 31, 2017    1,967,466   Unavailable revenue ‐ Due from other government:  At December 31, 2016 (15,000)  At December 31, 2017 ‐   Unavailable revenue ‐ Loan receivable:  At December 31, 2016 (6,585,000)  At December 31, 2017    6,916,000   Adjustment to net changes in fund balances ‐  total governmental funds ‐ to arrive at  changes in net position of governmental activities. $67,664       T. STATEMENT OF CASH FLOWS     For purposes of the Statement of Cash Flows, the City considers all highly liquid debt instruments with an  original maturity of three months or less to be cash equivalents.  All of the Proprietary Funds' equity in the  City‐wide cash and investment management pool is considered to be cash equivalents.       64 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 2  DEPOSITS AND INVESTMENTS    The City maintains a cash and investment pool that is available for use by all funds of the City.  The City's total cash  and investment balances as of December 31, 2017 are as follows:    Carrying Amount At Fair Value Investments $30,943,059 Deposits 3,482,930 Cash on hand 8,010 (Less) fidcuiary fund cash (387,240) $34,046,759     A. DEPOSITS    In accordance with Minnesota Statutes, the City maintains deposits at those depository banks authorized  by the City Council, all of which are members of the Federal Reserve System.    Minnesota Statutes require that all City deposits be protected by insurance, surety bond or collateral.  The  market value of collateral pledged must equal 110% of the deposits not covered by insurance or bonds.    Minnesota Statutes require that securities pledged as collateral be held in safekeeping by the City  Clerk/Treasurer or in a financial institution other than that furnishing the collateral.  Authorized collateral  includes the following:    (1) United States government treasury bills, treasury notes and treasury bonds;  (2) Issues of United States government agencies and instrumentalities as quoted by a recognized  industry quotation service available to the government entity;  (3) General obligation securities of any state or local government with taxing powers which is rated “A”  or better by a national bond rating service, or revenue obligation securities of any state or local  government with taxing powers which is rated “AA” or better by a national bond rating service;  (4) Unrated general obligation securities of a local government with taxing powers may be pledged as  collateral against funds deposited by that same local government entity;  (5) Irrevocable standby letters of credit issued by Federal Home Loan Banks to a municipality  accompanied by written evidence that the bank’s public debt is rated “AA” or better by Moody’s  Investors Service, Inc., or Standard & Poor’s Corporation; and  (6) Time deposits that are fully insured by the Federal Deposit Insurance Corporation.        65 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Deposits as of December 31, 2017 are as follows:            Carrying      Bank    Amount At      Balances   Fair Value             Demand deposits   $1,190,473   $839,481  Time deposits   2,643,449   2,643,449             Total   $3,833,922   $3,482,930       B. INVESTMENTS    Minnesota Statutes Section 118A authorizes the City to invest in the following:    a) Direct obligations or obligations guaranteed by the United States or its agencies, its instrumentalities,  or organizations created by an act of congress, excluding mortgage‐backed securities defined as high  risk.  b) Shares of investment companies described in Section 118A.05.  This includes primarily money market  funds rated in the top two rating categories by a national rating service, and companies whose only  investments are described in items a) through h) of this note.  c) Obligations of the State of Minnesota or any of its municipalities as follows:  (1) any security which is a general obligation of any state or local government with taxing powers  which is rated “A” or better by a national bond rating service;  (2) any security which is a revenue obligation of any state or local government with taxing powers  which is rated “AA” or better by a national bond rating service; and  (3) a general obligation of the Minnesota Housing Finance Agency which is a moral obligation of the  State of Minnesota and is rated “A” or better by a national bond rating agency.  (4) any security which is an obligation of a school district with an original maturity not exceeding 13  months and rated in the highest category by a national bond rating service, or enrolled in the  credit enhancement program pursuant to Section 126C.55.  e) Commercial paper issued by United States corporations or their Canadian subsidiaries, of the highest  quality, and maturing in 270 days or less.   f) General obligation temporary bonds of the same governmental entity issued under section 429.091,  subdivision 7, 469.178, subdivision 5 or 475.61, subdivision 6.  g) Funds held in a debt service fund may be used to purchase any obligation, whether general or special,  of an issue which is payable from the fund, at such price, which may include a premium, as shall be  agreed to by the holder, or may be used to redeem any obligation of such an issue prior to maturity  in accordance with its terms.       66 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Investments as of December 31, 2017 are as follows:      Weighted        Average Carrying   Percentage    Maturities Amount At   of Fair Value    In Years Fair Value   Per Issuer Notes issued by U.S. government agencies:     Federal Home Loan Bank 4.7 $1,993,110    6.4% Federal National Mortgage Association 8.3 738,347    2.4% Federal Home Loan Mortgage Corporation 4.7 9,161,660    29.6% Negotiable Certificates of Deposit* 2.0 13,821,701    44.7% Money market mutual funds:      Evergreen U.S. Government Fund Less than 1yr 3,497,009    11.3% MS US Government Money Market Less than 1yr 1,386,809    4.5% Other issuers* Less than 1yr 344,423    1.1%        Total investments $  30,943,059    100.0%        * from various issuers each less than 5% of fair value        The City has the following recurring fair value measurements as of December 31, 2017:     Notes issued by U.S. government agencies and negotiable certificates of deposit are values using  Level 2 inputs, significant other observable inputs.   Money market mutal funds are investments not categorized.      C. INVESTMENT RISKS    The City's investment policy follows Minnesota State Statutes described above, which reduce the City's  exposure to credit, custodial credit and interest rate risks.  Additional risk information for the City  is as follows:    a) Interest rate risk ‐ Interest rate risk is the risk that changes in interest rates of debt investments could  adversely affect the fair value of an investment.  To address this risk, the City’s policy is to generally  hold investments to maturity.  b) Credit risk ‐ investments ‐ Credit risk is the risk that an issuer or other counterparty to an investment  will be unable to fulfill its obligation to the holder of the investment.  As of December 31, 2017, the  City's investments in the Notes issued by U.S. government agencies were all rated AA+ by Standard &  Poor's, and Aaa by Moody's Investors Service.   The money market funds in which the City held shares  at December 31, 2017, were not rated, but are invested in U.S. Government Obligations and/or  securities guaranteed by the U.S. government, and those underlying securities are rated AA+ by  Standard and Poors and Aaa by Moody’s Investor Service.  The City’s investment policies do not  further address credit risk.     67 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  c) Concentration of credit risk ‐ Concentration of credit risk is the risk of loss that may be attributed to  the magnitude of a government’s investment in a single issuer.  The City places no limit on the  amount the City may invest in any one issuer.  The table above details the percentage of the City's  investments with each issuer at December 31, 2017.  d) Custodial credit risk – Custodial credit risk is the risk that in the event of a failure of the counterparty,  the City will not be able to recover the value of its investment securities that are in the possession of  an outside party.  As December 31, 2017, investments in securities are held by the City’s three  broker‐dealers in the City’s name, with $500,000 of those securities at each broker‐dealer insured by  SIPC.  Each broker‐dealer has provided additional protection by providing additional insurance.  This  additional insurance is subject to aggregate limits applied to all of the broker‐dealer’s accounts.  Investments in money markets are not evidenced by securities that exist in physical or book entry  form, and therefore are not subject to custodial credit risk disclosures.      Note 3 RECEIVABLES    Significant receivables balances not expected to be collected within one year of December 31, 2017 are as follows:        On September 24, 2015, the Housing and Redevelopment Authority (HRA) sold a 150 unit senior apartment facility  (Parkview Villa North and South) to Aeon, a regional non‐profit housing entity.  The terms of the sale included a 30  year $6,585,000 long‐term note receivable from Aeon due December 31, 2047.  Once the note is collected, the  HRA will remit $5,200,000 to U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD), for the dissolution and  conversion of the Parkview Villa North portion of the facility as a Public Housing Agency project.           Total Capital2008A TaxableAnoka CountyEDA Capital ImprovementGO Housing ImpComm DevAdministrationImprovement PIR FundArea Bonds FundProgram Fund(Component Unit)Development Special assessments receivable $       ‐       $1,028,703$439,950$       ‐       $       ‐       $       ‐       $1,468,653 Loan receivable 6,585,000             ‐                ‐                         231,000               100,000               80,640                 6,996,640    Total $6,585,000$1,028,703$439,950$231,000$100,000$80,640$8,465,293 Major Funds HRA (component  unit) Parkview  Villa North &  Nonmajor Funds 68 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 4 UNAVAILABLE REVENUES    Governmental funds report deferred inflows of resources in connection with receivables for revenues that are not  considered to be available to liquidate liabilities of the current period.  At the end of the current fiscal year, the  various components of unavailable revenue reported in the governmental funds were as follows:    PropertyTaxSpecial Loan TaxesIncrementAssessmentsReceivableTotal Major Funds: General Fund$227,051$       ‐       $       ‐       $       ‐       $227,051 Capital Improvements ‐ PIR Funds      ‐             ‐       1,454,534       ‐       1,454,534 HRA Parkview Villa North & South      ‐             ‐             ‐       6,585,0006,585,000 Nonmajor Governmental Funds:6,3928,857512,931331,000859,180 Total unavailable revenue233,4438,8571,967,4656,916,0009,125,765        69 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 5 CAPITAL ASSETS    Capital asset activity for the year ended December 31, 2017 is as follows:        Reclassification of internal service fund Information Systems as transactions have shifted to predominately benefit  governmental rather than business‐type activities.     Beginning Ending  BalanceAdditionsDeletionsReclassBalance Governmental activities: Capital assets ‐ not depreciated: Land $5,148,249 $0($21,000)$0$5,127,249 Construction in progress 11,916,880  2,766,846    (526,448)      ‐                 14,157,278   Total capital assets not being depreciated17,065,129  2,766,846    (547,448)      ‐                 19,284,527   Capital assets ‐ being depreciated: Buildings 23,244,762  ‐                 (184,848)      ‐                 23,059,914   Equipment 8,818,159    461,071        (331,419)      252,160        9,199,971     Infrastructure 32,634,832  398,109        ‐                 ‐                 33,032,941   Total capital assets being depreciated64,697,753  859,180        (516,267)      252,160        65,292,826   Less accumulated depreciation for: Buildings 9,529,155    560,574        (184,848)      ‐                 9,904,881     Equipment 6,663,540    478,134        (322,701)      228,315        7,047,288     Infrastructure 17,298,021  1,048,793    ‐                 ‐                 18,346,814   Total accumulated depreciation 33,490,716  2,087,501    (507,549)      228,315        35,298,983   Capital assets being depreciated ‐ net31,207,037  (1,228,321)   (8,718)           23,845          29,993,843   Governmental activities capital assets ‐ net48,272,166  1,538,525    (556,166)      23,845          49,278,370   Business‐type activities: Capital assets ‐ not depreciated: Land 2,349,213    ‐                 ‐                 ‐                 2,349,213     Construction in progress 511,985        14,047          (512,519)      ‐                 13,513           Total capital assets not being depreciated2,861,198    14,047          (512,519)      ‐                 2,362,726     Capital assets ‐ being depreciated: Buildings 5,679,892    ‐                 ‐                 ‐                 5,679,892     Equipment 2,665,058    125,017        (92,540)         (252,160)      2,445,375     Infrastructure 18,795,484  512,519        ‐                 ‐                 19,308,003   Total capital assets being depreciated27,140,434  637,536        (92,540)         (252,160)      27,433,270   Less accumulated depreciation for: Buildings 1,826,679    173,281        ‐                 ‐                 1,999,960     Equipment 1,941,299    106,928        (83,822)         (228,315)      1,736,090     Infrastructure 8,995,385    449,987        ‐                 ‐                 9,445,372     Total accumulated depreciation 12,763,363  730,196        (83,822)         (228,315)      13,181,422   Capital assets being depreciated ‐ net14,377,071  (92,660)         (8,718)           (23,845)         14,251,848   Business‐type activities capital assets ‐ net17,238,269  (78,613)         (521,237)      (23,845)         16,614,574   Total capital assets ‐ net 65,510,435  1,459,912    (1,077,403)   ‐                 65,892,944   70 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Depreciation expense was charged to functions/programs of the primary government – governmental activities as  follows:    Governmental activities: General government$31,534 Public safety 555,534 Public works 1,102,324 Culture and recreation314,441 Community development      ‐        Depreciation on capital assets held by governmental internal service activities is charged to each function based on use: Municipal Service Center68,201 Information Systems15,467 Total depreciation expense ‐ capital assets held by governmental activities$2,087,501     Depreciation expense was charged to functions/programs of the primary government ‐ business‐type activities as  follows:    Business‐type activities:   Water  $288,436   Sewer  179,693   Refuse  2,780   Storm sewer  112,587   Liquor  146,700    Total depreciation expense ‐ capital assets held by business‐type activities $730,196              71 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 6 INTERFUND RECEIVABLES, PAYABLES AND TRANSFERS    INTERFUND RECEIVABLES, PAYABLES  Individual fund interfund receivable and payable balances at December 31, 2017 are as follows:    Fund ReceivablePayable Major Funds: Municipal State Aid Street $0$1,104,500 Capital Equipment Replacement General Gov't 165,000       ‐        Water       ‐       131,000 Storm Sewer       ‐       34,000 Nonmajor funds 1,499,875395,375 Total $1,664,875$1,664,875   Included in these balances is an interfund loan from the Capital Equipment Replacement – General Government  Fund to the Water Fund for $131,000, and to the Storm Sewer Fund for $34,000; to finance utility infrastructure  improvements.  All other interfund balances at December 31, 2017, reflect lending arrangements to cover deficit  cash balances at year end.  Substantially all such other amounts are expected to be repaid within one year.       72 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  INTERFUND TRANSFERS  Interfund transfers during the year ended December 31, 2017 are as follows:    Total Governmental Capital StormOther Imp PIRWaterSewerSewerRefuseLiquorGovtlInternal GeneralFundUtilityUtilityUtilityUtilityUtilityFundsService Transfers out: Major funds: Governmental: General$       ‐       $8,624$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $23,000$       ‐       $31,624 Municipal State Aid Street       ‐       262,918      ‐             ‐             ‐             ‐             ‐       140,704      ‐       403,622 Capital Imprvmts PIR        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       135,050       ‐       135,050 HRA (Component Unit)       ‐              ‐             ‐             ‐             ‐             ‐             ‐       1,025,445      ‐       1,025,445 Enterprise: Water 92,900       ‐             ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       92,900 Sewer 92,800       ‐             ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       92,800 Refuse 80,400       ‐             ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       80,400 Liquor 110,200       ‐             ‐             ‐             ‐             ‐             ‐       50,000      ‐       160,200 Nonmajor  funds:       ‐        Other governmental funds98,117473,000      ‐             ‐             ‐             ‐             ‐       323,055      ‐       894,172 Internal service funds        ‐              ‐       185,293185,29348,76253,638711,918       ‐       409,5971,594,501 Total $474,417$744,542$185,293$185,293$48,762$53,638$711,918$1,697,254$409,597$4,510,714 Governmental Enterprise Transfers In Major Funds Nonmajor Funds   2017 interfund transfers were primarily for the following purposes:  a) To fund capital projects and equipment replacement.   b) To fund general government functions of the General Fund which are broadly applicable to all activities of  the primary government.  c) To aggregate all pension liability of the proprietary funds in the internal service funds.    73 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 7 LONG‐TERM DEBT    GENERAL OBLIGATION BONDS   The City issues General Obligation Bonds to provide funds for the acquisition and construction of major capital  improvements.  General Obligation Bonds are direct obligations and are backed by the full faith and credit of the  City.  Any deficiencies in pledged revenues will be offset by general property taxes.  All of the bonds are serial  bonds, which require semiannual payments of principal and/or interest from the date the bonds are issued.  There  are a number of limitations and restrictions contained in the various bond indentures.  The City is in compliance  with all significant limitations and restrictions.  General obligation bonds outstanding at December 31, 2017, are as  follows:        ADVANCE REFUNDING  On July 6, 2017, the City issued $8,505,000 in General Obligation Refunding Bonds, Series 2017B with interest rates  ranging from 2.65 to 3.25 percent.  The proceeds were used to advance refund $8,250,000 of outstanding General  Obligation Public Safety Center Bonds, series 2008B which had interest rates ranging from 4.30 to 4.55 percent.   The net proceeds were deposited with an escrow agent to provide funds for future debt service payment on the  refunded bonds.  As a result, the General Obligation Public Safety Center Bonds, series 2008B are considered  defeased and the liability for those bonds has been removed from the statement of net position.  The City advance  refunded the bonds to reduce its future total debt service payments by $1,788,508 and to obtain an economic gain  (difference between the present value of the debt service payments on the old and new debt) of $1,376,147.    CURRENT REFUNDING  On July 6, 2017, the City issued $3,265,000 of General Obligation Refunding Bonds, Series 2017A to refund the  Public Facility Lease Revenue Bonds, Series 2007B.  The bonds bear an average coupon rate of 2.2 percent. The  entire amount of the reissue proceeds plus the funds held with the fiscal agent, $399,426, was used to call the  outstanding balance $3,700,000 of the 2007B Public Facility Lease Revenue bonds.  The City refunded the 2007B  Public Facility Lease Revenue bonds to reduce its future total debt service payments by $1,259,400 and obtained  an economic gain (difference between the present value of the debt service payments on the old and new debt) of  $774,745.  Pledged revenue, if any, in addition toOriginal InterestIssueFinal Balance general property taxesIssueRateDateMaturityEnd of Year Governmental activities: GO Public safety center series 2008BNone10,000,0004.30‐4.55%8/6/20082/1/2038$250,000 GO Public facilities series 2009ANone3,005,0002.00‐4.75%7/1/20092/1/20382,280,000 GO Library series 2015ANone6,875,0002.50‐3.25%3/4/20152/1/20366,615,000 GO Refunding series 2017B ‐ Advanced Refunding None 8,505,0002.65‐3.25%7/6/20172/1/20388,505,000 Taxable GO tax increment bonds series 2009BTax increment580,000 3.40‐5.10%7/1/20092/1/2021285,000 Taxable GO housing imprvmt area series 2008ASpecial assessments 975,0005.00‐6.05%7/16/20082/1/2024555,000 GO Public Facilities series 2009A Special assessments605,0002.00‐4.75%7/1/20092/1/2019105,000 GO Improvement series 2013A Special assessments235,0000.40‐2.50%11/21/20132/1/2024160,000 GO Improvement series 2013A ‐ RefundingSpecial assessments328,0210.40‐2.50%11/21/20132/1/2020 60,000 Business‐type activities: GO Public Facilities series 2009A Utility revenues325,0002.00‐4.75%7/1/20092/1/2019 80,000 GO Utility revenue series 2013A Utility revenues1,685,0000.40‐2.50%11/21/20132/1/20241,365,000 GO Refunding series 2017A ‐ Refunding Liquor revenues3,265,0002.00‐3.00%7/6/20172/1/20293,265,000 Total general obligation bonds outstanding $23,525,000 74 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  As of December 31, 2017, the annual debt service requirements to maturity for general obligation bonds are as  follows:       REVENUE BONDS   The City issues revenue bonds for which the City pledges only the income derived from the acquired or  constructed assets or redevelopment to pay the debt service.  All of the bonds are serial bonds, which require  semiannual payments of principal and/or interest from the date the bonds are issued.  There are a number of  limitations and restrictions contained in the bond indentures.  The City is in compliance with all significant  limitations and restrictions.  Revenue bonds outstanding at December 31, 2017 are as follows:           Fiscal Year Ending December 31PrincipalInterestPrincipalInterest 20181,115,000593,829410,000103,643 2019925,000540,983475,00090,328 2020920,000508,902445,00081,583 2021935,000476,244450,00072,918 2022880,000444,540460,00063,618 2023910,000413,718475,00053,709 2024940,000381,660485,00043,238 2025755,000354,390285,00033,600 2026780,000332,828295,00024,900 2027810,000311,110300,00017,325 2028825,000287,799315,00010,710 2029‐20334,575,0001,045,962315,0003,623 2034‐20384,445,000322,510       ‐              ‐        Total$18,815,000$6,014,474$4,710,000$599,191 Governmental ActivitiesBusiness‐Type Activities Original InterestIssueFinal Balance Pledged revenueIssueRateDateMaturityEnd of Year Governmental activities: Tax increment revenue series 2016 ‐ RefundingTax increment$2,43 5,0002.28‐3.009%6/30/20162/15/2032$2,315,000 Total revenue bonds outstanding $2,315,000 75 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  As of December 31, 2017, the annual debt service requirements to maturity for revenue bonds are as follows:    Fiscal Year  Ending Governmental Activities  December  31 Principal Interest    2018 125,000 65,466  2019 125,000 63,873  2020 130,000 61,957  2021 130,000 59,747  2022 135,000 57,295  2023 135,000 54,156  2024 140,000 50,200  2025 145,000 45,925  2026 145,000 40,850  2027 155,000 34,850  2028‐2032 950,000 82,025  Total $2,315,000 $616,344         76 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  PLEDGED REVENUES  Refer to the schedules above for the terms of bonds with pledged revenues.  Additional information on pledged  revenues by type, as of December 31, 2017, and for the year then ended, is as follows:    Total Remaining Current Year    Related Bond As Percentage Related Bond   Pledged  Activity Principal of Revenue Principal  Pledged   Revenue  Financed and Interest Pledged and Interest  Revenue  Project‐specific  Street   special assessments  improvements $343,070 95% $198,459   $140,850    Project‐specific  Private  special assessments  redevelopment 679,740 95% 99,883   106,942    Project‐specific  Public/Private  tax increment  redevelopment 3,426,151 83% 274,652   510,966    Water, sewer and storm‐  Utility system  sewer net revenues  improvements 1,554,191 61% 363,753   597,311    Annual appropriation  Municipal store  of liquor net revenues  construction 3,755,000 100% 376,392   1,220,945         77 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  CHANGES IN LONG‐TERM LIABILITIES    Long‐term liability activity for the year ended December 31, 2017 is as follows:    Beginning EndingDue Within BalanceAdditionsReductionsBalanceOne Year Governmental activities: Bonds payable: General obligation bonds repaid only with general taxes$18,005,000$8,505,000($8,860,000)$17,650,000$865,000 General obligation bonds with other pledged revenues 1,482,635      ‐       (317,635)1,165,000250,000 Revenue bonds 2,435,000      ‐       (120,000)2,315,000125,000 Unamortized premium/discount 325,232163,700(38,401)450,531      ‐        Total bonds payable 22,247,8678,668,700(9,336,036)21,580,5311,240,000 Due to Other Government 5,200,000      ‐             ‐       5,200,000      ‐        Compensated absences 1,084,3081,125,404(912,332)1,297,380103,600 Net pension liability 17,798,555(7,395,203)(768,304)9,635,048      ‐        Postemployment benefits other than pensions 250,246107,662(43,027)314,881      ‐        Total governmental activity long‐term liabilities $46,580,976$2,506,563($11,059,699)$38,027,840$1,343,600 Business‐type activities: Bonds payable: General obligation bonds with other pledged revenues$1,777,365$3,265,000($332,365)$4,710,000$410,000 Unamortized premium/discount       ‐       79,142 (6,037)73,105      ‐        Revenue bonds 3,895,000      ‐       (3,895,000)$       ‐             ‐        Total bonds payable 5,672,3653,344,142(4,233,402)4,783,105410,000 Compensated absences 171,106      ‐       (171,106)       ‐             ‐        Net pension liability 1,937,061      ‐       (1,937,061)       ‐             ‐        Total business‐type activity long‐term liabilities $7,780,532$3,344,142($6,341,569)$4,783,105$410,000 Compensated absences, net pension liability and other postemployment benefits are liquidated by the  employment benefits fund, an internal service fund.    See Note 3 for detail of Due to Other Government.      Note 8 CONDUIT DEBT    From time to time, the City has issued Revenue Bonds to provide financial assistance to private‐sector entities for  the acquisition and construction of facilities deemed to be in the public interest.  The bonds are secured by the  property financed and are payable solely from private‐sector entity revenues.  Upon repayment of the bonds,  ownership of the acquired facilities transfers to the private‐sector entity served by the bond issuance.  The City,  the EDA, and the HRA, are not obligated in any manner for repayment of the bonds.  Accordingly, the bonds are  not reported as liabilities in the accompanying financial statements.    As of December 31, 2017 there was an estimated aggregate principal amount payable of approximately  $45,000,000 in bonds of this type.       78 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 9 FUND EQUITY    A. CLASSIFICATIONS    At December 31, 2017, the City has various fund equities through legal restrictions and City Council  authorizations.  A summary of such classifications are as follows:             MunicipalCap Eqp HRA (component GeneralState AidReplacement unit) ParkviewNonmajor FundStreetGen GovtPIRVilla No & SoGov'tTotal 2017 Fund Balance Nonspendable    Prepaid items $105,975$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $2,689$108,664 Total nonspendable 105,975       ‐                ‐                ‐                ‐                     2,689              108,664           Restricted for:    Debt service ‐                ‐                ‐                ‐                ‐                     1,612,283      1,612,283       Streets ‐                138,688       ‐                ‐                ‐                     ‐                   138,688           Tax Increment ‐                ‐                ‐                ‐                ‐                     1,973,874      1,973,874       Police Forfeiture ‐                ‐                ‐                ‐                ‐                     38,832            38,832             Grant sponsored Rec Programs ‐                ‐                ‐                ‐                ‐                     121,938          121,938           Capital Improvements/Replacement ‐                ‐                ‐                ‐                ‐                     399,376          399,376           Housing & Redevelopment ‐                ‐                ‐                ‐                7,284                 54,737            62,021             Total restricted ‐                138,688       ‐                ‐                7,284                 4,201,040      4,347,012       Committed for: Capital Improvements/Replacement ‐                ‐                4,082,453    1,337,470    ‐                     4,761,989      10,181,912     Cable TV Operations ‐                ‐                ‐                ‐                ‐                     808,325          808,325           Library Operations ‐                ‐                ‐                ‐                ‐                     609,434          609,434           Economic Redevelopment ‐                ‐                ‐                ‐                ‐                     4,179,091      4,179,091       Total committed ‐                ‐                4,082,453    1,337,470    ‐                     10,358,839    15,778,762     Assigned for: 2018 Appropriation 1,604,438    ‐                ‐                ‐                ‐                     70,000            1,674,438       Unassigned:5,991,395    ‐                ‐                ‐                ‐                     (203,498)        5,787,897       Total 7,701,808$ 138,688$     4,082,453$ 1,337,470$  7,284$               14,429,070$  27,696,773$   79 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  B. DEFICIT FUND BALANCE    The following funds had fund deficits as of December 31, 2017.  The City will finance these deficits  through collections of tax increment and other revenues in future years.    Nonmajor Funds: Debt Service Funds: TIF Central Valu Center ($2,394) TIF Scattered Site (201,104) ($203,498)     C. MINIMUM FUND BALANCE POLICY    The City Council has formally adopted a fund balance policy for the General Fund and the Library Fund (a  non‐major fund).  The most significant revenue sources for these funds are property taxes.  This revenue  source is received in two installments during the year – June and December.  As such, it is the City’s goal  to begin each fiscal year with sufficient working capital to fund operations between each semi‐annual  receipt of property taxes. The policy establishes a year end target of unassigned fund balance for the  General Fund and spendable fund balance for the Library fund equal to at least 45% of the next year’s  budgeted expenditures.  At December 31, 2017, both funds have met this goal.       Note 10   DEFINED BENEFIT PENSION PLANS ‐ STATEWIDE    A. PLAN DESCRIPTION    The City participates in the following cost‐sharing multiple‐employer defined benefit pension plans  administered by the Public Employees Retirement Association of Minnesota (PERA).  PERA’s defined  benefit pension plans are established and administered in accordance with Minnesota Statutes, Chapters  353 and 356.   PERA’s defined benefit pension plans are tax qualified plans under Section 401 (a) of the  Internal Revenue Code.    General Employees Retirement Fund (GERF)  All full‐time and certain part‐time employees of the City are covered by the General Employees  Retirement Fund (GERF).  GERF members belong to either the Coordinated Plan or the Basic Plan.   Coordinated Plan members are covered by Social Security and Basic Plan members are not.   The City has  no current employees that are Basic Plan members.  All new members must participate in the  Coordinated Plan.        80 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Public Employees Police and Fire Fund (PEPFF)  The PEPFF, originally established for police officers and firefighters not covered by a local relief  association, now covers all police officers and firefighters hired since 1980.  Effective July 1, 1999, the  PEPFF also covers police officers and firefighters belonging to local relief associations that elected to  merge with and transfer assets and administration to PERA.    Benefits provided  PERA provides retirement, disability, and death benefits.  Benefit provisions are established by state  statute and can only be modified by the state legislature.      Benefit increases are provided to benefit recipients each January.  Increases are related to the funding  ratio of the plan.  Members in plans that are at least 90% funded for two consecutive years are given 2.5%  increases.  Members in plans that have not exceeded 90% funded, or have fallen below 80%, are given 1%  increases.      The benefit provisions stated in the following paragraphs of this section are current provisions and apply  to active plan participants. Vested, terminated employees who are entitled to benefits but are not  receiving them yet are bound by the provisions in effect at the time they last terminated their public  service.    GERF Benefits  Benefits are based on a member’s highest average salary for any five successive years of allowable  service, age, and years of credit at termination of service. Two methods are used to compute benefits for  PERA's Coordinated and Basic Plan members. The retiring member receives the higher of a step‐rate  benefit accrual formula (Method 1) or a level accrual formula (Method 2). Under Method 1, the annuity  accrual rate for a Basic Plan member is 2.2% of average salary for each of the first ten years of service and  2.7% for each remaining year. The annuity accrual rate for a Coordinated Plan member is 1.2% of average  salary for each of the first ten years and 1.7% for each remaining year. Under Method 2, the annuity  accrual rate is 2.7% of average salary for Basic Plan members and 1.7% for Coordinated Plan members for  each year of service.  For members hired prior to July 1, 1989, a full annuity is available when age plus  years of service equal 90 and normal retirement age is 65.  For members hired on or after July 1, 1989,  normal retirement age is the age for unreduced Social Security benefits capped at 66.      PEPFF Benefits  Benefits for the PEPFF members first hired after June 30, 2010, but before July 1, 2014, vest on a prorated  basis from 50% after five years up to 100% after ten years of credited service.  Benefits for PEPFF  members first hired after June 30, 2014, vest on a prorated basis from 50% after ten years up to 100%  after twenty years of credited service.  The annuity accrual rate is 3% of average salary for each year of  service.  For PEPFF who were first hired prior to July 1, 1989, a full annuity is available when age plus years  of service equal at least 90.       81 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  B. CONTRIBUTIONS    Minnesota Statutes Chapter 353 sets the rates for employer and employee contributions. Contribution  rates can only be modified by the state legislature.      GERF Contributions  Coordinated Plan members were required to contribute 6.50% of their annual covered salary in calendar  year 2017.   The City of Columbia Heights was required to contribute 7.50% for Coordinated Plan  members in calendar year 2017.  The City of Columbia Heights’ contributions to the GERF for the year  ended December 31, 2017, were $428,288.   The City of Columbia Heights’ contributions were equal to  the required contributions as set by state statute.    PEPFF Contributions  Plan members were required to contribute 10.8% of their annual covered salary in calendar year 2017.   The City of Columbia Heights was required to contribute 16.20% of pay for PEPFF members in calendar  year 2017.  The City of Columbia Heights’ regular contributions to the PEPFF for the year ended December  31, 2017, were $516,268.   The City of Columbia Heights’ contributions were equal to the required  contributions as set by state statute.       C. PENSION COSTS    GERF Pension Costs  At December 31, 2017, the City of Columbia Heights reported a liability of $5,490,183 for its  proportionate share of the GERF’s net pension liability.  The City’s net pension liability reflected a  reduction due to a State of Minnesota contribution to the fund in 2017.  The State of Minnesota is  considered a non‐employer contribution entity and the state’s contribution meets the definition of a  special funding situation.  The State of Minnesota's proportionate share of the net pension liability  associated with the City totaled $69,015. The net pension liability was measured as of June 30, 2017, and  the total pension liability used to calculate the net pension liability was determined by an actuarial  valuation as of that date.  The City of Columbia Heights’ proportion of the net pension liability was based  on the City of Columbia Heights’ contributions received by PERA during the measurement period for  employer payroll paid dates from July 1, 2016, through June 30, 2017, relative to the total employer  contributions received from all of PERA’s participating employers.  At June 30, 2017, the City of Columbia  Heights’ proportion share was 0.0860 % which was an increase of 0.0011 % from its proportion measured  as of June 30, 2016.    For the year ended December 31, 2017, the City of Columbia Heights recognized pension expense of  $710,780 for its proportionate share of the GERF’s pension expense. In addition, the City recognized an  additional $ 1,993 as pension expense (and grant revenue) for its proportionate share of the State of  Minnesota’s 2017 contribution to the GERF.         82 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  At December 31, 2017, the City of Columbia Heights reported its proportionate share of the GERF’s  deferred outflows of resources and deferred inflows of resources related to pensions from the following  sources:    Deferred  Outflows of  Resources   Deferred  Inflow of  Resources  Differences between expected and   actual economic experience  $    180,940    $    353,674   Changes in actuarial assumptions         911,489           550,391   Differences between projected and   actual investment earnings           36,358                      ‐     Changes in proportions           48,195           159,768   Contributions paid to PERA subsequent   to the measurement date         218,392                      ‐     Total  $ 1,395,374    $ 1,063,833       $218,392 reported as deferred outflows of resources related to pensions resulting from City contributions  subsequent to the measurement date will be recognized as a reduction of the net pension liability in the  year ended December 31, 2018.  Other amounts reported as deferred outflows and inflows of resources  related to pensions will be recognized in pension expense as follows:    Year endedAdjustment to December 31:Pension Expense 2018 130,032$                2019 304,068                 2020 (87,904)                  2021 (233,047)                2022 ‐                          Thereafter ‐                          113,149$                    PEPFF Pension Costs  At December 31, 2017, the City of Columbia Heights reported a liability of $4,144,865 for its  proportionate share of the PEPFF’s net pension liability.  The net pension liability was measured as of June  30, 2017, and the total pension liability used to calculate the net pension liability was determined by an  actuarial valuation as of that date.  The City’s proportion of the net pension liability was based on the  City’s contributions received by PERA during the measurement period for employer payroll paid dates  from July 1, 2016, through June 30, 2017, relative to the total employer contributions received from all of  PERA’s participating employers.  At June 30, 2017, the City’s proportion was 0.307 % which was a  decrease of 0.013 % from its proportion measured as of June 30, 2016.    83 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  For the year ended December 31, 2017, the City of Columbia Heights recognized pension expense of  $1,000,087 for its proportionate share of the PEPFF’s pension expense.  The City also recognized $27,630  for the year ended December 31, 2017, as revenue (and an offsetting reduction in net pension liability) for  its proportionate share of the State of Minnesota’s on‐behalf contributions to the PEPFF.  Legislation  passed in 2013 required the State of Minnesota to begin contributing to the PEPFF each year, starting in  fiscal year 2014.    At December 31, 2017, the City of Columbia Heights reported its proportionate share of the PEPFF’s  deferred outflows of resources and deferred inflows of resources related to pensions from the following  sources:    Deferred  Outflows of  Resources   Deferred  Inflow of  Resources  Differences between expected and   actual economic experience  $       95,406    $ 1,104,491  Changes in actuarial assumptions      5,424,383       5,884,680   Differences between projected and   actual investment earnings           52,635                      ‐    Changes in proportions           46,328           183,457  Contributions paid to PERA subsequent   to the measurement date         252,757                      ‐    Total  $ 5,871,509    $ 7,172,628      $252,757 reported as deferred outflows of resources related to pensions resulting from the City of  Columbia Heights’ contributions subsequent to the measurement date will be recognized as a reduction  of the net pension liability in the year ended December 31, 2018.  Other amounts reported as deferred  outflows and inflows of resources related to pensions will be recognized in pension expense as follows:    Year endedAdjustment to December 31:Pension Expense 2018 45,526$                  2019 45,529                    2020 (104,271)                2021 (346,975)                2022 (1,193,685)             Thereafter ‐                          (1,553,876)$                84 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  D. ACTUARIAL ASSUMPTIONS     The total pension liability in the June 30, 2017, actuarial valuation was determined using the following  actuarial assumptions:     Inflation    2.50% per year  Active Member Payroll Growth 3.25% per year  Investment Rate of Return  7.50%     Salary increases were based on a service‐related table.  Mortality rates for active members, retirees,  survivors and disabilitants were based on RP‐2014 tables for all plans for males or females, as  appropriate, with slight adjustments to fit PERA’s experience.  Cost of living benefit increases for retirees  are assumed to be 1% per year for GERF through 2044 and PEPFF through 2064 and then 2.5% thereafter  for both plans.    Actuarial assumptions used in the June 30, 2017, valuation were based on the results of actuarial  experience studies. The most recent four‐year experience study in the General Employees Plan was  completed in 2015.  The most recent five‐year experience study for Police and Fire Plan was completed in  2016.    The following changes in actuarial assumptions occurred in 2017:    General Employees Fund   The Combined Service Annuity (CSA) loads were changed from 0.8 percent for active members and 60  percent for vested and non‐vested deferred members. The revised CSA loads are now 0.0 percent for  active member liability, 15.0 percent for vested deferred member liability and 3.0 percent for non‐ vested deferred member liability.   The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.0 percent per year for all  years to 1.0 percent per year through 2044 and 2.5 percent per year thereafter.    Police and Fire Fund   The single discount rate was changed from 5.6% to 7.5%.    Assumed salary increases were changed as recommended in the June 30, 2016 experience study. The  net effect is proposed rates that average 0.34 percent lower than the previous rates.   Assumed rates of retirement were changed, resulting in fewer retirements.   The Combined Service Annuity (CSA) load was 30 percent for vested and non‐vested deferred  members. The CSA has been changed to 33 percent for vested members and 2 percent for non‐ vested members.     85 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017   The base mortality table for healthy annuitants was changed from the RP‐2000 fully generational  table to the RP‐2014 fully generational table (with a base year of 2006), with male rates adjusted by a  factor of 0.96. The mortality improvement scale was changed from Scale AA to Scale MP‐2016. The  base mortality table for disabled annuitants was changed from the RP‐2000 disabled mortality table  to the mortality tables assumed for healthy retirees.   Assumed termination rates were decreased to 3.0 percent for the first three years of service. Rates  beyond the select period of three years were adjusted, resulting in more expected terminations  overall.   Assumed percentage of married female members was decreased from 65 percent to 60 percent.   Assumed age difference was changed from separate assumptions for male members (wives assumed  to be three years younger) and female members (husbands assumed to be four  years older) to the  assumption that males are two years older than females.   The assumed percentage of female members electing Joint and Survivor annuities was increased.   The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.00 percent for all years to  1.00 percent per year through 2064 and 2.50 percent thereafter.    The State Board of Investment, which manages the investments of PERA, prepares an analysis of the  reasonableness on a regular basis of the long‐term expected rate of return using a building‐block method  in which best‐estimate ranges of expected future rates of return are developed for each major asset class.   These ranges are combined to produce an expected long‐term rate of return by weighting the expected  future rates of return by the target asset allocation percentages.  The target allocation and best estimates  of geometric real rates of return for each major asset class are summarized in the following table:    Asset Class Target Allocation  Long‐Term  Expected Real Rate  of Return  Domestic Stocks 39% 5.10%  International Stocks 19% 5.30%  Bonds 20% 0.75%  Alternative Assets 20% 5.90%  Cash 2% 0.00%         86 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  E. DISCOUNT RATE    The discount rate used to measure the total pension liability in 2017 was 7.50%. The projection of cash  flows used to determine the discount rate assumed that contributions from plan members and employers  will be made at rates set in Minnesota Statutes.  Based on these assumptions, the fiduciary net position of  the General Employees Fund and the Police and Fire Fund was projected to be available to make all  projected future benefit payments of current plan members.  Therefore, the long‐term expected rate of  return on pension plan investments was applied to all periods of projected benefit payments to  determine the total pension liability. At June 30, 2016, the Police and Fire Fund projected benefit  payments to exceed the funds projected fiduciary net position after June 30, 2056 and therefore used a  single discount rate of 5.6%, which as stated above, increased to 7.5% at June 30, 2017.    F. PENSION LIABILITY SENSITIVITY    The following presents the City of Columbia Heights’ proportionate share of the net pension liability for all  plans it participates in, calculated using the discount rate disclosed in the preceding paragraph, as well as  what the City’s proportionate share of the net pension liability would be if it were calculated using a  discount rate 1 percentage point lower or 1 percentage point higher than the current discount rate:    Sensitivity of Net Pension Liability at Current Single Discount Rate (In thousands)    General Employees Fund Police and Fire Fund  1% Higher  8.50%  $ 8,515,682  8.50%  $   7,805,991   Current Discount Rate  7.50%     5,490,183  7.50%       4,144,865   1% Lower  6.50%     3,013,263  6.50%       1,122,404             G. PENSION EXPENSE     Pension expense recognized by the City for the fiscal year ended December 31, 2017 is as follows:    GERF  $     712,773   PEPFF      1,000,087   Total      1,712,860     H. PENSION PLAN FIDUCIARY NET POSITION    Detailed information about each pension plan’s fiduciary net position is available in a separately‐issued  PERA financial report that includes financial statements and required supplementary information.  That  report may be obtained on the Internet at www.mnpera.org; by writing to PERA at 60 Empire Drive #200,  St Paul, Minnesota, 55103‐2088; or by calling (651)296‐7460 or (800)652‐9026.       87 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 11 DEFINED CONTRIBUTION PLAN    A.  FIRE RELIEF ASSOCIATION, PAID ON‐CALL DIVISION    The Columbia Heights Fire Department Relief Association is the administrator of a single‐employer  pension plan for the paid on‐call members of the City of Columbia Heights Fire Department.    Through October 26, 1997, the association operated as a defined benefit plan.  Effective October 27,  1997, the Association amended its by‐laws and converted to a defined contribution plan.  The pension  plan was fully funded at the time of conversion.    Benefits and contribution requirements are established by the Association’s by‐laws and can be amended  by the Association’s Board of Directors with approval from the City.  All provisions are within limitations  established by Minnesota statutes.    Type of Benefit.  The exclusive pension provided by the Association is a "Defined Contribution Lump Sum  Service Pension" as defined in Minnesota Statutes §424A.02, Subdivision 4.    Contributions Required and Contributions Made.  No contributions are required from the plan members  or the City.  The plan is funded through state aid, investment income and discretionary contributions from  the City.  For 2017, state aid was contributed to the plan.  This state aid revenue and the related  contribution expense/expenditure of $97,585 are recognized in the accompanying financial statements  for the year ended December 31, 2017.      B.  COUNCIL MEMBERS     Certain council members of the City are covered by the Public Employees Defined Contribution Plan  (PEDCP), a multiple‐employer deferred compensation plan administered by the Public Employees  Retirement Association of Minnesota (PERA).  The PEDCP is a tax qualified plan under section 401(a) of  the Internal Revenue Code and all contributions by or on behalf of the employees are tax deferred until  time of withdrawal.  The defined contribution plan consists of individual accounts paying a lump‐sum benefit, plan benefits  depend solely on amounts contributed to the plan plus investment earnings, less administrative expenses,  therefore, there is no future liability to the employer.  Minnesota Statutes, Chapter 353D.03, specifies  plan provisions, including the employee and employer contribution rates for those qualified personnel  who elect to participate.  An eligible elected official who decides to participate contributes 5% of salary,  which is matched by the elected official’s employer.  Employer and employee contributions are combined  and used to purchase shares in one or more of the seven accounts of the Minnesota Supplemental  Investment Fund. For administering the plan, PERA receives 2% of employer contributions and twenty‐five  hundredths of 1% (.0025) of the assets in each member's account annually.     88 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Pension expense for the year is equal to contributions made.  Total contributions made by the City of  Columbia Heights for the last three fiscal years were:     Required Rate for Employees and For the Year Ended:EmployeeEmployerEmployeeEmployerEmployers December 31, 2017680$            680$           5%5%5% December 31, 20161,470$         1,470$       5%5%5% December 31, 20151,482           1,482         5%5%5% Contribution AmountPercentage of Covered Payroll     Note 12 POST EMPLOYMENT BENEFITS OTHER THAN PENSIONS (OPEB)    A.  PLAN DESCRIPTION     The City administers a single‐employer defined benefit health care plan (the plan.) By state statute, the  plan provides an implicit rate subsidy for retired participants by allowing retirees under age 65 to  purchase health insurance at the premium rate available to active employees. In addition, by state  statute, the plan provides payment of insurance premiums, up to age 65, for public safety employees that  retire with a qualifying disability, equal to the current employer‐paid portion of premiums for an active  employee.  The employer‐paid portion of premiums for an active employee is determined periodically by  negotiation between the City and collective bargaining units of city employees. The plan does not issue a  publicly available financial report.      B.   FUNDING POLICY    Participants under the implicit rate subsidy provision are required to contribute 100% of the stated  premium billed by the insurer. For 2017, participants under disabled public safety retiree provision were  required to contribute $0 for single coverage or a portion of the stated premium billed by the insurer for  family coverage.      Under both provisions of the plan, the City is only required to contribute on a pay‐as‐go basis. This  amount is listed below for the current year.    The State of Minnesota, solely at its option, reimburses the City annually for a portion of the City’s costs  under the disabled public safety retiree provision.  Historically, these reimbursements have approximated  60% of the pay‐as‐go cost of this plan provision. These reimbursements are reported as revenue in the  year received, separate from OPEB expenses/expenditures.       89 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  C.   ANNUAL OPEB COST AND NET OPEB OBLIGATION     The City’s annual OPEB cost is calculated based on the annual required contribution (ARC) determined by  periodic actuarial studies.  The ARC represents a level of funding that, if paid on an ongoing basis, is  projected to cover the normal cost each year and to amortize the unfunded actuarial liability over a  period not to exceed thirty years. The components of the City’s OPEB cost for the current year and the  changes in the City’s net OPEB obligation to the plan are as follows:      Year Ended December 31, 2017  Annual required contribution $112,057   Interest on net OPEB obligation 9,384   Adjustment to annual required contribution (13,779)  Annual OPEB cost 107,662   Contributions made by City (43,027)  Increase in net OPEB obligation 64,635   Net OPEB obligation‐beginning of year 250,246   Net OPEB obligation‐end of year $314,881       Comparative OPEB information for the curent and three prior years includes the following:    Percentage of  Year Ended  Annual OPEB Annual OPEB Net OPEB  December 31  Cost Cost Contributed Obligation    2014  76,003 49% 191,151   2015  75,212 57% 223,618   2016  74,554 64% 250,246   2017  107,662 40% 314,881          90 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  D.   FUNDED STATUS AND FUNDING PROGRESS    Most  Recent  Actuarial  Valuation  Date   Actuarial  Value of  Assets   Actuarial  Accrued  Liability  (AAL) ‐  Projected  Unit  Credit  Unfunded  AAL  (UAAL)  Funded  Ratio   Covered  Payroll    UAAL as a  Percentage  of Covered  Payroll  1/1/2017               ‐          1,291,795     1,291,795 0%    7,604,667   17%    Actuarial valuations involve estimates of the value of reported amounts and assumptions about the  probability of events far into the future.  Actuarially determined amounts are subject to continual revision  as actual results are compared to past expectations and new estimates are made about the future.  The  schedule of funding progress, presented as required supplementary information following the notes to  the financial statements, presents multi‐year trend information, beginning in 2008, about the whether the  actuarial value of plan assets is increasing or decreasing over time, relative to the actuarial accrued  liability for benefits.      E.   METHODS AND ASSUMPTIONS    The projection of benefits for financial reporting purposes is based on the type of benefits provided by the  substantive plan at each valuation date and the historical pattern of sharing benefit costs between the  City and the participants to that point.  The methods used include techniques designed to reduce the  effects of short‐term volatility in actuarial accrued liabilities and the actuarial value of assets, consistent  with the long‐term perspective of the calculations.  The following methods and simplifying assumptions  were used:    Actuarial cost method – Projected unit credit  Actuarial asset valuation method – Not applicable  Amortization of UAAL – Level dollar method remaining amortization period is 30 years  Healthcare cost trend rate – 7%, declining 0.25% anually to 4%  Inflation rate assumed – 2.75% (general)    Investment return assumed – 3.75% annual    Retirement age, Withdrawl and mortaility assumed ‐ Experience‐based table of rates that are specific to  the type of eligibility condition. Last updated for the 2016 valuation pursuant to an experience  study of the period 2008 – 2015 performed by PERA for both GERF & PEPFF         91 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 13           TAX ABATEMENTS – PAY‐AS‐YOU‐GO TAX INCREMENT    A.  TAX INCREMENT DISTRICTS    The City’s tax increment districts are subject to review by the State of Minnesota Office of the State  Auditor (OSA).  Any disallowed claims or misuse of tax increments could become a liability of the  applicable fund.  Management has indicated that they are not aware of any instances of noncompliance  which would have a material effect on the financial statements.      B.   TAX ABATEMENTS – PAY‐AS‐YOU‐GO TAX INCREMENT    The City provides tax abatements pursuant to Minnesota Statutes 469.174 to 469.1794 (Tax Increment  Financing) through a pay‐as‐you‐go note program.  Tax increment financing (TIF) can be used to  encourage private development, redevelopment, renovation and renewal, growth in low‐to‐moderate‐ income housing, and economic development within the City.  TIF captures the increase in tax capacity and  property taxes from development or redevelopment to provide funding for the related project.        The City has four tax increment pay‐as‐you‐go agreements.  The agreements are not a general obligation  of the City and are payable solely from available tax increment.  Accordingly, these agreements are not  reflected in the financial statements of the City.  Details of the pay‐as‐you‐go notes are as follows:    TIF District K2, Barnick:    Issued in 1994 in the principal sum of $50,417 with no interest.   Principal and interest shall be paid on  August 1, 1995 and each February 1 and August 1 thereafter to and including February 1, 2017.  Payments  are payable solely from available tax increment derived from the developed/redeveloped property and  paid to the City.  The pay‐as‐you‐go note provides for payment to the developer when tax increment  received in the prior six months is greater than $3,680.56.  The payment reimburses the developer for  land acquisition.  Principal and interest payments will be completed February 1, 2017.  The City shall have  no obligation to pay any unpaid balance of principal or accrued interest that may remain after the final  payment on February 1, 2017.  The current year abatement (TIF note payments) was $2220.  At December  31, 2017, the principal amount outstanding on the note was $38,452.    TIF District R8, Crest View Project:    Issued in 2005 in the principal sum of $780,000 with an interest rate of 11% per annum.  Principal and  interest shall be paid on November 1, 2005 and each February 1 and August 1 thereafter to and including  February 1, 2023.  Payments are payable solely from available tax increment derived from the  developed/redeveloped property and paid to the City.  The pay‐as‐you‐go note provides for payment to  the developer equal to 89.78% of all tax increment received in the prior six months.  The payment  reimburses the developer for land acquisition, site preparation, demolition & removal, soil corrections &  remediation, utility work, sidewalks, curb & gutter work, earthwork, and landscaping.  Principal and  interest payments will be completed February 1, 2023.  The current year abatement (TIF note payments)  amounted to $30,988.  At December 31, 2017, the principal amount outstanding on the note was  $732,801.  92 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  TIF District R8, Townhouse View Project (Columbia Court Townhomes):    Issued in 2002 in the principal sum of $175,100 with an interest rate of 9.5% per annum.  Principal and  interest shall be paid on August 1, 2003 and each February 1 and August 1 thereafter to and including  February 1, 2023.  Payments are payable solely from available tax increment derived from the  developed/redeveloped property and paid to the City.  The pay‐as‐you‐go note provides for payment to  the developer equal to 89.78% of all tax increment received in the prior six months.  The payment  reimburses the developer for land acquisition, site preparation, demolition & removal, soil corrections &  remediation, utility work, sidewalks, curb & gutter work, earthwork, and landscaping.  Principal and  interest payments will be completed February 1, 2023.  The current year abatement (TIF note payments)  amounted to $12,106.  At December 31, 2017, the principal amount outstanding on the note was  $175,100.      TIF District T6, Huset Park Development:    Issued in 2007 in the principal sum of $6,650,000 plus allowable increase of $598,782 with an interest rate  of 6.00% per annum.  Principal and interest shall be paid on February 15, 2009 and each August 15 and  February 15 thereafter to and including February 15, 2032.  Payments are payable solely from available  tax increment derived from the developed/redeveloped property and paid to the City.  The pay‐as‐you‐go  note provides for payment to the developer equal to all tax increment received in the prior six months  that is in excess of the bond payment BTS paying agent fee and $16,500 per payment period for additional  base TIF.  The payment reimburses the developer for relocation, demolition, environmental costs, grading  & site preparation, onsite roads & utilities, economic development authority costs, land acquisition, and  interest on any listed items to the extent such cost represents interest on any valid evidence of  indebtedness under federal income tax principles.  Principal and interest payments will be completed  February 15, 2032.  The City shall have no obligation to pay any unpaid balance of principal or accrued  interest that may remain after the final payment on February 15, 2032.  The current year abatement (TIF  note payments) amounted to $262,340.  At December 31, 2017, the principal amount outstanding on the  note was $7,248,782.    Note 14 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES    A. RISK MANAGEMENT     The City is exposed to various risks of loss related to torts; theft of, damage to, and destruction of assets;  errors and omissions; injuries to employees; and natural disasters.     Workers compensation coverage is provided through a pooled self‐insurance program through the League  of Minnesota Cities Insurance Trust (LMCIT).  The City pays an annual premium to LMCIT.  The City is  subject to supplemental assessments if deemed necessary by the LMCIT.  The LMCIT reinsures through  Workers Compensation Reinsurance Association (WCRA) as required by law.  For workers compensation,  the City is not subject to a deductible.     93 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Property, casualty and automobile insurance coverage are provided through a pooled self‐insurance  program through the LMCIT.  The City pays an annual premium to the LMCIT.  The City is subject to  supplemental assessments if deemed necessary by the LMCIT.  The LMCIT reinsures through commercial  companies for claims in excess of various amounts.  The City retains risk for the deductible portions.   These deductibles are considered immaterial to the financial statements.     The City carries commercial insurance for other risks of loss, including employee health and disability  insurance.     There were no significant reductions in insurance from the previous year or settlements in excess of  insurance coverage for any of the past three fiscal years.      B. LITIGATION     The City attorney has indicated that any existing and pending lawsuits, claims and other actions in which  the City is a defendant are either covered by insurance or development agreements; of an immaterial  amount; or, in the judgment of the City attorney, remotely recoverable by plaintiffs.      C. FEDERAL AND STATE FUNDS     Amounts received or receivable from federal and state agencies are subject to agency audit and  adjustment.  Any disallowed claims, including amounts already collected, may constitute a liability of the  applicable funds.  The amount, if any, of funds which may be disallowed by the agencies cannot be  determined at this time although the City expects such amounts, if any, to be immaterial.    D. CONTRACTUAL COMMITMENTS    CONSTRUCTION  The City has entered into several contractual commitments for construction projects that are in process at  yearend.  At December 31, 2017, the City’s obligation for such projects was approximately $1,165,192.         94 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS  December 31, 2017  Note 15 SPECIAL ITEM    In 2017, the City aggregated within the internal service funds all fund‐level net pension liability (NPL) and all  related deferred inflows/outflows.  Prior to 2017, allocable portions of the NPL and the related deferred  inflows/outflows were reported separately within each major proprietary fund.  Additionally, under the current  financial resources measurement focus and modified accrual basis of accounting used for the governmental fund  financial statements, no portion of the NPL or the related deferred inflows/outflows was reported in the  governmental fund financial statements.    A special item of $8,271,444 is reported within the statement of revenues, expenses and changes in net position –  proprietary funds – for the year ended December 31, 2017.  This item recognizes, using the economic resources  measurement focus and accrual basis of accounting, the assumption by the internal service funds of that portion of  the NPL and the related deferred inflows/outflows allocable to personnel expenditures reported within the  governmental funds prior to 2017.      Note 16 RECENTLY ISSUED ACCOUNTING STANDARDS     The Governmental Accounting Standards Boards (GASB) recently approved the following statements which were  not implemented for these financial statements:    Statement No. 75 Accounting and Financial Reporting for Postemployment Benefits Other Than Pensions. The  provisions in Statement 75 are effective for fiscal years beginning after June 15, 2017.      Statement No. 83 Certain Asset Retirement Obligations. The provisions of this Statement are effective for  reporting periods beginning after June 15, 2018.      Statement No. 84 Fiduciary Activities. The provisions of this Statement are effective for reporting periods  beginning after December 15, 2018.      Statement No. 85 Omnibus 2017. The provisions of this Statement are effective for reporting periods  beginning after June 15, 2017.      Statement No. 86 Certain Debt Extinguishment Issues. The provisions of this Statement are effective for  reporting periods beginning after June 15, 2017.      Statement No. 87 Leases. The provisions of this Statement are effective for reporting periods beginning after  December 15, 2019.    Statement No. 88 Certain Disclosures Related to Debt, including Direct Borrowings and Direct Placements. The  provisions of this Statement are effective for reporting periods beginning after June 15, 2018.      The effect these standards may have on future financial statements is not determinable at this time, but it is  expected that Statements No. 75 and No. 87 may have a material impact.    95 - This page intentionally left blank - 96 REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION  97 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 10 BUDGETARY COMPARISON SCHEDULE  ‐ GENERAL FUND Page 1 of 2 For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Budgeted AmountsFinal Budget2016 ActualPositive Actual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues: Taxes$8,925,000$8,925,000$8,981,751$56,751$8,751,484 Licenses and permits226,100226,100234,1628,062240,722 Intergovernmental913,800966,478992,73326,255986,478 Charges for services566,000579,624592,35512,731579,848 Fines and forfeitures110,000110,00080,949(29,051)92,419 Investment income: Interest and dividends72,00072,00088,67516,675118,955 Change in fair value      ‐             ‐       (4,550)(4,550)(47,156) Other revenues 17,560 22,84012,123(10,717)17,821 Total revenues 10,830,460 10,902,042 10,978,198 76,156 10,740,571  Expenditures: General government: Council 159,057159,057133,62925,428155,214 Manager 469,689469,689462,3547,335448,210 Clerk 60,419 60,41962,266(1,847)95,628 Legal 175,392175,392176,141 (749)191,958 Finance 853,900853,900842,49011,410786,467 Assessing 126,043126,043124,2771,766123,815 General government buildings 161,500161,500143,41018,090125,038 Contingencies 35,000 35,0007,99527,005      ‐        Total general government 2,041,000 2,041,000 1,952,562 88,438 1,926,330  Public safety: Police 4,317,5254,359,8434,281,55978,2844,012,744 Fire 1,576,6571,611,2021,601,08110,1211,495,876 Capital outlay       ‐             ‐       414 (414)      ‐        Total public safety 5,894,182 5,971,045 5,883,054 87,991 5,508,620  Public works: Engineering380,615380,615381,644(1,029)355,029 Maintenance1,270,5091,270,5091,153,419117,0901,134,972 Capital outlay       ‐             ‐       99,817(99,817)65,841 Total public works1,651,124 1,651,124 1,634,880 16,244 1,555,842  Other departments: Parks and recreation 1,764,2091,764,2091,679,35084,8591,621,019 Capital outlay 36,362 36,36213,56422,79816,513 Total recreation 1,800,571 1,800,571 1,692,914 107,657 1,637,532  Total expenditures 11,386,877 11,463,740 11,163,410 300,330 10,628,324  Revenues over (under) expenditures (556,417)(561,698)(185,212)376,486112,247 2017 98 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 10 BUDGETARY COMPARISON SCHEDULE  ‐ GENERAL FUND Page 2 of 2 For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Budgeted AmountsFinal Budget2016 ActualPositive Actual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Other financing sources (uses): Transfers in$474,417$474,417$474,417$    ‐       $445,854 Transfers out(23,000)(23,000)(31,624)(8,624)(125,776)     Total other financing sources (uses)451,417 451,417 442,793 (8,624)320,078  Net change in fund balance($105,000)($110,281)257,581$367,862 432,325 Fund balance ‐ January 17,444,2277,011,902 Fund balance ‐ December 31$7,701,808 $7,444,227  2017 99 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 11 SCHEDULE OF FUNDING PROGRESS FOR THE RETIREE HEALTH PLAN For The Year Ended December 31, 2017 Actuarial  Accrued UAAL as a ActuarialActuarialLiability (AAL)Unfunded Percentage ValuationValue of ‐ ProjectedAAL Funded Coveredof Covered Date AssetsUnit Credit(UAAL)Ratio Payroll Payroll 1/1/2008$       ‐       $257,138$257,1380%$6,242,6414% 1/1/2011       ‐       775,238775,2380%6,923,10811% 1/1/2014       ‐       1,042,6041,042,6040%6,881,03315% 1/1/2017       ‐       1,291,7941,291,7940%7,604,66717% 100 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 12 SCHEDULE OF EMPLOYER'S PROPORTIONATE SHARE OF PLAN NET PENSION LIABILITY ‐  GENERAL EMPLOYEES RETIREMENT FUND For The Year Ended December 31, 2017 City's State'sProportionateCity's ProportionateShare of the NetProportionate  City'sCity'sShare (Amount)Pension Liability andShare of the  ProportionateProportionateof the Netthe State's ProportionateNet PensionPlan Fiduciary ShareShare (Amount)PensionShare of the NetLiability as aNet Position as Measurement Fiscal Year(Percentage) ofof the NetLiabilityPension Liability Percentage of itsa Percentage DateEndingthe Net PensionPensionAssociatedAssociated with CoveredCoveredof the Total June 30December 31LiabilityLiability (a)with City (b)City (a+b)Payroll (c)Payroll ((a+b)/c)Pension Liability 2015 20150.0873%$4,524,339$    ‐       $4,524,339$5,065,17389.3%78.2% 2016 20160.0849%6,893,45990,022 6,983,4815,265,065132.6%68.9% 2017 20170.0860%5,490,18369,015 5,559,1985,538,743100.4%75.9% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2015 and is intended to   show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 101 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 13 SCHEDULE OF PENSION CONTRIBUTIONS ‐ GENERAL EMPLOYEES RETIREMENT FUND For The Year Ended December 31, 2017 StatutorilyContributions inContributionContributions as a  Required Relation to theDeficiencyCoveredPercentage of  Fiscal YearContributionStatutorily Required(Excess)PayrollCovered Ending (a)Contribution (b)(a‐b)(c)Payroll (b/c) December 31, 2015$388,736$388,736 $ ‐$5,183,147 7.5% December 31, 2016406,405 406,405 ‐5,418,727 7.5% December 31, 2017428,288 428,288 ‐5,710,502 7.5% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2015 and is intended to   show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 102 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 14 SCHEDULE OF EMPLOYER'S PROPORTIONATE SHARE OF PLAN NET PENSION LIABILITY ‐  PUBLIC EMPLOYEES POLICE AND FIRE FUND For The Year Ended December 31, 2017 Proportionate Share Proportionateof the Net PensionPlan Fiduciary ProportionShare (Amount)Liability as aNet Position as (Percentage) of of the Net Percentage of itsa Percentage Measurement Fiscal Yearthe Net PensionPensionCovered Covered of the Total Date Ending LiabilityLiability (a)Payroll (b)Payroll (a/b)Pension Liability June 30, 2015December 31, 20150.3140%$3,567,778$2,816,543126.7%86.6% June 30, 2016December 31, 20160.3200%12,842,1573,080,202416.9%63.9% June 30, 2017December 31, 20170.3070%4,144,8653,186,840130.1%85.4% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2015 and is intended to   show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 103 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 15 SCHEDULE OF PENSION CONTRIBUTIONS ‐ PUBLIC EMPLOYEES POLICE AND FIRE FUND For The Year Ended December 31, 2017 StatutorilyContributions inContributionContributions as a  Required Relation to theDeficiencyCoveredPercentage of  Fiscal YearContributionStatutorily Required(Excess)PayrollCovered Ending (a)Contribution (b)(a‐b)(c)Payroll (b/c) December 31, 2015$478,016$478,016 $ ‐$2,950,716 16.2% December 31, 2016500,328 500,328 ‐3,088,446 16.2% December 31, 2017516,268 516,268 ‐3,186,840 16.2% The schedule is provided prospectively beginning with the City's fiscal year ended December 31, 2015 and is intended to   show a ten year trend.  Additional years will be reported as they become available. 104 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION  NOTES TO RSI  December 31, 2017      Note A LEGAL COMPLIANCE – BUDGETS    The legal level of budgetary control is at the fund level.  The General Fund and the following Special Revenue  Fund budgets are legally adopted on a basis consistent with accounting principles generally accepted in the  United States of America:     Nonmajor special revenue funds:  Cable Television Fund  Public Safety Grants  Library Fund  After School Programs Fund  Special Projects Fund  Planning and Inspections Fund  Economic Development Authority (Component Unit):   Economic Development Authority Administration Fund    Expenditures occurred in excess of appropriations in the following funds:   Public Safety Grants Fund exceeded the budget by $7,818.  However, actual revenue exceeded the  budget by $7,818.   Planning and Inspections Fund exceeded the budget by $845.  However, actual revenue exceeded the  budget by $92,295.   Economic Development Authority Administration Fund exceeded the budget by $6,722. However,  this deficit was charged against fund balance of the fund.      Note B PENSION INFORMATION    PERA – General Employees Retirement Fund    2017 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The Combined Service Annuity (CSA) loads were changed from 0.8 percent for active members and 60  percent for vested and non‐vested deferred members.  The revised CSA loads are now 0.0 percent for  active member liability, 15.0 percent for vested deferred member liability and 3.0 percent for non‐vested  deferred member liability.  - The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.0 percent per year for all  years to 1.0 percent per year through 2044 and 2.5 percent per year thereafter.    2016 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.0% per year through 2035  and 2.5% per year thereafter to 1.0% per year for all future years.  - The assumed investment return was changed from 7.9% to 7.5%. The single discount rate was  changed from 7.9% to 7.5%.  - Other assumptions were changed pursuant to the experience study dated June 30, 2015. The  assumed future salary increases, payroll growth, and inflation were decreased by 0.25% to 3.25% for  payroll growth and 2.50% for inflation.  105 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION  NOTES TO RSI  December 31, 2017      PERA – Public Employees Police and Fire Fund    2017 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The single discount rate was changed from 5.6% to 7.5%.  - Assumed salary increases were changed as recommended in the June 30, 2016 experience study.  The  net effect is proposed rates that average 0.34 percent lower than the previous rates.  - Assumed rates of retirement were changed, resulting in fewer retirements.  - The Combined Service Annuity (CSA) load was 30 percent for vested and non‐vested deferred  members.  The CSA has been changed to 33 percent for vested members and 2 percent for non‐vested  members.  - The base mortality table for healthy annuitants was changed from the RP‐2000 fully generational  table to the RP‐2014 fully generational table (with a base year of 2006), with male rates adjusted by a  factor of 0.96.  The mortality improvement scale was changed from Scale AA to Scale MP‐2016.  The base  mortality table for disabled annuitants was changed from the RP‐2000 disabled mortality table to the  mortality tables assumed for healthy retirees.  - Assumed termination rates were decreased to 3.0 percent for the first three years of service.  Rates  beyond the select period of three years were adjusted, resulting in more expected terminations overall.    - Assumed percentage of married female members was decreased from 65 percent to 60 percent.  - Assumed age difference was changed from separate assumptions for male members (wives assumed  to be three years younger) and female members (husbands assumed to be four years older) to the  assumption that males are two years older than females.  - The assumed percentage of female members electing Joint and Survivor annuities was increased.  - The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.00 perfect for all years to  1.00 percent per year through 2064 and 2.50 percent thereafter.      2016 Changes  Changes in Actuarial Assumptions:  - The assumed post‐retirement benefit increase rate was changed from 1.0% per year through 2037  and 2.5% thereafter to 1.0% per year for all future years.  - The assumed investment return was changed from 7.9% to 7.5%. The single discount rate changed  from 7.9% to 5.6%.  - The assumed future salary increases, payroll growth, and inflation were decreased by 0.25% to 3.25%  for payroll growth and 2.50% for inflation.    106 COMBINING AND INDIVIDUAL FUND   STATEMENTS AND SCHEDULES  107 - This page intentionally left blank - 108 NONMAJOR GOVERNMENTAL FUNDS  109 - This page intentionally left blank - 110 SPECIAL REVENUE FUNDS    A Special Revenue Fund is used to account for the proceeds of special revenue sources that are legally  restricted to expenditures for specified purposes.      DEBT SERVICE FUNDS    The Debt Service Funds are used to account for the accumulation of resources for, and payment of,  interest, principal, and related costs on general long‐term debt (other than debt of the proprietary  funds.)      CAPITAL PROJECT FUNDS    The Capital Projects Funds account for financial resources to be used for the acquisition or construction  of major capital facilities (other than those financed by proprietary funds.)    111 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA COMBINING BALANCE SHEET Statement 16 NONMAJOR GOVERNMENTAL FUNDS December 31, 2017 Total Nonmajor Special DebtCapital Governmental Assets RevenueServiceProject Funds Cash and investments $3,779,427$3,028,151$5,748,620$12,556,198 Receivables: Accounts 58,588       ‐              ‐       58,588 Special assessments       ‐       512,932        ‐       512,932 Taxes 7,87920,457        ‐       28,336 Loans 331,000       ‐       80,640 411,640 Interest 10,000 6,00013,600 29,600 Due from other governmental units 204,632       ‐              ‐       204,632 Interfund receivable 3,094200,1851,296,596 1,499,875 Prepayments 2,689       ‐              ‐       2,689 Real estate held for resale 43,090392,970317,067 753,127 Total assets $4,440,399$4,160,695$7,456,523$16,057,617 Liabilities and Fund Balance Liabilities: Accounts payable $14,289$38,778$120,739 173,806 Accrued salaries and withholdings payable 41,909       ‐              ‐       41,909 Contracts payable 2,823       ‐       68,389 71,212 Due to other governmental units 3,85710,891        ‐       14,748 Interfund payable 192,796202,579        ‐       395,375 Unearned revenue 44,317       ‐              ‐       44,317 Deposits 10,000 4,00014,000 28,000 Total liabilities 309,991256,248203,128 769,367 Deferred inflows of resources: Unavailable revenue 337,392521,788        ‐       859,180 Total deferred inflows of resources 337,392521,788 0 859,180 Fund balance: Nonspendable 2,689       ‐              ‐       2,689 Restricted 614,8833,586,157        ‐       4,201,040 Committed 3,105,444       ‐       7,253,39510,358,839 Assigned 70,000       ‐              ‐       70,000 Unassigned       ‐       (203,498)       ‐       (203,498) Total fund balance 3,793,0163,382,6597,253,39514,429,070 Total liabilities, deferred inflows    of resources, and fund balance $4,440,399$4,160,695$7,456,523$16,057,617 112 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE Statement 17 NONMAJOR GOVERNMENTAL FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 Total Nonmajor Special Debt CapitalGovernmental RevenueServiceProject Funds Revenues:    Taxes $1,136,598$935,633$    ‐       $2,072,231    Tax increment collections       ‐       599,852       ‐       599,852 Special assessments       ‐       105,342       ‐       105,342    Licenses and permits 404,014       ‐              ‐       404,014    Intergovernmental 489,313400,000451,355 1,340,668    Charges for services 511,262       ‐       267,347 778,609    Fines and forfeitures 27,819       ‐              ‐       27,819    Investment income:       Interest and dividends 41,600 54,54056,100 152,240       Change in fair value (2,100)(1,300)(2,800)(6,200)    Other revenues 99,348       ‐       3,340 102,688             Total revenues 2,707,854 2,094,067 775,342 5,577,263  Expenditures: Current: General government 25,613       ‐       34,204 59,817 Public safety 9,690       ‐              ‐       9,690 Culture and recreation 991,903       ‐       29,038 1,020,941 Community development 644,258 39,089117,516 800,863 Capital outlay: Culture and recreation 366,771       ‐       195,559 562,330 Community development 617 70,547       ‐       71,164 Debt service: Principal retirement       ‐       1,047,635       ‐       1,047,635 Interest and fiscal charges       ‐       667,863       ‐       667,863 Issuance costs       ‐       108,255 108,255 Developer incentives       ‐       307,654       ‐       307,654             Total expenditures 2,038,852 2,241,043 376,317 4,656,212  Revenues over (under) expenditures 669,002 (146,976)399,025 921,051  Other financing sources (uses): Transfers in 131,666163,6211,401,967 1,697,254 Transfers out (379,783)(501,571)(12,818)(894,172) Refunding bond issued       ‐       8,505,000       ‐       8,505,000 Payment to refunded bond escrow agent (8,559,429)       ‐       (8,559,429) Bond premium       ‐       163,700       ‐       163,700 Sale of capital assets       ‐       46,761570,000 616,761             Total other financing sources (uses)(248,117)(181,918)1,959,149 1,529,114  Net change in fund balance 420,885 (328,894)2,358,174 2,450,165  Fund balance ‐ January 1 3,372,1313,711,5534,895,22111,978,905 Fund balance ‐ December 31 $3,793,016$3,382,659$7,253,395$14,429,070 113 - This page intentionally left blank - 114 NONMAJOR  SPECIAL REVENUE FUNDS      The City of Columbia Heights had the following Nonmajor Special Revenue Funds during the year:    Cable Television Fund 225 – established to account for revenues and expenditures associated with the  cable television franchise.    Police Forfeiture Fund 265 – established to account for forfeited cash and property received by the police  department.    Public Safety Grants Fund 272 – established to account for revenues and expenditures of various grants  for police and fire activities.    Library Fund 240 – established in 1993 to account for revenues and expenditures of the library.    After School Programs Fund 261 – established to account for revenues and expenditures associated with  various youth enrichment activities conducted by the recreation department and the library, under  agreements with Independent School District 13.    Contributed Projects – Recreation Fund 881 – established to monitor contributions for recreational  activities and related expenditures.    Contributed Projects – Other Fund 883 – established to monitor contributions and related expenditures  for activities other than recreation.    Special Projects Fund 226 – established to monitor revenues from special projects and related  expenditures.    Planning & Inspection Fund 201 – established to account for revenues and expenditures associated with  planning and building inspections within the City.    Anoka County Comm. Dev Programs Fund 202 – established to account for revenues and expenditures of  community development programs funded by or passed‐though Anoka County to the City.    Twenty‐first Century Arts Fund 262 – established to account for revenues and expenditures associated  with a grant received through ISD13.    Economic Development Authority – a separate legal entity from the City.  The mayor and City Council  comprise the majority membership of this component unit.  Its purpose is to foster economic  development in the City.    Economic Development Authority Administration Fund 204 – established to account for  revenues and expenditures of all EDA activity not accounted for in other EDA funds.    115 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING BALANCE SHEET  NONMAJOR SPECIAL REVENUE FUNDS December 31, 2017 Cable Television  Fund 225 Police  Forfeiture Fund  265 Public Safety  Grants Fund  272 Library Fund  240 After‐School  Programs Fund  261 Assets Cash and investments $748,814$54,056$       ‐       $639,089$122,281 Receivables:    Accounts58,588      ‐             ‐              ‐             ‐           Taxes      ‐             ‐             ‐              ‐             ‐           Loans      ‐             ‐             ‐              ‐             ‐           Interest1,800      ‐             ‐       2,900300 Due from other governmental units       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Interfund receivable      ‐             ‐             ‐              ‐       700 Prepayments       ‐             ‐             ‐       2,689      ‐        Real estate held for resale       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Total assets $809,202 $54,056 $0 $644,678 $123,281  Liabilities, Deferred Inflows of Resources, and Fund Balance Liabilities:    Accounts payable$877$571$       ‐       $7,980$902    Accrued salaries and withholdings payable       ‐             ‐             ‐       20,718 441    Contracts payable       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐           Due to other governmental units       ‐             ‐             ‐       3,857      ‐           Interfund payable      ‐             ‐             ‐              ‐             ‐           Unearned revenue       ‐       14,653      ‐              ‐             ‐           Deposits      ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Total liabilities 87715,224 032,5551,343 Deferred inflows of resources:    Unavailable revenue       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Total deferred inflows of resources 00000 Fund balance: Nonspendable       ‐             ‐             ‐       2,689      ‐        Restricted       ‐       38,832      ‐              ‐       121,938 Committed 808,325      ‐             ‐       609,434      ‐        Assigned       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Total fund balance 808,32538,832 0612,123121,938 Total liabilities, deferred inflows    of resources, and fund balance $809,202 $54,056 $0 $644,678 $123,281  116 Statement 18 Contributed  Projects ‐  Recreation ‐  Fund 881 Contributed  Projects ‐  Other ‐ Fund  883 Special  Projects Fund  226 Planning and  Inspections  Fund 201 Anoka County  Comm Dev  Programs Fund  202 Twenty‐first  Century Arts  Fund 262 EDA  Administration  Fund 204  (Component  Unit) Total Nonmajor  Special Revenue  Funds $158,373$240,272$826,257$542,129 $280 $1$447,875$3,779,427        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       58,588        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐       7,879 7,879        ‐              ‐              ‐             ‐       231,000      ‐       100,000 331,000 400 5002,0001,000 100      ‐       1,000 10,000        ‐              ‐              ‐             ‐       203,3631,269       ‐       204,632        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐       2,394 3,094        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       2,689        ‐              ‐              ‐             ‐       43,090      ‐              ‐       43,090 $158,773 $240,772 $828,257 $543,129 $477,833 $1,270 $559,148 $4,440,399  $       ‐       $169$       ‐       $494$       ‐       $329$2,967 $14,289        ‐              ‐              ‐       14,815      ‐       2415,694 41,909        ‐              ‐       2,823      ‐             ‐             ‐              ‐       2,823        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       3,857        ‐              ‐              ‐             ‐       192,096 700       ‐       192,796        ‐              ‐       29,664      ‐             ‐             ‐              ‐       44,317        ‐              ‐              ‐       10,000      ‐             ‐              ‐       10,000 0 16932,48725,309192,0961,2708,661 309,991        ‐              ‐              ‐             ‐       231,000      ‐       106,392 337,392 0000231,000 0106,392 337,392        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       2,689 158,773240,603       ‐             ‐       54,737      ‐              ‐       614,883        ‐              ‐       725,770517,820      ‐             ‐       444,095 3,105,444        ‐              ‐       70,000      ‐             ‐             ‐              ‐       70,000 158,773240,603795,770517,82054,737 0444,095 3,793,016 $158,773 $240,772 $828,257 $543,129 $477,833 $1,270 $559,148 $4,440,399  117 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE NONMAJOR SPECIAL REVENUE FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 3 Cable  Television Fund  225 Police  Forfeiture Fund  265 Public Safety  Grants Fund  272 Library Fund  240 After‐School  Programs Fund  261 Revenues: Taxes $       ‐       $       ‐       $       ‐       $845,111$       ‐        Licenses and permits       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Intergovernmental       ‐             ‐       119,773       ‐             ‐        Fees/program revenues 207,996      ‐             ‐       13,77420,454 Rents      ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Fines and forfeitures       ‐       15,770      ‐       12,049      ‐        Investment income: Interest and dividends 7,400      ‐             ‐       12,0001,400 Change in fair value(400)      ‐             ‐       (600)(100) Other revenues: Contributions      ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Miscellaneous37,206      ‐             ‐       18      ‐        Total revenues252,20215,770119,773882,35221,754 Expenditures: Personal services5,347      ‐       119,773564,04320,939 Supplies      ‐       569      ‐       92,9822,783 Other services and charges 20,266      ‐             ‐       175,26414,570 Capital outlay      ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Total expenditures 25,613 569119,773832,28938,292 Revenues over (under) expenditures 226,58915,201 050,063(16,538) Other financing sources (uses): Transfers in       ‐             ‐             ‐       11,000      ‐        Transfers out (63,700)(23,000)      ‐       (14,317)      ‐        Total other financing sources (uses)(63,700)(23,000)0(3,317)0 Net change in fund balance 162,889(7,799)046,746(16,538) Fund balance ‐ January 1 645,43646,631      ‐       565,377138,476 Fund balance ‐ December 31 $808,325 $38,832 $0 $612,123 $121,938  118 Statement 19 Contributed  Projects ‐  Recreation ‐  Fund 881 Contributed  Projects ‐  Other ‐ Fund  883 Special  Projects Fund  226 Planning and  Inspections  Fund 201 Anoka County  Comm Dev  Programs Fund  202 Twenty‐first  Century Arts  Fund 262 EDA  Administration  Fund 204  (Component  Unit) Total Nonmajor  Special Revenue  Funds $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $291,487$1,136,598        ‐              ‐              ‐       404,014      ‐             ‐              ‐       404,014        ‐              ‐              ‐       1,500366,7711,269       ‐       489,313        ‐              ‐       200,392      ‐             ‐       280 530443,426        ‐              ‐       67,836      ‐             ‐             ‐              ‐       67,836        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       27,819 1,7002,2008,2004,300 300      ‐       4,10041,600 (100)(100)(400)(200)      ‐             ‐       (200)(2,100) 12,80043,065       ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       55,865        ‐       1,069       ‐       5,190      ‐             ‐              ‐       43,483 14,40046,234276,028414,804367,0711,549295,9172,707,854        ‐              ‐              ‐       417,100      ‐       1,155151,6091,279,966 8,8216,246       ‐       6,540      ‐       153 144118,238 3001,00618,51222,330 617 241 20,771273,877        ‐              ‐              ‐             ‐       366,771      ‐              ‐       366,771 9,1217,25218,512445,970367,3881,549172,5242,038,852 5,27938,982257,516(31,166)(317)0123,393669,002        ‐              ‐              ‐       120,666      ‐             ‐              ‐       131,666        ‐              ‐       (127,000)(15,550)      ‐             ‐       (136,216)(379,783) 0 0(127,000)105,116 0 0(136,216)(248,117) 5,27938,982130,51673,950 (317)0(12,823)420,885 153,494201,621665,254443,87055,054      ‐       456,9183,372,131 $158,773 $240,603 $795,770 $517,820 $54,737 $0 $444,095 $3,793,016  119 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ CABLE TELEVISION FUND 225 Statement 20 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND  CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2016 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Franchise fees $188,000$188,000$207,996$19,996$207,689    Investment income:       Interest and dividends 4,4004,4007,4003,0007,600       Change in fair value       ‐             ‐       (400)(400)(3,000)    Other revenues:       Miscellaneous 35,00035,00037,2062,20659,312 Total revenues 227,400227,400252,20224,802271,601 Expenditures:    Personal services 5,7155,7155,347 3683,638    Supplies       ‐             ‐             ‐              ‐       808    Other services and charges 44,04444,04420,26623,77890,926    Capital outlay 30,00030,000      ‐       30,00025,260 Total expenditures 79,75979,75925,61354,146120,632 Revenues over expenditures 147,641147,641226,58978,948150,969 Other financing sources (uses):    Transfers out (63,700)(63,700)(63,700)       ‐       (29,183) Net change in fund balance $83,941 $83,941 162,889$78,948 121,786 Fund balance ‐ January 1 645,436 523,650 Fund balance ‐ December 31 $808,325 $645,436  2017 120 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ POLICE FORFEITURE FUND 265 Statement 21 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2016 20172016 Revenues:     Forfeitures $15,770 $    ‐        Expenditures: Supplies 569       ‐        Revenues over expenditures 15,201 0  Other financing sources (uses): Transfers out (23,000)      ‐        Net change in fund balance (7,799)0  Fund balance ‐ January 1 46,631 46,631 Fund balance ‐ December 31 $38,832 $46,631  121 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ PUBLIC SAFETY GRANTS FUND 272 Statement 22 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Final Budget‐2016 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues: Intergovernmental $111,955$111,955$119,773$7,818$145,848 Expenditures: Personal services 111,955111,955119,773(7,818)145,848 Revenues over (under) expenditures       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Fund balance ‐ January 1       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Fund balance ‐ December 31 $0 $0 $0 $0 $0 Budgeted Amounts 2017 122 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ LIBRARY FUND 240 Statement 23 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND  CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2016 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Taxes $845,111$845,111$845,111$    ‐       $813,999    Charges for services 8,7188,71813,7745,05612,191    Fines 13,00013,00012,049 (951)12,226    Investment income:       Interest and dividends 250 25012,00011,7505,300       Change in fair value       ‐             ‐       (600)(600)(2,100)    Other revenues:       Miscellaneous       ‐             ‐       18 18 685 Total revenues 867,079 867,079 882,352 15,273 842,301  Expenditures:    Personal services 611,750611,750564,04347,707561,983    Supplies 103,650103,65092,98210,66891,637    Other services and charges 148,362148,362175,264(26,902)116,212 Total expenditures 863,762 863,762 832,289 31,473 769,832  Revenues over expenditures 3,317 3,317 50,063 46,746 72,469  Other financing sources (uses):    Transfers in 11,00011,00011,000       ‐             ‐           Transfers out (14,317)(14,317)(14,317)       ‐       (13,979) (3,317)(3,317)(3,317)0(13,979) Net change in fund balance ($11,000)($11,000)46,746 $46,746 $58,490  Fund balance ‐ January 1 565,377 506,887 Fund balance ‐ December 31 $612,123 $565,377  2017 123 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ AFTER SCHOOL PROGRAMS FUND 261 Statement 24 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2016 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Program revenue $20,000$20,000$20,454 $454$19,230    Investment income:       Interest and dividends 2,0002,0001,400 (600)2,300       Change in fair value       ‐             ‐       (100)(100)(900) Total revenues 22,00022,00021,754 (246)20,630 Expenditures:    Personal services 23,00023,00020,9392,06135,928    Supplies 3,0003,0002,783 2172,200    Other services and charges 18,00018,00014,5703,43015,789 Total expenditures 44,000 44,000 38,292 5,708 53,917  Revenues over (under) expenditures ($22,000)($22,000)(16,538)$5,462(33,287) Fund balance ‐ January 1 138,476 171,763 Fund balance ‐ December 31 $121,938 $138,476 2017 124 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ RECREATION CONTRIBUTED PROJECTS FUND 881 Statement 25 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2016 20172016 Revenues:    Investment income:       Interest and dividends $1,700 $2,200       Change in fair value (100)(900)    Other revenue:       Contributions 12,800 17,750 Total revenues 14,400 19,050 Expenditures:     Supplies 8,821 14,520     Other services and charges 300 300 Total expenditures 9,121 14,820 Revenues over expenditures 5,279 4,230 Fund balance ‐ January 1 153,494 149,264 Fund balance ‐ December 31 $158,773 $153,494  125 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ CONTRIBUTED PROJECTS ‐ OTHER FUND 883 Statement 26 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2016 20172016 Revenues:    Investment income:       Interest and dividends $2,200 $3,000       Change in fair value (100)(1,200)    Contributions 43,065 21,486    Miscellaneous 1,069 2,132 Total revenues 46,234 25,418 Expenditures:    Supplies 6,246 6,116    Other services and charges 1,006 17,768 Total expenditures 7,252 23,884  Revenues over (under) expenditures 38,982 1,534  Fund balance ‐ January 1 201,621 200,087 Fund balance ‐ December 31 $240,603 $201,621  126 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ SPECIAL PROJECTS FUND 226 Statement 27 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Final Budget‐2016 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Fees/program revenue $       ‐       $       ‐       $200,392$200,392$389,185    Rents 25,00025,00067,83642,83690,032    Investment income:       Interest and dividends       ‐             ‐       8,2008,2006,100       Change in fair value       ‐             ‐       (400)(400)(2,400) Total revenues 25,00025,000276,028251,028482,917 Expenditures:    Other services and charges 25,00025,00018,5126,48817,232 Revenues over expenditures       ‐             ‐       257,516257,516465,685 Other financing sources (uses):    Transfers out (127,000)(127,000)(127,000)       ‐             ‐        Net change in fund balance ($127,000)($127,000)130,516$257,516465,685 Fund balance ‐ January 1 665,254 199,569 Fund balance ‐ December 31 $795,770 $665,254 2017 Budgeted Amounts 127 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ PLANNING AND INSPECTIONS FUND 201 Statement 28 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND  CHANGES IN FUND BALANCE ‐ BUDGET AND ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2016 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues:    Licenses and permits $299,709$319,709$404,014$84,305$431,278    Fees/program revenues 1,5001,500       ‐           Investment income:       Interest and dividends 2,0002,0004,3002,3004,200       Change in fair value       ‐             ‐       (200)(200)(1,700)    Miscellaneous 8008005,1904,390 4,592 Total revenues 302,509 322,509 414,804 92,295 438,370  Expenditures:    Personal services 411,528421,228417,1004,128338,498    Supplies 1,1004,6006,540(1,940)3,909    Other services and charges 12,49719,29722,330(3,033)17,120 Total expenditures 425,125 445,125 445,970 (845)359,527  Revenues over (under) expenditures (122,616)(122,616)(31,166)91,450 78,843  Other financing sources (uses):    Transfers in 133,166120,666120,666        ‐       53,452    Transfers out (15,550)(15,550)(15,550)       ‐       (15,164) Total other financing sources (uses):117,616105,116105,116        ‐       38,288 Net change in fund balance ($5,000)($17,500)73,950 $91,450 117,131  Fund balance ‐ January 1 443,870 326,739 Fund balance ‐ December 31 $517,820 $443,870  2017 128 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ ANOKA COUNTY COMM DEV PROGRAMS FUND 202 Statement 29 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2016 2017 2016 Revenues:    Intergovernmental $366,771 $       ‐           Investment income:        Interest and dividends 300 2,600        Change in fair value        ‐       (1,000) Total revenues 367,071 1,600 Expenditures:     Capital outlay 366,771 22,444 Total expenditures 366,771 22,444 Revenues over (under) expenditures 300 (20,844) Other financing sources (uses): Transfers in        ‐       100,000    Transfers out        ‐             ‐              Total other financing sources (uses)0 100,000 Net change in fund balance 300 79,156 Fund balance (deficit) ‐ January 1 55,054 (24,102) Fund balance (deficit) ‐ December 31 $55,354 $55,054  129 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SPECIAL REVENUE FUND ‐ TWENTY‐FIRST CENTURY ARTS FUND 262 Statement 30 SCHEDULE OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE ‐ ACTUAL For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amounts For The Year Ended December 31, 2016 20172016 Revenues:    Intergovernmental $1,269$    ‐           Fees/program revenue 280      ‐        Total revenues1,549                  0 Expenditures:    Personal services 1,155      ‐        Supplies 153      ‐           Other services and charges241      ‐        Total expenditures 1,549 0 Revenues over (under) expenditures 0 0 Fund balance ‐ January 1        ‐             ‐        Fund balance ‐ December 31 $0 $0  130 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REQUIRED SUPPLEMENTARY INFORMATION Statement 31 BUDGETARY COMPARISON SCHEDULE ‐ ECONOMIC DEVELOPMENT AUTHORITY ADMINISTRATION FUND 204 (COMPONENT UNIT) For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Actual Amounts For The Year Ended December 31, 2016 Variance with Budgeted Amounts Final Budget‐2016 ActualPositiveActual OriginalFinalAmounts(Negative)Amounts Revenues: Taxes $293,468$293,468$291,487($1,981)$278,789 Fees/program revenues 50 50 530 480 30                    Charges for services       ‐             ‐             ‐              ‐       18,171            Investment income: Interest and dividends 3,5003,5004,100 6005,800 Change in fair value       ‐             ‐       (200)(200)(2,300) Total revenues 297,018297,018295,917(1,101)300,490 Expenditures: Personal services 139,753149,653151,609(1,956)172,002 Supplies       ‐             ‐       144 (144)1,025 Other services and charges 13,54916,14920,771 (4,622)15,961 Total expenditures 153,302165,802172,524(6,722)188,988 Revenues over (under) expenditures 143,716131,216123,393(7,823)111,502 Other financing sources (uses): Transfers out (148,716)(136,216)(136,216)       ‐       (68,615) Net change in fund balance ($5,000)($5,000)(12,823)($7,823)42,887 Fund balance ‐ January 1 456,918 414,031 Fund balance ‐ December 31 $444,095 $456,918  2017 131 - This page intentionally left blank - 132 NONMAJOR   DEBT SERVICE FUNDS      The City of Columbia Heights had the following kinds of Nonmajor Debt Service Funds during the year:    Bond Debt Service Funds – are separate funds used to account for the revenues and expenditures of each  separate bond issue.  Both the City and the Economic Development Authority issue bonds.    Tax Increment Financing Funds – are separate funds used to account for the revenues and expenditures  of each separate Tax Increment Financing District.  The Economic Development Authority authorizes and  administers tax increment activities within the City.     133 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING  BALANCE SHEET NONMAJOR DEBT  SERVICE  FUNDS December 31, 2017 G.O. Street  Rehabilitation  Bonds 2007  Fund 341 2008A Taxable  GO Housing  Improvement  Area Bonds Fund  315 G.O. Public  Safety Center  Bonds 2008B  Fund 343 G.O. Public  Facilities Bonds  2009A Fund 344 G.O.  Improvement /  Revenue Bonds  2013A Fund 345 GO Library  Bonds 2015A  Fund 346 GO Public Safety  Ctr. Bonds  2017B Fund 347 Assets Cash and investments$0$219,797$633,813$285,537$78,624$386,631$541 Receivables: Taxes        ‐              ‐       1,200 1,193       ‐       2,247       ‐        Assessments        ‐       512,932       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Interest        ‐       400 500 300 1,200 300       ‐        Interfund receivable        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Real estate for resale        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total assets $0$733,129$635,513$287,030$79,824$389,178 $541 Liabilities, Deferred Inflows of Resources, and Fund Balance Liabilities: Accounts payable $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐        Due to other governments        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Interfund payable        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Deposits        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total liabilities 0000000 Deferred inflows of resources: Unavailable revenue        ‐       512,932       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total deferred inflows of resources 0512,93200000 Fund balance: Restricted        ‐       220,197 635,513287,030 79,824389,178 541 Unassigned        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total fund balance 0220,197635,513287,030 79,824389,178 541 Total liabilities, deferred inflows    of resources, and fund balance $0$733,129$635,513$287,030$79,824$389,178 $541 134 Statement 32 Tax Increment Bonds  Fund 376 TIF Multi‐Use  Redevelopment Plan  Fund 385 TIF Transition Block  Fund 389 TIF 47th and Central  Avenue Fund 371 TIF Huset Park Area  Fund 372 TIF Central Valu  Center Fund 374 TIF Scattered Site  Fund 391 Total Nonmajor Debt  Service Funds $156,265$127,923$85,119$386,558$667,243$0$100$3,028,151        ‐       213       ‐       6,5898,920       ‐       9520,457        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       512,932 4003002009001,500       ‐              ‐       6,000 200,185       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       200,185 227,243       ‐              ‐       165,727       ‐              ‐              ‐       392,970 $584,093$128,436$85,319$559,774$677,663$0$195$4,160,695 $       ‐       $1,500 $21,547$       ‐       $15,731$       ‐       $       ‐       $38,778        ‐       5005953,4925,190       ‐       1,11410,891        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       2,394 200,185202,579 2,000       ‐              ‐       2,000       ‐              ‐              ‐       4,000 2,000 2,000 22,142 5,492 20,921 2,394 201,299 256,248        ‐       178        ‐       651 8,027        ‐              ‐       521,788 0 178 0 651 8,027 0 0 521,788 582,093 126,258 63,177 553,631 648,715        ‐              ‐       3,586,157        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       (2,394)(201,104)(203,498) 582,093 126,258 63,177 553,631 648,715 (2,394)(201,104)3,382,659 $584,093 $128,436 $85,319 $559,774 $677,663 $0 $195 $4,160,695 EDA Component Unit 135 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING  STATEMENT OF REVENUES,  EXPENDITURES  AND CHANGES  IN  FUND BALANCE NONMAJOR DEBT SERVICE  FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 G.O. Street  Rehabilitation  Bonds 2007 Fund  341 2008A Taxable GO  Housing  Improvement  Area Bonds Fund  315 G.O. Public Safety  Center Bonds  2008B Fund 343 G.O. Public  Facilities Bonds  2009A Fund 344 G.O. Improvement  / Revenue Bonds  2013A Fund 345 GO Library Bonds  2015A Fund 346 GO Public Safety  Ctr. Bonds 2017B  Fund 347 Revenues: Taxes$       ‐       $       ‐       $226,162$232,764$       ‐       $476,707$       ‐        Tax increment collections       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Special assessments        ‐       105,342        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Intergovernmental        ‐              ‐       400,000        ‐              ‐              ‐              ‐        Investment income: Interest and dividends        ‐       1,700 2,100 1,200 4,900 1,100        ‐        Change in fair value        ‐       (100)(100)(100)(200)(100)       ‐        Total revenues 0 106,942 628,162 233,864 4,700 477,707 0 Expenditures: Community development: Other services and charges        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Capital outlay        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Debt service: Principal retirement        ‐       65,000 240,000 185,000 112,635 260,000        ‐        Interest and fiscal charges        ‐       35,808 199,523 107,650 4,202 199,363 475 Issuance costs        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       108,255 Developer incentives        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total expenditures 0 100,808 439,523 292,650 116,837 459,363 108,730 Revenues over (under) expenditures 0 6,134 188,639 (58,786)(112,137)18,344(108,730) Other financing sources (uses): Transfers in        ‐              ‐              ‐       74,247 74,065        ‐              ‐        Transfers out (13,262)       ‐              ‐              ‐       (473,000)       ‐              ‐        Refunding bond issued        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       8,505,000 Payment to refunded bond escrow agent        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       (8,559,429) Bond premium        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       163,700 Sale of capital assets        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐        Total other financing sources (uses)(13,262)0 0 74,247(398,935)0 109,271 Net change in fund balance (13,262)6,134 188,639 15,461(511,072)18,344 541 Fund balance ‐ January 1 13,262 214,063 446,874 271,569 590,896 370,834        ‐        Fund balance ‐ December 31 $0$220,197 $635,513$287,030 $79,824 $389,178 $541 136 Statement 33 Tax Increment  Bonds Fund 376 TIF Multi‐Use  Redevelopment  Plan Fund 385 TIF Transition Block  Fund 389 TIF 47th and  Central Avenue  Fund 371 TIF Huset Park Area  Fund 372 TIF Central Valu  Center Fund 374 TIF Scattered Site  Fund 391 Total Nonmajor  Debt Service Funds $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $935,633        ‐       27,151 47,993 113,190 388,276        ‐       23,242 599,852        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       105,342        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       400,000 31,540 1,200 700 3,800 6,200        ‐       100 54,540 (100)(100)       ‐       (200)(300)       ‐              ‐       (1,300) 31,440 28,251 48,693 116,790 394,176 0 23,342 2,094,067 4,149 2,986 3,173 12,995 13,258        ‐       2,528 39,089 31,220        ‐              ‐       39,327        ‐              ‐              ‐       70,547        ‐              ‐              ‐       65,000 120,000        ‐              ‐       1,047,635        ‐              ‐              ‐       16,654 74,348        ‐       29,840 667,863        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       108,255        ‐       2,220 43,094        ‐       262,340        ‐              ‐       307,654 35,369 5,206 46,267 133,976 469,946 0 32,368 2,241,043 (3,929)23,045 2,426 (17,186)(75,770)0 (9,026)(146,976)        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       15,309 163,621 (15,309)       ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       (501,571)        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       8,505,000        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       (8,559,429)        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       163,700        ‐              ‐              ‐       46,761        ‐              ‐              ‐       46,761 (15,309)0 0 46,761 0 0 15,309 (181,918) (19,238)23,045 2,426 29,575 (75,770)0 6,283 (328,894) 601,331 103,213 60,751 524,056 724,485 (2,394)(207,387)3,711,553 $582,093 $126,258 $63,177 $553,631 $648,715 ($2,394)($201,104)$3,382,659 EDA Component Unit 137 - This page intentionally left blank - 138 NONMAJOR  CAPITAL PROJECT FUNDS      The City of Columbia Heights had the following Nonmajor Capital Project Funds during the year:    Economic Development Authority – a separate legal entity from the City.  The mayor and City Council  comprise the majority membership of this component unit.  Its purpose is to foster economic  development in the City.    EDA Redevelopment Project Fund 408 – used to account for real estate for resale owned by the  EDA, that was not purchased with tax increment financing.    Capital Improvement General Government Buildings Fund 411 – used to account for improvements to City  buildings.    Capital Improvement Parks Fund 412 – used to account for improvements in City parks. This includes park  dedication fees when available, the use of which is limited by state statute to park improvements.     Capital Improvement Development Fund 420 – used to account for improvements to various development  areas within the City.    Infrastructure Replacement Fund 430 – used to fund replacement of City infrastructure.    Capital Equipment Cable TV Fund 440 – used to fund replacement of cable television capital assets.    Capital Building Library Fund 450 – used to fund replacement of the library.    139 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING  BALANCE SHEET NONMAJOR CAPITAL  PROJECT  FUNDS December 31, 2017   EDA (Component  Unit)  Redevelopment  Project Fund 408 Capital  Improvements  General Gov't  Buildings Fund 411 Assets Cash and investments $814,848$2,242,715 Interfund receivable        ‐             ‐        Receivables: Loans        ‐             ‐        Interest 900 5,400 Real estate held for resale 230,052       ‐        Total assets $1,045,800$2,248,115 Liabilities and Fund Balance Liabilities: Accounts payable        ‐             ‐        Contracts payable        ‐             ‐        Deposits        ‐             ‐        Total liabilities 00 Fund balance: Committed 1,045,8002,248,115 Total fund balance 1,045,8002,248,115 Total liabilities and fund balance $1,045,800$2,248,115 140 Statement 34 Capital  Improvement  Parks Fund 412 Capital  Improvement  Development  Fund 420 Infrastructure  Replacement Fund  430 Capital Equipment  Cable TV Fund 440 Capital Building  Library Fund 450 Total Nonmajor  Capital Project  Funds $792,621$1,100,175 $232,615 $72,200 $493,446$5,748,620        ‐       192,096 1,104,500       ‐              ‐       1,296,596        ‐       80,640       ‐             ‐              ‐       80,640 900 3,200 3,000 200        ‐       13,600        ‐       87,015       ‐             ‐              ‐       317,067 $793,521$1,463,126$1,340,115 $72,400 $493,446$7,456,523 117,070 3,520       ‐             ‐       149 120,739 19,071        ‐             ‐             ‐       49,318 68,389        ‐       14,000       ‐             ‐              ‐       14,000 136,141 17,520 0 0 49,467 203,128 657,380 1,445,606 1,340,115 72,400 443,979 7,253,395 657,380 1,445,606 1,340,115 72,400 443,979 7,253,395 $793,521$1,463,126$1,340,115 $72,400 $493,446$7,456,523 141 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SUBCOMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND  CHANGES IN FUND BALANCE NONMAJOR CAPITAL PROJECT FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 EDA (Component  Unit)  Redevelopment  Project Fund 408 Capital  Improvements  General Gov't  Buildings Fund 411 Revenues: Intergovernmental $       ‐       $250,000 Investment income: Interest and dividends 3,700 22,100 Change in fair value (200)(1,100) Program revenue        ‐             ‐        Other revenue        ‐             ‐        Total revenues 3,500 271,000 Expenditures: Current: Other services and charges 4,258 34,204 Capital outlay        ‐             ‐        Total expenditures 4,258 34,204 Revenue over (under) expenditures (758)236,796 Other financing sources (uses): Transfers in 1,025,445 23,000 Transfers out        ‐       (12,818) Sale of capital assets        ‐       570,000 Total other financing sources (uses)1,025,445 580,182 Net change in fund balance 1,024,687 816,978 Fund balance ‐ January 1 21,1131,431,137 Fund balance ‐ December 31 $1,045,800$2,248,115 142 Statement 35 Capital  Improvement  Parks Fund 412 Capital  Improvement  Development  Fund 420 Infrastructure  Replacement Fund  430 Capital Equipment  Cable TV Fund 440 Capital Building  Library Fund 450 Total Nonmajor  Capital Project  Funds $151,355 $       ‐       $50,000 $       ‐       $       ‐       $451,355 3,900 13,100 12,500 800        ‐       56,100 (200)(700)(600)      ‐              ‐       (2,800) 230,196 37,151       ‐             ‐              ‐       267,347        ‐       340       ‐             ‐       3,000 3,340 385,251 49,891 61,900 800 3,000 775,342 28,630 113,258 408       ‐              ‐       180,758 80,766        ‐             ‐             ‐       114,793 195,559 109,396 113,258 408 0 114,793 376,317 275,855 (63,367)61,492 800 (111,793)399,025 50,000112,818190,704       ‐              ‐       1,401,967        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐       (12,818)        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐       570,000 50,000 112,818 190,704 0 0 1,959,149 325,855 49,451 252,196 800 (111,793)2,358,174 331,525 1,396,155 1,087,919 71,600 555,772 4,895,221 $657,380$1,445,606$1,340,115 $72,400 $443,979$7,253,395 143 - This page intentionally left blank - 144 ENTERPRISE FUNDS      The Enterprise Funds are used to account for operations that are financed and/or operated in a manner  similar to private business enterprises or where the governing body has decided that periodic  determination of revenues earned, expenses incurred, and/or net income is appropriate for capital  maintenance, public policy, management control, accountability, or other purposes.    Water Utility Fund – used to account for revenues and expenses associated with services to area residents.    Sewer Utility Fund – used to account for revenues and expenses associated with sanitary sewer disposal  within the City.    Refuse Utility Fund – used to account for revenues and expenses associated with organized collection of  refuse and recycling in the City.    Storm Sewer Utility Fund – used to account for revenues and expenses associated with storm water  management.    Liquor Fund – used to account for revenues and expenses associated with the operation of three off‐sale  municipal liquor stores.  145 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA WATER UTILITY FUND Statement 36 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals for December 31, 2016 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations Assets:2017 2016 Current assets: Cash and cash equivalents $3,568$3,185$485$150,421$       ‐       $157,659$350,028 Receivables: Accounts (net of allowance for   uncollectables)671,409       ‐             ‐             ‐             ‐       671,409 651,111 Interest 1,2001,000       ‐       400       ‐       2,600 1,630 Due from other governmental units        ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       14,781 Interfund receivable        ‐       419,000       ‐       107,500 (526,500)       ‐             ‐        Inventory ‐ at cost 15,155       ‐             ‐             ‐             ‐       15,155 8,609 Total current assets 691,332423,185 485258,321(526,500)846,8231,026,159 Noncurrent assets: Capital assets: Land 45,223       ‐             ‐             ‐             ‐       45,223 45,223 Buildings 1,305,172       ‐             ‐             ‐             ‐       1,305,1721,305,172 Equipment 542,691       ‐             ‐             ‐             ‐       542,691 542,691 Infrastructure 9,963,688       ‐             ‐             ‐             ‐       9,963,688 9,451,169 Construction in process        ‐             ‐       4,481       ‐             ‐       4,481 511,985 Total capital assets 11,856,774 04,481 0 011,861,25511,856,240 Less: accumulated depreciation (5,483,100)      ‐             ‐             ‐             ‐       (5,483,100)(5,194,664) Total capital assets (net of  accumulated depreciation)6,373,674       ‐       4,481       ‐             ‐       6,378,1556,661,576 Total noncurrent assets 6,373,674 04,481 0 06,378,1556,661,576 Total assets 7,065,006 423,1854,966258,321(526,500)7,224,978 7,687,735 Deferred outflows of resources: Related to pensions        ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       108,819 Liabilities : Current liabilities: Accounts payable 13,278       ‐             ‐             ‐             ‐       13,278 24,146  Accrued salaries and withholdings payable15,899       ‐       1,126       ‐             ‐       17,025 21,572 Contracts payable ‐ retained percentage        ‐             ‐       38,436       ‐             ‐       38,436 17,930 Due to other governmental units 119,733       ‐             ‐             ‐             ‐       119,733 365,403 Interfund payable 291,500       ‐       235,000 131,000 (526,500)131,000 131,000 Accrued interest payable        ‐             ‐             ‐       4,977       ‐       4,9776,027 Compensated absences payable ‐ current        ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       1,071 Bonds payable ‐ current        ‐             ‐             ‐       115,000       ‐       115,000 185,754 Total current liabilities    440,410 0274,562250,977(526,500)439,449 752,903 Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent        ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       14,011  Bonds payable ‐ noncurrent        ‐             ‐             ‐       530,000       ‐       530,000 645,000 Net pension liability        ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       261,951 Total noncurrent liabilities 0 0 0530,000 0 530,000 920,962 Total liabilities 440,410 0274,562780,977(526,500)969,4491,673,865 Deferred inflows of resources: Related to pensions        ‐             ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       32,161 Net position: Net investments in capital assets 6,373,674       ‐       4,481(645,000)      ‐       5,733,1555,830,822  Restricted        ‐             ‐             ‐       129,187       ‐       129,187 205,251  Unrestricted 250,922423,185(274,077)(6,843)      ‐       393,187 54,455  Total net position $6,624,596 $423,185 ($269,596)($522,656)$0 $6,255,529 $6,090,528  Total 146 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA WATER UTILITY FUND Statement 37 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES  IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations Operating revenues:20172016 Charges for services: Customer services$93,496 $       ‐       $       ‐       $       ‐       $    ‐       $93,496 $63,663 Penalties 89,007      ‐             ‐             ‐              ‐       89,00791,183 Charges for sales: Water 2,858,302      ‐             ‐             ‐              ‐       2,858,3022,709,072 Meter 14,32075,129      ‐             ‐              ‐       89,44987,083 Other 7,302      ‐             ‐             ‐              ‐       7,302      ‐        Total operating revenues 3,062,427 75,129 0 0 03,137,556 2,951,001 Operating expenses: Cost of sales 1,546,326       ‐             ‐             ‐              ‐       1,546,326 1,426,460 Distribution 674,554       ‐       477,887      ‐              ‐       1,152,441730,358 Administration 71,918      ‐             ‐             ‐              ‐       71,91882,193 Depreciation 288,435      ‐             ‐             ‐              ‐       288,435271,546 Total operating expenses 2,581,233 0 477,887 0 0 3,059,120 2,510,557  Net income (loss) from operations 481,194 75,129 (477,887)0 0 78,436 440,444  Nonoperating revenues (expenses): Investment income: Interest and dividends 4,9004,000      ‐       1,700       ‐       10,60012,608 Change in fair value (200)(200)      ‐       (100)       ‐       (500)(4,750) Miscellaneous revenues 868      ‐       2,516      ‐              ‐       3,38410,085 Interest and fiscal charges        ‐             ‐             ‐       (19,312)       ‐       (19,312)(22,256) Total nonoperating revenues (expenses)5,568 3,800 2,516 (17,712)0 (5,828)(4,313) Net income (loss) before transfers 486,762 78,929 (475,371)(17,712)0 72,608 436,131  Transfers in 185,29325,000      ‐       162,000 (187,000)185,293      ‐        Transfers out (279,900)      ‐             ‐             ‐       187,000 (92,900)(90,396) Total transfers (94,607)25,000 0 162,000 0 92,393 (90,396) Change in net position 392,155 103,929 (475,371)144,288 0 165,001 345,735  Total net position ‐ January 1 6,232,441 319,256 205,775 (666,944)0 6,090,528 5,744,793  Total net position ‐ December 31 $6,624,596 $423,185($269,596)($522,656)$0$6,255,529 $6,090,528 Total 147 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA WATER UTILITY FUND  Statement 38 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 20172016 Cash flows from operating activities: Cash received from customers $3,234,312 $2,782,545 Cash paid to suppliers for goods and services (2,604,338)(1,622,657) Cash payments to employees for services (712,736)(478,747) Net cash flows from operating activities (82,762)681,141 Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 185,293       ‐        Transfers out (92,900)(90,396) Net cash flows from noncapital financing activities 92,393 (90,396) Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets (5,014)(1,007,907) Principal payments ‐ bonds (185,754)(170,042) Interest and fiscal charges (20,362)(22,912) Net cash flows from capital and related financing activities (211,130)(1,200,861) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 9,630 13,268 Change in fair value (500)(4,750) Net cash flows from investing activities 9,130 8,518 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (192,369)(601,598) Cash and cash equivalents ‐ January 1 350,028 951,626 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $157,659 $350,028 Reconciliation of operating income to net cash flows from operating activities: Operating income $78,436 $440,444 Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 288,435 271,546 Miscellaneous revenues 3,384 10,085 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable (20,298)(67,838) (Increase) decrease in due from other governmental units 14,781 (14,781) (Increase) decrease in inventory, at cost (6,546)(598) (Increase) decrease in deferred pension outflows 108,819 (85,239) Increase (decrease) in accounts payable (10,868)13,317 Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable (4,547)13,880 Increase (decrease) in contracts payable ‐retained percentage 20,506 6,138 Increase (decrease) in due to other governmental units (245,670)(6,239) Increase (decrease) in compensated absences payable (15,082)(2,391) Increase (decrease) in net pension liability (261,951)90,513 Increase (decrease) in deferred pension inflows (32,161)12,304 Total adjustments (161,198)240,697 Net cash flows from operating activities ($82,762)$681,141 Noncash capital and related financing activities:$       ‐       $       ‐        148 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SEWER UTILITY FUND Statement 39 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals for December 31, 2016 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations Assets:2017 2016 Current assets: Cash and cash equivalents $1,283$375,643$400,677$39,560$       ‐       $817,163$948,242 Receivables: Accounts (net of allowance for    uncollectibles)512,909       ‐             ‐             ‐              ‐       512,909485,337 Interest        ‐       9001,200       ‐              ‐       2,1001,622 Interfund receivables        ‐             ‐       139,700       ‐       (139,700)      ‐             ‐        Prepayments91,782       ‐             ‐             ‐              ‐       91,78287,776 Total current assets 605,974376,543541,57739,560(139,700)1,423,9541,522,977 Noncurrent assets: Capital assets: Land 36,586       ‐             ‐             ‐              ‐       36,58636,586 Buildings 403,659       ‐             ‐             ‐              ‐       403,659403,659 Equipment 980,241       ‐             ‐             ‐              ‐       980,241980,241 Infrastructure 6,677,171       ‐             ‐             ‐              ‐       6,677,1716,677,171 Total capital assets 8,097,657 0 0 0 08,097,6578,097,657 Less: accumulated depreciation (4,882,868)      ‐             ‐             ‐              ‐       (4,882,868)(4,703,176) Net capital assets 3,214,789 0 0 0 03,214,7893,394,481  Total noncurrent assets 3,214,789 0 0 0 0 3,214,789 3,394,481  Total assets 3,820,763376,543541,57739,560(139,700)4,638,7434,917,458 Deferred outflows of resources: Related to pensions        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       108,819 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 10,048       ‐       16,785       ‐              ‐       26,833 104,882  Accrued salaries and withholdings payable 8,065       ‐             ‐             ‐              ‐       8,065 6,020 Contracts payable ‐ retained percentage        ‐             ‐       3,734       ‐              ‐       3,7344,660 Interfund payable 139,700       ‐             ‐             ‐       (139,700)      ‐             ‐        Accrued interest payable        ‐             ‐             ‐       3,477        ‐       3,477 2,191 Compensated absences payable ‐ current        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       2,824 Bonds payable ‐ current        ‐             ‐             ‐       53,288        ‐       53,28835,000 Total current liabilities 157,813 020,51956,765(139,700)95,397              155,577 Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       36,954 Bonds payable ‐ noncurrent        ‐             ‐             ‐       339,000        ‐       339,000392,288 Net pension liability        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       261,951 Total noncurrent liabilities 0 0 0339,000 0339,000691,193 Total liabilities 157,813 020,519395,765(139,700)434,397846,770 Deferred inflows of resources: Related to pensions        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐             ‐       32,161 Net position: Net investment in capital assets 3,214,789       ‐             ‐       (392,288)       ‐       2,822,5012,967,193 Restricted        ‐             ‐             ‐       60,660        ‐       60,66039,946 Unrestricted 448,161376,543521,058(24,577)       ‐       1,321,1851,140,207 Total net position $3,662,950 $376,543 $521,058($356,205)$0 $4,204,346 $4,147,346 Total 149 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA   SEWER UTILITY FUND Statement 40 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES  IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations Operating revenues:20172016 Charges for services: Sewer service charges $1,924,370$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $1,924,370$1,796,170 Other        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       $39,760 Total operating revenues 1,924,370 00001,924,370$1,835,930 Operating expenses: Disposal 1,053,318        ‐              ‐              ‐              ‐       1,053,318 974,360 Collection 458,547        ‐       198,700        ‐              ‐       657,247575,941 Administration 72,016        ‐              ‐              ‐              ‐       72,01681,240 Depreciation 179,692        ‐              ‐              ‐              ‐       179,692132,103 Total operating expenses 1,763,573 0198,700 0 01,962,2731,763,644 Net income (loss) from operations 160,797 0(198,700)0 0(37,903)72,286 Nonoperating revenues (expenses): Investment income Interest and dividends        ‐       3,8984,800 100        ‐       8,79812,743 Change in fair value        ‐       (200)(200)       ‐              ‐       (400)(4,908) Interest and fiscal charges        ‐              ‐              ‐       (6,675)       ‐       (6,675)(5,543) Miscellaneous 687        ‐              ‐              ‐              ‐       687 978 Total nonoperating revenues (expenses)687 3,698 4,600 (6,575)0 2,410 3,270  Net income (loss) before transfers and capital contributions 161,484 3,698 (194,100)(6,575)0 (35,493)75,556  Transfers in 185,29325,000 199,225 41,000(265,225)185,293132,288 Transfers out (358,025)       ‐              ‐              ‐       265,225(92,800)(222,683) Capital contributions        ‐              ‐              ‐              ‐              ‐              ‐       70,645 Total transfers and capital contributions (172,732)25,000 199,225 41,000 0 92,493 (19,750) Change in net position (11,248)28,6985,12534,425        ‐       57,00055,806 Total net position ‐ January 1 3,674,198347,845515,933(390,630)       ‐       4,147,3464,091,540 Net position ‐ December 31 $3,662,950 $376,543$521,058 ($356,205)$0$4,204,346 $4,147,346 Total With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 150 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA SEWER UTILITY FUND  Statement 41 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals for Year Ended December 31, 2016 20172016 Cash flows from operating activities: Cash received from customers$2,002,298 $1,695,012  Cash paid to suppliers for goods and services (1,696,042)(1,266,446) Cash payments to employees for services(497,359)(165,714) Net cash flows from operating activities(191,103)262,852 Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 185,293132,288 Transfers out (92,800)(222,683) Capital contribution        ‐       70,645 Net cash flows from noncapital financing activities 92,493 (19,750) Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets        ‐       (459,965) Bonds issued        ‐       132,288 Principal payments ‐ bonds (35,000)(35,000) Interest and fiscal charges (5,389)(5,623) Net cash flows from capital and related financing activities (40,389)(368,300) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 8,320 13,281 Change in fair value (400)(4,908) Net cash flows from investing activities 7,920 8,373  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (131,079)(116,825) Cash and cash equivalents ‐ January 1 948,242 1,065,067  Cash and cash equivalents ‐ December 31 $817,163 $948,242  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)($37,903)$72,286  Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 179,692132,103 Miscellaneous revenues 687978 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable (27,572)(50,078) (Increase) decrease in prepayments (4,006)(6,579) (Increase) decrease in deferred pension outflows 108,819 (85,239) Increase (decrease) in accounts payable (78,049)103,496 Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable 2,045 (2,454) Increase (decrease) in contracts payable ‐retained percentage (926)(6,018) Increase (decrease) compensated absences payable (39,778)1,540 Increase (decrease) in net pension liability (261,951)90,513 Increase (decrease) in deferred pension inflows (32,161)12,304 Total adjustments (153,200)190,566  Net cash flows from operating activities ($191,103)$262,852 Noncash capital and related financing activities:$       ‐       $       ‐        151 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REFUSE UTILITY FUND Statement 42 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals for December 31, 2016 20172016 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $1,335,260 $1,418,481 Cash with fiscal agent 1,000       ‐        Receivables: Accounts (net of allowance for uncollectibles)528,270 510,358 Interest 4,000 2,700 Due from other governmental units 37,812 50,342 Total current assets 1,906,342 1,981,881 Noncurrent assets: Capital assets: Buildings 56,000 56,000 Equipment 112,893 112,893 Total capital assets 168,893 168,893 Less: accumulated depreciation (132,018)(129,238) Total capital assets (net of accumulated depreciation)36,875 39,655 Total noncurrent assets 36,875 39,655  Total assets 1,943,217 2,021,536 Deferred outflows of resources: Related to pensions        ‐       31,500  Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 137,388 133,765  Accrued salaries and withholdings payable 3,382 3,382  Compensated absences payable ‐ current        ‐       287  Total current liabilities 140,770 137,434  Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent        ‐       3,752  Net pension liability        ‐       75,828  Total noncurrent liabilities        ‐       79,580 Total liabilities 140,770 217,014  Deferred inflows of resources: Related to pensions        ‐       9,310  Net position: Net investments in capital assets 36,875 39,655 Unrestricted 1,765,572 1,787,057 Total net position $1,802,447 $1,826,712  152 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REFUSE UTILITY FUND Statement 43 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES  IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 20172016 Operating revenues: Refuse service charges $1,914,728 $1,867,504 Operating expenses: Collection and disposal 1,674,172 1,641,239 Administration 240,645 114,776 Recycling 96,331 86,171 Hazardous waste 12,816 10,684 Depreciation 2,780 3,341 Miscellaneous 4,704       ‐        Total operating expenses 2,031,448 1,856,211  Net income from operations (116,720)11,293  Nonoperating revenues: Investment income Interest and dividends 16,500 21,500 Change in fair value (800)(8,600) Intergovernmental 103,517 99,454 Total nonoperating revenues 119,217 112,354  Net income before transfers 2,497 123,647  Transfers in 53,638       ‐        Transfers out (80,400)(78,098) Total transfers (26,762)(78,098) Change in net position (24,265)45,549  Total net position ‐ January 1 1,826,712 1,781,163  Total net position ‐ December 31 $1,802,447 $1,826,712 153 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA REFUSE UTILITY FUND  Statement 44 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals for Year Ended December 31, 2016 20172016 Cash flows from operating activities: Cash received from customers $1,940,846 $1,826,227 Cash paid to suppliers for goods and services (1,950,857)(1,852,932) Cash payments to employees for services (163,365)(93,707) Net cash flows from operating activities (173,376)(120,412) Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 53,638       ‐        Transfers out (80,400)(78,098) Intergovernmental 103,517 99,454 Net cash flows from noncapital financing activities 76,755 21,356  Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 15,200 21,300 Change in fair value (800)(8,600) Net cash flows from investing activities 14,400 12,700  Net increase in cash and cash equivalents (82,221)(86,356) Cash and cash equivalents ‐ January 1 1,418,481 1,504,837 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $1,336,260 $1,418,481  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income ($116,720)$11,293 Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 2,780 3,341 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable (17,912)(14,956) (Increase) decrease in due from other governmental units 12,530 (1,798) (Increase) decrease in deferred pension outflows 31,500 (24,523) Increase (decrease) in accounts payable 3,623 (124,423) Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable        ‐       625 Increase (decrease) compensated absences payable (4,039)1,487 Increase (decrease) in net pension liability (75,828)25,107 Increase (decrease) in deferred pension inflows (9,310)3,435 Total adjustments (56,656)(131,705) Net cash flows from operating activities ($173,376)($120,412) Noncash capital and related financing activities:$        ‐        $        ‐         154 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STORM SEWER UTILITY FUND Statement 45 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals for December 31, 2016 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Assets:20172016 Current assets: Cash and cash equivalents $127,701$1,365$199,193$117,723$445,982$498,627 Receivables: Accounts (net of allowance for    uncollectibles)117,879      ‐             ‐             ‐       117,879108,846 Interest 500      ‐       500 2001,2001,060 Total current assets 246,0801,365199,693117,923565,061608,533 Noncurrent assets: Capital assets: Land 260,690      ‐             ‐             ‐       260,690260,690 Equipment 378,529      ‐             ‐             ‐       378,529340,692 Infrastructure 2,667,144      ‐             ‐             ‐       2,667,1442,667,144 Construction in process        ‐             ‐       9,031      ‐       9,031      ‐        Total capital assets 3,306,363 09,031 03,315,3943,268,526 Less: accumulated depreciation (1,118,397)      ‐             ‐             ‐       (1,118,397)(1,084,271) Net capital assets 2,187,966 09,031 02,196,9972,184,255 Total noncurrent assets 2,187,966 09,031 02,196,9972,184,255 Total assets 2,434,0461,365208,724117,9232,762,0582,792,788 Deferred outflows of resources: Related to pensions        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       28,637 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 3,177      ‐       1,179      ‐       4,3561,697  Accrued salaries and withholdings payable 4,087      ‐             ‐             ‐       4,0874,791 Interfund payable       ‐             ‐             ‐       34,00034,00034,000 Accrued interest payable       ‐             ‐             ‐       2,4612,4614,021 Compensated absences payable ‐ current        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       153 Bonds payable ‐ current        ‐             ‐             ‐       56,71256,712111,611 Total current liabilities 7,264 01,17993,173101,616156,273 Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       2,000 Bonds payable ‐ noncurrent        ‐             ‐             ‐       351,000351,000407,712 Net pension liability        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       68,935 Total noncurrent liabilities 0 0 0351,000351,000478,647 Total liabilities 7,264 01,179444,173452,616634,920 Deferred inflows of resources: Related to pensions        ‐             ‐             ‐             ‐              ‐       8,464 Net position: Net investment in capital assets 2,187,966      ‐       9,031(407,712)1,789,2851,664,932 Restricted        ‐             ‐             ‐       81,46281,462124,505 Unrestricted 238,8161,365198,514      ‐       438,695388,604 Total net position $2,426,782$1,365$207,545($326,250)$2,309,442$2,178,041 Total 155 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STORM SEWER UTILITY FUND Statement 46 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES  IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 Operating  Account Capital  Equipment  Replacement  Account Capital  Construction  Account Debt Service  Account Intrafund  Eliminations 20172016 Operating revenues: Storm sewer service charges$438,974$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $438,974$399,160 Operating expenses: Collection 251,444      ‐             ‐             ‐             ‐       251,444368,038 Administration 2,967      ‐             ‐             ‐             ‐       2,9674,170 Depreciation 112,588      ‐             ‐             ‐             ‐       112,588105,833 Total operating expenses366,999 0000366,999478,041 Net income (loss) from operations71,975 000071,975(78,881) Nonoperating revenues (expenses): Investment income Interest and dividends 2,200      ‐       2,100 600      ‐       4,9008,776 Change in fair value (100)      ‐       (100)      ‐             ‐       (200)(3,320) Interest and fiscal charges        ‐             ‐             ‐       (10,606)      ‐       (10,606)(12,901) Sale of capital assets        ‐       16,282      ‐             ‐             ‐       16,282      ‐        Miscellaneous revenue 288      ‐             ‐             ‐             ‐       288 444 Total nonoperating     revenues (expenses)2,388 16,282 2,000 (10,006)0 10,664 (7,001) Net income (loss) before transfers74,363 16,282 2,000 (10,006)0 82,639 (85,882) Transfers in 83,7795,000      ‐       93,000(133,017)48,762132,288 Transfers out (98,000)(35,017)      ‐             ‐       133,017       ‐       (136,946) Total transfers (14,221)(30,017)0 93,000 0 48,762 (4,658) Change in net position 60,142 (13,735)2,000 82,994 0 131,401 (90,540) Total net position ‐ January 1 2,366,640 15,100 205,545 (409,244)      ‐       2,178,041 2,268,581  Net position ‐ December 31 $2,426,782$1,365$207,545($326,250)$0$2,309,442$2,178,041 Total 156 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA STORM SEWER UTILITY FUND  Statement 47 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals for Year Ended December 31, 2016 2017 2016 Cash flows from operating activities: Cash received from customers $475,148 $366,834  Cash paid to suppliers for goods and services (280,389)(244,884) Cash payments to employees for services (51,619)(96,741) Net cash flows from operating activities 143,140 25,209 Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 48,762 132,288 Transfers out        ‐       (136,946) Net cash flows from noncapital financing activities 48,762 (4,658) Cash flows from capital and related financing activities: Acquisition of capital assets (125,330)11,839 Principal payments ‐ bonds (111,611)(235,576) Interest and fiscal charges (12,166)(13,095) Net cash flows from capital and related financing activities (249,107)(236,832) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 4,760 8,866 Change in fair value (200)(3,320) Net cash flows from investing activities 4,560 5,546  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (52,645)(210,735) Cash and cash equivalents ‐ January 1 498,627 709,362 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $445,982 $498,627  Reconciliation of operating income to net cash flows from operating activities: Operating income $71,975 ($78,881) Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 112,588 105,833 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable (9,033)(10,622) (Increase) decrease in due from other governmental units 16,570 444 (Increase) decrease in deferred pension outflows 28,637 (22,148) Increase (decrease) in accounts payable 2,659 1,550 Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable (704)2,255 Increase (decrease) compensated absences payable (2,153)2,014 Increase (decrease) in net pension liability (68,935)21,764 Increase (decrease) in deferred pension inflows (8,464)3,000 Total adjustments 71,165 104,090  Net cash flows from operating activities $143,140 $25,209 Noncash capital and related financing activities:$        ‐        $        ‐         157 - This page intentionally left blank - 158 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LIQUOR FUND Statement 48 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals for December 31, 2016 OperatingDebt Service AccountAccount 2017 2016 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $1,043,871$302,371$1,346,242$731,092 Restricted asset: cash and cash equivalents with fiscal agent       ‐             ‐              ‐       399,253 Receivables: Accounts (net of allowance for uncollectables)      ‐             ‐              ‐       54 Interest 1,100 200 1,300 80 Due from other governmental units 1,940       ‐       1,940 2,148 Inventory ‐ at cost 2,354,245       ‐       2,354,2452,851,516 Total current assets 3,401,156302,5713,703,7273,984,143 Noncurrent assets: Capital assets: Land 2,006,714       ‐       2,006,7142,006,714 Buildings 3,915,062       ‐       3,915,0623,915,062 Equipment 431,020       ‐       431,020436,380 Total capital assets 6,352,796 06,352,7966,358,156 Less: Accumulated depreciation (1,565,039)      ‐       (1,565,039)(1,423,699) Net capital assets 4,787,757 04,787,7574,934,457 Total noncurrent assets 4,787,757 04,787,7574,934,457 Total assets 8,188,913302,5718,491,4848,918,600 Deferred outflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐              ‐       418,095 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 340,618       ‐       340,618277,523 Accrued salaries and withholdings payable 40,690       ‐       40,690 42,180 Due to other governmental units 99,395       ‐       99,395 94,377 Accrued interest payable       ‐       29,572 29,572 86,182 Compensated absences payable ‐ current       ‐             ‐              ‐       6,124 Bonds payable ‐ current       ‐       185,000185,000195,000 Total current liabilities 480,703             287,677695,275701,386 Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent       ‐             ‐              ‐       80,123 Bonds payable ‐ noncurrent       ‐       3,080,0003,080,0003,700,000 Premium/discount on bonds payable       ‐       73,105 73,105       ‐        Net pension liability       ‐             ‐              ‐       1,006,445 Total noncurrent liabilities 03,153,1053,153,1054,786,568 Total liabilities 480,7033,367,6773,848,3805,487,954 Deferred inflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐              ‐       123,568 Net position: Net investment in capital assets 4,787,757(3,338,105)1,449,6521,438,710 Restricted for debt service       ‐       272,999272,999202,150 Unrestricted 2,920,453       ‐       2,920,4532,084,313 Total net position $7,708,210($3,065,106)$4,643,104$3,725,173 Total 159 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LIQUOR FUND SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 Top Heights Top Valu Valu II Liquor Operating revenues:   Charges for sales:       Liquor $1,532,869$1,083,995 $564,378       Beer 1,614,892 1,411,865 524,967       Wine 588,521 500,687 64,379       Other 207,342 185,332 143,225 Total operating revenues 3,943,624 3,181,879 1,296,949  Operating expenses:   Cost of goods sold 2,936,361 2,383,570 969,364   Operating expense 691,611 580,009 195,838   Depreciation 82,212 62,919 1,569 Total operating expenses 3,710,184 3,026,498 1,166,771  Net income from operations $233,440 $155,381 $130,178 Nonoperating revenues (expenses):   Investment income:      Interest and dividends      Change in fair value   Intergovernmental   Interest and fiscal charges   Issuance costs   Miscellaneous expense Total nonoperating revenues (expenses) Net income (loss) before transfers Transfers in Transfers out Total transfers Change in net position Total net position ‐ January 1 Net position ‐ December 31 Operating Accounts 160 Statement 49 TotalDebt Operating Service Intrafund Accounts Account Eliminations 2017 2016 $3,181,242 $       ‐       $       ‐       $3,181,242 $3,202,618 3,551,724        ‐             ‐       3,551,724 3,627,961 1,153,587        ‐             ‐       1,153,587 1,165,561 535,899        ‐             ‐       535,899 471,958 8,422,452 0 0 8,422,452 8,468,098  6,289,295        ‐             ‐       6,289,295 6,392,090 1,467,458        ‐             ‐       1,467,458 1,538,422 146,700        ‐             ‐       146,700 148,091 7,903,453 0 0 7,903,453 8,078,603  518,999 0 0 518,999 389,495  4,400 1,355       ‐       5,755 351 (200)       ‐             ‐       (200)(30) 3,987        ‐             ‐       3,987       ‐               ‐       (128,257)                               ‐       (128,257)(191,806)        ‐       (33,417)                                 ‐       (33,417)      ‐        (464)(190)      ‐       (654)      ‐        7,723 (160,509)0 (152,786)(191,485) 526,722 (160,509)0 366,213 198,010  711,918 389,000 (389,000)711,918 ‐ (549,200)       ‐       389,000 (160,200)(158,818) 162,718 389,000 0 551,718 (158,818) 689,440 228,491 0 917,931 39,192  7,018,770 (3,293,597)0 3,725,173 3,685,981  $7,708,210 ($3,065,106)$0 $4,643,104 $3,725,173 Total 161 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LIQUOR FUND  Statement 50 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS Page 1 of 2 For Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amount for Year Ended December 31, 2016 20172016 Cash flows from operating activities: Cash received from customers $8,422,714$8,466,763 Cash paid to suppliers for goods and services (6,149,412)(6,714,403) Cash payments to employees for services (1,842,266)(921,402) Net cash flows from operating activities 431,036830,958 Cash flows from noncapital financing activities  Transfers in 711,918       ‐        Transfers out (160,200)(158,818) Intergovernmental 3,987       ‐        Net cash flows from noncapital financing activities 555,705(158,818) Cash flows from capital and related financing activities: Refunding bond issued 3,265,000       ‐        Principal payments ‐ bonds (3,895,000)(185,000) Interest and fiscal charges ‐ including capitalized interest (145,179)(195,608) Net cash flows from capital and related financing activities (775,179)(380,608) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 4,535 321 Change in fair value (200)(30) Net cash flows from investing activities 4,335 291  Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 215,897 291,823  Total cash and cash equivalents ‐ January 1 1,130,345838,522 Total cash and cash equivalents ‐ December 31 1,346,242 1,130,345  (Less) Restricted asset:  cash and cash equivalents with fiscal agent ‐ December 31        ‐       (399,253) Cash and cash equivalents ‐ December 31 $1,346,242$731,092 162 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LIQUOR FUND  Statement 50 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS Page 2 of 2 For Year Ended December 31, 2017 With Comparative Amount for Year Ended December 31, 2016 20172016 Reconciliation of operating income to net cash flows from operating activities: Operating income $518,999$389,495 Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 146,700148,091 Miscellaneous expense (654)      ‐        Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable 54 267 (Increase) decrease in due from other governmental units 208 (1,602) (Increase) decrease in deferred pension outflows 418,095(327,345) (Increase) decrease in inventory, at cost 497,271134,167 Increase (decrease) in accounts payable 63,095 75,654 Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable (1,490)5,913 Increase (decrease) in due to other governmental units 5,018 7,694 Increase (decrease) in compensated absences payable (86,247)4,842 Increase (decrease) in net pension liability (1,006,445)346,638  Increase (decrease) in deferred pension inflows (123,568)47,144  Total adjustments (87,963)441,463  Net cash flows from operating activities $431,036$830,958 Noncash capital and related financing activities:$        ‐        $        ‐         163 - This page intentionally left blank - 164 INTERNAL SERVICE FUNDS      Internal Service Funds are used to account for the financing on a cost reimbursement basis of goods or  services provided by one department or agency to other departments or agencies within the City.    Municipal Service Center Fund     Central Garage – used to account for the costs of operating a maintenance facility for automotive  equipment used by other City departments.  Such costs are billed to other departments at actual  cost plus a fixed overhead factor.  The automotive equipment it self is acquired by the various user  departments, which are responsible for financing replacement vehicles as necessary.    Building Maintenance – used to account for the costs of staff charged with maintaining City  facilities.  All costs are recorded in this fund and finance by transfers from user departments.    Information Systems Fund – used to account for the costs associ ated with information systems within the  City.  All costs are recorded in the fund and are financed by transfers from user departments.    Risk Management Fund – used to account for certain costs of the City’s risk management services and to  build a reserve for catastrophic losses.  All costs for premiums, claims and claims administration are  recorded in the fund and allocated to user funds based on a percentage risk factor.     Employee Benefits Fund – used to account for long‐term obligations for compensated absences, pensions,  and other post employee benefits earned by employees’ services.        165 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INTERNAL SERVICE FUNDS Statement 51 COMBINING STATEMENT OF NET POSITION December 31, 2017 Municipal  Service  Center Information  Systems Risk  Management Employee  Benefits Fund Total Internal  Service Funds Assets: Current assets: Cash and cash equivalents$912,929$693,180$1,167,491$1,297,380$4,070,980 Interest receivable 2,2001,8003,100       ‐       7,100 Prepayments       ‐       10,93768,336       ‐       79,273 Inventory ‐ at cost 46,007      ‐             ‐              ‐       46,007 Total current assets 961,136705,9171,238,9271,297,3804,203,360 Noncurrent assets: Capital assets: Land 15,779      ‐             ‐              ‐       15,779 Buildings 1,978,957      ‐             ‐              ‐       1,978,957 Equipment 234,265252,160      ‐              ‐       486,425 Total capital assets 2,229,001252,160 0 02,481,161 Less:  accumulated depreciation (1,150,470)(243,782)      ‐              ‐       (1,394,252) Net capital assets 1,078,5318,378      ‐              ‐       1,086,909 Total noncurrent assets 1,078,5318,378 0 01,086,909 Total assets 2,039,667 714,295 1,238,927 1,297,380 5,290,269  Deferred outflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐             ‐       7,266,883 7,266,883 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 20,9393,243      ‐              ‐       24,182 Accrued salaries and withholdings payable 14,58610,591      ‐              ‐       25,177 Unearned revenue 8,637      ‐             ‐              ‐       8,637 Compensated absences payable ‐ current       ‐             ‐             ‐       103,600103,600 Total current liabilities 44,162 13,834 0 103,600 161,596  Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent       ‐             ‐             ‐       1,193,7801,193,780 Other postemployment benefits payable       ‐             ‐             ‐       314,881314,881 Net pension liability       ‐             ‐             ‐       9,635,0489,635,048 Total noncurrent liabilities ‐                ‐                ‐                11,143,709     11,143,709   Total liabilities 44,162 13,834 0 11,247,309 11,305,305  Deferred inflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐             ‐       8,236,461 8,236,461 Net position: Net investments in capital assets 1,078,5318,378      ‐              ‐       1,086,909 Unrestricted 916,974692,0831,238,927(10,919,507)(8,071,523)    Total net position $1,995,505$700,461$1,238,927($10,919,507)($6,984,614) 166 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INTERNAL SERVICE FUNDS Statement 52 COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 Municipal  Service Center Information  Systems Risk  Management Employee  Benefits Fund Total Internal  Service Funds Operating revenues:   Charges for services: Services to departments $323,797$335,000$663,937$987,583$2,310,317 Use of space 313,865       ‐             ‐              ‐       313,865 Recovery of damages       ‐             ‐       91,092        ‐       91,092   Charges for sales: Sales of motor fuel 100,963       ‐             ‐              ‐       100,963 Total operating revenues 738,625 335,000 755,029 987,583 2,816,237  Operating expenses:   Cost of services and space 694,422342,067756,8202,070,7683,864,077   Depreciation 68,20115,467       ‐              ‐       83,668 Total operating expenses 762,623 357,534 756,820 2,070,768 3,947,745  Net income (loss) from operations (23,998)(22,534)(1,791)(1,083,185)(1,131,508) Nonoperating revenues (expenses):   Investment income Intergovernmental       ‐             ‐             ‐       29,62329,623 Interest and dividends 9,300 7,50012,700        ‐       29,500 Change in fair value (500)(300)(600)       ‐       (1,400) Total nonoperating revenues (expenses)8,800 7,200 12,100 29,623 57,723  Net income (loss) before transfers and special items (15,198)(15,334)10,309 (1,053,562)(1,073,785) Transfers in 224,304185,293       ‐              ‐       409,597 Transfers out       ‐             ‐             ‐       (1,594,501)(1,594,501) Special item       ‐             ‐             ‐       (8,271,444)(8,271,444) Total transfers and special items 224,304 185,293 0 (9,865,945)(9,456,348) Change in net position 209,106 169,959 10,309 (10,919,507)(10,530,133) Net position ‐ January 1 1,786,399 530,502 1,228,618        ‐       3,545,519  Net position ‐ December 31 $1,995,505 $700,461 $1,238,927 ($10,919,507)($6,984,614) 167 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INTERNAL SERVICE FUNDS  Statement 53 COMBINING  STATEMENT OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2017 Municipal  Service Center Information  Systems Risk Management Employee Benefits Fund Total Internal  Service Funds Cash flows from operating activities: Cash received from interfund goods and services provided$738,625$335,000 $663,937 $2,582,084 $4,319,646 Cash received for damages       ‐             ‐       91,092       ‐       91,092 Cash paid to suppliers for goods and services (335,317)(68,465)(760,876)(1,332,087)(2,496,745) Cash payments to employees for services (641,046)(493,674)      ‐              ‐       (1,134,720) Net cash flows provided by (used in) operating activities(237,738)(227,139)(5,847)1,249,997 779,273 Cash flows from noncapital financing activities: Intergovernmental 29,623 29,623 Increases in compensated absences payable       ‐             ‐             ‐       1,058,6921,058,692 Decreases in compensated absences payable       ‐             ‐             ‐       (795,218)(795,218) Increases in other postemployment benefits payable       ‐             ‐             ‐       314,881314,881 Transfers in 224,304 185,293      ‐              ‐       409,597 Transfers out       ‐             ‐             ‐       (1,594,501)(1,594,501) Net cash flows provided by (used in)    noncapital financing activities 224,304 185,293 0 (986,523)(576,926) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 8,500 7,00011,600       ‐       27,100 Change in fair value (500)(300)(600)       ‐       (1,400) Net cash flows provided by (used in) investing activities 8,000 6,70011,000 0 25,700 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (5,434)(35,146)5,153 263,474 228,047  Cash and cash equivalents ‐ January 1 918,363728,326 1,162,338 1,033,906 3,842,933 Cash and cash equivalents ‐ December 31$912,929 $693,180 $1,167,491 $1,297,380 $4,070,980  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)($23,998)($22,534)($1,791)($1,083,185)($1,131,508) Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 68,201 15,467      ‐              ‐       83,668 Changes in assets and liabilities: (Increase) decrease in accounts receivable 10       ‐       10 (Increase) decrease in prepayments       ‐       (6,682)(2,056)       ‐       (8,738) (Increase) decrease in inventory, at cost (450)      ‐              ‐       (450) (Increase) decrease in deferred pension outflows 131,729108,819      ‐       3,991,7234,232,271 Increase (decrease) in accounts payable (8,536)(4,802)(2,000)       ‐       (15,338) Increase (decrease) in accrued     salaries and withholdings payable 1,489 512      ‐              ‐       2,001 Increase (decrease) in compensated absences payable (50,402)(23,807)      ‐              ‐       (74,209) Increase (decrease) in deferred revenue 252       ‐             ‐              ‐       252 Increase (decrease) in net pension liability (317,100)(261,951)      ‐       (7,846,407)(8,425,458) Increase (decrease) in deferred inflows of resources (38,933)(32,161)      ‐       6,187,866 6,116,772 Total adjustments (213,740)(204,605)(4,056)2,333,182 1,910,781  Net cash flows provided by (used in) operating activities($237,738)($227,139)($5,847)$1,249,997 $779,273 Noncash capital and related financing activities: Contribution of capital assets from government$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐        168 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA MUNICIPAL SERVICE CENTER Statement 54 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals For December 31, 2016 Central Capital Building GarageEquipmentMaintenance OperatingReplacementOperating AccountAccountAccount 2017 2016 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $725,048$59,035$128,846$912,929$918,363 Due from other governmental units       ‐             ‐             ‐              ‐       10 Interest receivable 1,800 100 300 2,200 1,400 Inventory ‐ at cost 46,007       ‐             ‐       46,00745,557 Total current assets 772,855 59,135129,146961,136965,330 Noncurrent assets: Capital assets: Land 15,779       ‐             ‐       15,77915,779 Buildings 1,978,957       ‐             ‐       1,978,9571,978,957 Equipment 234,265       ‐             ‐       234,265234,265 Total capital assets 2,229,001 0 02,229,0012,229,001 Less:  Accumulated depreciation (1,150,470)      ‐             ‐       (1,150,470)(1,082,269) Net capital assets 1,078,531 0 01,078,5311,146,732 Total noncurrent assets 1,078,531 0 01,078,5311,146,732 Total assets 1,851,386 59,135129,1462,039,6672,112,062 Deferred outflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐             ‐              ‐       131,729 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 20,896       ‐       43 20,93929,475 Accrued salaries and withholdings payable 8,782       ‐       5,804 14,58613,097 Unearned revenue 8,637       ‐             ‐       8,637 8,385 Compensated absences payable ‐ current       ‐             ‐             ‐              ‐       3,578 Total current liabilities 38,315 0 5,847 44,162 54,535  Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent      ‐             ‐             ‐              ‐       46,824 Net pension liability       ‐             ‐             ‐              ‐       317,100 Total noncurrent liabilities 0 0 0 0 363,924  Total liabilities 38,315 0 5,847 44,162 418,459  Deferred inflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐             ‐              ‐       38,933 Net position: Net investments in capital assets 1,078,531       ‐             ‐       1,078,5311,146,732 Unrestricted 734,540 59,135123,299916,974639,667 Total net position $1,813,071$59,135$123,299$1,995,505$1,786,399 Total 169 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA MUNICIPAL SERVICE CENTER Statement 55 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 CentralCapitalBuilding GarageEquipmentMaintenance OperatingReplacementOperatingIntrafund AccountAccountAccountEliminations20172016 Operating revenues:   Charges for services: Services to departments$137,949$       ‐       $185,848$    ‐       $323,797$325,220 Use of space313,865      ‐             ‐             ‐       313,865307,543   Charges for sales: Sales of motor fuel100,963      ‐             ‐             ‐       100,963100,767 Total operating revenues 552,777 0 185,848 0 738,625733,530 Operating expenses:   Cost of services and space 518,499      ‐       175,923      ‐       694,422745,002   Depreciation 68,201      ‐             ‐             ‐       68,20169,682 Total operating expenses 586,700 0 175,923 0 762,623814,684 Net income from operations (33,923)09,925 0(23,998)(81,154) Nonoperating revenues:   Investment income: Interest and dividends 7,400 6001,300      ‐       9,30011,500 Change in fair value (400)      ‐       (100)      ‐       (500)(4,500) Total nonoperating revenues 7,000 6001,200 08,8007,000 Net income (loss) before transfers (26,923)60011,125 0(15,198)(74,154) Transfers in 121,9044,000102,400(4,000)224,30488,917 Transfers out (4,000)      ‐             ‐       4,000       ‐             ‐        Total  transfers 117,904 4,000 102,400 0 224,304 88,917  Change in net position 90,9814,600113,525 0209,106 14,763  Net position ‐ January 1 1,722,09054,5359,774 01,786,399 1,771,636  Total net position ‐ December 31 $1,813,071 $59,135 $123,299 $0 $1,995,505 $1,786,399  Total 170 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA MUNICIPAL SERVICE CENTER  Statement 56 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 2017 2016 Cash flows from operating activities: Cash received from interfund goods & services provided $738,625 $733,530 Cash paid to suppliers for goods and services (335,317)(262,132) Cash payments to employees for services (641,046)(341,968) Net cash flows from operating activities (237,738)129,430  Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 224,304 88,917 Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 8,500 11,300 Change in fair value (500)(4,500) Net cash flows from investing activities 8,000 6,800 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (5,434)225,147  Cash and cash equivalents ‐ January 1 918,363 693,216 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $912,929 $918,363  Reconciliation of operating income to net cash flows from operating activities: Operating income ($23,998)($81,154) Adjustments to reconcile operating income to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 68,201 69,682 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in accounts receivable 10 (10) (Increase) decrease in inventory, at cost (450)8,300 (Increase) decrease in deferred pension outflows 131,729 (103,407) Increase (decrease) in accounts payable (8,536)15,516 Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable 1,489 2,719 Increase (decrease) in compensated absences payable (50,402)2,364 Increase (decrease) in unearned revenue 252 244 Increase (decrease) in net pension liability (317,100)200,095 Increase (decrease) in deferred pension inflows (38,933)15,081 Total adjustments (213,740)210,584 Net cash flows from operating activities ($237,738)$129,430 Noncash capital and related financing activities:$       ‐       $       ‐        171 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INFORMATION SYSTEMS FUND Statement 57 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals For December 31, 2016 Capital Equipment Operating Replacement Account Account 2017 2016 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $258,343$434,837$693,180$728,326 Interest receivable 700 1,100 1,800 1,300 Prepaid expenses 10,937       ‐       10,937 4,255 Total current assets 269,980 435,937 705,917 733,881 Noncurrent assets: Capital assets: Equipment 252,160       ‐       252,160 252,160 Less: accumulated depreciation (243,782)      ‐       (243,782)(228,315) Net capital assets 8,378 0 8,378 23,845 Total noncurrent assets 8,378 0 8,378 23,845 Total assets 278,358 435,937 714,295 757,726 Deferred outflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐              ‐       108,819 Liabilities: Current liabilities: Accounts payable 3,243       ‐       3,243 8,045 Accrued salaries and withholdings payable 10,591       ‐       10,591 10,079 Compensated absences payable ‐ current       ‐             ‐              ‐       1,690 Total current liabilities 13,834 0 13,834 19,814 Noncurrent liabilities: Compensated absences payable ‐ noncurrent       ‐             ‐              ‐       22,117 Net pension liability       ‐             ‐              ‐       261,951 Total noncurrent liabilities 0 0 0 284,068 Total liabilities 13,834 0 13,834 303,882 Deferred inflows of resources: Related to pensions       ‐             ‐              ‐       32,161 Net position: Net investments in capital assets 8,378       ‐       8,378 23,845 Unrestricted 256,146 435,937 692,083 506,657 Total net position $264,524 $435,937 $700,461 $530,502  Total 172 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INFORMATION SYSTEMS FUND Statement 58 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 Capital Equipment OperatingReplacement Account Account 2017 2016 Operating revenues $335,000$       ‐       $335,000$335,000 Operating expenses:    Cost of services 329,368 12,699 342,067 352,888    Depreciation 15,467       ‐       15,467 15,887 Total operating expenses 344,835 12,699 357,534 368,775 Net income (loss) from operations (9,835)(12,699)(22,534)(33,775) Nonoperating revenues:    Investment income      Interest and dividends 2,800 4,700 7,500 10,500      Change in fair value (100)(200)(300)(4,200) Total nonoperating revenues 2,700 4,500 7,200 6,300 Net income (loss) before transfers (7,135)(8,199)(15,334)(27,475) Transfers in 185,293       ‐       185,293       ‐        Change in net position 178,158 (8,199)169,959 (27,475) Net position ‐ January 1 86,366 444,136 530,502 557,977 Net position ‐ December 31 $264,524 $435,937 $700,461 $530,502  Total 173 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA INFORMATION SYSTEMS FUND  Statement 59 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 2017 2016 Cash flows from operating activities: Cash received from interfund goods & services provided $335,000$335,000 Cash paid to suppliers for goods and services (68,465)(59,773) Cash payments to employees for services (493,674)(269,056) Net cash flows from operating activities (227,139)6,171 Cash flows from noncapital financing activities: Transfers in 185,293       ‐        Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 7,000 10,500 Change in fair value (300)(4,200) Net cash flows from investing activities 6,700 6,300 Net increase in cash and cash equivalents (35,146)12,471 Cash and cash equivalents ‐ January 1 728,326 715,855 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $693,180$728,326 Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)($22,534)($33,775) Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Depreciation expense 15,467 15,887 Changes in assets, liabilities, deferred outflows and inflows: (Increase) decrease in prepayments (6,682)6,945 (Increase) decrease in deferred pension outflows 108,819 (85,243) Increase (decrease) in accounts payable (4,802)(1,932) Increase (decrease) in accrued salaries and withholdings payable 512 774 Increase (decrease) in compensated absences payable (23,807)672 Increase (decrease) in net pension liability (261,951)90,537 Increase (decrease) in deferred pension inflows (32,161)12,306 Total adjustments (204,605)39,946 Net cash flows from operating activities ($227,139)$6,171 Noncash capital and related financing activities:$       ‐       $       ‐        174 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RISK MANAGEMENT FUND Statement 60 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals For December 31, 2016 20172016 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents $1,167,491 $1,162,338 Interest receivable 3,100 2,000 Prepayments 68,336 66,280 Total assets 1,238,927 1,230,618 Liabilities: Current liabilities: Accounts  payable        ‐       2,000 Total liabilities 0 2,000 Net position: Unrestricted 1,238,927 1,228,618  Total net position $1,238,927 $1,228,618  175 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RISK MANAGEMENT FUND Statement 61 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 20172016 Operating revenues:   Insurance allocation $663,937 $588,838   Recovery of damages 91,092 56,883 Total operating revenues 755,029 645,721  Operating expenses:   Cost of services:      Premiums 681,534 510,692      Claims 75,286 84,173 Total operating expenses 756,820 594,865  Net income from operations (1,791)50,856 Nonoperating revenues:   Investment income      Interest and dividends 12,700 16,100      Change in fair value (600)(6,400) Total nonoperating revenues 12,100 9,700  Net income before transfers 10,309 60,556  Transfers out        ‐       (13,332) Change in net position 10,309 47,224  Net position ‐ January 1 1,228,618 1,181,394 Net position ‐ December 31 $1,238,927 $1,228,618  176 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RISK MANAGEMENT FUND  Statement 62 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 20172016 Cash flows from operating activities: Cash received from interfund services provided $663,937 $588,838 Cash received for damages 91,092 56,883 Cash paid to suppliers for goods and services (760,876)(595,773) Net cash flows from operating activities (5,847)49,948  Cash flows from noncapital financing activities: Transfers out        ‐       (13,332) Cash flows from investing activities: Investment income: Interest and dividends 11,600 16,000 Change in fair value (600)(6,400) Net cash flows from investing activities 11,000 9,600 Net increase in cash and cash equivalents 5,153 46,216  Cash and cash equivalents ‐ January 1 1,162,338 1,116,122 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $1,167,491 $1,162,338  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Operating income (loss)($1,791)$50,856 Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: Changes in assets and liabilities: (Increase) decrease in prepayments (2,056)(1,796) Increase (decrease) in accounts payable (2,000)888 Total adjustments (4,056)(908) Net cash flows from operating activities ($5,847)$49,948 Noncash capital and related financing activities:$       ‐       $       ‐        177 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA EMPLOYEE BENEFITS FUND Statement 63 SUBCOMBINING SCHEDULE OF NET POSITION December 31, 2017 With Comparative Totals For December 31, 2016 CompensatedOther Post AbsencesPensionEmp Benefits AccountAccountAccount20172016 Assets: Current assets: Cash and cash equivalents$1,297,380$       ‐       $       ‐       $1,297,380$1,033,906 Total assets 1,297,380 0 0 1,297,380 1,033,906 Deferred outflows of resources: Related to pensions        ‐       7,266,883       ‐       7,266,883       ‐        Liabilities: Current liabilities: Compensated absences  payable ‐ current103,600       ‐             ‐       103,600 73,407 Total current liabilities 103,600 0 0 103,600 73,407 Noncurrent liabilities: Compensated absences  payable ‐ noncurrent 1,193,780       ‐             ‐       1,193,780 960,499  Other postemployment benefits payable        ‐             ‐       314,881 314,881       ‐        Related to pensions        ‐       9,635,048       ‐       9,635,048       ‐        Total noncurrent liabilities 1,193,780 9,635,048 314,881 11,143,709 960,499 Total liabilities 1,297,380 9,635,048 314,881 11,247,309 1,033,906 Deferred inflows of resources: Related to pensions        ‐       8,236,461       ‐       8,236,461       ‐        Net position: Unrestricted        ‐       (10,604,626)(314,881)(10,919,507)      ‐        Total net position $0 ($10,604,626)($314,881)($10,919,507)$0  Total 178 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA EMPLOYEE BENEFITS FUND Statement 64 SUBCOMBINING SCHEDULE OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND NET POSITION For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 Compensated Other Post AbsencesPensionEmp Benefits AccountAccountAccount20172016 Operating revenues:   Charges for services $       ‐       $944,556$43,027$987,583$       ‐        Operating expenses:   Cost of services and space       ‐       1,712,860357,9082,070,768       ‐        Net income (loss) from operations       ‐       (768,304)(314,881)(1,083,185)0 Nonoperating revenues: Intergovernmental       ‐       29,623       ‐       29,623       ‐        Net income (loss) before transfers and special items 0(738,681)(314,881)(1,053,562)0 Transfers out       ‐       (1,594,501)      ‐       (1,594,501)      ‐        Special item       ‐       (8,271,444)      ‐       (8,271,444)      ‐        Total transfers and special items 0(9,865,945)0(9,865,945)0 Change in net position       ‐       (10,604,626)(314,881)(10,919,507)      ‐        Net position ‐ January 1       ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        Net position ‐ December 31 $0 ($10,604,626)($314,881)($10,919,507)$0  Total 179 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA EMPLOYEE BENEFITS FUND  Statement 65 SUBCOMBINING SCHEDULE OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Totals For The Year Ended December 31, 2016 CompensatedOther Post AbsencesPensionEmp Benefits AccountAccount Account20172016 Cash flows from operating activities: Cash received from interfund services provided$       ‐       $2,539,057$43,027$2,582,084$       ‐        Cash paid to suppliers for goods and services      ‐       (974,179)(357,908)(1,332,087)      ‐        Net cash flows from operating activities 01,564,878(314,881)1,249,997 0 Cash flows from noncapital financing activities: Intergovernmental       ‐       29,623      ‐       29,623      ‐        Increases in compensated absences payable 1,058,692       ‐             ‐       1,058,692625,733      Decreases in compensated absences payable (795,218)      ‐             ‐       (795,218)(612,532) Increases in other postemployment benefits payable      ‐             ‐       314,881314,881      ‐        Transfers out       ‐       (1,594,501)      ‐       (1,594,501)      ‐        Net cash flows from noncapital financing activities:263,474(1,564,878)314,881(986,523)13,201 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents263,474 0 0263,47413,201 Cash and cash equivalents ‐ January 1 1,033,906      ‐             ‐       1,033,9061,020,705 Cash and cash equivalents ‐ December 31 $1,297,380 $0 $0 $1,297,380 $1,033,906  Reconciliation of operating income (loss) to net cash flows from  operating activities: Operating income (loss)$       ‐       ($768,304)($314,881)($1,083,185)$       ‐        Adjustments to reconcile operating income (loss) to net cash flows from operating activities: (Increase) decrease in deferred pension outflows       ‐       3,991,723      ‐       3,991,723      ‐        Increase (decrease) in net pension liability       ‐       (7,846,407)(7,846,407)      ‐        Increase (decrease) in deferred pension inflows       ‐       6,187,866      ‐       6,187,866      ‐        Total adjustments       ‐       2,333,182      ‐       2,333,182 0 Net cash flows from operating activities $0$1,564,878($314,881)$1,249,997 $0 Noncash capital and related financing activities:$       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐        Total 180 AGENCY FUNDS      Agency Funds are used to account for assets held by a government in a trustee or agent capacity for  individuals, private organizations, other governments and the like.    The City of Columbia Heights had the following Agency Funds during the year:    Permit Surcharge Fund – used to account for building permit surcharges collected for and remitted to the  State of Minnesota, and sewer availability charges (SAC) collected for and remitted to the Metropolitan  Council.    Tri‐City GIS Fund – used to account for joint purchases of geographic information services by the Cities of  Columbia Heights, Fridley and Andover.    181 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA COMBINING STATEMENT OF CHANGES IN ASSETS AND LIABILITIES Statement 66 AGENCY FUNDS For The Year Ended December 31, 2017 BalanceBalance January 1,December 31, 2017AdditionsDeletions2017 Permit Surcharge Fund Assets: Cash and investments$1,100$468,151($90,648)$378,603 Total assets$1,100$468,151($90,648)$378,603 Liabilities: Due to other governmental units$1,100$378,603($1,100)$378,603 Total liabilities$1,100$378,603($1,100)$378,603 Tri‐City GIS Fund Assets: Cash and investments$10,780$123,502($125,542)$8,740 Due from other governmental units4861,338(486)1,338 Total assets$11,266$124,840($126,028)$10,078 Liabilities: Accounts payable$11,266$143,213($146,035)$8,444 Due to other governmental units      ‐       1,634       ‐       1,634 Total liabilities $11,266$144,847($146,035)$10,078 Total Assets: Cash and investments$11,880$591,653($216,190)$387,343 Due from other governmental units4861,338(486)1,338 Total assets$12,366$592,991($216,676)$388,681 Liabilities: Accounts payable$11,266$143,213($146,035)$8,444 Due to other governmental units1,100380,237(1,100)380,237 Total liabilities$12,366$523,450($147,135)$388,681 182 III.  STATISTICAL SECTION (UNAUDITED)  183 - This page intentionally left blank - 184 STATISTICAL SECTION      The following detailed statistical tables are presented to provide a context for understanding  and evaluating the information presented in the other parts of this report. Unless otherwise  noted, the information in these statistical tables is derived from the City of Columbia Heights’  Comprehensive Annual Financial Reports for the relevant years.  Certain information in prior  years’ presentations have been reclassified and/or adjusted in these tables to conform to the  current year presentation.  These tables address the five categories of information listed below.      Financial Trends ‐ Tables 1 through 4  These tables contain trend information to help the reader understand how the City’s financial  performance has changed over time.     Revenue Capacity ‐ Tables 5 through 8  These tables contain information to help the reader assess the factors affecting the City’s ability  to generate property taxes.    Debt Capacity ‐ Tables 9 through 13  These tables contain present information to help the reader assess the affordability of the City’s  current levels of outstanding debt and the City’s ability to issue additional debt in the future.    Demographic and Economic Information ‐ Tables 14 and 15  These tables offer demographic and economic indicators to help the reader understand the  environment within which the City’s financial activities take place and to help make  comparisons over time and with other governments.    Operating Information ‐ Tables 16 through 18  These tables contain information about the City’s operations and resources to help the reader  understand the relationship between the City’s financial activities and the services the City  provides.    185 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA NET POSITIONS BY COMPONENT Last Ten Fiscal Years (Accrual Basis of Accounting) 2008200920102011 Governmental activities: Invested in capital assets, net of related debt$23,497,922$24,163,911$26,279,178$28,095,261 Restricted 2,316,9592,458,7432,034,0303,213,455 Unrestricted 21,011,46522,423,35123,142,53421,119,179 Total governmental activities net position$46,826,346$49,046,005$51,455,742$52,427,895 Business‐type activities: Invested in capital assets, net of related debt$7,142,278$7,459,474$8,044,184$9,331,167 Restricted 745,601 648,435 438,275 381,465 Unrestricted 5,855,4956,014,1406,725,3835,918,147 Total business‐type activities net position$13,743,374$14,122,049$15,207,842$15,630,779 Primary government: Invested in capital assets, net of related debt$30,640,200$31,623,385$34,323,362$37,426,428 Restricted 3,062,5603,107,1782,472,3053,594,920 Unrestricted 26,866,96028,437,49129,867,91727,037,326 Total primary government net position$60,569,720$63,168,054$66,663,584$68,058,674 Note:  The City implemented GASB statement No. 65 in fiscal year 2012.  2011 net position information has been restated for this accounting change.  Years prior to 2011 have not been restated. Fiscal Year 186 Table 1 201220132014201520162017 $27,666,461$27,358,490$26,049,057$27,168,555$29,429,299$30,852,838 2,624,4662,025,6523,752,8394,710,9685,175,8653,145,032 21,241,59522,222,57823,157,20815,717,27513,983,62116,637,694 $51,532,522$51,606,720$52,959,104$47,596,798$48,588,785$50,635,564 $9,819,666$10,365,407$10,729,457$11,928,401$11,965,157$11,831,468 161,503 643,320 543,822 533,756 571,852 498,838 6,680,609 6,690,111 7,269,897 6,098,230 6,413,747 7,246,005 $16,661,778$17,698,838$18,543,176$18,560,387$18,950,756$19,576,311 $37,486,127$37,723,897$36,778,514$39,096,956$41,394,456$42,684,306 2,785,969 2,668,972$4,296,661$5,244,724$5,747,717$3,643,870 27,922,20428,912,689$30,427,105$21,815,505$20,397,368$23,883,699 $68,194,300$69,305,558$71,502,280$66,157,185$67,539,541$70,211,875 Fiscal Year 187 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA ` CHANGES IN NET POSITION Last Ten Fiscal Years  (Accrual Basis of Accounting) 200820092010 Expenses Governmental activities: General government$1,835,453$1,761,334$2,013,750 Public safety4,599,6694,591,9775,473,224 Public works2,906,9502,794,1892,777,966 Culture and recreation2,283,8812,182,8562,479,519 Community development4,476,4752,385,4052,295,574 Interest on long‐term debt721,006961,392959,320 Total governmental activities expenses16,823,43414,677,15315,999,353 Business‐type activities: Water 2,149,9761,927,8112,000,101 Sewer 1,571,4871,737,1341,478,518 Refuse 1,185,2981,290,5281,426,486 Storm sewer216,362376,884272,355 Liquor 7,470,3237,701,9617,910,951 Total business‐type activities expenses12,593,44613,034,31813,088,411 Total primary government expenses$29,416,880$27,711,471$29,087,764 Program revenues Governmental activities: Charges for services: General government $173,485$169,850$192,005 Public safety 616,107 637,653 715,205 Public works 67,226 34,149 44,211 Culture and recreation 262,562 256,969 269,825 Community development 1,562,3451,019,1911,114,848 Operating grants and contributions: General government 2,560 1,505       ‐        Public safety 433,732 434,402 559,482 Public works 154,049 161,401 166,468 Culture and recreation 239,865 102,517 93,474 Community development 185,506 211,400 241,919 Capital grants and contributions: General government       ‐              ‐       194,842 Public safety 57,700 19,520 16,026 Public works 1,596,3481,683,0242,848,179 Culture and recreation 42,588 1,500 15,724 Community development 2,974,449 199,505 541,826 Total governmental activities program revenues 8,368,5224,932,5867,014,034 Fiscal Year 188 Table 2 Page 1 of 2 2011201220132014201520162017 $2,039,680$1,977,594$1,976,207$2,104,025$2,128,964$2,239,601$2,128,833 5,549,6785,708,0095,683,7695,801,7476,265,4857,891,7217,013,007 2,654,0473,200,5722,843,1023,052,8443,529,5473,558,7773,485,347 2,576,4092,500,7192,553,7602,565,7552,926,0042,982,9193,084,581 1,630,3502,157,9662,010,0401,943,5761,555,640877,6221,157,280 909,858845,879808,933761,967948,493958,465973,688 15,360,02216,390,73915,875,81116,229,91417,354,13318,509,10517,842,736 2,370,0762,311,8582,371,4142,336,4752,367,9542,535,1333,096,760 1,710,3811,464,2691,538,9701,789,2601,621,5061,770,5381,987,392 1,561,6591,601,6481,628,9661,695,9971,753,4061,860,6022,037,098 298,577329,998307,876315,809541,926490,608380,844 8,155,8888,371,6108,341,3098,148,7888,125,1888,274,3548,114,566 14,096,58114,079,38314,188,53514,286,32914,409,98014,931,23515,616,660 $29,456,603$30,470,122$30,064,346$30,516,243$31,764,113$33,440,340$33,459,396 $189,641$204,391$385,728$194,201$206,531$289,303$262,466 697,656 736,927 706,168 752,694 703,489 670,142 712,314 48,303 139,305 39,141 89,392 51,991 273,698 504,412 159,829 137,978 163,931 234,494 227,224 240,331 255,498 962,276 961,420 976,030 987,7221,001,740 835,9771,045,924        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐              ‐       1,993 563,914 556,387 511,527 404,486 485,439 499,319 619,900 176,578 189,039 233,748 557,1121,314,3781,119,332 518,923 76,864 57,337 56,069 31,521 18,422 18,134 56,844 112,895 23,010        ‐             ‐       96,274        ‐             ‐        38,399        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        11,303        ‐              ‐             ‐       15,350 145,849 4,237 1,314,547 797,921 855,227 183,706 811,654 929,7481,693,222        ‐              ‐              ‐             ‐       252,260 918,228 369,771 175,467 204,3491,026,706 422,773 364,791        ‐       1,500 4,527,6724,008,0644,954,2753,858,1015,549,5435,940,0616,047,004 Fiscal Year 189 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CHANGES IN NET POSITION Last Ten Fiscal Years (Accrual Basis of Accounting) 200820092010 Business‐type activities: Charges for services: Water $2,414,316$2,471,257$2,503,506 Sewer 1,440,1651,465,4961,594,322 Refuse 1,341,0141,383,9791,542,312 Storm sewer314,238370,590345,086 Liquor 7,490,9427,962,8848,158,259 Operating grants and contributions: Water       ‐              ‐             ‐        Sewer 1,718       ‐             ‐        Refuse 50,57250,10536,653 Storm sewer      ‐              ‐             ‐        Liquor       ‐              ‐             ‐        Capital grants and contributions:  Sewer 54,774       ‐             ‐        Refuse       ‐              ‐             ‐        Storm sewer      ‐              ‐             ‐        Total business‐type activities program revenues13,107,73913,704,31114,180,138 Total primary government program revenues $21,476,261$18,636,897$21,194,172 Net (expense) revenue: Governmental activities ($8,454,912)($9,744,567)($8,985,319) Business‐type activities 514,293 669,9931,091,727 Total primary government net (expense) revenue (7,940,619)(9,074,574)(7,893,592) General revenues and other changes in net position Governmental activities: Taxes: Property taxes 6,762,1298,046,3188,825,502 Tax increment collections 1,557,8911,244,684 812,965 Unrestricted grants and contributions 1,516,4121,731,1851,176,934 Investment earnings 1,050,827 475,345 487,612 Miscellaneous 40,877 82,704       ‐        Transfers 280,115 383,990 92,044 Total governmental activities 11,208,25111,964,22611,395,057 Business‐type activities: Investment earnings 216,038 92,672 86,110 Transfers (280,115)(383,990)(92,044) Total business‐type activities (64,077)(291,318)(5,934) Total primary government $11,144,174$11,672,908$11,389,123 Change in net position: Governmental activities $2,753,339$2,219,659$2,409,738 Business‐type activities 450,216 378,6751,085,793 Total primary government $3,203,555$2,598,334$3,495,531 Fiscal Year 190 Table 2 Page 2 of 2 2011201220132014201520162017 $2,530,803$2,777,383$3,020,174$2,805,072$2,730,516$2,961,086$3,140,940 1,523,8521,581,5161,618,7861,627,0781,699,3971,836,9081,925,057 1,682,1781,761,8601,826,2261,887,0381,896,2301,867,5041,914,728 350,618353,343368,925366,384375,663399,604455,544 8,494,9628,804,2338,747,0848,415,3718,399,9438,468,0988,422,452        ‐              ‐       1,971      ‐             ‐              ‐             ‐               ‐              ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        66,163 62,471 68,565 91,421 96,518 99,454 103,517        ‐              ‐       14,335       ‐             ‐              ‐             ‐               ‐              ‐              ‐             ‐             ‐              ‐       3,987        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐       70,645       ‐               ‐       50,000        ‐             ‐             ‐              ‐             ‐               ‐              ‐       47,369 747,334        ‐             ‐        14,648,57615,390,80615,666,06615,239,73315,945,60115,703,29915,966,225 $19,176,248$19,398,870$20,620,341$19,097,834$21,495,144$21,643,360$22,013,229 ($10,832,350)($12,382,675)($10,921,536)($12,371,813)($11,804,590)($12,569,044)($11,795,732) 551,9951,311,4231,477,531 953,4041,535,621 772,064 349,565 (10,280,355)(11,071,252)(9,444,005)(11,418,409)(10,268,969)(11,796,980)(11,446,167) 9,069,0929,363,5989,827,37810,310,86710,512,48310,752,43011,029,020 558,861 553,050 532,524 463,837 491,639 556,880 604,510 1,278,1951,003,5521,000,5131,496,8041,682,4801,588,0941,547,164 598,880 295,950(664,694)1,091,263 342,384 232,036 318,554 34,485 7,338 11,842       ‐       (679,895)9,226 574,800 264,990 263,814 288,171 361,426 369,099 422,365(231,537) 11,804,50311,487,30210,995,73413,724,19712,718,19013,561,03113,842,511 135,932 63,321(152,300)252,360 62,521 40,670 44,453 (264,990)(263,814)(288,171)(361,426)(369,099)(422,365)231,537 (129,058)(200,493)(440,471)(109,066)(306,578)(381,695)275,990 $11,675,445$11,286,809$10,555,263$13,615,131$12,411,612$13,179,336$14,118,501 $972,153($895,373)$74,198$1,352,384$913,600$991,987$2,046,779 422,9371,110,9301,037,060 844,3381,229,043 390,369 625,555 $1,395,090$215,557$1,111,258$2,196,722$2,142,643$1,382,356$2,672,334 Fiscal Year 191 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA FUND BALANCES ‐ GOVERNMENTAL FUNDS Last Ten Fiscal Years (Modified Accrual Basis of Accounting) 2008200920102011 General Fund: Reserved $12,159$71,898$77,204$       ‐        Unreserved 3,743,7984,724,2535,265,035       ‐        Nonspendable       ‐             ‐              ‐       80,767 Committed       ‐             ‐              ‐       132,595 Assigned       ‐             ‐              ‐             ‐        Unassigned       ‐             ‐              ‐       5,655,693 Total General Fund $3,755,957$4,796,151$5,342,239$5,869,055 All other governmental funds: Reserved $968,602$1,643,915$1,550,071$       ‐        Unreserved, reported in: Special revenue funds 1,868,3402,332,6103,190,618       ‐        Debt service funds 3,242,4713,177,5863,713,774       ‐        Capital projects funds 20,233,69013,173,07411,642,407       ‐        Nonspendable       ‐             ‐              ‐       2,353,164 Restricted       ‐             ‐              ‐       3,440,649 Committed       ‐             ‐              ‐       12,774,440 Assigned       ‐             ‐              ‐             ‐        Unassigned       ‐             ‐              ‐       (1,041) Total all other governmental funds $26,313,103$20,327,185$20,096,870$18,567,212 Note:   The implementation of GASB 54 in 2011 resulted in a significant change in the City's fund balance classifications.  Fiscal Year 192 Table 3 201220132014201520162017 $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        87,341 92,638 94,892 94,848 109,841 105,975 74,594 50,237 30,548       ‐              ‐             ‐               ‐              ‐             ‐       44,000 105,000 1,604,438 5,914,974 6,254,402 7,248,380 6,873,054 7,229,386 5,991,395 $6,076,909$6,397,277$7,373,820$7,011,902$7,444,227$7,701,808 $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐       $       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        2,763,852 1,750,114 1,522,537 2,724 2,852 2,689 4,186,081 3,879,706 4,368,851 9,821,307 6,582,938 4,347,012 10,988,36812,229,48113,593,60912,902,16512,317,31015,778,762        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐       70,000 (2,782)(39,344)(75,389)(92,040)(209,781)(203,498) $17,935,519$17,819,957$19,409,608$22,634,156$18,693,319$19,994,965 Fiscal Year 193 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CHANGES IN FUND BALANCES ‐ GOVERNMENTAL FUNDS Last Ten Fiscal Years 2008 2009 2010 2011 Revenues:    Taxes $8,263,763$9,218,038$9,631,635$9,683,433    Special assessments 2,505,523879,0921,020,334729,327    Licenses and permits 423,465435,618479,148378,357    Intergovernmental 3,734,8263,777,3554,936,4432,820,419    Charges for services 1,665,6041,513,6671,650,7721,652,655    Fines and forfeitures 142,283139,955188,693170,089    Investment earnings 984,846456,145469,312562,180    Other revenues 296,815102,901273,446 70,173             Total revenues 18,017,125 16,522,771 18,649,783 16,066,633  Expenditures:    Current:       General government 1,706,2441,646,9741,926,9821,880,257       Public safety 4,345,7164,418,4364,968,4335,037,548       Public works 1,955,2501,736,9991,731,7001,509,527       Culture and recreation 2,202,6802,003,6352,194,8532,306,693       Community development 4,077,5762,115,6281,351,3681,321,431    Capital outlay:       General government 5,453 45,708       ‐       144,029       Public safety 3,499,7138,997,400237,272 95,281       Public works 1,084,959951,2402,925,1741,882,787       Culture and recreation 3,269,9862,256,958194,380140,867       Community development 287,620139,1181,202,998 40,549    Debt service:       Principal retirement 1,029,836783,974765,7361,659,022       Interest and fiscal charges 384,293835,167981,281935,405       Issuance costs 155,397 56,189       ‐             ‐              Developer incentives 71,341125,857141,005181,638           Total expenditures 24,076,064 26,113,283 18,621,182 17,135,034  Revenues over (under) expenditures (6,058,939)(9,590,512)28,601 (1,068,401) Fiscal Year 194 Table 4 Page 1 of 2 2012 2013 2014 2015 2016 2017 $9,948,228$10,416,523$10,774,987$11,022,424$11,313,376$11,653,834 775,714 667,719 458,670 1,116,734 1,048,926 545,629 396,226 412,208 415,032 626,547 672,000 638,176 2,314,195 2,719,400 2,766,383 4,079,184 3,989,308 4,192,273 1,663,782 1,710,767 1,702,900 1,440,361 1,670,226 1,875,088 161,882 148,023 140,571 124,067 104,645 108,768 275,750 (611,794)1,011,063 318,284 215,336 290,454 63,674 104,577 73,815 189,073 222,178 116,643 15,599,451 15,567,423 17,343,421 18,916,674 19,235,995 19,420,865  1,813,433 1,791,379 1,939,689 1,950,062 2,107,655 2,012,379 5,250,881 5,171,322 5,270,798 5,595,115 5,570,221 5,914,460 2,011,507 1,644,075 1,916,874 2,220,057 2,227,108 2,216,178 2,184,214 2,233,446 2,247,452 2,581,993 2,605,616 2,700,291 1,434,329 1,205,273 1,544,419 1,136,220 685,180 803,035 209,176 13,868 21,642       ‐       25,260 28,000 158,448 70,960 103,707 608,932 182,696 230,144 557,820 896,223 79,225 1,727,488 1,275,862 2,365,538 18,107 39,768 100,248 4,173,606 6,284,441 575,894 636,294 566,901 413,179 507,472 506,447 71,164 972,000 1,559,730 662,000 1,036,716 3,310,670 1,047,635 861,139 833,890 770,535 826,921 910,586 667,863        ‐              ‐             ‐       85,016 107,325 108,255 116,072 163,972 55,123 164,188 91,646 307,654 16,223,420 16,190,807 15,124,891 22,613,786 25,890,713 19,048,490  (623,969)(623,384)2,218,530 (3,697,112)(6,654,718)372,375  Fiscal Year 195 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CHANGES IN FUND BALANCES ‐ GOVERNMENTAL FUNDS Last Ten Fiscal Years 2008 2009 2010 2011 Other financing sources (uses):    Bonds issued $10,975,000$4,190,000$       ‐       $       ‐           Refunding bonds issued       ‐             ‐              ‐             ‐           Payment to refunded bond escrow agent       ‐             ‐              ‐             ‐           Bond premium (discount)      ‐             ‐              ‐             ‐           Transfers in 377,615458,231407,272411,736    Transfers out (88,941)(99,224)(120,100)(302,881)    Sale of capital assets 428,240 95,781       ‐       40,999    Special item       ‐             ‐              ‐             ‐                    Total other financing sources (uses)11,691,914 4,644,788 287,172 149,854  Net change in fund balance $5,632,975($4,945,724)$315,773($918,547) Expenditures capitalized for governmental   activities reporting purposes $7,909,561$12,364,511$3,637,559$2,270,210 Debt service as a percentage   of noncapital expenditures (A) (B)8.7%11.8%11.7%17.5% Debt service as a percentage  of total expenditures (A) (B)5.9%6.2%9.4%15.1% (A)  For the purpose of the debt service ratios presented in this table, only the principal and interest components of the debt service expenditures reported in this table are used, and noncapital expenditures are determined by subtracting expenditures capitalized for governmental activities reporting purposes from the total governmental funds expenditures reported in the table. (B) Certain information from prior years' presentations have been restated in this table to conform  to the current presentation. Fiscal Year 196 Table 4 Page 2 of 2 2012 2013 2014 2015 2016 2017 $       ‐       $563,021 $       ‐       $6,875,000$2,435,000 $       ‐               ‐              ‐             ‐             ‐              ‐       8,505,000        ‐              ‐             ‐             ‐              ‐       (8,559,429)        ‐              ‐             ‐       293,651 79,890 163,700 298,814 326,740 405,728 429,099 435,697 1,594,501 (110,000)(113,569)(124,302)(120,000)(88,917)(1,168,201) 11,315 51,997 66,236 9,135 284,536 651,281        ‐              ‐             ‐       (927,142)       ‐             ‐        200,129 828,189 347,662 6,559,743 3,146,206 1,186,852  ($423,840)$204,805$2,566,192$2,862,631($3,508,512)$1,559,227 $943,602 $952,108 $417,503$6,602,755$7,797,656$3,099,578 12.0%15.7%9.7%11.6%23.3%10.8% 11.3%14.8%9.5%8.2%16.3%9.0% Fiscal Year 197 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA TAX CAPACITY VALUE AND ESTIMATED MARKET VALUE OF ALL TAXABLE PROPERTY Table 5 Last Ten Fiscal Years (Unaudited) Adjusted Adjusted Tax          Tax Capacity Value  (A)Taxable NetTotalEstimatedCapacity Value FiscalOtherCaptured TaxArea Wide Allocation (C)Tax CapacityDirect TaxMarketas a Percent YearResidentialProperty (B)Increment ValueSubtotalContributionDistributionValue Rate Valueof EMV 200813,596,290 2,219,619(1,747,297)14,068,612(485,657)2,877,43216,460,387 43.076%1,454,932,200 1.131% 200913,229,8032,426,270 (1,748,791)13,907,282(551,683)3,175,71216,531,31147.430%1,424,291,300 1.161% 201011,997,297 2,401,197 (803,298)13,595,196 (624,231)3,579,416 16,550,38156.881%1,303,072,900 1.270% 201110,890,6312,218,809(568,719)12,540,721(796,058)3,811,856 15,556,519 61.804%1,185,782,600 1.312% 20129,087,666 2,141,140 (521,306)10,707,500 (710,709)4,059,43214,056,22366.300%1,134,720,200 1.239% 20137,692,288 1,946,245(489,233)9,149,300 (678,105)4,051,497 12,522,69280.871%993,984,300 1.260% 20148,194,7091,012,690 (443,838)8,763,561(568,852)4,334,66212,529,37178.177%954,475,000 1.313% 20158,872,294 1,824,746 (465,433)10,231,607 (569,588)4,339,040 14,001,059 70.811%1,093,861,500 1.280% 20169,262,6831,861,323(523,754)10,600,252(555,804)4,149,906 14,194,354 74.841%1,132,257,300 1.254% 201710,024,437 1,994,028 (567,640)11,450,825(580,154)4,468,95915,339,630 68.546%1,214,009,300 1.26% (A) 2012‐2017 taxable market values used to calculate tax capacity values in this table are reduced by the market value homestead exclusion,  which is new for 2012. (B)The category "Other Property" is substantially all commercial/industrial property, plus nomimal amounts of railroad and personal property. ( C)The Metropolitan Fiscal Disparities Act was first implemented for taxes payable in 1975 for the seven Metropolitan counties of Anoka, Carver, Dakota, Hennepin, Ramsey, Scott, and Washington.  Forty percent of the increase in commercial‐industrial (including public utility) valuation in each assessment district since 1971 is contributed to an area‐wide tax base.  Using the factors of population and real property market value, a per capita distribution index is calculated.  This index is employed in determining what proportion of the valuation shall be distributed back to each assessment district.  Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate 198 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA DIRECT AND OVERLAPPING PROPERTY TAX RATES (A)      Table 6 Last Ten Fiscal Years City Fiscal Direct School Special Year Rate (A)District 13 CountyDistricts ( C)Total 2008 43.076%16.088%28.927%9.693%97.784% 2009 47.430%23.554%29.861%8.699%109.544% 2010 56.881%24.547%32.696%9.185%123.309% 2011 61.804%18.842%37.235%9.605%127.486% 2012 66.300%24.200%38.415%9.932%138.847% 2013 80.871%27.636%41.443%12.464%162.414% 2014 78.177%24.824%40.365%12.297%155.663% 2015 70.811%32.562%35.964%10.811%150.148% 2016 74.841%29.442%36.637%11.016%151.936% 2017 68.546%27.633%34.633%10.304%141.116% (A)These property tax rates are stated as a percentage of tax capacity value.  Refer to Table 5 for tax capacity value. Tax capacity values after 2011 are reduced the market value homestead exclusion, which excludes a portion of homesteaded v from taxation.  Consequently, post‐2011 tax rates are stated higher for any given levy amount, relative to prior years. Rates are determined by tax district. Within the Anoka County property tax system, the City is an individual tax  district.  Thus the City direct rate is an individual rate, and is not comprised of component direct rates. (B)Overlapping rates are those of local and county governments that apply to property owners within the City. Most, but not all, overlapping rates apply to all City property owners.  For example, although the school and county property tax rates apply to all City property owners, special district rates apply only to the City property owners whose property is located within each special district's geographic boundaries. (C)Special districts include Metropolitan Council, Metropolitan Transit District, Metropolitan Mosquito Control District,  N.E. Metro School District 916, Rice Creek Watershed District, Anoka County Housing and  Redevelopment Authority, Anoka County Regional Rail Authority, County/City Radio, Columbia Heights  Housing and Redevelopment Authority and the Mississippi Watershed Management.  Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate Overlapping Rates (B) 199 - This page intentionally left blank - 200 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PRINCIPAL PROPERTY TAX PAYERS       Table 7 Current Year and Ten Years Ago Percentage Percentage  Taxof Total CityTaxableof Total City CapacityTax CapacityCapacityTax Capacity TaxpayerValue (A) & (B)RankValueValue (A)RankValue Medtronic Inc$163,846 1 1.36%$228,870 1 1.45% Crestview Corporation 114,744 2 0.95%119,250 4 0.75% Jones Family Investments LLC 108,4383 0.90%N/A N/A N/A Hy‐Vee, Inc 102,0684 0.85%N/A N/A N/A Burlington Northern 98,2225 0.82%N/A N/A N/A Columbia Park Properties 92,4466 0.77%109,5586 0.69% Parkview Limited Partnership 91,5667 0.76%N/A N/A N/A Xcel Energy/ Northern States Power Co 77,734 8 0.65%N/A N/A N/A Health Care Reit Inc 70,2369 0.58%N/A N/A N/A Columbia Heights Center LLC 68,64010 0.57%81,9908 0.52% New Heights Development LLC N/A N/A N/A129,5293 0.82% Centro Bradley SPE 5 LLC N/A N/A N/A143,250 2 0.91% Consolidated Realty of Mpls N/A N/A N/A112,765          5 0.71% Equity Partners LLC N/A N/A N/A100,3187 0.63% Lynde Investment Co MN Partnership N/A N/A N/A81,9109 0.52% Jeff's Bobby & Steve's Auto World N/A N/A N/A70,93010 0.45%           Total $987,940 8.22%$1,178,370 7.45%   Total All Property $12,018,465 $15,815,909 (A)  Tax Capacity values in this table are before adjustments for captured tax increment value and area‐wide allocations.  See Table 5. (B)  2017 taxable market values used to calculate tax capacity values in this table are reduced by the market value homestead exclusion (first effective 2012.)  Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate.  20082017 201 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PROPERTY TAX LEVIES AND COLLECTIONS Last Ten Years CountyState Market Fiscal Gross AdjustmentsValue HomesteadAdjusted Year Tax Levy (A)to Levy (B)Credit (A)Tax Levy 2008 7,045,370 (74)(451,019)6,594,277 2009 7,702,363 (161)(447,755)7,254,447 2010 9,075,425 (302)(535,625)8,539,498 2011 9,426,760 (141)(608,241)8,818,378 2012 9,136,706 (54)       ‐     9,136,652 2013 9,536,888 (182)       ‐     9,536,706 2014 9,911,706 166        ‐     9,911,872 2015 10,233,706 207        ‐     10,233,913 2016 10,455,756 196        ‐       10,455,952 2017 10,796,022 (188)       ‐       10,795,834 (B)   Anoka County adjusts the property tax levy adopted by the City Council for certain items.  These are primarily excess tax increment reimbursements and rounding. Abatements or increases of tax to individual taxpayers are not included in these adjustments.  Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate.  (A) Under state law for years prior to 2012, the stated amount of the annual property tax levy adopted by the City Council included  both the actual property tax plus an amount termed the "state market value homestead credit."  The state market value  homestead credit was determined by a formula in state law.  To the extent this market value homestead credit was paid by the  State of Minnesota and received by the City in any given year, it was reported as intergovernmental revenue in the City's financial  statements.  Only the portion of the gross levy that was actually levied upon property is reported as property tax revenue in the  City's financial statements. This table only includes tax levies for the City of Columbia Heights, the primary government.  It does not include tax levies for the  special taxing district of the Columbia Heights HRA, a component unit of the City. 202       Table 8 Collections inTotal Collections to Date Collection % of Adjusted Subsequent % of Adjusted Amount Tax Levy Years Amount Tax Levy 6,400,60497.06%191,086 6,591,69099.96% 7,021,60596.79%228,114 7,249,71999.93% 8,279,06596.95%255,638 8,534,70399.94% 8,578,78497.28%235,145 8,813,92999.95% 8,932,56497.77%197,770 9,130,33499.93% 9,379,87398.36%145,609 9,525,48299.88% 9,778,63198.66%106,322 9,884,95399.73% 10,103,67598.73%99,344 10,203,01999.70% 10,335,41898.85%      ‐       10,335,41898.85% Not AvailableNot Available N/A  Not AvailableNot Available Collected Within The Fiscal Year For Which Levied 203 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RATIOS OF OUTSTANDING DEBT BY TYPE Last Ten Fiscal Years Governmental Activities GeneralGeneralGeneral ObligationObligationObligation Bonds RepaidBondsBonds WithTax IncrementTotal FiscalOnly WithWith PledgedPledged SpecialRevenueGovernmental YearGeneral TaxesTax IncrementAssessmentsBondsActivities 200811,000,000150,0004,569,4602,890,00018,609,460 200913,940,000580,0004,614,4862,881,00022,015,486 201013,855,000580,0003,976,7502,838,00021,249,750 201113,480,000580,0002,740,7302,790,00019,590,730 201213,090,000580,0002,211,7302,737,00018,618,730 201312,685,000525,0001,733,0212,679,00017,622,021 201412,260,000470,0001,613,0212,617,00016,960,021 201518,733,863410,0001,379,3052,549,00023,072,168 201618,330,232350,0001,132,6352,435,00022,247,867 201718,100,531285,000880,0002,315,00021,580,531 (A) Based on population and income data in Table 14.  (B) In 2017, Liquor Facility Lease Revenue Bonds were refunded with pledged revenue General Obligation Bonds Certain information from prior years' presentations have been restated in this table to conform  to the current presentation. 204       Table 9 Business‐Type ActivitiesAll Activities GeneralLiquor ObligationFacility Bonds WithLeaseTotalPercentage PledgedRevenueBusiness‐TypeTotalof PersonalPer RevenuesBonds (B)ActivitiesAll DebtIncome (A)Capita (A) 2,590,5405,040,0007,630,54026,240,0006.0%1,447 2,540,5125,040,0007,580,51229,595,9986.7%1,612 2,128,2484,900,0007,028,24828,277,9986.0%1,450 1,304,2704,750,0006,054,27025,645,0005.3%1,315 1,123,2704,595,0005,718,27024,337,0004.8%1,240 2,436,9794,430,0006,866,97924,489,0005.1%1,245 2,401,9794,260,0006,661,97923,622,0004.9%1,201 2,085,6954,080,0006,165,69529,237,8636.1%1,486 1,777,3653,895,0005,672,36527,920,2325.8%1,422 4,783,105       ‐       4,783,10526,363,6365.3%1,319 205 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA RATIOS OF OUTSTANDING NET GENERAL BONDED DEBT BY TYPE Last Ten Fiscal Years Subtotal of Governmental Less:Governmental Percentage General GovernmentalNet General of Estimated Fiscal Obligation Restricted for Obligation Property Year Bonds Repayment Bonded Debt Value (B) 2008 15,719,460 3,242,471 12,476,989 0.86% 2009 19,134,486 2,952,520 16,181,966 1.14% 2010 18,411,750 3,713,774 14,697,976 1.13% 2011 16,800,730 2,162,119 14,638,611 1.23% 2012 15,881,730 1,559,985 14,321,745 1.26% 2013 14,943,021 1,000,831 13,942,190 1.40% 2014 14,281,021 1,134,227 13,146,794 1.32% 2015 20,249,305 1,174,473 19,074,832 1.92% 2016 19,812,867 1,580,529 18,232,338 1.91% 2017( C)19,265,531 1,318,370 17,947,161 1.64% (A) Based on population and income data in Table 14.   Certain information from prior years' presentations  have been restated in this table to conform to the current presentation. (B) Based on the estimated market value of property in Table 5.         The estimated market value of property bears a stong relationship to the debt capacity of the City.        It should be noted however, that in the State of Minnesota, property tax revenue is dependent       on the tax capacity value of property. Tax capacity value is derived from estimated market value by a         set of class rates and other adjustments as determined by the State legislature.  The historical relationship        between estimated market value and tax capacity value for property in the City is shown in Table 5. ( C) In 2017 Liquor Facility Lease Revenue Bonds were refunded with pledged revenue General Obligation Bonds 206       Table 10 Business‐typeSubtotal of General Less:Business‐type Obligation BondsBusiness‐typeNet GeneralPercentage of Total With PledgedRestricted forObligationBusiness‐typeNet General Per RevenuesRepaymentBonded DebtRevenueBonded DebtCapita (A) 2,590,540 449,931 2,140,609 38.9%$14,617,598 806 2,540,512 485,883 2,054,629 36.1%$18,236,595 993 2,128,248 287,453 1,840,795 30.8%$16,538,771 848 1,304,270 273,966 1,030,304 16.9%$15,668,915 801 1,123,270 226,292 896,978 13.9%$15,218,723 632 2,436,979 259,366 2,177,613 33.7%$16,119,803 820 2,401,979 543,822 1,858,157 28.8%$15,004,951 763 2,085,695 533,756 1,551,939 23.2%$20,626,771 1,049 1,777,365 571,852 1,205,513 17.1%$19,437,851 988 4,783,105 499,838 4,283,267 27.0%$22,230,428 1,125 207 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA DIRECT AND OVERLAPPING GOVERNMENTAL ACTIVITIES DEBT Table 11 December 31, 2017 Estimated Estimated Share of Debt Percentage Overlapping Governmental Unit (A)Outstanding Applicable (B)Debt    Debt repaid with property taxes: Anoka County $93,815,000 4.5332%$4,252,851 Independent School District 13 12,390,000 71.4725%8,855,446  Metropolitan Council 186,185,000 41.5000%772,576  Subtotal ‐ overlapping debt 13,880,873  City direct debt ‐ governmental activities 21,580,531  Total direct and overlapping debt $35,461,404 (A)Overlapping governments are those that coincide, at least in part, with the geographic boundaries of the City. This schedule estimates the portion of the outstanding debt of those overlapping governments that is borne by the  taxpayers of the City. This process recognizes that, when considering the City's ability to issue and repay long‐term debt, the entire debt burden borne by the taxpayers should be taken into account. (B)The percentage of overlapping debt applicable is estimated using adjusted taxable net tax capacity values of property, which is the tax capacity value after adjustments for captured tax increment value and area‐wide allocations  (see Table 5) Applicable percentages were estimated by determining the portion of each governmental unit's tax.  capacity value that is within the City's boundaries and dividing it by each unit's total tax capacity value.   Source:  Anoka County Auditor's Tax Certificate  208 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA LEGAL DEBT MARGIN INFORMATION Table 12 Last Ten Fiscal Years Legal Debt Margin Calculation for Fiscal Year 2017 Assessor's Estimated Market Value (A)$1,214,009,300 Debt limitation percentage (A)3% Debt limit 36,420,279 Net debt applicable to limit (B)18,100,531 Legal debt margin $18,319,748 Legal debt margin as a percentage of limit 50.30% Legal Debt Margin Calculation for Fiscal Years 2007 Through 2016 Legal Debt  Net Debt Legal Margin as a  Fiscal Debt Applicable to Debt Percentage Year Limit Limit Margin of Debt Limit 2007 27,255,660 1,000,000 26,255,660 96.33% 2008 43,388,271 11,000,000 32,388,271 74.65% 2009 42,618,129 13,940,000 28,678,129 67.29% 2010 38,979,705 13,855,000 25,124,705 64.46% 2011 35,278,494 12,698,431 22,580,063 64.01% 2012 29,067,313 10,275,000 18,792,313 64.65% 2013 29,819,529 12,685,000 17,134,529 57.46% 2014 28,634,250 12,260,000 16,374,250 57.18% 2015 32,815,845 18,460,000 14,355,845 43.75% 2016 33,967,719 18,330,232 15,637,487 46.04% (A)The debt limit within Minnesota Statutes, Section 475.53, subd.1) is as follows: 1. For years after 2013, 3% of the Assessor Estimated Market Value of taxable property within the City. 2. For years prior to 2014, 3% of the Taxable Market Value of property within the City, after exclusions. (B)M.S.A. Section 475.51 (definitions) Subdivision 4.  "Net debt" means the amount remaining after deducting from its gross debt the amount of  current revenues which are applicable within the current fiscal year to the payment of any debt and the aggregate of the principal of the following: 1. Obligations issued for improvements which are payable wholly or partly from the proceeds of special assessments levied upon property  specially benefited thereby, including those which are general obligations of the municipality issuing them, if the municipality is entitled to reimbursement in whole or in part from the proceeds of the special assessments. 2.Warrants or orders having no definite or fixed maturity. 3.Obligations payable wholly from the income from revenue producing conveniences. 4.Obligations issued to create or maintain a Permanent Improvement Revolving Fund. 5.Obligations issued for the acquisition and betterment of public water works systems and public lighting, heating or power systems, and of any combination thereof or for any other public convenience from which a revenue is or may be derived. 6.Not applicable. 7.Amount of all money and face value of all securities held as a Debt Service Fund for the extinguishment of obligations other than those deductible under this subdivision. 8.All other obligations which under the provisions of law authorizing their issuance are not to be included in computing the net debt of the municipality. (C)The City's debt is also limited by their Charter, Section 72. Per this Section, the limit on debt is 10% of the 2016/2017 Assessor's Estimated Market Value,  or $121,400,930. The City's outstanding debt, including revenue subject to the City Charter is $18,100,531, which remains below the allowed City Charter debt limit.  209 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PLEDGED REVENUE COVERAGE NON‐OBLIGATION DEBT Last Ten Fiscal Years 2008 2009 2010 Economic Development Authority  Tax Increment Revenue Bonds Series 2007/2016:(A) Tax increment revenue from applicable parcels $243,159$267,142$241,854 Bond Proceeds       ‐             ‐              ‐        Intergovernmental: Market Value TIF credit 14,002 19,55428,118 Net available revenue $257,161$286,696$269,972 Debt service: Principal       ‐       9,00043,000 Interest 158,325 152,363151,063      Total debt service $158,325$161,363$194,063 Coverage 162%178%139% Economic Development Authority   Lease Revenue Bonds Series 2007B:( C) Annual appropriation of liquor net revenues $210,264$497,200$364,000 Investment income 8,638 71 1,105 Issuance costs and administration (expense)(B)(113,491)(2,000)(2,556) Net available revenue $105,411$495,271$362,549 Debt service: Principal $       ‐       $       ‐       $140,000 Interest 208,264 240,305237,155      Total debt service $208,264$240,305$377,155 Coverage 51%206%96% (A)2016 Tax Increment Revenue bonds were issued to refund 2007 bonds (B)Restated issuance costs for years after 2010, to implement change in accounting principal. ( C)Lease Revenue Bond Series 2007B was refunded to a General Obligation bond in 2017 Note:  Details regarding the City's outstanding debt can be found in Note 7 of the financial statements.     210       Table 13 2011201220132014201520162017 $211,533$175,832$170,496$162,056$196,024$329,617$388,276        ‐              ‐              ‐             ‐             ‐       2,435,000      ‐        34,351       ‐              ‐             ‐             ‐              ‐             ‐        $245,884$175,832$170,496$162,056$196,024$2,764,617$388,276 48,00053,00058,00062,00068,0002,549,000120,000 148,788146,263143,488140,488137,238133,68873,898 $196,788$199,263$201,488$202,488$205,238$2,682,688$193,898 125%88%85%80%96%103%200% $390,000$386,000$390,000$384,000$380,000$392,000$       ‐        1,500 1,000 (2,500)3,230 91 400 455 (2,000)(2,000)(2,332)(2,200)(2,667)(2,667)(475) $389,500$385,000$385,168$385,030$377,424$389,733 ($20) $150,000$155,000$165,000$170,000$180,000$185,000$3,895,000 230,630223,768213,178209,030201,155192,943184,392 $380,630$378,768$378,178$379,030$381,155$377,943$4,079,392 102%102%102%102%99%103%N/A 211 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA DEMOGRAPHIC AND ECONOMIC STATISTICS Table 14 Last Ten Fiscal Years Per Capita FiscalPersonalPersonalUnemployment YearPopulationIncomeIncomeRate 200818,137439,133,04424,2125.5% 200918,361444,556,53224,2128.4% 201019,496472,037,15224,2128.0% 201119,568487,243,20024,9006.8% 201219,667507,408,60025,8005.9% 201319,667478,616,11224,3365.0% 201419,674502,434,61225,5384.1% 201519,758497,427,40825,1763.6% 201619,632478,137,36024,3553.9% 201719,995494,536,33524,7333.4% Sources are as follows:  Population:  Data for the years 2008‐2009 provided by the Metropolitan Council.  Data for 2010 is from the 2010 US Census.  Data for 2011‐2017 is estimated by the US Census Bureau.  Per Capita Income:       Data for 2008‐2017 provided by the US Census Bureau, American Community Survey.     Certain information from prior years' presentations have been restated in this table to conform      to the current presentation.  Unemployment Rate:  Provided by MN Department of Employment and Economic Development for Anoka County.  Rates are not compiled for individual communities within counties. 212 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA PRINCIPAL EMPLOYERS Table 15 Current Year and Nine Years Ago Percentage of Percentage of Total Anoka Total Anoka County (A)County (A) Principal Employers Within CityEmployeesRankEmploymentEmployeesRankEmployment Burlington Northern Railroad N/AN/A N/A 9001 0.49% Medtronic Inc 6001 0.32%6252 0.34% Independent School District 135002 0.27%4353 0.24% Crestview Corporation 3243 0.17%2464 0.12% City of Columbia Heights 2114 0.11%2015 0.11% Columbia Park Clinic 1205 0.06%1096 0.06% Unique Thrift Store 756 0.04%727 0.04% Invest Cast 707 0.04%708 0.04% Rainbow Foods N/AN/A N/A 619 0.04% La Casita Mexican Restaurant 508 0.03%59100.03% SAVERS 5010 0.03%N/AN/AN/A Total 2,050 1.10%2,778 1.51% (A)  Employment data is not compiled for individual cities within Minnesota counties.   Sources:   The employee count for the City of Columbia Heights is from Table 16.   2017 data for other employers was compiled from ReferenceUSA, written and telephone survey (August 2014), and the Minnesota Department of Employment and Economic Development.  2008 data from Official Statement for the City of Columbia Heights 2008A GO bond series. 2017 2008 213 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CITY GOVERNMENT EMPLOYEES BY FUNCTION/PROGRAM Last Ten Fiscal Years Function/Program 2008 2009 2010 2011 General government:   Mayor/council 5555   Administration 4 5 10 11   Finance 13 14 13 14 Public safety:   Police 34 35 36 35   Fire 29 31 30 32 Public works 17 18 17 16 Culture and recreation:   Library 25 21 19 21   Parks 5555   Recreation 17 14 13 16 Community development 6655 Water 4444 Sewer 3333 Refuse ‐                             ‐                            ‐                             ‐                             Storm sewer 1                            1                           1                            1                            Liquor 38 40 41 39 Total 201 202 202 207 Source:  Organizational Chart in the City of Columbia Heights CAFR. Note:  The above table shows the distribution of all employees by head count (including full‐time, part‐time and paid on‐call), by function.   This bears a strong relationship to the distribution of employee costs across functions.  However, many employees provide services to more than one function, and employee costs are charged to each function based on the services received by each function. Certain information from prior years' presentations has been restated in this table to conform to the current presentation. Employees as of December 31,  214 Table 16 201220132014201520162017 555555 11104444 13 13 13 13 13 13 37 36 35 35 37 39 33 31 31 30 29 30 16 15 21 23 23 22 20 21 21 18 18 20 555555 15 15 15 15 15 16 444466 444444 344444 ‐                                ‐                                ‐                               ‐                              ‐                               ‐                                1                               1                               1                              1                             1                              1                               40 40 40 41 41 42 207 204 203 202 205 211 Employees as of December 31, 215 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA OPERATING INDICATORS BY FUNCTION/PROGRAM Last Ten Fiscal Years 2008200920102011 General government: Resolutions approved by City Council247170115159 Ordinances adopted by City Council26121215 Public safety: Police: Part I crimes (A)1,098882768755 Part II crimes (A)2,9661,2751,6831,576 Fire: Emergency medical calls (A)2,0931,6941,6641,722 Fire calls (A)385660846764 Inspections & Related Actions (A)6,9553,7245,7206,073 Public works: Street paving and patching (tons of asphalt)1,4151,0331,054869 Street sweeping (tons of debris)420581638712 Trees removed175121180180 Culture and recreation: Library:   (E) Items in collection72,42069,70272,05571,303 Circulation126,271120,705131,885125,051 Reference inquiries13,79317,77114,35216,601 Parks and recreation: Athletics participants (B)1,5101,6021,5004,299 Other programs, estimated attendance (C)8,0008,0008,0008,000 Number of paid room rentals190210160177 Community development: Number of business licenses issued363379393334 Number of building permits issued (D)1,1131,1871,3511,290 Construction value of permits issued$21,917,792$13,376,732$14,481,712$7,986,467 Water: Consumption (thousands of gallons)518,791518,299516,068454,223 Sewer (sanitary): Wastewater (thousands of gallons,  12 months ended June 30)511,090437,520444,820485,000 Miles of line cleaned/rodded/root‐sawed29392625 Refuse: Refuse (tons)7,3237,2396,7706,789 Recycling (tons)1,3181,0361,6991,605 Yardwaste (tons)7277731,1001,270 Storm sewer: No operating indicators availablenot availnot availnot availnot avail Liquor: Number of units sold920,1211,029,1391,028,1601,060,150 (A)Public safety operating indicators include services provided to the City of Hilltop under contractual agreements.   The City of Hilltop is completely encircled by the City of Columbia Heights and has a population of 744. (B)This operating indicator includes duplicate counts for participation in more than one team/league by some persons. (C)This operating indicator includes duplicate counts for attendance at more than one program by some persons. It is rounded to the nearest thousand attendees based on review of attendance data. (D)This operating indicator includes inspection permits issued for new construction,  building alteration/addition, plumbing, heating, street excavation and sign installation. (E)In 2016, a new library was constructed.  The library was closed for 4 weeks for relocation and had roughly 200 less public service hours. Certain information from prior years' presentations have been restated in this table to conform to the current presentation. Sources:  Various City departments. Function/Program Fiscal Year 216 Table 17 2012 2013 2014 2015 2016 2017 159 94 98 96 114 123 5329115 742 674 684 673 496 564 1,408 1,326 1,052 1,018 934 873 1,839 1,942 1,811 1,980 1,963 2,485 752 852 729 787 791 419 5,413 5,249 5,077 4,855 5,205 4,719 1,029 224 782 696 703 612 350 574 540 470 448 368 157 284 217 282 216 243 72,985 76,658 78,137 73,907 57,531 53,638 129,624 121,827 117,888 109,018 116,201 123,812 14,547 16,068 13,208 13,923 12,805 12,909 4,232 5,534 5,125 10,836 11,871 13,698 9,000 10,485 10,637 22,679 26,986 26,016 135 139 140 153 143 235 323 346 339 359 348 336 1,058 1,303 1,212 2,164 1,458 1,434 $7,203,199 $7,388,271 $7,609,375 $25,476,137 $35,252,845 $36,189,715 495,870 461,520 449,415 455,527 453,736 447,155 455,210 455,310 467,680 414,930 423,920 454,830 26 33 33 26 28 42 6,563 6,684 6,648 6,895 7,234 7,127 1,610 1,690 1,670 1,824 1,633 1,718 1,270 1,169 1,250 1,450 1,385 1,231 not avail not avail not avail not avail not avail not avail 1,103,790 1,045,188 1,038,985 1,090,131 1,106,305 1,099,497 Fiscal Year 217 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA CAPITAL ASSET STATISTICS BY FUNCTION/PROGRAM Last Ten Fiscal Years Function/Program200820092010 General government: City hall square footage 28,53028,53028,530 Public safety: Police Stations 1 1 1 Fire Stations 1 1 1 Public Safety Bldg square footage Note A Note A 47,088 Public works: Office and shop square footage 31,075 31,075 31,075 Trunk highway miles 3 3 3 County road miles 6 6 6 City street miles 62 62 62 Alley miles 19 19 19 Culture and recreation: Libraries 1 1 1 Library square footage 7,896 7,896 7,896 Parks 13 13 13 Playgrounds 11 11 11 Gymnasiums square footage       ‐       12,726 12,726 Mtg & banquet rooms square footage 22,000 22,000 22,000 Community development: Senior high‐rise apartments  (B)145 145 145 Water: Watermain miles 66 66 66 Sewer: Sanitary sewer miles 59 59 59 Refuse: Recycling centers 1 1 1 Storm sewer: Storm sewer miles 34 34 34 Liquor: Retail stores owned 3 3 3 (A)For years prior to 2010, the police and fire stations are included in the City Hall square footage reported above. Beginning in 2010, the police and fire stations were in a  separate public safety facility. (B)In 2015, Senior high‐rise apartment building was sold Sources:  Various City departments. 218 Table 18 2011201220132014201520162017 28,53028,53028,53028,53028,53028,53028,530 1111111 1111111 47,08847,08847,08847,08847,08847,08847,088 31,075 31,07531,07531,07531,07531,07531,075 3333333 6666666 62 62 62 62 62 62 62 19 19 19 19 19 19 19 1111111 7,896 7,896 7,896 7,896 7,89622,60022,600 13 13 13 13 13 15 15 11 11 11 11 11 12 15 12,726 12,72612,72612,72612,72612,72612,726 22,000 22,00022,00022,00022,00022,00022,000 145 145 145 145      ‐              ‐             ‐        66 66 66 66 66 66 66 59 59 59 59 59 59 59 1111111 34 34 34 34 34 34 34 3333333 219 - This page intentionally left blank - 220 IV.  OTHER REQUIRED REPORTS SECTION    221 - This page intentionally left blank - 222 4810 White Bear Parkway, St. Paul, MN, 55110 651.426.7000 www.redpathcpas.com MINNESOTA LEGAL COMPLIANCE REPORT        To the Honorable Mayor and  Members of the City Council  City of Columbia Heights, Minnesota    We have audited, in accordance with auditing standards generally accepted in the United States of  America, and the standards applicable to financial audits contained in Government Auditing  Standards, issued by the Comptroller General of the United States, the financial statements of the  governmental activities, the business‐type activities, each major fund, and the aggregate remaining  fund information of the City of Columbia Heights, Minnesota as of and for the year ended December  31, 2017, and the related notes to the financial statements, which collectively comprise the City of  Columbia Heights, Minnesota’s basic financial statements, and have issued our report thereon dated  June 14, 2018.       The Minnesota Legal Compliance Audit Guide for Cities, promulgated by the State Auditor pursuant  to Minn. Stat. § 6.65, contains seven categories of compliance to be tested: contracting and bidding,  deposits and investments, conflicts of interest, public indebtedness, claims and disbursements,  miscellaneous provisions and tax increment financing.  Our audit considered all of the listed  categories.    In connection with our audit, nothing came to our attention that caused us to believe that the City of  Columbia Heights, Minnesota failed to comply with the provisions of the Minnesota Legal  Compliance Audit Guide for Cities.  However, our audit was not directed primarily toward obtaining  knowledge of such noncompliance.  Accordingly, had we performed additional procedures, other  matters may have come to our attention regarding the City of Columbia Heights, Minnesota’s  noncompliance with the above referenced provisions.    The purpose of this report is solely to describe the scope of our testing of compliance and the results  of that testing, and not to provide an opinion on compliance.  Accordingly, this communication is not  suitable for any other purpose.       REDPATH AND COMPANY, LTD.  St. Paul, Minnesota    June 14, 2018  223 - This page intentionally left blank - 224 4810 White Bear Parkway, St. Paul, MN, 55110 651.426.7000 www.redpathcpas.com INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTING  AND ON COMPLIANCE AND OTHER MATTERS BASED ON AN AUDIT OF FINANCIAL  STATEMENTS PERFORMED IN ACCORDANCE WITH   GOVERNMENT AUDITING STANDARDS      To the Honorable Mayor and  Members of the City Council and Management   City of Columbia Heights, Minnesota  We have audited, in accordance with the auditing standards generally accepted in the United  States of America and the standards applicable to financial audits contained in Government  Auditing Standards issued by the Comptroller General of the United States, the financial  statements of the governmental activities, the business‐type activities, each major fund, and  the aggregate remaining fund information of the City of Columbia Heights, Minnesota, as of and  for the year ended December 31, 2017, and the related notes to the financial statements, which  collectively comprise the City of Columbia Heights, Minnesota’s basic financial statements, and  have issued our report thereon dated June 14, 2018.  Internal Control over Financial Reporting  In planning and performing our audit of the financial statements, we considered the City of  Columbia Heights, Minnesota’s internal control over financial reporting (internal control) to  determine the audit procedures that are appropriate in the circumstances for the purpose of  expressing our opinions on the financial statements, but not for the purpose of expressing an  opinion on the effectiveness of the City of Columbia Heights, Minnesota’s internal control.   Accordingly, we do not express an opinion on the effectiveness of the City of Columbia Heights,  Minnesota’s internal control.  A deficiency in internal control exists when the design or operation of a control does not allow  management or employees, in the normal course of performing their assigned functions, to prevent,  or detect and correct, misstatements on a timely basis.  A material weakness is a deficiency, or a  combination of deficiencies, in internal control such that there is a reasonable possibility that a  material misstatement of the entity’s financial statements will not be prevented, or detected and  corrected on a timely basis.  A significant deficiency is a deficiency, or a combination of deficiencies,  in internal control that is less severe than a material weakness, yet important enough to merit  attention by those charged with governance.    Our consideration of internal control was for the limited purpose described in the first paragraph of  this section and was not designed to identify all deficiencies in internal control that might be material  weaknesses or significant deficiencies.  Given these limitations, during our audit we did not identify  225 City of Columbia Heights, Minnesota  Report on Internal Control over Financial Reporting   and on Compliance and Other Matters  Page 2  any deficiencies in internal control that we consider to be material weaknesses.  However, material  weaknesses may exist that have not been identified.   Compliance and Other Matters  As part of obtaining reasonable assurance about whether the City of Columbia Heights,  Minnesota’s financial statements are free from material misstatement, we performed tests of  its compliance with certain provisions of laws, regulations, contracts, and grant agreements,  noncompliance with which could have a direct and material effect on the determination of  financial statement amounts.  However, providing an opinion on compliance with those  provisions was not an objective of our audit, and accordingly, we do not express such an  opinion.  The results of our tests disclosed no instances of noncompliance or other matters that  are required to be reported under Government Auditing Standards.  Purpose of this Report  The purpose of this report is solely to describe the scope of our testing of internal control and  compliance and the results of that testing, and not to provide an opinion on the effectiveness of  the entity’s internal control or on compliance.  This report is an integral part of an audit  performed in accordance with Government Auditing Standards in considering the entity’s  internal control and compliance.  Accordingly, this communication is not suitable for any other  purpose.    REDPATH AND COMPANY, LTD.  St. Paul, Minnesota    June 14, 2018  226 4810 White Bear Parkway, St. Paul, MN, 55110 651.426.7000 www.redpathcpas.com INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT ON COMPLIANCE FOR EACH MAJOR PROGRAM AND ON  INTERNAL CONTROL OVER COMPLIANCE AND REPORT ON THE SCHEDULE OF  EXPENDITURES AND FEDERAL AWARDS REQUIRED BY THE UNIFORM GUIDANCE    To the Honorable Mayor and   Members of the City Council  City of Columbia Heights, Minnesota  Report on Compliance for Each Major Federal Program  We have audited the City of Columbia Heights, Minnesota’s compliance with the types of  compliance requirements described in the OMB Compliance Supplement that could have a  direct and material effect on each of the City of Columbia Heights, Minnesota’s major  federal programs for the year ended December 31, 2017. The City of Columbia Heights,  Minnesota’s major federal programs are identified in the summary of auditor’s results  section of the accompanying schedule of findings and questioned costs.    Management’s Responsibility  Management is responsible for compliance with the requirements of laws, regulations,  contracts, and grants applicable to its federal programs.  Auditor’s Responsibility  Our responsibility is to express an opinion on compliance for each of the City of Columbia  Heights, Minnesota’s major federal programs based on our audit of the types of compliance  requirements referred to above. We conducted our audit of compliance in accordance with  auditing standards generally accepted in the United States of America; the standards  applicable to financial audits contained in Government Auditing Standards, issued by the  Comptroller General of the United States; and the audit requirements of the Title 2 U.S.  Code of Federal Regulations Part 200, Uniform Administrative Requirements, Cost Principles,  and Audit Requirements for Federal Awards (Uniform Guidance). Those standards and the  Uniform Guidance require that we plan and perform the audit to obtain reasonable  assurance about whether noncompliance with the types of compliance requirements  referred to above that could have a direct and material effect on a major federal program  occurred. An audit includes examining, on a test basis, evidence about City of Columbia  Heights, Minnesota’s compliance with those requirements and performing such other  procedures as we considered necessary in the circumstances.       227 We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion on compliance for  each major federal program.  However, our audit does not provide a legal determination on  the City of Columbia Heights, Minnesota’s compliance with those requirements.  Opinion on Each Major Federal Program  In our opinion, the City of Columbia Heights, Minnesota, complied, in all material respects,  with the types of compliance requirements referred to above that could have a direct and  material effect on each of its major federal programs for the year ended December 31,  2017.  Report on Internal Control over Compliance  Management of the City of Columbia Heights, Minnesota is responsible for establishing and  maintaining effective internal control over compliance with the types of compliance  requirements referred to above.  In planning and performing our audit of compliance, we  considered City of Columbia Heights, Minnesota’s internal control over compliance with the  types of requirements that could have a direct and material effect on each major federal  program to determine the auditing procedures that are appropriate in the circumstances  for the purpose of expressing an opinion on compliance for each major federal program and  to test and report on internal control over compliance in accordance with the Uniform  Guidance, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of internal  control over compliance. Accordingly, we do not express an opinion on the effectiveness of  City of Columbia Heights, Minnesota’s internal control over compliance.  A deficiency in internal control over compliance exists when the design or operation of a  control over compliance does not allow management or employees, in the normal course of  performing their assigned functions, to prevent, or detect and correct, noncompliance with  a type of compliance requirement of a federal program on a timely basis. A material  weakness in internal control over compliance is a deficiency, or combination of deficiencies,  in internal control over compliance, such that there is a reasonable possibility that material  noncompliance with a type of compliance requirement of a federal program will not be  prevented, or detected and corrected, on a timely basis. A significant deficiency in internal  control over compliance is a deficiency, or a combination of deficiencies, in internal control  over compliance with a type of compliance requirement of a federal program that is less  severe than a material weakness in internal control over compliance, yet important enough  to merit attention by those charged with governance.    Our consideration of internal control over compliance was for the limited purpose described  in the first paragraph of this section and was not designed to identify all deficiencies in  internal control over compliance that might be material weaknesses or significant  deficiencies. We did not identify any deficiencies in internal control over compliance that  228 we consider to be material weaknesses. However, material weaknesses may exist that have  not been identified.  Report on Schedule of Expenditures of Federal Awards Required by the Uniform Guidance  We have audited the financial statements of the governmental activities, the business‐type  activities, each major fund, and the aggregate remaining fund information of the City of  Columbia Heights, Minnesota, as of and for the year ended December 31, 2017, and the  related notes to the financial statements, which collectively comprise the City of Columbia  Heights, Minnesota’s basic financial statements. We have issued our report thereon dated  June 14, 2018, which contained unmodified opinions on those financial statements.  Our  audit was conducted for the purpose of forming an opinion on the financial statements as a  whole. The accompanying schedule of expenditures of federal awards is presented for  purposes of additional analysis as required by the Uniform Guidance and is not a required  part of the financial statements. Such information is the responsibility of management and  was derived from and relates directly to the underlying accounting and other records used  to prepare the financial statements. The information has been subjected to the auditing  procedures applied in the audit of the financial statements and certain additional  procedures, including comparing and reconciling such information directly to the underlying  accounting and other records used to prepare the financial statements or to the financial  statements themselves, and other additional procedures in accordance with auditing  standards generally accepted in the United States of America. In our opinion, the schedule  of expenditures of federal awards is fairly stated in all material respects in relation to the  financial statements as a whole.  The purpose of this report on internal control over compliance is solely to describe the  scope of our testing of internal control over compliance and the results of that testing based  on the requirements of the Uniform Guidance.  Accordingly, this report is not suitable for  any other purpose.      REDPATH AND COMPANY, LTD.  St. Paul, Minnesota    June 14, 2018  229 - This page intentionally left blank - 230 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  SCHEDULE OF EXPENDITURES OF FEDERAL AWARDS  For The Year Ended December 31, 2017      Pass‐Through FederalFederalEntity Federal Grantor/Pass‐Through GrantorCFDAGrant IDIdentifyingFederal Program or Cluster TitleNumberNumberNumberExpenditures U.S. Department of Transportation: Passed Through State of Minnesota Highway Planning and Construction (Highway Planning and Construction Cluster)20.205 N/A0217146833,000$    Passed Through Anoka County: Alcohol Impaired Driving Countermeasures Incentive Grants I (Highway Safety Cluster)20.601N/ANot provided19,543        Total U.S. Department of Transportation 852,543     U.S. Department of Housing and Urban Development: Passed Through Anoka County Community Development Block Grant (CDBG ‐ Entitlement Grants Cluster)14.218N/AC0004999366,771     Total U.S. Department of Housing and Urban Development 366,771     U.S. Department of Education: Passed Through Columbia Heights Public School (ISD #13) Twenty‐First Century Community Learning Centers 84.287S287C17002321CCLCJ24171,269          Total U.S. Department of Education:1,269          U.S. Department of Homeland Security: Received directly from federal sources: Staffing for Adequate Fire and Emergency Response (SAFER) Grants Program 97.083EMW‐2014‐FH‐00780N/A 119,773     Total U.S. Department of Homeland Security:119,773     Total Federal Expenditures 1,340,356$ Notes to Schedule of Expenditures of Federal Awards Note 1 ‐ Basis of Presentation The accompanying schedule of expenditures of federal awards includes the federal grant activity of the City of Columbia Heights and is presented on the accrual basis of accounting.  The information in this schedule is presented in accordance with the requirements of the Uniform Guidance in 2 CFR 200, Audits of States, Local Governments and Nonprofit Organizations.  Therefore, some amounts presented in this schedule may differ from amounts presented in, or used in the preparation of, the financial statements. Note 2 ‐ Indirect Cost Rate The City of Columbia Heights did not elect to use the 10% de minimis cost rate for indirect (F&A) costs. Note 3 ‐ Subrecipients The City of Columbia Heights did not pass any federal funds to subrecipients during FY 2017. Note 4 ‐ Reporting Entity For the purposes of this schedule, the reporting entity includes all funds of the City of Columbia Heights, Minnesota. Also included in the reporting entity, as blended component units, are the Columbia Heights Economic Development Authority and the Columbia Heights Housing and Redevelopment Authority, as the governing boards are substantively the same as the City Council, and the City is in a relationship of benefit/burden with the Authorities. 231 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  SCHEDULE OF FINDINGS AND QUESTIONED COSTS  For The Year Ended December 31, 2017    SECTION I ‐ SUMMARY OF AUDIT RESULTS  Financial Statements      A. Type of auditors’ report issued: Unmodified  B. Internal control over financial reporting:       Material weakness(es) identified?  Yes X No   Significant deficiencies identified that are not  considered to be material weaknesses?   Yes X None  reported  C. Noncompliance material to financial statements  noted?   Yes X No  Federal Awards      D. Internal control over major programs:       Material weakness(es) identified?  Yes X No   Significant deficiencies identified that are not  considered to be material weaknesses?   Yes X None  reported  E. Type of auditors’ report issued on compliance for  major programs:  Unmodified  F. Any audit findings disclosed that are required to be  reported in accordance with the Uniform Guidance?   Yes X None  reported        232 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  SCHEDULE OF FINDINGS AND QUESTIONED COSTS  For The Year Ended December 31, 2017      G. Identification of major programs:   Name of Federal Program CFDA Number  Highway Planning and Construction Cluster 20.205  H. Dollar threshold used to distinguish between Type A and  Type B programs:  $750,000  I. Auditee qualified as a low‐risk auditee?  Yes X No*    *The autitee was not required to have a sigle audit in the prior two years,  and therefore does not qualify as a low‐risk auditee.       233 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  SCHEDULE OF FINDINGS AND QUESTIONED COSTS  For The Year Ended December 31, 2017    SECTION II – FINANCIAL STATEMENT FINDINGS  There were no financial statement findings for 2017.    SECTION III – FEDERAL AWARD FINDINGS AND QUESTIONED COSTS  There were no federal award findings for 2017.    SECTION IV – MINNESOTA LEGAL COMPLIANCE FINDINGS  There were no legal compliance findings for 2017.  234 CITY OF COLUMBIA HEIGHTS, MINNESOTA  SUMMARY SCHEDULE OF PRIOR YEAR AUDIT FINDINGS  For The Year Ended December 31, 2017      FOLLOW‐UP ON PRIOR YEAR FINDINGS  FINANCIAL AUDIT FINDINGS  None.    FEDERAL AWARD FINDINGS  None.     MINNESOTA LEGAL COMPLIANCE FINDINGS  None.    235 - This page intentionally left blank - 236